===本文导读===　　　　　　　　　　　　　　===全文阅读===　　　　　　　数月以来，场外配资遭遇政策“围剿”，但多位券商人士并不认同监管将放松的说法　　近来，A股遭遇牛市以来最猛烈的一波“降杠杆”，部分高杠杆民间配资盘面临强平，使得刚刚经历监管“围剿”的场外配资行业迅速降至冰点。　　《第一财经日报》采访多家配资机构以及券商行业人士获知，6月26日，杠杆在1:3以上的配资账户多数爆仓被强平，而1:3以及1:3以下不少配资账户也快到达平仓警戒线，本周一或定生死，即今日上午十点半之前如果市场未现明显好转或这些账户还未追缴保证金，也将会被强行平仓。不过，多位配资公司人士表示，这部分客户大多会选择追缴保证金。　　1:3以上多数爆仓　　周一很关键　　6月26日大跌之后，爆仓、强平、追缴保证金俨然成为外界对配资行业的搜索关键词。虽然《第一财经日报》记者采访多家配资公司和券商人士发现，场外配资目前的不良状况一定程度被市场放大，但不容忽视的是，牛市以来一路红火的民间配资盘，遭遇了冰点。　　“上周五的状况，配资盘3倍、4倍杠杆的差不多都爆仓了。”一熟悉配资业务的券商人士接受本报记者采访时表示。　　事实上，这一说法一定程度上得到配资行业人士证实。中祯财富和寻钱网董事长周竞天对记者称，自证监会清查配资以来，不少配资公司都降了杠杆，多从1:5降到了1:3。但一些在牛市后进入配资行业的新手公司依然“顶风作案”，维持1:5甚至以上杠杆，导致大量爆仓的情况发生。“即使是1:3的杠杆，满仓也会爆仓。”周竞天表示。　　一个行业共识是，对于配资客户来说，不无夸张地说，现在“一个涨跌停就能决定一个生死”。正是这样，在6月25日、6月26日的下跌之中才传出有配资公司九成客户达到爆仓的预警线。　　这在今日捷财COO赵俊看来，完全可能发生。“正常按照1配5的话，1万元本金，配个5万、6万资金跌百分之十的话，六千块，跌两次1万本金就没了。”赵俊称。　　不过，周竞天认为，这一状况不会在老的风控严格的配资公司发生。据他介绍，其名下配资公司已涉猎配资业务六年，在证监会清查配资后杠杆已降至1:3。而按照经验，在上周四、周五之前公司已经对客户进行了风险提示，大跌后达到平仓预警线的客户大概近20%，不过不少在上周日已经解仓。“多数客户还是选择补缴保证金的话会选择解散客户退出。”他透露。　　“对比高杠杆的配资公司，我们早都开始做1:3以下的业务了，这次达到预警线的客户也并不多。”赵俊还称，对于达到平仓预警线的客户公司将进行沟通补缴保证金，若本周一十点前还未补缴，将直接强平。　　触发平仓线未补缴保证金就强平，一直是配资行业简单粗暴的行业惯例，也是配资公司保证自我利益的方式。上海明湾资产管理公司总经理刘玺对此指出，上周五跌停潮出现，如果本周一上午十点半之前没有追缴保证金，就会被强行平仓。也就是说，今天集合竞价阶段和十点半大单平仓将是一个非常重要的时间段。　　两月无新增资金　　配资行业何去何从？　　《第一财经日报》记者采访发现，不少配资行业人士都觉得“配资冤枉”，对于外界将大跌怪在配资身上认为不妥。“配资的资金多是民间资金，对准的多是散户，对整个市场不可能造成这么大的震荡。”周竞天认为，场外配资实际上在监管层这一轮的“降杠杆行动”中受到了一定程度的“错杀”。　　事实是，有关A股的场外配资业务的清查确实已持续近两月，虽然各类存量配资业务所受影响并没有市场想象中的惨烈，但增量市场受挫已是事实。近两月已无新增场外资金，这是受访配资行业人士普遍表达的一个说法。而在央行降息降准等消息之后，配资行业也期待监管层的政策“围剿”能有所放松。　　温州一配资公司负责人6月28日对记者表示，随着监管层对融资融券业务的逐步规范，“对配资的清查应该也会放宽”。“目前实际上配资归谁管、规模多大都没搞清楚，强硬去杠杆很难把握好度。”该人士认为。　　不过，接受本报采访的多位券商人士则不认同场外配资监管会放松的说法。国联证券互联网业务负责人蒋敏就认为，从政策角度来说，清查还会继续。他还称，股指大跌，短期看清查配资确实是很大一个影响因素，起到推波助澜的作用，但不是根本原因。　　按证监会新闻发言人张晓军26日所称，前期证监会出台了关于融资类业务的规定，是为了实现市场逆周期调节，维护稳定运行，证监会将继续依法履行监管职能，抑制违反账户实名制的场外配资活动。　　《第一财经日报》采访发现，场外配资未来何去何从，目前确实到了关键节点，监管政策走向、市场涨跌都牵动行业未来，而实际上市场对场外配资了解仍然较少。　　温州理财协会秘书长张琼瑶接受《第一财经日报》记者采访时称，虽然目前并没有专业机构统计配资的行业规模，但按照近几年的发展趋势，目前配资市场肯定已经达到几千亿。“这说明市场愿意接受这种融资模式，配资产生时间已久，对股市适应性强，但不是造成暴跌的主要原因。暴跌会清理出一部分配资公司，但有经验的老的配资公司，无论市场好坏还是会继续做的。”她认为。[PAGE@默认页1]　　　　A股6月劫　　正如“疯牛”行情让人们始料未及一样，6月的持续暴跌以出乎所有人预料的方式突然来袭，而催生疯牛行情的杠杆资金，如今就像海绵中的水分，正在被被慢慢挤出，由此产生的阵痛或许还将持续。　　据21世纪经济报道记者了解，虽然多家券商在监管层的通知下，对非机构类的HOMS配资账户进行清理整顿，但通过已备案私募基金、存量伞形信托、单一资金结构化信托、人工盯盘、信用或抵押类贷款等五类场外融资模式仍在正常开展。　　成也萧何，败也萧何，A股的杠杆效应或再度成为牛熊市转换的助推器。　　6月26日，几大股指全面遭受重创。自6月15日至今的10个交易日以来，上证指数已累计跌近19%。　　“这是市场前期过快上涨的调整，也是市场运行自身规律的结果，同时也与年中流动性、资金去杠杆等因素有关。”证监会新闻发言人张晓军对此回应称。　　在作为“场内杠杆”的两融业务层面，记者从多家券商营业部处获悉，由于部分两融客户的维持担保比例已出现跌破警戒线甚至平仓线的情况，但遭遇平仓的两融客户现象仍未普遍发生，部分券商则下发内部通知要求加强对两融风险的实时监控。　　配资客抄底屡遭强平　　A股上一次发生类似程度的暴跌，还是在今年的1月19日，彼时上证指数单日跌幅达-7.70%，引发下跌的原因之一正是监管层对“场内杠杆”——融资融券业务的收紧。　　但是，此轮A股调整的导火索之一，则来自其对“场外杠杆”——股票配资业务的清整，与“1·19”仅单日完成调整不同，此轮A股向下的“回撤”已持续10个交易日。　　在分析人士看来，场内、外杠杆形式的差异，亦是导致两次杠杆治理政策给市场反馈出不同效果的原因。　　“场外配资特点是种类多，包括伞形信托、结构化信托、普通配资、信贷资金入市等，其透明度较低，很难完整估算它的全部体量，规范和清理也无法一日完成，因此导致下行周期被拉长。”北京一家大型券商高级策略分析师认为，“另外清理两融时大盘才刚3000点，这轮调整时已经5100点，调整势能较大。”　　据21世纪经济报道记者了解，虽然多家券商在监管层的通知下，对非机构类的HOMS配资账户进行清理整顿，但通过已备案私募基金、存量伞形信托、单一资金结构化信托、人工盯盘、信用或抵押类贷款等五类场外融资模式仍在正常开展。　　有配资公司人士透露，虽然在大盘此前连续两周的下调中确有平仓、爆仓事件发生，但江浙等部分地区的配资业务并未减少，反而呈现增加趋势。　　“本来预计在市场调整下，配资业务量会减少，但没想到比之前更火了，许多人赌上更多本金放大1:5的杠杆来抄底。”江浙地区一家配资公司负责人表示，“因为之前大盘最多也就出现连续3天的调整，所以许多配资客户想的是调整很快结束。”　　据其透露，在此前一周的市场回撤中，有客户反复进行配资、抄底的操作，但其中部分资金因市场下跌遭遇了强平。　　“目前市场调整时出现了这样一种怪现象，就是客户去配资抄底，然后遭到强平，然后再配资抄底，再被强平，如此循环。”前述负责人表示，“其实前期的的配资账户出现爆仓的风险并不大，因为有获利盘保险，而最危险的就是这一周配资来抄底的资金。”　　另一位券商营业部人士则透露，多数伞形信托或配资公司在交易机制上，将追加保证金的截止时间设定在13:30左右，而这一机制安排亦造成股指在午后出现较大波动。　　“许多伞形配资的追加保证金的Deadline是在13:15到14:15之间，之前跟我们合作过的信托就是13:30。”北京一家中型券商营业部经理透露，“所以我们也会更多关注下午1点到2点左右大盘的异动。”　　券商加强两融风险监测　　除场外配资业务遭监管层和市场下行的双重打击外，场内的两融业务也正随着市场的连日下挫而向风险边界靠近。　　21世纪经济报道记者从多家券商营业部了解到，截至26日收盘，已有大量客户收到来自券商的风险提示或追加担保通知，但需注意的是，因市场价格下跌导致强行平仓的客户仍较为有限。　　“我们这边被强平的很少，预警的较多。”总部位于福建的一家上市券商营业部经理说，“按照规则，这边维持担保比例低于160%就会打电话提示，打三次电话同时比例又低于125%时才会平仓。”　　“强平和爆仓的还是个别案例，但许多已被警示风险和要求追加担保了。”北京一家国有大型券商营业部经理郭芳亦称。　　从市场数据来看，近两周内跌幅较大的个股中，属于两融标的的仍为“少数派”。　　据统计，从6月15日至26日的两周内，沪深两市共590只个股累计跌幅不少于30%，其中属于两融标的的股票145只，仅占该类股票的24.58%。　　不过从股价变化和融资盘缩水幅度来看，仍有部分两融标的股的平仓风险较高。　　据统计，6月15日至26日，累计跌幅排名前五的两融标的分别为金证股份(600446，-43.42%)、鸿博股份(002229，-41.04%)、三泰控股(002312，-40.23%)、卫宁软件(300253，-39.18%)和多伦股份(600696，-39.15%).　　这5只两融标的股在其对应区间的融资盘缩水比例均超过5%，其中三泰控股的融资盘缩水更是高达15.48%；此外另有中国一重(601106)的融资盘缩水比例高达41.14%。　　“其实经过去年的两融检查，融资融券的实际杠杆已经调低了，这也是两融并无大面积爆仓或强平的原因。”郭芳坦言，“但如果市场继续大跌，很可能一些个股的融资盘将无法承受。”　　“后期市场若出现更大波动，融资融券维持担保比例低于平仓线客户将会增多。”深圳一家证券营业部收到的公司通知称，“营业部需明确专员负责盘中、盘后的实时监控，做好业务操作的留痕工作；若出现收盘低于130%平仓线的客户，营业部需做好通知记录并上报总部。”（来源：21世纪经济报道）[PAGE@默认页2]　　　　由证监会清理场外配资引发的股市调整已危及到两融资金。上周五市场上更是出现场外配资“多杀多”的局面。此时，虽然周末迎来了央行时隔7年同时降准降息的消息，但对于市场中仍存在的逾2万亿两融资金，无论是投资者，还是相关的监管机构，心中的担忧情绪丝毫没有减轻。《每日经济新闻》记者了解到，上周末有券商紧急向投资者提示两融风险，并要求投资者做好应对准备。　　有融资盘触碰平仓线　　自6月12日的最高点5178点，到6月26日的最低4139点，9个交易日内沪指跌幅达1039点。而在6月26日当天，沪指大跌7.4%，沪深300跌7.87%，中小板跌8.41%，创业板更是达到8.91%，除停牌股票外，创业板指包含的股票全线跌停。　　“上周五，由于高配盘往下杀，引发了小票集体性踩踏，有些券商两融也碰到了130%平仓线。而配资公司到点就平掉，不计后果，两融也是如此，这就放大和加速了下跌的动能。”有业内人士分析称，在配资盘的操作中，指令从统一的软件后台发出，用不同颜色或比例标示，只要到了一定的市值就一键挂跌停价平仓。这也可能导致跌停的票越来越多，创业板当日的全面跌停就不排除与此有关。　　对此，不少投资者在“6·26”行情中已经有了亲身体验。有投资大户告诉记者，在其手中的两个账户，一个开通了两融业务，另一个是通过场外平台进行1:3配资操作。　　“6·26”早盘指数大幅低开，尽管也收到了短信风险警告，但并没有操作。随着指数杀跌，配资账户遭遇了强行平仓，损失惨重；午后指数继续跳水的情况下，融资账户已经达到了150%的警戒线，随后其不得已被迫降低融资盘仓位才转危为安。　　有业内人士认为，“6·26”下跌是融资盘的自动交易，是前期监管层打击场外融资造成的“多杀多”局面。尤其是券商两融业务，在杀跌过程中，也面临被迫平仓的风险，从而再次形成杀跌。而相较于“空杀多”的场景，现在这种局面更加难以控制。　　券商紧急提示风险　　或许是已经意识到券商两融业务可能遭遇的风险，6月27日，经济观察网称，中国证券金融股份有限公司(证金公司)向各证券公司下发了提前报送融资融券数据的紧急通知，要求证券公司在6月27日10点前完成6月26日两融全量数据的报送。　　有券商人士认为，尽管连续4个交易日下滑，但截至6月25日，两融余额依然高达21879.2亿元。对场外配资盘的清理会否引发券商两融盘的连环爆仓？这也是管理层不得不重视的一个问题。因此，证金公司此时紧急摸底两融数据，也是顺理成章的事。这或许就是先期进行一场压力测试，评估本周市场惯性杀跌的应对措施。只是这一消息在记者截稿时仍未得到官方证实。　　与此同时，《每日经济新闻》记者了解到，已经有诸多两融投资者收到了证券公司发送的两融即将到达150%警戒线的风险提示信息，其中也要求相关投资者对下周可能再次引发的连锁效应做好准备。某投资者就此告诉记者，尽管周末迎来降息降准的消息，账户的最低担保比例也在150%以上，但是对市场表现依然持谨慎观点，同时周末也再次调集了几十万元的资金，以应对下周市场可能出现的惯性杀跌带来的信用账户平仓风险。 （来源：每日经济新闻）[PAGE@默认页3]　　　　股市经历了连续两周下跌，以及央行上周六被市场解读为救市的“双降”举措后，刚刚过去的周末，市场各方对配资以及监管的探讨不绝于耳。　　银行作为资金的最终来源方，受到的质疑和压力不可谓不大。证券时报记者获悉，目前银行资金用于存量伞形信托以及单一结构化产品优先层级的风险仍相对可控，但在打新结构性产品中杠杆普遍较高，如果投资者信心丧失危及新股，这部分产品的配资可能面临较大风险。　　证券时报记者从多家银行了解到，在前期监管以及银行自身去杠杆的要求下，目前银行理财资金用于伞形信托的配资杠杆大多在1∶2到1:2.5之间。用于量化对冲结构性产品的配资杠杆多在1∶2.5到1∶4之间，而用于一级市场新股申购结构性产品的配资杠杆在1∶5之上，部分中小银行甚至可提供1∶9的打新配资资金。　　场外配资的结构性产品多通过设立平仓警示线和平仓线保证风控，假设平仓线设置在110%，在1∶2.5的配资杠杆下，资金亏损21.4%才触及平仓。若配资杠杆达到1∶5，那么资金亏损8.3%就将触及平仓，而在1∶9的极端高杠杆比例下，出现少量亏损就将触及平仓。　　“券商两融有明确规定，即两融的金额不得超过其净资本的4倍，也就是经营杠杆可达到4倍，相比体量庞大的银行，1∶2.5的杠杆风控完全可以保障。”一位上海券商银行业分析师说。　　事实上，今年一月份，光大银行总行发出通知，加强了股票配资业务风控的决定，将股票结构化产品最高配资杠杆的1∶3降至1∶2.5，该杠杆对应的预警线、平仓线调整为0.93、0.88,5月18日开始，光大银行再次将股票结构化产品最高杠杆降低至1∶2.　　证券时报此前曾报道，光大银行近期将一小部分结构化产品的配资杠杆调升至1∶2.5，这部分产品多为震荡市中博取套利收益的量化对冲结构性产品，风险较小。　　“除了在资金杠杆上严格控制之外，结构性产品资管产品的管理人和优先级份额认购人还会额外签署《差额补偿函》的协议，保证优先级认购人的偿付，除非出现连续跌停的超极端行情，银行资金投资于结构性产品风险很小。”一家券商北京资管部负责人说。　　而对于打新配资产品，因为新股申购的高收益，大部分银行可提供1∶5的配资杠杆。据证券时报记者了解到，一家华东地区股份制银行甚至可提供高达1∶9的资金杠杆。　　上述券商资管部负责人说，今年以来的打新年化收益已经高达20%，实际上，结构性打新产品中在补充投资说明中经常对管理人投资新股另有约束。一般会要求管理人在新股上市后第一个打开的涨停板当日卖出，根据现有规定，新股上市首日涨幅可达44%，不少新股在上市次日又会经历多次涨停，如此的高收益完全能保障10倍杠杆的高资金成本。　　但一旦市场情绪丧失，新股涨幅不及预期，这部分高杠杆资金便很容易击破平仓线，造成优先级资金实质上亏损。　　“1∶9的杠杆资金只有极少数银行在做，大部分银行最高只能提供1∶5的大型配资杠杆，新股大受追捧的局面短期内可能也不会发生太大变化，目前这类业务风险不大。”一家城商行金融市场部人士说，但远期看随着注册制的实施，这部分产品的配资杠杆肯定也会逐步调低。（来源：证券时报）[PAGE@默认页4] （来源：第一财经日报）
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证监会禁止券商为场外配资活动提供便利 揭秘配资违规行为
作者：佚名&&&
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　　证监会微博今日发布消息称，禁止证券公司为场外配资活动提供便利。要求证券公司对外部接入进行自查，各地证监局对自查情况进行核实；要求中国证券业协会制定证券公司信息系统外部接入的规范标准。
　　股票配资违规“冰山一角”：内幕交易老鼠仓的灰色空间
　　一位股票配资资金批发机构主管坦言，目前券商的场外配资规模接近1万亿，但这项业务规模迅猛增长背后，是内幕交易、老鼠仓等违规行为找到了新的灰色操作地带。
　　“由于缺乏相应的监管，部分证券从业人员借助场外配资业务，建立老鼠仓进行内幕交易，用高杠杆赚取高回报。”上述主管直言。现在相关部门要求券商对配资业务进行自查自纠，更像是一次风险防范警示，若此类违规行为越演越烈，不排除相关部门会出台更严厉的配资业务监管措施。
　　“每逢周末，股票配资业务似乎总要处于风尖浪口。”一家股票配资渠道商负责人调侃道。
　　上周末同样也不例外。
　　先是市场传闻长江证券要求各营业部在6月12日收市后全面关闭所有客户的HOMS接入端口；后来证监会相关人士再度强调券商应严格遵守相关规定，不得直接、间接参与任何非法证券活动。
　　尽管长江证券随即否认上述传闻，但本周以来，股票配资渠道商仍然感到来自券商自查自纠的压力。
　　“有券商人士已明确告知，总部正在着手关闭通过券商端口的部分配资业务HOMS系统对接，只保留信托端口的相关服务。”上述负责人透露。
　　他表示，部分券商在对配资业务自查自纠期间发现了某些违规行为，必须赶在证监会相关部门正式调查前，通过关闭券商端口迅速处理掉风险隐患。
　　一位股票配资资金批发机构主管坦言，目前券商的场外配资规模接近1万亿，但这项业务规模迅猛增长背后，是内幕交易、老鼠仓等违规行为找到了新的灰色操作地带。
　　“由于缺乏相应的监管，部分证券业从业人员借助场外配资业务，建立老鼠仓进行内幕交易，用高杠杆赚取高回报。”上述主管直言。现在相关部门要求券商对配资业务进行自查自纠，更像是一次风险防范警示，若此类违规行为越演越烈，不排除相关部门会出台更严厉的配资业务监管措施。
　　五类配资违规行为揭秘
　　上述股票配资渠道商负责人透露，目前他从券商了解到，股票配资业务的违规行为主要集中在五个方面：
　　一是个别没有获得融资融券业务资格的券商通过HOMS系统的伞型分仓功能为客户提供配资，变相参与了高杠杆的两融业务，因为这类业务能带来不菲的股票交易佣金与配资服务费收入。随着相关部门加大力度要求券商从严自查配资业务的违规行为，这些券商很可能最早收紧通过券商端口的配资业务对接服务。
　　二是个别券商直接与银行理财渠道开展合作，为某些券商客户直接通过配资服务。具体而言，银行先发行理财产品募资，再通过接入券商的HOMS系统端口，向客户的不同账户提供配资，供后者进行高杠杆投资。但这些客户已经通过券商两融业务拿到一定额度的杠杆投资资金，这种做法等于帮助券商变相突破两融业务规定的杠杆投资倍数上限。
　　三是个别证券从业人员提前掌握某些上市公司重要信息，通过券商协助进行配资，做大资金杠杆进行内幕交易。在实际操作环节，由于券商未必对这类账户持有人开展详尽的尽职调查，令配资业务成为老鼠仓的灰色操作地带。
　　四是部分券商与上市公司合作，由上市公司先拿出一笔劣后资金，在券商的安排下，银行理财渠道先代销相应的优先/劣后结构理财产品进行优先份额募资，再将募资款转交给上市公司杠杆投资股票或其他高收益理财产品，获得额外的利差收益。
　　一位精通这种业务流程的知情人士表示，以往银行不允许贷款资金直接流入股市，但在这种操作模式下，这些上市公司以往是先用自有资金投资股市，再申请银行流动性贷款弥补经营业务资金缺口，现在可直接借助券商端口HOMS系统获得配资。
　　银行与券商之所以优先考虑与上市公司开展合作，也是基于上市公司具有较强的资金实力，无需担心理财产品兑付问题。五是某些民间投资机构向投资者承诺13%-14%的年化收益先开展线下募资，以此作为保证金再通过接入券商端口的HOMS系统实现配资，开展高杠杆的自营交易。此举不仅蕴藏巨大投资风险，还涉嫌非法集资等问题。
　　上述股票配资渠道商负责人指出，这可能只是配资业务违规行为的“冰山一角”。此前券商之所以对这些违规行为监管不严，主要是其中存在错综复杂的利益纠葛。
　　“比如有些客户属于券商长期优质客户，为了维护客户关系，券商内部也可能对其某些违规行为睁一眼闭一眼，最多就是防止出现爆仓现象，保障配资资金安全。”他透露。
　　21世纪经济报道记者了解到，目前部分券商已经要求合规部门核查每个HOMS系统账户背后的投资者身份与从业经历，对可疑的内幕交易行为加强核查。
　　“有些券商之所以打算关闭通过券商端口的部分配资业务HOMS系统对接，就是希望在没有新增业务的情况下，先对存量场外配资业务进行风险排查。” 上述股票配资渠道商负责人说。
责任编辑：cnfol001
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微信扫描二维码，体验微行情服务，速查股票、利率、贵金属行情证监会：要求券商自查自纠场外配资业务
　　已有券商于5月22日紧急下发内部通知，要求全面自查自纠参与场外配资的相关业务，其中包括接入恒生HOMS系统为场外配资提供服务。该券商内部通知同时要求，从5月25日起一律停止向场外配资提供数据端口服务。
&&& 这份通知显示，5月21日，中国证券业协会组织了部分券商召开监管会议，证监会机构部和协会领导对券商参与场外配资业务提出了严格的自查、自纠要求，主要包括&与恒生电子签订协议利用HOMS系统为客户间配资提供服务或便利，利用第三方系统通过接口接入实现客户间配资，以及以其他方式为客户间配资提供服务或便利等违法、违规行为&。
&&& 这意味着与该券商合作的恒生HOMS系统配资客户本周一必须强行平仓，周二接口权限将被收回。不过之后，所有券商均向记者否认将对违规账户强行平仓。违规的是券商，和投资者无关。投资者与相关各方均签订了具有法律效力的服务协议，强制平仓本身才是违法行为。
&&& 自查自纠四方面重点内容
&&& 第一，券商召开专题会议，传达监管要求，并进行了自查、自纠工作部署。
&&& 第二，要求各单位应高度重视，充分认识到参与场外配资、为场外配资提供服务和便利可能给公司带来的风险与损失，认真组织自查、自纠，主动报送所存在或发现的相关问题，积极整改、有效防范风险扩大。
&&& 第三，详细阐述自查问题范围。①场外配资包括但不限于：客户与客户之间、客户与机构之间（信托公司、典当行、私募基金、基金公司与子公司、资产管理公司与子公司、投资公司、银行、证券公司自营等）、机构与机构之间的配资行为或产品。②提供数据接口服务包括但不限于：与恒生签订协议接入HOMS系统、为第三方软件（如铭创、金证）提供接口实现场外配资、以其他方式接入（如接入线路等）进行场外配资的。
&&& 第四，审查核对与考核。文件中内容显示：公司将对本次自查、自纠情况进行复查和系统数据比对筛查，如发现隐瞒、漏报、错报、不按要求报送等问题，给公司带来监管风险的，公司将对相关单位负责人和相关责任人进行严厉处罚，并纳入相关单位合规与绩效考核。
(责任编辑：admin)