巴安水务：2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要()_巴安水务(300262)个股公告-金融界
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个股公告正文
巴安水务：2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要股票简称：巴安水务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股票代码：300262&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&&&&&&&&&&&&（住所：上海市青浦区章练塘路666号）2017&年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&募集说明书摘要&&&&&&&&&&&&&&&&主承销商、债券受托管理人、簿记管理人&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&国泰君安证券股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路&618&号）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&签署日期：2017&年【】月【】日&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&声&&&&&明&&&&&&&本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所（）网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。&&&&&&&本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第&23&号——公开发行公司债券募集说明书（2015&年修订）》及其他现行法律、法规的规定，并结合发行人的实际情况编制。&&&&&&&发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。&&&&&&&公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。&&&&&&&凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。&&&&&&&根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。&&&&&&&除本公司和主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重大事项提示&&&&一、上海巴安水务股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）2017年&8&月&24&日获得中国证券监督管理委员会证监许可【&号批复核准公开发行面值不超过人民币&8&亿元（含&8&亿元）的公司债券（以下简称“本次债券”）。本次债券拟分期发行，本次债券基础发行规模为&3&亿元，可超额配售规模不超过5&亿元（含&5&亿元）。发行人和主承销商将根据网下申购情况决定是否行使超额配售权。本次债券简称“17&巴安债”，债券代码为&112600。本次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。&&&&本公司净资产、最近三个会计年度实现的年均可分配利润等各项指标，符合公司债券发行的条件。&&&&二、本次债券评级为&AA&级，本次债券拟采用分期发行的方式；本次债券上市前，本公司截至&2017&年&6&月末的合并报表中所有者权益为&21.22&亿元，资产负债率为&51.35%；本次债券上市前，本公司&2014&年、2015&年和&2016&年合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为&0.75&亿元、0.77&亿元、1.41&亿元，最近三个会计年度实现的年均可分配利润为&0.98&亿元，预计不少于本次债券一年利息的&1.5&倍。本次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。&&&&三、受国民经济总体运行状况、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券为固定利率债券，且期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。&&&&四、根据《公司债发行与交易管理办法》相关规定，本次债券仅面向合格机构投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本次债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格机构投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。&&&&五、本次公司债券发行结束后将申请在深圳证券交易所上市流通。&&&&本次债券同时符合下列条件：&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&（一）经中诚信证评综合评定，发行人主体信用评级为&AA，本次债券的债券信用评级为&AA。&&&&&&&（二）发行人最近一期末的合并资产负债率为&51.35%，母公司资产负债率为&45.06%，不高于&75%；发行人最近一期末的净资产为&21.22&亿元（合并报表中所有者权益合计），不低于&5&亿元。&&&&&&&（三）发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为&0.98&亿元，预计不少于本次债券一年利息的&1.5&倍。&&&&&&&（四）深圳证券交易所规定的其他条件。&&&&&&&根据《深圳证券交易所公司债上市规则（2015&年修订）》的相关规定，本次债券可以采用集中竞价交易和协议交易的方式。&&&&&&&由于本次债券具体交易流通的审批事宜需要在本次债券发行结束后进行，发行人将在本次债券发行结束后及时向深交所办理上市交易流通事宜，但发行人无法保证本次债券上市交易的申请一定能够获得交易所的同意，亦无法保证本次债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果交易所不同意本次债券上市交易的申请，或本次债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃，投资者将可能面临流动性风险。&&&&&&&六、本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本次债券上市交易的申请。本次债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本次债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本次债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本次债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本次债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本次债券不能在深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。&&&&&&&七、经中诚信证评综合评定，发行人主体信用等级为&AA，本次债券的信用等级为&AA，评级展望为稳定，未达到质押式回购交易的基本条件。&&&&&&&八、本次债券为无担保债券。经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为&AA，本次债券的信用等级为&AA，说明发行人偿还债务的能&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。在本次债券评级的信用等级有效期内，若因不可控制的因素本公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本次债券的本息按期兑付。&&&&九、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本次债券的持有人）均有同等效力和约束力。在本次债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受本公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。&&&&十、在本次债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对本次债券进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注本公司外部经营环境的变化、影响本公司经营或财务状况的重大事件、本公司履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映本次债券的信用状况。&&&&十一、众华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司&2014&年度、2015&年度和&2016&年度的财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读该审计报告全文及相关财务报表附注。&&&&本次发行项目的审计报告客观公允的反映了发行人的相关情况。&&&&十二、最近三年及一期末，发行人的应收账款分别为&16,906.01&万元、25,145.74&万元、39,777.07&万元和&36,233.14&万元，占资产总额比重分别为&14.21%、14.22%、11.16%和&8.31%。公司应收账款金额较大，主要是由所处的环保水处理行业性质决定的。随着公司经营规模的扩大，应收账款的绝对额可能会增加，如公司后期采取的收款措施不力或客户资信情况发生变化，发生坏账的可能性将会相应加大，不仅会降低公司的盈利能力，还会对本次债券的偿付构成不利影响。&&&&十三、最近三年及一期末，公司存货余额分别为&577.49&万元、7,268.37&万元、34,672.40&万元和&110,386.89&万元。随着公司开工项目的不断增多，公司施工投入的货款也不断增加，导致公司的存货金额快速增长。公司存货的变现能力直接&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要影响公司资产的流动性及偿债能力，未来若发行人的工程项目施工进展不顺，将导致存货周转不畅，进而对公司的偿债力带来一定不利影响。&&&&十四、最近三年及一期末，公司长期应收款分别为&23,403.22&万元、57,507.00万元、111,799.79&万元和&87,401.90&万元，整体呈现快速增长趋势，主要原因系公司增加了&BT&项目及&BOT&项目业务，由于项目建设期和回购期较长，导致公司长期应收款大幅增长。报告期内，发行人一年内到期的非流动资产分别为43,717.15&万元、31,782.55&万元、22,649.57&万元和&16,673.07&万元，主要系长期应收款中一年内到期的项目回购款。如项目付款方财务状况或资信情况发生变化，项目回购款可能存在无法收回的风险，长期应收款和一年内到期的非流动资产可能存在减值风险，对公司的资产和业绩产生不利影响，进而降低发行人本期债券的偿付能力，可能出现无法按期足额兑付本次债券本息的风险。&&&&十五、截至&2016&年末，发行人新增商誉&20,178.84&万元，系发行人&2016&年完成收购奥地利&KWI&Corporate&Verwaltungs&GmbH&所支付的现金对价溢价部分。2017&年&1-6&月，发行人新增商誉&1,348.26&万元，系发行人完成收购郓城县天源污水处理有限公司所支付的现金对价溢价部分。该等商誉不作摊销处理，但需要在未来每个会计期末进行减值测试。如果未来期间公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及所处的市场发生重大变化从而对企业产生不利影响，或经济绩效已经低于或者将低于预期等情况，导致包含分摊商誉的公司资产组合的公允价值净额和资产组合预计未来现金流量的现值低于账面价值，则应确认商誉减值损失，降低该期经营业绩，继而影响公司偿债能力。&&&&十六、发行人最近三年及一期末，负债总额分别为&5.82&亿元、10.76&亿元、15.46&亿元和&22.40&亿元。报告期各期末，流动负债占负债总额的比重分别为93.66%、92.75%、82.18%和&80.23%，流动负债占比较高可能会一定程度上影响公司短期债务的偿付能力。&&&&十&七、发行人最近三年及一期，经营活动产生的现金流量净额分别为13,873.87&万元、-13,246.09&万元、-42,020.93&万元和-1,909.63&万元，经营活动净现金流量呈大幅下降趋势，主要是因为近年来发行人的主营业务结构发生重大变化。报告期内，发行人的主要业务收入从一般市政工程业务、技术服务和水处理设备集成系统销售，逐渐转变为海绵城市建设和海水淡化业务，海绵城市建设和&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要海水淡化业务具有较高的系统性和全面性，相比公司之前从事的业务具有单笔项目投入金额较大的特点，更大的投资规模和更长的建设运营周期意味着项目建设期需要发行人垫支更多的资金，所以报告期内的经营活动现金流量净额呈现大幅下降的趋势。经营活动现金流量净额持续下降会一定程度上影响发行人正常经营资金的周转。&&&&十八、近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为&13,873.87万元、-13,246.09&万元、-42,020.93&万元和-1,909.63&万元，经营活动净现金流量为负数，主要是由公司经营模式及客户结构决定。一方面，公司主要业务板块为市政工程、海绵城市建设和海水淡化工程，多以&EPC、BT&等模式进行，且项目投资规模大、建设或运营周期长，故在项目建设期垫支资金金额较大，但无法产生较多的现金流入；另一方面，公司的客户主要为地方国企，此类客户通常执行较为严格的采购、预算及付款审批制度，内部审批程序繁琐、流程较长，自公司提出收款申请至客户内部完成审批流程并最终付款需要较长时间，回款周期相对较长。&&&&如果未来经营活动产生的现金流状况欠佳或因不可控制因素，公司不能从预期的还款来源获得足够资金，将会降低公司的现金支付能力，降低公司财务结构的稳健程度，对公司现金流产生冲击，从而对本期公司债券本息的偿付产生一定的不利影响。&&&&十九、发行人目前在手的工程项目总投资金额较大，如泰安市徂汶景区汶河湿地生态保护与综合利用&PPP&项目总投资金额达&12.8&亿元；沧州渤海新区&10&万吨/日海水淡化项目总投资金额达&8.3&亿元。发行人未来三年内将持续发生重大资本支出，发行人的经营资金周转可能将受到一定程度的影响。&&&&二十、为了充分保障债券持有人的利益，确保本次公司债券的还本付息，发行人承诺如下：&&&&1、债券发行后，发行人每个季度定期向受托管理人报告所有&BT、BOT、EPC&项目的建造、运营及回款情况；&&&&2、在每期债券到期前一个月，发行人确保募集资金专户中的金额高于应偿付本金及利息合计金额的&60%。&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目&&&&&录声&&&明&..........................................................&2目&&&录&..........................................................&8释&&&义&.........................................................&10第一节&&&发行概况&................................................&14&&&&一、发行概况&................................................&&&&&&&&&&14&&&&二、本期债券发行及上市安排&..................................&&&&&&&&&&18&&&&三、本期债券发行的有关机构&..................................&&&&&&&&&&18&&&&四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系&...............&&&&&&&&&21第二节&发行人及本次债券的资信状况&..............................&&&&&&&&&&&22&&&&一、信用评级&................................................&22&&&&二、发行人主要资信情况&......................................&24第三节&发行人基本情况&..........................................&26&&&&一、发行人概况&..............................................&26&&&&二、本次发行前发行人的股东情况&..............................&29&&&&三、发行人组织结构及下属公司情况&............................&30&&&&四、发行人控股股东和实际控制人基本情况&.......................&47&&&&五、发行人董事、监事、高级管理人员情况&.......................&48&&&&六、发行人主要业务基本情况&..................................&52&&&&七、发行人所处行业状况&......................................&63&&&&八、发行人的竞争地位和竞争优势&..............................&76&&&&九、发行人发展战略&..........................................&80&&&&十、发行人公司治理情况&......................................&82&&&&十一、关联方及关联交易情况&..................................&88&&&&十二、发行人最近三年是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方&&&&违规占用，或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形&.&94&&&&十三、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排&.......&94第四节&财务会计信息&............................................&95&&&&&一、最近三年及一期财务报表&..................................&95&&&&&二、合并报表范围的变化情况&.................................&104&&&&&三、最近三年重大资产购买、出售、置换情况&....................&105&&&&&四、公司最近三年的财务指标&.................................&105&&&&&五、非经常性损益明细表&.....................................&107&&&&&六、管理层讨论与分析&.......................................&107&&&&&七、本次公司债券发行后发行人资产负债结构的变化&..............&158&&&&&八、最近一期期末对外担保情况&...............................&159&&&&&九、发行人涉及的未决诉讼、仲裁及行政处罚事项&................&159&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&十、日后事项&...............................................&160&&&&十一、发行人受限制资产情况&.................................&160第五节&募集资金运用&...........................................&162&&&一、本次债券募集资金规模&...................................&&&&&&&&&&162&&&二、本次募集资金运用计划&...................................&&&&&&&&&&162&&&三、本次募集资金专项账户的管理安排&.........................&&&&&&&&&&163&&&四、募集资金运用对公司财务状况的影响&........................&&&&&&&&&164&&&第六节&备查文件&............................................&&&&&&&&&&165&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&释&&&&&义&&&&在本募集说明书摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：发行人、本公司、公司、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&上海巴安水务股份有限公司巴安水务巴安水处理&&&&&&&&&&&&&&&指&&&上海巴安水处理工程有限公司，发行人的前身&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年面向合格投资者公开本次债券&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行公司债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年面向合格投资者公开本期债券&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行公司债券（第一期）本次发行&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&本次债券的发行&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《上募集说明书&&&&&&&&&&&&&&&指&&&海巴安水务股份有限公司&2017&年面向合格投资者公开发&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&行公司债券（第一期）募集说明书》&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《上募集说明书摘要&&&&&&&&&&&指&&&海巴安水务股份有限公司&2017&年面向合格投资者公开发&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&行公司债券（第一期）募集说明书摘要》&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人根据有关法律、法规为本次债券发行而制作的《上发行公告&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&海巴安水务股份有限公司&2017&年面向合格投资者公开发&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&行公司债券（第一期）发行公告》佛山巴安&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&佛山巴安环保水务工程有限公司，已于&2016&年注销泉州巴安&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&泉州市巴安环保工程有限公司，已于&2015&年注销石家庄冀安&&&&&&&&&&&&&&&指&&&石家庄冀安环保能源工程有限公司绩驰环保&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&上海绩驰环保工程有限公司象州巴安&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&象州巴安水务有限公司巴安环保&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&上海巴安环保工程有限公司南通巴安&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&南通巴安环保工程有限公司，已于&2016&年注销富阳巴安&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&富阳巴安环保工程有限公司，已于&2017&年注销蓬莱海润&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&蓬莱海润化学固废处理有限公司沧州巴安&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&沧州渤海新区巴安水务有限公司巴安金和&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&上海巴安金和能源股份有限公司赛夫邦投资&&&&&&&&&&&&&&&指&&&上海赛夫邦投资有限公司万通祥源&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&新沂市万通祥源汽车加气有限公司贵州水务&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&贵州水务股份有限公司武汉巴安&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&武汉巴安汇丰水务有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&江苏巴安建设工程有限公司，前身为南通华福建设工程有江苏巴安&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&限公司河南巴安&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&河南巴安水务有限公司&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要杉昆环保&&&&&&&&&&&指&&&上海杉昆环保科技有限公司陕西巴安&&&&&&&&&&&指&&&陕西巴安水务有限公司扬诚水务&&&&&&&&&&&指&&&扬诚水务有限公司泰安巴安&&&&&&&&&&&指&&&泰安市巴安汶河湿地生态园有限公司北京巴安&&&&&&&&&&&指&&&北京巴安水务有限公司宿迁巴安&&&&&&&&&&&指&&&宿迁巴安炭素有限责任公司，已于&2017&年注销滨州巴安&&&&&&&&&&&指&&&滨州巴安锐创水务有限公司营口巴安&&&&&&&&&&&指&&&营口巴安水务有限公司山东世安&&&&&&&&&&&指&&&山东世安环保工程有限公司巴安交享越&&&&&&&&&指&&&上海巴安交享越资产管理有限公司KWI&公司&&&&&&&&&&&指&&&奥地利&KWI&Corporate&Verwaltungs&GmbH碧水源&&&&&&&&&&&&&指&&&北京碧水源科技股份有限公司万邦达&&&&&&&&&&&&&指&&&北京万邦达环保技术股份有限公司中电环保&&&&&&&&&&&指&&&中电环保股份有限公司创业环保&&&&&&&&&&&指&&&天津创业环保集团股份有限公司博世科&&&&&&&&&&&&&指&&&广西博世科环保科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&政府与私人组织之间，是为了提供某种公共物品和服务，&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关PPP&模式&&&&&&&&&&&指&&&系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&有利的结果&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&建设—经营—移交，是指政府授予投资人以一定期限的特&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&许经营权，许可其建设和经营特定的公用基础设施，得到BOT&模式&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合理的回报；特许经营权期限届满时，投资人再将该项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&移交给政府&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&建设—移交，指一个项目的运作通过项目公司总承包，融BT&模式&&&&&&&&&&&&指&&&资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&总投资加上合理回报的过程&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&系统设计及设备集成模式。水处理公司根据客户水处理的&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&需要，结合客户工业项目，进行系统设计、设备设计和选EP&模式&&&&&&&&&&&&指&&&型，并采购系统所需设备、定制核心设备和非标设备，并&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&将其按照工艺流程系统组装集成起来，经过调试后将整套&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&集成设备整体出售给客户方&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、EPC&模式&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&以液化天然气（Liquefied&Natural&Gas）形式向天然气汽车LNG&加气站&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&等车提供燃料的场所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&以压缩天然气（Compressed&Natural&Gas）形式向天然气CNG&加气站&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&汽车和大型&CNG&子站车提供燃料的场所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&具有工程发包主体资格和支付工程价款能力的当事人以及发包人&&&&&&&&&&&&&指&&&取得该当事人资格的合法继承人。发包人有时称发包单位、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&建设单位或业主、项目法人&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合同中从承包人处分包某一部分工程的当事人，一般指非分包人&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&主体、非关键性工程施工或劳务作业方面承接工程的当事&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&承包人是指被发包人接受的具有工程施工承包主体资格的承包人&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&当事人以及取得该当事人资格的合法继承人。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&城市在适应环境变化和应对雨水带来的自然灾害等方面具海绵城市&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&有良好的弹性，在下雨时吸水、蓄水、渗水、净水，需要&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&时将蓄存的水释放并加以利用凝结水&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&由蒸汽凝结而成的水&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&凝结水通过过滤和离子交换处理，除去水中的微量盐份、凝结水精处理&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&腐蚀产物、悬浮物等杂质&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&污水经适当处理后，达到一定的水质指标，满足某种使用再生水（中水）&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&要求，可以进行有益使用的水&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&污水回收、再生和利用的统称，包括污水净化再用、实现再生水（中水）回用&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&水循环的全过程原水&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&由水源地取来未进行水处理的原料水原水预处理&&&&&&&&&&&&&&指&&&对水进行深度处理前进行的粗处理&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&膜是分离两项的中间相，有分离作用的膜称之为分离膜，膜&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&通常也称为膜&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&是膜-生物反应器（Membrane&Bio-Reactor）简称，一种由&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&膜分离单元与生物处理单元相结合的水处理技术，以膜组MBR&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&件取代二沉池在生物反应器中保持高活性污泥浓度，减少&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&污水处理设施占地，并通过保持低污泥负荷减少污泥量&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&介于微滤和钠滤之间的过滤，过滤精度一般在&0.01&微米超滤（UF）&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-0.1&微米之间&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&被称之为硅藻的单细胞植物死亡后经过&1&至&2&万年左右的硅藻土&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&堆积期，形成的一种化石性的硅藻堆积土矿床&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&介于过滤和超滤之间的过滤。微滤成膜是指将粉末状过滤&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&材料通过水力学的办法，均匀地铺设在滤元的表面作为过微滤成膜&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&滤介质，形成&1.5-3.0mm&厚的膜，由此截留水中的悬浮物&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&颗粒、其他杂质或细菌，使过滤后的水达到相应的水质标&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&准&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&在电渗析器的淡水室中装填阴、阳混合离子交换树脂，将&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电渗析与离子交换结合起来，去除水中离子含量并利用电电去离子（EDI）&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&渗析过程电极化现象对离子交换树脂进行电化学再生的方&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&反渗透是一种以压力作为推动力，通过选择性膜，将溶液反渗透（RO）&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中的溶剂和溶质分离的技术&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&由骨架及连接在骨架上的活性基团组成的颗粒状高分子化离子交换树脂&&&&&&&&&&&&指&&&合物，活性基团所带的可交换离子能与水中的离子进行交&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&换&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&彻底再生后的颗粒状离子交换树脂，研磨而成&200-400&目粉末树脂&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的粉末六盘水项目&&&&&&&&&&&&&&指&&&六盘水市水城河综合治理二期工程环保部&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&中华人民共和国环境保护部水利部&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&中华人民共和国水利部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要住建部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&中华人民共和国住房和城乡建设部国家发改委&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&中华人民共和国国家发展和改革委员会国家统计局&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&中华人民共和国国家统计局主承销商、债券受托管理&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&国泰君安证券股份有限公司人、国泰君安资信评级机构、中诚信证&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&中诚信证券评估有限公司评审计机构&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&众华会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&上海市广发律师事务所登记机构&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司中国证监会&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&中国证券监督管理委员会深交所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&深圳证券交易所&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本次债券债券持有人&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的投资者公司章程、现行《公司章&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&《上海巴安水务股份有限公司章程》程》股东大会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&上海巴安水务股份有限公司股东大会董事会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&上海巴安水务股份有限公司董事会监事会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&上海巴安水务股份有限公司监事会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&为保障公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&定的《上海巴安水务股份有限公司公开发行&2017&年公司债《债券持有人会议规则》&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&券（面向合格投资者）之债券持有人会议规则》及其变更&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&和补充&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人与债券受托管理人签署的《上海巴安水务股份有限《债券受托管理协议》&&&&&&&&指&&&公司公开发行&2017&年公司债券（面向合格投资者）之受托&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&管理协议》及其变更和补充报告期、最近三年及一期&&&&&&指&&&2014&年、2015&年、2016&年及&2017&年&1-6&月最近三年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&2014&年、2015&年、2016&年最近一年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中华人民共和国商业银行对非个人客户的营业日（不包括工作日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法定节假日）交易日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&深圳证券交易所营业日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包法定节假日&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日和/或休息日）《公司法》&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&《中华人民共和国公司法》《证券法》&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&《中华人民共和国证券法》《管理办法》&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&《公司债券发行与交易管理办法》元、万元、亿元&&&&&&&&&&&&&&指&&&如无特别说明，指人民币元、万元、亿元注：本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和因四舍五入在尾数上略有差异，并非计算错误。&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第一节&&&&&&&发行概况一、发行概况&&&&（一）本次债券的核准情况及核准规模&&&&2017&年&2&月&17&日，本公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于公司符合向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行公司债券方案的议案》和《关于提请公司股东大会授权公司董事会全权办理本次公开发行公司债券相关事宜的议案》。&&&&2017&年&3&月&6&日，本公司&2017&年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司符合向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行公司债券方案的议案》等议案，批准公司面向合格投资者公开发行不超过&8&亿元（含8&亿元）的公司债券，并同意董事会授权发行人董事长、总经理为本次发行的获授权人士，代表发行人在本次发行过程中处理与本次发行、上市有关的事宜。&&&&经中国证监会“证监发行字【&号”文件核准，本公司将在中国境内公开发行不超过&8&亿元（含&8&亿元）公司债券。&&&&（二）本期债券的主要条款&&&&发行主体：上海巴安水务股份有限公司。&&&&债券名称：上海巴安水务股份有限公司&2017&年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）。&&&&发行规模：本期债券发行总规模不超过&8&亿元，采用分期发行方式，本期债券为首期发行，本期债券基础发行规模为&3&亿元，可超额配售不超过&5&亿元（含5&亿元）。发行人和主承销商将根据网下申购情况决定是否行使超额配售权。&&&&债券票面金额及发行价格：本期债券票面金额为每张面值&100&元，按照面值平价发行。&&&&债券期限：本期债券为&5&年期债券，第&3&年末附发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第&3年末调整本期债券后&2&年的票面利率。发行人将于本期债券第&3&个计息年度付息日前的第&20&个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。&&&&债券持有人回售选择权：发行人在本期债券第&3&个计息年度付息日前的第20&个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。发行人有权决定是否在本期债券存续期的第&3年末调整本期债券后&2&年的票面利率。若发行人未行使利率调整选择权，则本期公司债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。&&&&回售申报：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。&&&&担保情况：本期债券为无担保债券。&&&&债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率。本期债券票面利率由发行人和主承销商按照发行时网下询价簿记结果共同协商确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。&&&&本期债券票面利率在债券存续期的前&3&年固定不变。如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分债券存续期限后&2&年票面年利率为债券存续期限前&3年票面年利率加调整基点，在债券存续期限后&2&年固定不变；如发行人未行使调整票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后&2&年票面利率仍维持原有票面利率不变。&&&&债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。&&&&还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。&&&&发行对象：符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司&A&股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。&&&&发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网下申购由发行人与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。&&&&配售规则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。申购利率低于发行利率的投资者申购数量全部获得配售；申购利率等于发行利率的投资者申购数量按比例配售（可根据投资者申购数量取整要求适当微调）；申购利率高于发行利率的投资者申购数量不予配售。&&&&向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东配售。&&&&起息日：本期债券的起息日为&2017&年&10&月&19&日。&&&&利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。&&&&付息日：本期债券的付息日期为&2018&年至&2022&年，每年的&10&月&19&日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第&1&个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。若债券持有人行使回售选择权，则本期债券回售部分的付息日为自2018&年至&2020&年间每年的&10&月&19&日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第&1&个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&到期日：本期债券的到期日为&2022&年&10&月&19&日。&&&&&&&计息期限：本期债券的计息期限为&2017&年&10&月&19&日至&2022&年&10&月&18日。若债券持有人行使回售选择权，则本期债券回售部分的计息期限为&2017&年10&月&19&日至&2020&年&10&月&18&日。&&&&&&&兑付登记日：本期债券的兑付登记日将按照深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。&&&&&&&兑付日：本期债券的兑付日期为&2022&年&10&月&19&日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第&1&个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分的本期债券的兑付日为&2020&年&10&月&19日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第&1&个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。&&&&&&&付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关规定办理。&&&&&&&信用级别及资信评级机构：经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级为&AA&级，本期债券信用等级为&AA&级。中诚信证评将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。&&&&&&&债券受托管理人：本公司聘请国泰君安作为本期债券的债券受托管理人。&&&&&&&承销方式：本期债券由主承销商国泰君安组建承销团，以余额包销的方式承销。&&&&&&&簿记管理人：国泰君安证券股份有限公司。&&&&&&&拟上市交易场所：深圳证券交易所。&&&&&&&质押式回购安排：发行人主体信用等级为&AA，本次债券的信用等级为&AA，未达到质押式回购交易的基本条件。&&&&&&&募集资金专项账户：&&&&&&&账户名称：上海巴安水务股份有限公司&&&&&&&开户银行：中国光大银行股份有限公司上海九亭支行&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&银行账户：35178&&&&大额支付行号：&&&&募集资金用途：本次债券募集资金扣除发行费用后的净额拟用于偿还银行借款及其他有息债务和补充流动资金。&&&&税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。二、本期债券发行及上市安排&&&&（一）本期债券发行时间安排&&&&发行公告刊登日期：2017&年&10&月&17&日&&&&簿记建档日：2017&年&10&月&18&日&&&&发行首日：2017&年&10&月&19&日&&&&网下发行期限：2017&年&10&月&19&日至&2017&年&10&月&20&日&&&&（二）本期债券上市安排&&&&本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌/单边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。三、本期债券发行的有关机构&&&&（一）发行人：上海巴安水务股份有限公司&&&&法定代表人：&张春霖&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&联系人：&&&&&&&陆天怡&&&住所：&&&&&&&&&上海市青浦区章练塘路&666&号&&&办公地址：&&&&&上海市青浦区章练塘路&666&号&&&电话：&&&&&&&&&021-&&&传真：&&&&&&&&&021-&&&（二）主承销商：国泰君安证券股份有限公司&&&法定代表人：&&&&&&杨德红&&&住所：&&&&&&&&&&&&中国（上海）自由贸易试验区商城路&618&号&&&办公地址：&&&&&&&&上海市浦东新区银城中路&168&号&29&楼&&&电话：&&&&&&&&&&&&021-&&&传真：&&&&&&&&&&&&021-&&&项目负责人：&&&&&&黄浩&&&项目组成员：&&&&&&李冬、范宇峰（三）发行人律师：上海市广发律师事务所&&&事务所负责人：&童楠&&&住所：&&&&&&&&&&&上海市世纪大道&1090&号&2002&室&&&办公地址：&&&&&&&上海市世纪大道&1090&号斯米克大厦&19&层&&&电话：&&&&&&&&&&&021-&&&传真：&&&&&&&&&&&021-&&&经办律师：&&&&&&&陈洁、邵彬&&&（四）会计师事务所:众华会计师事务所（特殊普通合伙）&&&事务所负责人：&&&&&孙勇&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要主要经营场所：&&&&&上海市嘉定工业区叶城路&1630&号&5&幢&1088&室电话：&&&&&&&&&&&&&021-传真：&&&&&&&&&&&&&021-&&&&&&&&&&&&&&&&&&&陆仕敏、蒯薏苡（2014&年度审计）签字注册会计师：&陆仕敏、莫旭魏（2015&年度审计）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&莫旭魏、蒯薏苡（2016&年度审计）（五）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司法定代表人：&&&&&&&&&&&关敬如住所：&&&&&&&&&&&&&&&&&上海市青浦区新业路&599&号&1&幢&968&室办公地址：&&&&&&&&&&&&&上海市黄浦区西藏南路&760&号安基大厦&24&楼电话：&&&&&&&&&&&&&&&&&021-传真：&&&&&&&&&&&&&&&&&021-签字资信评级人员：&&&&&张和、王璐、夏敏（六）债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司法定代表人：&&&&&&杨德红住所：&&&&&&&&&&&&中国（上海）自由贸易试验区商城路&618&号电话：&&&&&&&&&&&&021-传真：&&&&&&&&&&&&021-联系人：&&&&&&&&&&黄浩、李冬、范宇峰（七）募集资金专项账户开户银行：账户名称：&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司开户银行：&&&&&&&&&&&&&中国光大银行股份有限公司上海九亭支行&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&银行账户：&&&&&&&&&&&&&&&35178&&&&大额支付行号：&&&&&&&&&&&&&&&（八）公司债券申请上市的证券交易所：深圳证券交易所&&&&总经理：&&&&&&&&&&王建军&&&&住所：&&&&&&&&&&&&深圳市深南大道&2012&号&&&&电话：&&&&&&&&&&&&3&&&&传真：&&&&&&&&&&&&5&&&&（九）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司&&&&总经理：&&&&&&&&&&周宁&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&深圳市福田区莲花街道深南大道&2012&号深圳证券交易所&&&&住所：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&广场&25&楼&&&&电话：&&&&&&&&&&&&0&&&&传真：&&&&&&&&&&&&2四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系&&&&截至本募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等利害关系。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&&&&&&&&&第二节&&&&&&发行人及本次债券的资信状况一、信用评级&&&&&&&（一）信用级别&&&&&&&中诚信证评出具了《上海巴安水务股份有限公司&2017&年公司债券（面向合格投资者）信用评级报告》。经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级为AA&级，本次债券的信用等级为&AA&级。&&&&&&&（二）评级报告的主要事项&&&&&&&1、信用评级结论及标识所代表的涵义&&&&&&&经中诚信证评综合评定，发行人主体信用等级为&AA&级，本次债券的信用等级为&AA，评级展望为稳定，该级别反映了发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。&&&&&&&2、信用评级报告内容摘要&&&&&&&中诚信证评肯定了国家政策的积极推动使得公司拥有良好的发展机遇、公司具备较强的技术优势以及资本市场融资渠道畅通等正面因素对公司业务发展及信用水平具有的良好支撑作用。同时，中诚信证评也关注到公司未来面临较大的资本支出压力以及公司项目回款周期较长导致经营性现金流不足等因素可能对其经营及整体信用状况的影响。&&&&&&&（1）优势&&&&&&&①国家政策积极推动污水处理行业发展，公司面临良好的发展机遇。近几年，国家对于环境问题的重视程度越来越高，对污染治理领域的投资力度不断加大，污水处理行业规模快速扩张。同时，我国城市化水平不断提高，水价形成机制逐渐完善以及污水业市场化改革的逐步深入，使我国污水处理行业面临良好发展机遇。&&&&&&&②公司技术优势较强。公司拥有较强的自主研发能力和技术创新能力，目前拥有&68&项专利。另公司拥有较强的环保水处理系统设计资料库，成功掌握了多&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要种水处理技术或工艺，具备独立设计并提供整套水处理系统的能力。加之随着一系列海外并购的完成，公司完成了国际先进环保水务技术的引进，并有望掌握海水淡化技术全产业链。&&&&③畅通的融资渠道。公司作为深交所上市公司，具有较通畅的融资渠道。2016&年&9&月公司通过非公开发行股票募集资金净额&12&亿元，增强了资本实力。&&&&（2）关注&&&&①未来资本支出压力较大。随着公司业务规模的增长，在建拟建项目亦随之增加，截至&2016&年&9&月末，公司在建、拟建项目总投资为&64.02&亿元，已投资14.86&亿元，尚需投入&49.16&亿元，公司未来面临一定投融资压力。同时，项目前期的行政审批时长存在一定不确定性，可能导致项目投入运营时间的延迟，进一步加大公司的资金压力。&&&&②项目回款周期较长，应收账款和长期应收款快速增长，经营活动现金流净流出。自&2015&年以来，公司大量开展&BT、BOT&项目，公司账款回收很大程度上依赖政府项目资金的支付进度，回款周期较长，公司经营活动净现金流净流出，2015&年及&2016&年&1~9&月，净流出额分别为&1.32&亿元及&2.68&亿元，公司经营性现金流较为紧张。&&&&（三）跟踪评级安排&&&&根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，在本次评级的信用等级有效期至本次债券本息的约定偿付日止内，对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。&&&&跟踪评级期间，中诚信证评将持续关注本次债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。&&&&1、跟踪评级时间和内容&&&&中诚信证评对巴安水务的跟踪评级期限为本评级报告出具日至失效日。在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本次债券发行主体及担保主体（如有）年度报告&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要公布后&2&个月内完成该年度的定期跟踪评级。&&&&自本次评级报告出具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体以及本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。&&&&2、跟踪评级程序&&&&定期跟踪评级前向发行人发送“常规跟踪评级告知书”，不定期跟踪评级前向发行人发送“重大事项跟踪评级告知书”。&&&&跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场调研、评级分析、评级委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。&&&&中诚信证评的跟踪评级报告和评级结果将对债务人、债权代理人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。&&&&中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在交易所网站和中诚信证评网站（.cn）予以公告，且交易所网站公告披露时间应早于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。&&&&（四）最近三年评级结果与本次评级结果的差异情况&&&&本次评级系公司首次评级，故并不存在最近三年评级结果。二、发行人主要资信情况&&&&（一）公司获得银行授信的情况&&&&发行人与国内主要商业银行建立了长期、稳固、良好的合作关系，截至&2017年&6&月&30&日，发行人取得银行人民币授信额度&19.00&亿元，其中已使用&7.00亿元，尚未使用授信额度&12.00&亿元。&&&&（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象&&&&本公司在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，最近三年及一期没有发生过重大违约现象。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&（三）最近三年及一期发行的债券（含债务融资工具）以及偿还情况&&&&&&最近三年及一期，公司未曾发行债券（含债务融资工具）。&&&&&&（四）本次发行后的累计公司债券余额及其占本公司最近一期末净资产的比例&&&&&&按本次不超过&8.00&亿元的发行总额测算，本次发行完成后，本公司累计公司债券余额不超过&8.00&亿元，占本公司截至&2017&年&6&月&30&日合并财务报表口径净资产（含少数股东权益）的比例为&37.70%，未超过公司最近一期末净资产的&40%。&&&&&&（五）发行人最近三年及一期合并财务报表口径下的主要偿债指标&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2017年&&&&&&&&&&&&2016年&&&&&&&&&&&&2015年&&&&&&&&&&&&&&&2014年&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6月30日&&&&&&&&&&12月31日&&&&&&&&&&12月31日&&&&&&&&&&&&&12月31日&&&&&&流动比率&&&&&&&&&&&&&&&&1.60&&&&&&&&&&&&&1.56&&&&&&&&&&&&&&&&&0.99&&&&&&&&&&&&&&&&1.51&&&&&&速动比率&&&&&&&&&&&&&&&&0.99&&&&&&&&&&&&&1.28&&&&&&&&&&&&&&&&&0.92&&&&&&&&&&&&&&&&1.50&&&&&资产负债率&&&&&&&&&&&&51.35%&&&&&&&&&&&43.37%&&&&&&&&&&&&&&60.86%&&&&&&&&&&&&&&&48.91%&&&&&贷款偿还率&&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&项目&&&&&&&&&&月&&&&&&&&2016年度&&&&&&&&&&2015年度&&&&&&&&&&&&&2014年度&&利息保障倍数&&&&&&&&&&&&&&&11.79&&&&&&&&&&&&&5.44&&&&&&&&&&&&&&&&&5.50&&&&&&&&&&&&&&&&5.61EBITDA&利息保障&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12.08&&&&&&&&&&&&&5.60&&&&&&&&&&&&&&&&&5.80&&&&&&&&&&&&&&&&5.89&&&&&倍数&&利息偿付比率&&&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&&&&&&&100.00%上述财务指标的计算方法：流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债资产负债率=负债合计/资产合计贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）（计入财务费用的利息支出+已资本化的利息费用）EBITDA&利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销）/（计入财务费用的利息支出+已资本化的利息费用）利息偿付比率=实际支付利息/应付利息&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第三节&&&&&&&&发行人基本情况一、发行人概况&&&&&&&&（一）发行人基本情况&&&&&&&&公司中文名称：上海巴安水务股份有限公司&&&&&&&&公司英文名称：SafBon&Water&Service&(Holding)&Inc.,Shanghai&&&&&&&&法定代表人：张春霖&&&&&&&&设立日期：1999&年&3&月&22&日&&&&&&&&注册资本：44,695.7533&万元1&&&&&&&&实缴资本：44,695.7533&万元&&&&&&&&注册地址：上海市青浦区章练塘路&666&号&&&&&&&&办公地址：上海市青浦区章练塘路&666&号&&&&&&&&邮政编码：201715&&&&&&&&信息披露负责人：陆天怡&&&&&&&&电话：021-&&&&&&&&传真：021-&&&&&&&&电子信箱：&&&&&&&&所属行业：水污染治理行业（7721）&&&&&&&&经营范围：环保水处理、污水处理、饮用水处理系统工程设计，咨询及设备安装、调试，销售水处理设备、城市污水处理设备、固废污泥处理设备、饮用水&&&&1&&&&&截至本募集说明书签署日，发行人总股本为&67,043.6299&万股，营业执照登记的注册资本仍为44,695.7533&万元，系发行人实施了资本公积转增股本，但发行人尚未完成注册资本的工商变更登记手续。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要设备、中水回用系统设备、凝结水精处理设备、锅炉补水处理设备、含油废水处理设备、电气控制系统设备、自动化设备、阀门、泵、仪器仪表、化工产品（除危险品、监控、易制毒化学品，民用爆炸物品），从事货物及技术的进出口业务，设计、销售燃气调压站成套设备及配件，市政工程，机电设备安装工程，管道工程，环保工程领域内的技术服务、技术咨询，环保、建筑工程设计、施工和安装及维护，实业投资。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】&&&&&&&统一社会信用代码：93648E&&&&&&&（二）发行人的历史沿革情况&&&&&&&1、公司设立及上市前的股本变化情况&&&&&&&发行人前身上海巴安水处理工程有限公司成立于&1999&年&3&月，注册资本为人民币&100&万元，由自然人张春霖和沈祚萍分别出资&50&万元设立。&&&&&&&公司设立后至上市前的股本变化情况如下：&&&&&&&&&股本变化类&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&变更后股本序号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股东会决议日期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股本变更情况&&&&&&&&&&&&&型&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（万元）&1&&&&&&增资&&&&&&&&&&&&&&2004&年&4&月&&&&&&&&&&&800&&&张春霖、沈祚萍分别增资&350&万元&2&&&&&&增资&&&&&&&&&&&&&&2005&年&4&月&&&&&&&&&1,500&&&张春霖、沈祚萍分别增资&350&万元&3&&&&&&增资&&&&&&&&&&&&&&2007&年&9&月&&&&&&&&&2,500&&&张春霖增资&1,000&万元&4&&&&&&增资&&&&&&&&&&&&&&2009&年&7&月&&&&&&&&&2,846&&&王贤等&12&名自然人增资&346&万元&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&以资本公积向全体股东转增注册&5&&&&&&增资&&&&&&&&&&&&&2009&年&11&月&&&&&&&&&3,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&资本&154&万元&&&&&&&&整体变更为&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&按原账面净资产值&6,089.35&万元折&6&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2009&年&12&月&&&&&&&&&4,000&&&&&&&&股份公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股整体变更为股份公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&江苏亨通投资控股有限公司等&14&7&&&&&&增资&&&&&&&&&&&&&&2010&年&4&月&&&&&&&&&5,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&名自然人及法人增资&1,000&万元&&&&&&&2、公司首次公开发行股票并在创业板上市&&&&&&&2011&年&8&月，经中国证监会“证监许可[2011]第&1347&号”文件批准，公司于&2011&年&9&月&2&日在深交所通过网下向配售对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，以每股发行价&18.00&元向社会公众公开发行&1,670万股每股面值为&1.00&元的人民币普通股。发行完成后，公司总股本为&6,670&万股。股本结构如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&&&&&股份类型&&&&&&&&&&&&&&&&&持股数量（万股）&&&&&&&&&&&&&&&持股比例有限售条件股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&74.96%无限售条件股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,670&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&25.04%股份总数&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,670&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100.00%&&&&3、2011&年资本公积转增股本&&&&经&2012&年&4&月股东大会审议通过，公司按照截至&2011&年&12&月&31&日总股本6,670&万股为基数，以资本公积向全体股东每&10&股转增&10&股。本次资本公积金转增股本完成后，公司的股本结构如下：&&&&&&&&&&&股份类型&&&&&&&&&&&&&&&&&持股数量（万股）&&&&&&&&&&&&&&&持股比例有限售条件股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10,000.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&74.96%无限售条件股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,340.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&25.04%股份总数&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,340.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100.00%&&&&4、2012&年资本公积转增股本&&&&经&2013&年&5&月股东大会审议通过，公司按照截至&2012&年&12&月&31&日总股本13,340&万股为基数，以资本公积向全体股东每&10&股转增&10&股。本次资本公积金转增股本完成后，公司的股本结构如下：&&&&&&&&&&&股份类型&&&&&&&&&&&&&&&&&持股数量（万股）&&&&&&&&&&&&&&&持股比例有限售条件股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,054.81&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&52.68%无限售条件股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12,625.19&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&47.32%股份总数&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&26,680.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100.00%&&&&5、2014&年送红股及资本公积转增股本&&&&经&2015&年&5&月股东大会审议通过，公司按照截至&2014&年&12&月&31&日总股本26,680&万股为基数，向全体股东每&10&股送红股&1&股，并以资本公积金向全体股东每&10&股转增&3&股。本次送红股及资本公积金转增股本完成后，公司的股本结构如下：&&&&&&&&&&&股份类型&&&&&&&&&&&&&&&&&持股数量（万股）&&&&&&&&&&&&&&&持股比例有限售条件股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&20,431.95&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&54.70%无限售条件股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16,920.05&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&45.30%股份总数&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&37,352.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&6、2016&年股权激励&&&&经&2016&年第七次临时股东大会审议通过，公司决定授予激励对象限制性股票及股票期权&560.28&万股。经第三届董事会第三次会议审议通过，公司授予&4名激励对象限制性股票共&622,000&股，授予价格&6.96&元/股，发行人股份总数增加至&374,142,000&股。本次授予完成后，公司的股本结构如下：&&&&&&&&&&&股份类型&&&&&&&&&&&&&&&&&持股数量（万股）&&&&&&&&&&&&&&&持股比例有限售条件股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,385.44&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&38.45%无限售条件股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23,028.76&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&61.55%股份总数&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&37,414.20&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100.00%&&&&7、2016&年非公开发行股票&&&&2016&年&9&月，经中国证监会“证监许可[&号”文件批准，公司以每股发行价&16.48&元向广东联塑科技实业有限公司等&4&名投资者非公开发行72,815,533&股每股面值为&1.00&元的人民币普通股。发行完成后，公司总股本为44,695.7533&万股。股本结构如下：&&&&&&&&&&&股份类型&&&&&&&&&&&&&&&&&持股数量（万股）&&&&&&&&&&&&&&&持股比例有限售条件股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21,666.9922&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&48.48%无限售条件股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23,028.7611&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&51.52%股份总数&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&44,695.7533&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100.00%&&&&（三）公司设立及最近三年内实际控制人变化情况&&&&公司第一大股东及实际控制人为张春霖，公司设立及最近三年内，公司第一大股东及实际控制人未发生变更。&&&&（四）重大资产重组情况&&&&报告期内，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换等重大资产重组情况。二、本次发行前发行人的股东情况&&&&截至&2017&年&6&月&30&日，发行人前十大股东情况如下表所示：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&单位：股&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&持有有限售条&&&&&&&&&&股东名称&&&&&&&&&&&&&&&持股比例（%）&&&&持股总数&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&件股份数量张春霖&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&41.67&&&&&&&186,267,396&&&&&139,700,547广东联塑科技实业有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&6.79&&&&&&&&30,339,805&&&&&&30,339,805安徽省铁路发展基金股份有限公司&&&&&&&&&&&&2.85&&&&&&&&12,742,720&&&&&&12,742,720全国社保基金五零二组合&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.72&&&&&&&&12,135,922&&&&&&12,135,922华宝信托有限责任公司－华宝信托－巴安水务员工持股一期集合资金&&&&&&&&&&&&1.91&&&&&&&&&8,542,278&&&&&&&&&&&&&&0信托计划全国社保基金五零四组合&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.36&&&&&&&&&6,067,961&&&&&&&6,067,961马玉英&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.74&&&&&&&&&3,303,897&&&&&&&&&&&&&&0嘉实基金-平安银行-华夏资本管理&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.68&&&&&&&&&3,033,981&&&&&&&3,033,981有限公司嘉实基金-兴业银行-上海兴瀚资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.68&&&&&&&&&3,033,980&&&&&&&3,033,980管理有限公司嘉实基金－农业银行－农银汇理&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.68&&&&&&&&&3,033,980&&&&&&&3,033,980（上海）资产管理有限公司三、发行人组织结构及下属公司情况&&&&（一）发行人组织结构&&&&公司根据《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定，建立了较完整的内部组织结构，发行人组织结构如下图所示：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&股东大会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&监事会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&董事会&&&&&&董事会秘书&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&董事会专门委员会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&战&&&&&&&&&薪&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&略&&&&&&&&&酬&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&提&&&&&&&审&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&与&&&&&&&&&与&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&名&&&&&&&计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合&&&&&&&&&考&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&委&&&&&&&委&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&作&&&&&&&&&核&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&员&&&&&&&员&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&委&&&&&&&&&委&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&会&&&&&&&会&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&员&&&&&&&&&员&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&经理层&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&会&&&&&&&&&会&&&&&&&&运&设&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人&&&&&&&&&&&战&&&&&&&&&&&&&&投&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&海&&&&&&&并&&&&&&&&营&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&资&计&&&&&&&&&&&&财&&&&&&&力&&&&商&&&&&略&&&&质&&&&&&&&资&&&&&&&&&&&&&&&&证&&&&&&外&&&&&&&购&&&&&&内&&&&&&&&管&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&管&研&&&&&&&&&&&&务&&&&&&&资&&&&务&&&&&发&&&&保&&&&&&&&研&&&&&&&&&&&&&&&&券&&&&&&事&&&&&&&重&&&&&&审&&&&&&&&理&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中&究&&&&&&&&&&&&部&&&&&&&源&&&&部&&&&&展&&&&部&&&&&&&&究&&&&&&&&&&&&&&&&部&&&&&&业&&&&&&&组&&&&&&部&&&&&&&&中&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&心&院&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&部&&&&&&&&&&&部&&&&&&&&&&&&&&部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&部&&&&&&&部&&&&&&&&心&&&&&&（二）发行人重要权益投资情况&&&&&&1、发行人直接或间接控制的公司&&&&&&截至&2017&年&6&月&30&日，发行人共有&27&家全资或控股一级子公司，基本情况如下：&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&注册序&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人&&&&&&&&&&&&&&&&&实际从事的&&&&&&&&&&&企业名称&&&&&&&&&&成立日期&&&&&&&资本号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&持股情况&&&&&&&&&&&&&&&&&主营业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（万元）&&&&&&石家庄冀安环保能&&&&&&&&2012&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人&&&&&&&&&&环保、建筑工程设计、1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&源工程有限公司&&&&&&&&&11&月&5&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&全资子公司&&&&&&&&施工、安装及维护等&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&环保工程，市政工程，&&&&&&上海巴安环保工程&&&&&&&&2013&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人2&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,500&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&机电设备安装工程，管&&&&&&有限公司&&&&&&&&&&&&&&&11&月&5&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&全资子公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&道工程等&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&环保、信息、自动化科&&&&&&上海绩驰环保工程&&&&&&&2013&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&技领域技术咨询、服务&&&&&&有限公司&&&&&&&&&&&&&&&1月8日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&全资子公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&等&&&&&&上海赛夫邦投资有&&&&&&&2015&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人全资4&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资&&&&&&限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&7月3日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&子公司&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&象州巴安水务有限&&&&2013&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人&&&&环保、建筑工程设计、5&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,000&&&&&公司&&&&&&&&&&&&&&&6&月&26&日&&&&&&&&&&&&&&&&&全资子公司&&&施工、安装及维护等&&&&&宿迁巴安炭素有限&&&&2015&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人&&&&已于&2017&年&5&月&11&日6&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,000&&&&&责任公司&&&&&&&&&&&9&月&23&日&&&&&&&&&&&&&&&&&全资子公司&&&完成注销&&&&&沧州渤海新区巴安&&&&2014&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有&&&环保、建筑工程设计、7&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,000&&&&&水务有限公司&&&&&&&&8月1日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&85%股份&&&&施工、安装及维护等&&&&&北京巴安水务有限&&&&2015&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有&&&环保工程，污水处理，8&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&950&&&&&公司&&&&&&&&&&&&&&&8&月&31&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&70%股份&&&&水污染治理等&&&&&蓬莱海润化学固废&&&&2014&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有&&&环保，建筑工程设计，9&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,000&&&&&处理有限公司&&&&&&&4&月&18&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&60%股份&&&&施工，安装及维护等&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&能源技术服务，建筑工&&&&&上海巴安金和能源&&&&2015&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有10&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30,000&&&&&&&&&&&&&&&&程设计，施工，安装及&&&&&股份有限公司&&&&&&&&5月5日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&51%股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&维护等&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&污水处理工程的建设、&&&&&滨州巴安锐创水务&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有11&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,200&&&&&&&&&&&&&&&&经营，并提供相关技术&&&&&有限公司&&&&&&&&&&&&3月9日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&90%股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&服务等&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&湿地生态园建设、维护、&&&&&泰安市巴安汶河湿&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有&&&管理；湿地生态园水生12&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&20,000&&&&&地生态园有限公司&&&3&月&11&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&95%股份&&&&态修复；水上运动项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&建设与运营等；&&&&&武汉巴安汇丰水务&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有13&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,000&&&&&&&&&&&&&&&&尚未开展实质性业务&&&&&有限公司&&&&&&&&&&&3&月&23&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&75%股份&&&&&江苏巴安建设工程&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人&&&&市政工程的施工、养护14&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&50,000&&&&&有限公司&&&&&&&&&&&&5月4日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&全资子公司&&&及维护等&&&&&河南巴安水务有限&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有15&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,000&&&&&&&&&&&&&&&&尚未开展实质性业务等&&&&&公司&&&&&&&&&&&&&&&&6月7日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&88%股份&&&&&上海杉昆环保科技&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有16&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,000&&&&&&&&&&&&&&&&销售环保设备及配件等&&&&&有限公司&&&&&&&&&&&&8月3日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&80%股份&&&&&陕西巴安水务有限&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有17&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,000&&&&&&&&&&&&&&&&尚未开展实质性业务等&&&&&公司&&&&&&&&&&&&&&&&3月7日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&70%股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&&&&&&&20,000&万&&&&&&发行人18&&&扬诚水务有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&无实际经营&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9&月&27&日&&&&&&&港元&&&&&&全资子公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&海水淡化、环保工程领&&&&&营口巴安水务有限&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有19&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,000&&&&&&&&&&&&&&&&域内的投资、研发、技&&&&&公司&&&&&&&&&&&&&&&10&月&19&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&85%股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&术服务、技术咨询等&&&&&山东世安环保工程&&&&2016&年&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人全资20&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500&&&&&&&&&&&&&&&&&尚未开展实质性业务&&&&&有限公司&&&&&&&&&&&11&月&4&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&子公司&&&&&DING&&&&&&CHANG&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年&10&&&&&&1,000&新&&&发行人全资21&&&FENG&HOLDING&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&无实际经营&&&&&PTE.LTD&&&&&&&&&&&&&月&14&日&&&&&&&&加坡元&&&&&&子公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&纳米平板陶瓷超滤膜的&&&&&江苏埃梯恩膜过滤&&&2017&年&1&月&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人22&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&技术研发、制造、销售&&&&&&&技术有限公司&&&&&&&&23&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&全资子公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&等&&&&&海南巴安水务有限&&&2017&年&03&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人23&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&海水淡化、污水处理等&&&&&&&&&&&公司&&&&&&&&&&月&13&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&全资子公司&&&&&郓城县天源污水处&&&2010&年&05&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人&&&&&污水处理、净化；中水24&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,300&&&&&&&理有限公司&&&&&&&&月&19&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&全资子公司&&&回用；市政工程建设等&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&燃气设备安装及燃气供&&&&&湖北巴安燃气有限&&&2017&年&01&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有25&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&应（不含工业用气、商&&&&&&&&&&&公司&&&&&&&&&&月&16&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&51%股份&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&业用气）等&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要&&&&&&&浙江巴安水务有限&&&&2017&年&03&&&&&&&&&&&&&&&发行人持有&&&环保水处理、污水处理26&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,000&&&&&&&&&&&&&公司&&&&&&&&&&&月&23&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&51%股份&&&&&&&&&&&&等&&&&&&&上海巴安燊翱环保&&&&2017&年&06&&&&&&&&&&&&&&&发行人全资&&&环保科技领域内的技术27&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,000&&&&&&&&&科技有限公司&&&&&&&月&22&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&子公司&&&&&&开发、技术咨询等&&&&&&&（1）石家庄冀安环保能源工程有限公司&&&&&&&发行人持有石家庄冀安&100%的股权，其基本情况如下：公司名称&&&&&&&&&&&石家庄冀安环保能源工程有限公司成立时间&&&&&&&&&&&2012&年&11&月&5&日注册资本&&&&&&&&&&&500&万元人民币法定代表人&&&&&&&&&王贤住所&&&&&&&&&&&&&&&石家庄市栾城区楼底村西南桥东污水治理工程筹建处综合办公楼&205&室&&&&&&&&&&&&&&&&&&&环保工程技术服务、技术咨询建筑工程设计施工及安装维修，水处理系&&&&&&&&&&&&&&&&&&&统工程设计、咨询及安装、调试，水处理设备、电气控制系统设备、机&&&&&&&&&&&&&&&&&&&械设备（特种设备除外）、仪器仪表、化工产品（不含：危险化学品及经营范围&&&&&&&&&&&其它前置性行政许可项目）的销售，自营和代理各类商品和技术的进出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&口业务，（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）（法律、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&法规及国务院决定禁止或限制的事项不得经营；需其它部门审批的事&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项，待批准后，方可经营）简要财务数据&&&&&&&&&&2016&年&12&月&31&日/2016&年&&&&&&&&2015&年&12&月&31&日/2015&年总资产（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19,356.05&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21,739.26总负债（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17,817.76&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&20,286.46净资产（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,538.30&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,452.80营业收入（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,473.79&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,762.10净利润（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&85.50&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&297.49&&&&&&&（2）上海巴安环保工程有限公司&&&&&&&发行人持有巴安环保&100%的股权，其基本情况如下：公司名称&&&&&&&&&&&上海巴安环保工程有限公司成立时间&&&&&&&&&&&2013&年&11&月&5&日注册资本&&&&&&&&&&&1,500&万元法定代表人&&&&&&&&&王贤住所&&&&&&&&&&&&&&&上海市青浦区胜利路&588&号&3&幢一层&L&区&101&室&&&&&&&&&&&&&&&&&&&环保工程，市政工程，机电设备安装工程，管道工程，环保科技领域内经营范围&&&&&&&&&&&的技术服务、技术咨询，污泥干化工程。【依法须经批准的项目，经相&&&&&&&&&&&&&&&&&&&关部门批准后方可开展经营活动】简要财务数据&&&&&&&&&&2016&年&12&月&31&日/2016&年&&&&&&&&2015&年&12&月&31&日/2015&年总资产（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,620.07&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17,355.90&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要总负债（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10,007.29&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,850.63净资产（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,612.79&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,505.27营业收入（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13.18&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7.18净利润（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&107.52&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6.78&&&&&&&（3）上海绩驰环保工程有限公司&&&&&&&发行人持有绩驰环保&100%的股权，其基本情况如下：公司名称&&&&&&&&&&&上海绩驰环保工程有限公司成立时间&&&&&&&&&&&2013&年&1&月&8&日注册资本&&&&&&&&&&&3,000&万元人民币法定代表人&&&&&&&&&王贤住所&&&&&&&&&&&&&&&青浦区东风街&100&号&1&幢&1&层&D&区&101&室&&&&&&&&&&&&&&&&&&&环保工程，市政工程，机电设备安装工程，管道工程，建筑工程设计、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&施工、安装、维护，环保、自动化科技领域内的技术咨询、技术服务，经营范围&&&&&&&&&&&员工（内部）培训，工业环保运行技术服务，销售自动化设备、金属材&&&&&&&&&&&&&&&&&&&料、矿产品（除专控产品）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准&&&&&&&&&&&&&&&&&&&后方可开展经营活动】简要财务数据&&&&&&&&&&2016&年&12&月&31&日/2016&年&&&&&&&&&2015&年&12&月&31&日/2015&年总资产（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,024.25&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,982.72总负债（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,330.56&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,113.03净资产（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,693.69&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,869.69营业收入（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.87净利润（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-176.01&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-140.63&&&&&&&（4）上海赛夫邦投资有限公司&&&&&&&发行人持有赛夫邦投资&100%的股权，其基本情况如下：公司名称&&&&&&&&&&&上海赛夫邦投资有限公司成立时间&&&&&&&&&&&2015&年&7&月&3&日注册资本&&&&&&&&&&&100&万元人民币法定代表人&&&&&&&&&张春霖住所&&&&&&&&&&&&&&&中国（上海）自由贸易试验区耀华路&251&号一幢一层&&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资管理，从事货物与技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经经营范围&&&&&&&&&&&&&&&&&&&相关部门批准后方可开展经营活动】简要财务数据&&&&&&&&&&2016&年&12&月&31&日/2016&年&&&&&&&&&2015&年&12&月&31&日/2015&年总资产（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&24,889.76&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&99.53&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海巴安水务股份有限公司&2017&年公开发行公司债券募集说明书摘要总负债（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&24,784.66&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-净资产（万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&105.10&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&99.53营业收入（万