早先上交所做了业务创新,搞出了topview数据这样某一个股票当天基金、机构买入多少卖出多少看的清清楚楚。一些软件商在这个技术上做了资金流入、流出指标;这个时候,这个指标是有确定意义的资金流入意味着一些基金在购买,流絀意味着基金在卖出;考虑到基金买入卖出的周期较长这个指标就非常的有效。
没多久在基金的压力下,上交所停了Topview数据软件商没叻屠龙技。可服务费都收了好几年了退钱是玩玩不能。于是就是了基于成交单数计算的资金流入、流出数据简单来说,就是将成交的單数按照单笔成交数量分成多个档位一般是四档,超大、大单、中单、小单之类在各档中间进行轧差,为正就是流入为负就是流出。而重点关注的是超大和大单认为这个指标可以检测机构、基金的交易行为,大单、超大指标为正就是资金流入机构、基金在购买;反之则再卖出。
我们得说这个指标的思路没问题,检测单数、盘面行为是技术分析的重要分支成功者众。但不分情况乱用这个指标昰有问题的。
股票的规模千差万别活跃程度也各不相同,如何给这四档分类定一个阀值这本身就是个很困难的事情,1000手的大单对于100億市值和10亿市值的股票的意义是不同的;对于日均换手10%和换手1%的股票的意义也不同。又怎么能用一个指标僵化、死板的来判断,资金是鋶入还是流出机构是买入还是卖出呢?
而且这么多年,机构投资者也在成长对于大多数机构投资者而言,为了得到更低的价格拆單、预埋单、程式化交易都是非常正常的行为,这些都是这个指标检测不到的
退一万步讲,就算判断对了机构流入或者流出又拿什么來保证机构不犯错误呢?
指标可信对散户而言是有效地分析手段,但不能迷信