中原证券首次公开发行A股网上投资者交流会（12-16周五申购） _ 东方财富网
中原证券首次公开发行A股网上投资者交流会（12-16周五申购）
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　　12月15日，股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会在上交所举行。以下是交流会文字实录：
　　主持人： 各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
　　中原证券股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会现在开始。
　　首先来了解一下中原证券股份有限公司A股发行的基本情况。
　　本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
　　本次发行规模为7亿股，发行股份均为新股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为4亿9000万股，占本次发行规模的70%。网上初始发行数量为2亿1000万股，为本次发行数量的30%。
　　发行人股票简称为“中原证券”，股票代码为“601375”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称为“中原申购”，申购代码为“780375”。网上申购时间为日。本次发行价格4元/股。
　　日，公司刊登了发行公告，为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解，今天，公司管理层主要成员和保荐机构(联席主承销商)中泰证券的相关人员将与大家进行为时3个小时的在线交流，欢迎大家积极参与。
　　接下来介绍现场的各位嘉宾，首先介绍公司几位嘉宾：
　　中原证券股份有限公司董事长菅明军先生
　　中原证券股份有限公司总裁周小全先生
　　中原证券股份有限公司财务负责人朱军红女士
　　中原证券股份有限公司董事会秘书徐海军先生
　　欢迎你们！
　　下面，介绍保荐机构主承销商的嘉宾：
　　中泰证券股份有限公司副总裁刘珂滨先生
　　中泰证券股份有限公司保荐代表人葛文兵先生
　　中泰证券股份有限公司保荐代表人解锐先生
　　欢迎各位！感谢各位嘉宾的光临！
　　下面有请中原证券股份有限公司董事长菅明军先生致辞，有请菅总。
　　中原证券菅明军： 尊敬的各位投资者朋友：
　　大家好！
　　欢迎参加中原首次公开发行A股的网上路演活动！
　　中原证券成立于2002年11月，是河南省唯一一家法人证券公司。公司于2014年6月成功实现在香港上市，提前进入了国际资本市场，成为国内120多家证券公司中的第4家、省域证券公司中首家在港上市的中资券商，也是河南省第一家在香港上市的金融企业。2015年8月，我们香港上市一年后，就圆满完成在港融资，进一步增强了发展实力。公司香港上市后股价表现优异，被香港主流媒体评为2014年度香港主板新股“升幅王”，并连续三年被香港大公报等评为中国证券金紫荆“最具投资价值上市公司”、“最具影响力上市公司领袖”、“最具品牌价值上市公司”和“最佳上市公司”等奖项，2016年4月获评2015年度“港股百强奖”，在香港资本市场树立了中资券商的良好形象。
　　香港上市后，中原证券步入了较快发展的轨道，经营业绩持续大幅增长、税收贡献增多、服务广大客户的能力增强，员工收入和社会捐赠持续增加，特别是每年两次对投资者高比例现金分红，去年股息率高达12%，形成了国家、企业、员工、投资者和社会多方共赢的良好局面。因贡献突出，公司年度连续两年受到河南省委、省政府的通报嘉奖；在2015年和2016年证监会组织的证券公司分类评价中，公司连续两年被评为A类券商。
　　目前中原证券大发展的格局已经形成。不仅在全国拥有100多家证券、期货经营机构，还控股有香港子公司、中原期货公司、中原股权交易中心和三家投资公司等。最近获省政府批准、并于日经公司第五届董事会第25次会议审议通过，正牵头筹建河南法人寿险公司，初步形成了现代化金融控股集团的架构，综合竞争实力显著增强。
　　本次A股发行上市，将是中原证券发展史上的又一次重大跨越。中原证券今后的发展目标是：充分发挥中原证券在香港和内地两地上市的优势，再用三年左右的时间，把公司打造成以证券主业为基础的，横跨四板市场、业务和其他金融业态在内的现代化、国际化大型金融控股集团，使公司综合实力和经济效益稳居全国券商第一方阵，争取成为内地和香港两地上市公司中的标杆之一，以持续快速增长的业绩和丰厚的回报，更好地反馈投资者、回馈社会。
　　希望通过今天的网上投资者交流会活动，充分解答广大投资者关心的问题，可以让更多的朋友们认识、认同中原证券及其投资价值；同时我诚恳地希望各位，在今天的交流活动中多提宝贵的意见和建议，以利于我们拾阶而上，共创美。
　　谢谢大家！
　　主持人： 感谢菅总的精彩致辞。
　　下面有请中泰证券股份有限公司副总裁刘珂滨先生致辞，有请刘总。
　　中泰证券刘珂滨： 尊敬的各位投资者、各位网友：
　　大家好！
　　非常荣幸能够参加今天的网上路演活动，作为中原证券股份有限公司首次公开发行A股股票的保荐机构和联席主承销商，我谨代表中泰证券股份有限公司，向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
　　中原证券是河南省内注册的唯一一家法人证券公司，经过十多年发展，已成为具有独特区域优势的综合性证券公司。公司构建了较为完善的综合金融服务体系，形成了较强的区域竞争优势和市场品牌优势，各项业务保持稳定发展势头。在与中原证券合作的过程中，我们见证了公司业务的发展壮大，也亲身感受到公司管理层深厚扎实的专业能力、稳健规范的经营风格和锐意进取的创新精神。我们相信，借助资本市场的力量，公司将会进一步扩大业务规模，优化业务结构，巩固行业地位，增强盈利能力，为投资者带来良好的投资回报。
　　作为中原证券的保荐机构和联席主承销商，中泰证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好本次发行和持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，使广大投资者能够更加深入地了解中原证券的投资价值。欢迎大家踊跃提问、积极申购！
　　最后，预祝中原证券本次A股发行取得圆满成功！并祝愿中原证券在未来的发展中创造更加辉煌的成绩！
　　谢谢大家！
　　主持人： 感谢刘总的精彩致辞。
　　各位投资者、各位网友：
　　本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落，您可以通过多种方式参与到本次活动当中，欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流，现场推介部分就到这里，下面进入网上交流环节。
　　问：请介绍本次发行后公司的股利分配政策。
　　答中原证券徐海军：您好，公司利润分配政策制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，公司董事会在利润分配政策论证过程中，需与独立董事充分讨论，在考虑对股东持续、稳定、科学的回报基础上，形成利润分配政策。公司在现金分红的同时，也可以以股票股利的方式分配利润，但如公司当年未以现金分红，则不得单独以股票股利的方式分配利润。公司会充分考虑和听取股东(特别是中小股东)、独立董事的意见，坚持现金分红为主，如无重大投资计划、重大现金支出和相关法律、法规及规范性文件规定的不能分红的其他事项发生，每年以现金分红分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%。公司上市后三年坚持现金分红为主，如无重大投资计划、重大现金支出和相关法律、法规及规范性文件规定的不能分红的其他事项发生，每年以现金分红分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的50%。
　　具体详见招股说明书。谢谢！
　　问：请问主承销商对本次发行的结果乐观吗？
　　答中泰证券解锐：我们对本次的发行很有信心。谢谢！
　　问：请介绍公司一站式综合金融服务平台的情况。
　　答中原证券周小全：公司设立了总部级的财富管理中心，致力于推动经纪业务两个转型，一是传统经纪业务向财富管理业务转型，二是单一经纪业务向综合金融业务转型。公司建立的一站式综合金融服务平台包含两层涵义：一是面向个人客户，通过整合内外部资源，形成了覆盖、证券、保险、信托、基金、私募等全面金融产品的财富管理平台，初步实现了向客户提供需求分析、资产配置、投资顾问、产品销售等专业的综合金融服务；二是面向企业客户，通过强化内外部业务协同，打造经纪条线对公业务团队等措施，充分发挥经纪条线营销、客服、团队与网点覆盖的优势，持续提升分支机构服务辖区企业客户的专业能力，进而向客户提供覆盖其企业发展周期的全面服务，公司“六位一体”战略优势凸显。
　　谢谢！
　　问：公司未来的发展规划是什么？
　　答中原证券菅明军：未来，公司将在实现A H两地上市的基础上，进一步加快转型升级的步伐，形成以“投资导向、投行跟进、证券经纪等基础业务为重要保障”的发展模式，显著增强公司竞争力，争取再用3-5年的时间，将中原证券打造成为一个以证券业务为基础的现代化、国际化大型金融控股集团，以优异的经营业绩，更好的回报海内外广大投资者，不辜负社会各界的期待。
　　具体内容详见招股说明书，谢谢！
　　问：募集资金运用对主要财务状况及经营成果的影响
　　答中原证券朱军红：您好！本次募集资金的运用，对公司的财务状况及经营成果产生的直接影响主要为：
　　(1)对净资产的影响
　　通过本次A股发行，公司的净资产、每股净资产将有所增加。另一方面，募集资金将促进公司业务增长并将对公司的净资产产生影响。
　　(2)对净资本的影响
　　本次募集资金到位后，公司的净资本将得以提高，公司的经营实力和抗风险能力都将大为增强，有利于公司拓展与净资本相挂钩的各项业务。
　　(3)对经营成果的影响
　　长期来看，本次发行，将有助于提高公司净资本实力，推动公司各项业务的开展，提升公司的经营业绩。但短期内，由于从本次发行完成到业务规模的相应扩大还需要一个过程，因此业绩提升可能无法在短期内明显体现。谢谢！
　　问：请介绍公司上市后股价稳定方案的具体措施。
　　答中原证券徐海军：您好，(1)公司稳定股价的措施：公司A股股票连续20个交易日收盘价低于公司最近一期经审计的每股净资产的，公司董事会应在10个交易日内启动回购股份计划。
　　(2)控股股东稳定股价的措施：公司控股股东应在触发启动稳定股价措施条件之日起10个交易日内，提出增持公司股份的计划并抄报公司董事会在获得批准后的3个交易日内通知公司披露经批准的股份增持计划。
　　(3)董事、高级管理人员稳定股价的措施：公司A股股票于公司回购股份和公司控股股东增持股份的稳定股价措施实施完毕之日或不能实施之日起连续20个交易日收盘价仍低于公司最近一期经审计的每股净资产的，在法律法规允许买卖A股股票的情形下，在10个交易日内将其增持公司股份计划。
　　谢谢！
　　问：公司股票有中长期投资价值吗？值得我投资吗？
　　答中泰证券葛文兵：公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心的竞争力；而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，公司还将取得快速的发展。谢谢！
　　问：请介绍一下公司的基本情况。
　　答中原证券菅明军：中原证券，成立于日，是河南省内注册的唯一一家法人证券公司。公司于2014年6月成功在香港上市，是国内120多家证券公司中的第4家、省域证券公司中的首家在港上市的中资券商，也是河南省第一家上市的金融企业。我们今天在这里路演，即将成为“H A”双料上市公司、内地第7家“A H”券商和第一家在港上市后又成功回归A股的内地券商。
　　目前中原证券注册资本32.327亿元，现有员工2000多人，在北京、上海等全国大部分省会以上城市、河南省内各省辖市和发达县(市)设有证券、期货经营机构100多家。公司控股有期货子公司、中原股权交易中心、直投子公司、互联子公司，全资拥有另类投资子公司和香港子公司，与洛阳市政府合资成立中证开元创投公司，获准牵头组建河南法人寿险公司，是“金融豫军”的代表性企业之一。年，公司三年平均复合增长率达到94.5%，呈现持续快速增长态势。谢谢！
　　问：请问公司经纪业务的运作模式是怎样的？
　　答中原证券周小全：公司经纪业务围绕着由传统通道服务向增值服务、财富管理方向发展的转型目标，以客户、产品、渠道为维度，在总部层面设立零售业务总部、财富管理中心(产品管理总部)、信用业务总部，分别为一线分支机构的零售客户业务、高净值客户业务、资本中介业务提供有力的服务支持和产品支持；设立经纪业务总部负责网点布局规划、网点日常管理以及新业务孵化，设立金融总部着力打造公司的线上服务平台；部、运营管理部等公司中台部门则负责经纪业务运行保障工作。
　　公司各分支机构是公司各类投融资、理财产品与服务的前端展示窗口，是公司为客户提供一站式综合金融服务的功能单元。
　　谢谢！
　　问：请问公司的发行价和市盈率是否合理？
　　答中泰证券葛文兵：参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩，行业的发展状况和公司在行业中的地位；特别是公司具有的较强的创新能力和公司未来的成长性空间，我们认为发行价和市盈率是合理的。谢谢！
　　问：您认为目前的新股询价能反映公司的投资价值吗？
　　答中泰证券刘珂滨：询价机构对公司的报价是根据公司的整体实力结合了本次公司募集资金量而来确定。中原证券是具有独特区域优势的综合性证券公司，近几年公司战略得当、锐意进取、成长很快，未来发展潜力很大。我相信公司股价在二级市场上还有上升空间。谢谢！
　　问：请问公司目前的主要业务有哪些？
　　答中原证券菅明军：公司是河南省内唯一一家法人证券公司，主要从事经纪、投资银行、自营交易、资本中介、投资管理及其他创新业务，全资拥有香港子公司、另类子公司，控股直投、期货、中原股权交易中心、互联网金融等子公司。谢谢！
　　问：请问公司营业部分布情况如何？
　　答中原证券周小全：截至2016年6月末，公司拥有21家分公司和82家营业部，其中56家布局在河南省内，实现了营业网点在河南省内的全面深入覆盖；省外营业部广泛分布于全国其他省市，除设在北京、上海、深圳、广州等经济发达的一线城市外，还广泛分布在江苏、浙江、山东、河北等全国绝大多数省会城市。经纪业务“深耕河南、面向全国”的战略构架逐步形成。谢谢！
　　问：此次发行采取了余额包销的方式，请问保荐机构有压力吗？
　　答中泰证券葛文兵：众多的机构投资者给予了中原证券热情的关注，我们相信本次发行能够圆满成功，不存在余额包销的压力。谢谢！
　　问：公司募集资金专项存储制度的建立及执行情况如何？
　　答中原证券朱军红：您好！公司已经根据相关法律法规制定了《中原证券股份有限公司募集资金管理办法》，募集资金应当存放于董事会批准设立的专项账户集中管理。公司应当在募集资金到账后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。
　　目前，公司已经董事会批准，开立募集资金专项账户。募集资金到账后，公司将按规定与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。谢谢！
　　问：保荐机构应该如何履行保荐制？
　　答中泰证券葛文兵：保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢！
　　问：我在公司在香港上市第一天就荣幸的成为了H股的股东。请问董事长，公司在15年曾提出过在香港收购银行和保险公司的计划，请问这个计划现在还在进行吗？或者是有变化？
　　答中原证券菅明军：我们在打造大型金融控股集团这一目标上会更加努力，日公司第五届董事会第25次会议审议通过，正牵头筹建河南法人寿险公司，具体请参见我们在港交所的公告。我们会严格遵守香港和内地的信息披露制度，及时公告有关事宜。详情请参考招股说明书。谢谢！
　　问：请问保荐人，公司选择在这个时候发行股票的想法是什么？
　　答中泰证券解锐：完成首发上市是一个重要的里程碑，早日进入资本市场，对促进公司的发展非常重要。谢谢！
　　问：请问保荐人，您个人会认购中原证券股票吗？
　　答中泰证券葛文兵：按有关规定，保荐机构及项目成员不能参与本次申购。谢谢！
　　问：请问本次募集对公司的自营业务发展影响如何？
　　答中原证券朱军红：您好！自营证券投资业务是公司重要的收入及利润来源，在发展过程中始终坚持价值投资和“灵活配置，稳健操作”的原则，尽管近几年国内资本市场持续动荡，公司有效控制了投资风险，取得了良好的投资收益，作为证券公司业务的重要组成部分，自营业务良好的发展前景将逐步显现。
　　目前公司的资本规模较小，在募集资金到位后，在审慎操作和风险可控的前提下，公司将根据市场条件、管理能力和经营策略适时扩大投资规模，拓展新的投资品种，开展量化交易和衍生品投资，改善自营投资结构，努力提升投资收益。谢谢！
　　问：公司的行业地位如何？
　　答中原证券周小全：近年来，公司各项主要业务保持较好发展势头。其中，作为核心业务的证券经纪业务具有较强的竞争实力，代理买卖证券业务年度净收入排名保持在行业中位数之上；年度投资咨询业务净收入保持在行业中位数之上；承销与保荐和财务顾问等投资务也有较好表现，2013年承销与保荐业务净收入排名在行业中位数之上；等资本中介业务快速发展，已成为公司重要利润来源，年融资融券业务(利息)收入位居行业中位数之上，年股票质押利息收入和约定购回利息收入位居行业中位数之上；证券投资业务审慎运作，业绩突出；资产管理、直接投资、期货业务、境外等业务也在稳步发展。
　　根据中国证券业协会统计，截至日，公司总资产、净资产和净资本在证券公司中排名分别为第40位、45位和44位；2015年度营业收入、净利润在证券公司中排名为第39和45位，上述排名均在行业中位数之上。谢谢！
　　问：请问公司本次募集资金的主要用途是什么？
　　答中原证券朱军红：您好！本次发行募集资金总额扣除发行费用后，将全部用于补充公司的营运资金，以支持未来业务发展，促进公司战略发展目标的实现。募集资金具体用途和安排如下：
　　加大资本中介业务的资金配置规模；积极拓展境外业务；增加和优化网点布局、建设非现场服务平台，提升经纪业务整体实力；根据市场情况适度扩大自营业务规模；提高投资银行承销能力和人员业务能力；稳健做强资产管理业务，提升投研和综合营销能力；对中鼎开源创投增资；对中原期货增资；加大对创新业务的资金支持；加快互联网金融建设；强化信息系统建设。本次发行募集资金的运用将增强公司的经营实力和抗风险能力，推动各项业务发展，提升公司的经营业绩。谢谢！
　　问：请问公司发行后什么时候上市？
　　答中泰证券解锐：公司将尽快申请安排上市。谢谢！
　　问：请问保荐人，您在保荐过程中，对该企业的管理层的印象如何？
　　答中泰证券葛文兵：团结、进取、专业、务实。印象很好。谢谢！
　　问：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢？
　　答中泰证券葛文兵：投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，目前上交所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢！
　　问：对网上路演怎么看？网上路演对公司首次公开发行股票有多大程度的影响？
　　答中泰证券解锐：网上路演为企业和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者对企业有全方位的了解，企业也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对公司首次公开发行股票有积极的作用。谢谢！
　　问：公司控股股东直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况？
　　答中原证券徐海军：您好，截至本招股说明书签署之日，公司控股股东河南投资集团持有公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。谢谢！
　　问：公司有何竞争优势？
　　答中原证券菅明军：公司的竞争优势主要体现在以下八个方面：
　　1、公司已在香港上市。进一步拓宽了净资本和运营资金补充渠道，社会影响力和行业知名度得到有效提升，新的发展机遇不断涌现。
　　2、成长性好。年，公司归属于母公司所有者的净利润快速增长。其中：2014年归属于母公司所有者的净利润较2013年增长122.31%，2015年归属于母公司所有者的净利润较2014年增长149.96%。
　　3、拥有区位优势。公司地处中国中西部最大的经济省份河南，是河南唯一一家法人证券公司。河南省巨大的经济规模和人口红利以及较低的证券化率，为公司提供了较大的发展空间。特别是随着中原经济区、郑州航空港经济综合实验区和河南省国家粮食生产核心区三大战略上升为国家战略，未来河南经济增长动力强劲，有助于推动公司更好更快地发展。
　　4、一站式综合金融服务平台较为领先。公司2010年在行业率先设立了总部级的财富管理中心，致力于促进经纪业务从通道式服务向增值服务转型；2013年起，大力推进营业部从单一经纪业务向一站式综合金融服务平台转型。目前以客户需求为导向的一站式综合金融服务平台，提升了公司对客户的服务能力，增强了公司的业务竞争力。
　　5、公司管理层专业、稳定，保证了公司的长期稳定发展。
　　6、市场化程度较高。公司采用市场导向的绩效式雇员薪酬架构，实施以业绩和管理目标为核心的多层次、全方位的考核体系。
　　7、风控体系健全。公司已建立一套行之有效的风险管理体系及内部控制制度，能够识别、评估和管理业务中的市场、信用及操作风险，优化风险配置，制定风险化解措施。
　　8、企业文化独特、有效。公司在多年的经营发展过程中，逐步提炼形成了以“朴实善良、诚信厚道、严谨执着、务求实效”为核心理念的企业文化。独特而有效的企业文化不仅保障了公司发展战略的实施，也有效提升了公司的核心竞争力。谢谢！
　　问：你们能保证《招股说明书》没水分吗？如果有今后发现了怎么办？
　　答中泰证券解锐：《招股说明书》是公司法定信息披露文件，其中的内容都经过了我们的尽职调查，真实、准确、完整，如果您对其中的内容有疑问，欢迎与我们交流。谢谢！
　　问：公司如何看待投资者关系管理过程中出现的突发事件危机？
　　答中原证券徐海军：您好，危机是任何一个公司领导都重视的问题，我们也不例外，公司目前已经建立了突发事件处理制度，除此之外危机公关是很有必要的，危机发生后我们需要和投资者展开交流增进了解，以便消除危机，为公司的正常运营创造良好的氛围。谢谢！
　　问：请问主承销商，您如何看待中原证券股价未来的走势？
　　答中泰证券解锐：中原证券是一家非常优秀的企业，而且发行价是在初步询价基础上合理制定的，相信中原证券的股价未来会有良好的走势。谢谢！
　　问：请问公司对子公司的战略发展定位如何？
　　答中原证券菅明军：为实现“再用3-5年，再造一个中原证券”战略规划，发展壮大子公司势在必行。未来5年内，在母公司实现两地上市的基础上，我们要在集团公司内部培养五家左右的中小型香港或内地上市公司，让子公司借助资本市场快速发展，以实现公司整体发展的战略构想。谢谢！
　　问：公司董事、监事、高级管理人员是否符合相关法律法规要求的任职资格？
　　答中原证券徐海军：您好，截至本招股说明书签署之日，本公司现任的董事、监事及高级管理人员的任职资格均已获得中国证监会或其派出机构的任职资格核准，符合《公司法》、《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》等相关法律、法规、规范性文件及公司章程的规定。谢谢！
　　问：请介绍一下公司一站式综合金融服务平台的情况
　　答中原证券周小全：公司设立了总部级的财富管理中心，致力于推动经纪业务两个转型，一是传统经纪业务向财富管理业务转型，二是单一经纪业务向综合金融业务转型。公司建立的一站式综合金融服务平台包含两层涵义：一是面向个人客户，通过整合内外部资源，形成了覆盖银行、证券、保险、信托、基金、私募等全面金融产品的财富管理平台，初步实现了向客户提供需求分析、资产配置、投资顾问、产品销售等专业的综合金融服务；二是面向企业客户，通过强化内外部业务协同，打造经纪条线对公业务团队等措施，充分发挥经纪条线营销、客服、团队与网点覆盖的优势，持续提升分支机构服务辖区企业客户的专业能力，进而向客户提供覆盖其企业发展周期的全面服务，公司“六位一体”战略优势凸显。
　　谢谢！
　　问：今年公司业绩下滑的主要原因是什么，有何对策？
　　答中原证券朱军红：您好！今年业绩下滑主要是由于证券市场行情波动、市场交易活跃度下降所致，公司业绩变动趋势与同行业上市公司业绩变动趋势基本一致。
　　为抵御市场波动风险，保持公司的可持续发展，近年来公司努力构建多元化的业务结构，各项业务均有不同程度的发展，并取得了一定成效。
　　一是积极推进经纪业务从通道式服务向财富管理增值服务转型，以产品创新、营销创新为核心，整合公司内外部资源，发展互联网金融平台，打造统一的客户管理服务平台和产品营销平台；
　　二是加速发展投资银行业务，努力提高项目团队承揽、承做能力，加强证券承销团队建设，在承销与保荐、并购重组、新三板和区域性股权交易市场等业务领域重点发力；
　　三是加强投资策略研究，探索投资新模式，适时开展适度规模的量化投资，优化持仓结构，在有效控制风险的前提下，取得稳定收益；
　　四是显著扩大融资融券等资本中介业务规模，扩大业务规模，提高信用客户数量、余额规模、息费收入；
　　五是积极拓展资产管理业务，开拓资产证券化等专项资产管理业务，提升管理资产规模；
　　六是大力发展期货业务。积极推进金融期货业务发展，并拓展期货投资咨询和资产管理业务；
　　七是全力支持直接投资业务，积极进行业务模式创新，增加项目储备，协调推进并购基金、合作基金和创投基金等基金的设立；
　　八是高度重视发展创新业务，高度关注金融条线之间深度融合的业务机会，延伸创新的领域和空间，培育新的利润增长点。
　　谢谢！
　　问：如何查询公司发行的招股意向书及其摘要？
　　答中原证券徐海军：您好，投资者可在上交所网站、公司网站、巨潮网进行查阅，也可到公司及主承销商的办公地点查阅。谢谢！
　　问：请问保荐人，现在执行的保荐制，如果企业出了什么事，你怕不怕？
　　答中泰证券葛文兵：保荐制确实加大了保荐机构和保荐代表人的执业风险和责任。我们会严格执行监管部门的相关要求和相关法规的规定，严谨执业，做好审慎的尽职调查，谨慎评估项目风险。谢谢！
　　问：您作为公司的保荐人，上市后工作是否已经结束呢？
　　答中泰证券刘珂滨：作为保荐人，我们还有持续督导的义务，我们将勤勉尽责，把后续工作更好地完成，保护投资者的利益。谢谢！
　　问：请介绍一下本次发行后公司的股本结构。
　　答中原证券菅明军：本公司本次发行前总股本为322,373.47万股，本次拟发行不超过7.00亿股。按发行 7.00 亿股计算，本次发行后河南省投资集团20.975%，仍为第一大股东，外资股占比为31.858%，本次发行A社会公众股占比为17.840%，详情请参见招股说明书。相信股本结构的进一步优化将为中原证券转换经营机制、提高决策效率、更好地参与国际和国内市场竞争，成为现代化、国际化大型金融控股集团奠定更加坚实基础。谢谢！
　　问：请问本次募集资金总量为多少？
　　答中原证券菅明军：为支持公司业务发展目标的顺利实现，公司本次拟发行不超过7.00亿股A股。根据初步发行方案，公司拟使用本次公开发行募集资金用于补充营运资金的金额为267,292.362943万元，最终发行规模将由本公司与联席主承销商根据相关规定和实际情况协商确定。谢谢！
　　问：请问主承销商对股票未来的走势如何判断？
　　答中泰证券刘珂滨：及二级市场走势对公司股价影响较大，请投资人结合上述因素综合判断。我们认为单纯从公司质地的角度考虑，公司未来的股票走势将会是良性的发展。谢谢！
　　问：请介绍公司独具特色“六位一体”特色服务。
　　答中原证券菅明军：任何企业都有自己的核心竞争力。经过几年的实践，中原证券逐步形成了自身独具特色的核心竞争力，即为支持实体经济发展的“六位一体”的特色服务。“六位一体”是指：
　　第一步，发现好的项目，由公司下属的投资公司进行投资，并吸引银行贷款资金支持，实行投贷联动；
　　第二步，积极鼓励所投资企业到中原股权交易中心挂牌或展示；
　　第三步，对已在中原股权交易中心挂牌或展示的企业，公司积极支持其转板至新三板；
　　第四步，对已在新三板挂牌的企业，公司联合其他券商或投资机构，通过做市融资促使企业加快发展；
　　第五步，待条件成熟后，支持该新三板挂牌企业转板至国内主板、或，或转到香港主板、上市；
　　第六步，对于已在国内或香港上市的企业，公司通过增发、、发债及兼并重组等手段支持其加快发展。
　　由于顺应了市场规律，公司“六位一体”的特色服务正得到越来越多地方政府和企业的认同。谢谢！
　　问：请问保荐机构对公司如何评价？
　　答中泰证券刘珂滨：中原证券拥有较为完善的业务体系，具备较强的区域竞争优势和市场品牌优势，各项业务保持了稳定发展势头。我们认为公司若能抓住未来证券行业的发展机遇，稳健经营，将具备良好的增长能力。谢谢！
　　问：请问对中原证券的市场价格定位你们是如何估计的？
　　答中泰证券刘珂滨：中原证券的市场价格是由投资者来决定的，我们认为公司经营良好、发展前景广阔，是一个值得长期持有的公司。谢谢！
　　问：请问公司为稳定经营业绩做了哪些工作？
　　答中原证券朱军红：您好！为抵御市场波动风险，保持公司的可持续发展，近年来公司努力构建多元化的业务结构，各项业务均有不同程度的发展，并取得了一定成效。
　　一是积极推进经纪业务从通道式服务向财富管理增值服务转型，以产品创新、营销创新为核心，整合公司内外部资源，发展互联网金融平台，打造统一的客户管理服务平台和产品营销平台；
　　二是加速发展投资银行业务，努力提高项目团队承揽、承做能力，加强证券承销团队建设，在承销与保荐、并购重组、新三板和区域性股权交易市场等业务领域重点发力；
　　三是加强投资策略研究，探索投资新模式，适时开展适度规模的量化投资，优化持仓结构，在有效控制风险的前提下，取得稳定收益；
　　四是显著扩大融资融券等资本中介业务规模，扩大业务规模，提高信用客户数量、余额规模、息费收入；
　　五是积极拓展资产管理业务，开拓资产证券化等专项资产管理业务，提升管理资产规模；
　　六是大力发展期货业务。积极推进金融期货业务发展，并拓展期货投资咨询和资产管理业务；
　　七是全力支持直接投资业务，积极进行业务模式创新，增加项目储备，协调推进并购基金、合作基金和创投基金等基金的设立；
　　八是高度重视发展创新业务，高度关注金融条线之间深度融合的业务机会，延伸创新的领域和空间，培育新的利润增长点。
　　谢谢！
　　问：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗？如何互动呢？
　　答中泰证券刘珂滨：有，您可以拨打我们的联系电话，还有就是通过网站渠道。我们非常愿意和您就本次发行的相关问题一起交流。谢谢！
　　问：请问参与本次发行的中介机构有哪些，公司与这些中介机构之间的关系如何？
　　答中原证券徐海军：您好，参与本次发行中介机构包括：保荐人(主承销商)：中泰证券股份有限公司，联席主承销商：瑞信有限责任公司，律师事务所：北京市君致律师事务所，会计师事务所：信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)。发行人及全体董事、监事和高级管理人员与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。谢谢！
　　问：中泰证券有什么秘诀保证发行项目的成功率呢？
　　答中泰证券刘珂滨：中泰证券一向比较注重发行项目的前期筛选和实施过程中的质量控制，这也在一定程度上提高了中泰证券发行项目的成功率。谢谢！
　　问：请问报告期内公司筹资活动产生的现金流变化情况是怎样的？
　　答中原证券朱军红：您好！公司筹资活动产生现金流入主要包括发行新股、取得借款、发行债券取得现金；筹资活动产生现金流出主要包括偿还债务，分配股利、利润或偿付利息支付的现金。2013年度至2015年度，为支持融资融券、股票质押式回购、直投、基金等业务发展，公司不断扩宽融资渠道，扩大融资规模，通过发行、收益凭证、次级债，同时在香港联交所上市发行H股等多种融资形式筹集资金，筹资活动产生的现金流量净额逐期上升。月，公司筹资活动现金净流出95,858.50万元，主要为偿还债务现金流出。谢谢！
　　问：请问本次募集资金的用途如何？
　　答中原证券周小全：本次发行募集资金总额扣除发行费用后，将全部用于补充公司的营运资金，具体用途主要包括五个方面：
　　第一、加大引进高端人才。重点是投行、资产管理、投资、经纪和创新业务等条线的高端人才引进，进一步做大做强主体业务，巩固市场地位。
　　第二、加大对直投子公司、另类投资子公司、香港子公司和期货子公司的增资。根据业务开展情况对子公司进行增资，进一步提高投资规模和投资能力，加快打造“六位一体”产业链。公司将积极推动香港子公司业务发展，以香港子公司为立足点，加快公司境外平台的建设。
　　第三、加大资本中介业务和自营投资业务的资金配置。增加资本中介业务的投入，提高客户渗透率，提升市场份额，同时在审慎操作和风险可控的前提下，适时扩大自营业务规模，拓展新的投资品种，改善投资结构，提升投资收益。
　　第四、加大对研究、创新业务和互联网金融业务的资金支持。公司将紧跟行业步伐，从战略和全局的角度，高度大力推动研究所与产品创新工作，不断培育新的利润增长点，继续推动业务转型与升级，降低对传统业务的依赖。
　　第五、强化合规风控和信息系统建设。公司将加大合规风控体系建设、同时完善IT运营管理体系和IT备份能力，强化数据库应用系统，增加新业务信息系统建设投入，以进一步提升对业务发展的支撑和服务能力。谢谢！
　　问：请介绍公司上市后填补被摊薄即期回报的措施。
　　答中原证券徐海军：您好，为保证本次募集资金有效使用、有效防范股东即期回报被摊薄的风险和提高公司未来的持续回报能力，本次公开发行股票完成后，公司将加快推进主营业务发展，提高整体运营效率，同时加快募集资金使用进度，增厚未来收益，以降低本次发行摊薄股东即期回报的影响。
　　公司拟采取的具体措施如下：
　　(1)以创新为，全面发展各项业务，加快推进主营业务发展；
　　(2)加大中后台部门支撑力度，提高整体运营效率；
　　(3)加快募集资金使用进度，提高募集资金使用效益；
　　(4)严格执行公司的分红政策，保障公司股东利益回报。
　　谢谢！
　　问：除了今天的路演活动，接下来你们还要进行哪些沟通？
　　答中原证券徐海军：您好，我们随时欢迎投资者通过热线电话、传真、电子邮件以及其他方式与我们进行沟通。谢谢！
　　问：请问公司主要的收入及利润构成情况如何？
　　答中原证券周小全：公司收入构成以经纪业务、证券投资业务、投资银行业务、融资融券业务、资产管理业务、期货经纪业务和直接投资业务为主。2013年、2014年、2015年和月上述业务贡献的收入占营业收入总额的比例分别为90.72%、90.17%、84%和81.27%，上述业务的营业利润占比分别为128.73%、115.38%、91.60%和87.34%。谢谢！
　　问：公司未来三年的经营目标是什么？
　　答中原证券菅明军：公司将在实现A H两地上市的基础上，进一步加快转型升级的步伐，形成以“投资导向、投行跟进、证券经纪等基础业务为重要保障”的发展模式，显著增强公司竞争力，争取再用3-5年的时间，将中原证券打造成为一个以证券业务为基础的现代化、国际化大型金融控股集团，以优异的经营业绩，更好的回报海内外广大投资者，不辜负社会各界的期待。
　　具体内容详见招股说明书，谢谢！
　　问：请问券商，作为投行专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么？
　　答中泰证券解锐：健全的法人治理，稳健的经营策略、良好的财务指标、较高的行业地位以及良好的成长性。谢谢！
　　问：公司香港上市及增发给公司带来了哪些积极的影响？
　　答中原证券菅明军：香港上市和增发对公司有六个方面的重大意义：
　　第一，香港上市使得公司提前进入资本市场，长期困扰我们发展的最大瓶颈即净资本严重不足的难题得到有效缓解。
　　第二，公司的行业影响力和社会知名度有了质的提升，为发展创造了新的机遇，打开了新的空间。
　　第三，公司的股权结构不断优化，为提高决策效率、更好地参与国际和国内市场竞争创造了条件。
　　第四，极大地增强了公司支持和服务实体经济发展的能力。
　　第五，为公司逐步开展国际化业务、设立香港子公司、帮助优秀企业进入国际资本市场，闯出了路子、探索了经验。
　　第六，与国内外一些著名的投资银行和机构投资者有了直接联系，这些宝贵的资源对公司的发展产生了重要的影响。
　　谢谢！
　　问：贵公司为投资者服务的措施有哪些？
　　答中原证券徐海军：您好，本公司非常注重为投资者提供优质服务。投资者可以通过电话、传真、电子邮件等方式与公司取得联系，公司相关部门在信息披露规则允许的条件下为投资者答疑解惑，从而增加投资者对公司经营情况的了解。任何股东都可以通过年度股东大会向公司提出建议，公司将认真听取并及时反馈。对于公司的重大事项均及时公告，让投资者及时了解公司的经营动态。谢谢！
　　问：公司2016年1-9月份经营情况如何？
　　答中原证券周小全：2015年下半年，我国证券市场经历了异常波动，股票指数及众多个股调整幅度较大，2016年上半年，证券市场交易活跃度大幅下降，成交量和成交金额萎缩。公司证券经纪业务、融资融券业务和投资业务的营业收入和营业利润较上年大幅下滑，进而导致公司净利润较上年同期大幅下滑。月，公司实现营业收入9.63亿元，同比下降59%；受市场大幅波动影响，净利润3.14亿元，同比下降69%，与同行业上市公司相比处于正常水平。2016年8月以来，公司盈利能力明显回升，9月净利润9900万元，环比增长180.56%。月净利润4.79亿元，比去年同期下降60%左右。与同行业上市公司相比处于正常水平。谢谢！
　　问：请问贵公司如何分配本次发行前滚存未分配利润？
　　答中原证券朱军红：您好！经公司2014年度第六次临时股东大会审议通过，本次公开发行股票前，公司可根据相关股东大会决议进行利润分配，留存的未分配滚存利润由本次公开发行股票后的新老股东共享。谢谢！
　　问：请问，公司在上市过程中是否进行过包装？
　　答中原证券徐海军：您好，我们为上市工作作了充分的准备和信息披露，让广大投资者进一步了解公司，谢谢！
　　问：上市后加速公司成长的措施有哪些？
　　答中原证券菅明军：完成这次公开发行上市，为公司加快转型、品牌提升、人才建设、机制建设等方面创造了良好的条件，进一步促进公司加速成长主要思路体现在以下几个方面：
　　第一、加快转型步伐，形成以“投资导向、投行跟进、证券经纪等基础业务为重要保障”的发展模式；
　　第二、狠抓核心竞争力建设，提升公司服务实体经济发展的能力，将“六位一体”核心竞争力的独特优势发挥的淋漓尽致；
　　第三、进一步加强市场化改革，以积极有效的人力资源机制，增强公司发展的内生动力；
　　第四、继续坚持稳健、规范的经营风格，以严而又严的合规、风控机制，为公司经营发展保驾护航。
　　谢谢！
　　问：请问公司的自营投资业务开展情况如何？
　　答中原证券朱军红：您好！自营投资业务是公司运用自有资金买卖依法公开发行的股票、债券、基金、衍生工具及中国证监会认可的其他金融产品，并自行承担风险和收益的投资行为。公司作为中国证监会核准的综合类券商，自成立之初就具备证券自营业务资格。经中国证监会核准，日，公司设立上海分公司专门从事证券自营业务。
　　公司证券自营业务在发展过程中始终坚持价值投资，坚持“灵活配置，稳健操作”的原则，有效控制了投资风险，取得了良好的投资收益。报告期内，公司证券投资收益率分别为6.29%、13.58%、18.26%和2.87%，其中债券投资收益率分别为8.42%、17.83%、21.47%和6.20%；股票及基金投资收益率分别为0.92%、22.79%、34.27%和-5.51%。谢谢！
　　问：请问公司上市后面对的挑战是什么？
　　答中原证券菅明军：目前，公司综合竞争力与行业领先证券公司相比存在差距，公司上市成功后面对最大的挑战也就是如何使企业得到更好更快的发展，回报股东、回报社会。同时，资本实力的扩大也对公司的战略规划、精细化管理、内部控制、人力资源等方面提出更高的要求，我们也将直面挑战，提升自身综合实力，努力实现跨越式发展。谢谢！
　　问：请问贵公司如何应对股市风险，有什么措施吗？
　　答中原证券徐海军：您好，股市是一个风险市场，公司从上市的第一天起就随时准备应对风险，最根本的措施是诚信合法经营，搞好公司内部管理，完善法人治理结构，规范财务制度，公开透明地披露信息。谢谢！
　　问：请问董事长，作为企业的“一把手”，您是否会虚心听取下属的意见？
　　答中原证券菅明军：每一位员工的意见和建议都值得我们用心聆听、虚心接受、付诸实践。我和总裁都设有专门的邮箱用于接收员工意见，我的微信也向公司广大干部员工开放，员工都可以随时向我提出合理化建议。一些有建设性的意见，往往来源于基层干部员工，只有深入员工、深入基层，“从群众中来，到群众中去”才能真正把企业管理好，把企业发展好。谢谢！
　　问：我看好贵公司的股票，请问我可以购买吗？
　　答中原证券徐海军：您好，本公司此次符合资格的发行对象为：符合资格的网下投资者和已在上海证券交易所开立账户且符合中国证监会及上海证券交易所有关规定的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)。我们非常欢迎符合条件的投资者购买本公司股票。谢谢！
　　问：董事长，请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质？
　　答中原证券菅明军：我一直认为，一个真正的企业家，应该有四个要素才能铸就真正的长久发展的企业，即诚信、专业、责任感和沟通能力。这四个要素与我们的企业文化不谋而合。作为上市公司的董事长，我认为诚信是做事之本，因为信任一旦失去，公司和股价都将受到灾难性的打击。谢谢！
　　问：公司近几年的手续费及佣金收入的构成及变动情况如何？
　　答中原证券朱军红：您好！手续费及佣金净收入是公司营业收入的重要来源，主要包括证券经纪业务净收入、期货经纪业务净收入、投资银行业务净收入、资产管理业务净收入和投资咨询业务净收入。2013年度至2015年度及月公司分别实现手续费及佣金净收入84,235.47万元、107,265.52万元、271,635.42万元和61,543.82万元，占比分别为72.29%、59.32%、67.83%和63.93%。
　　2014年度同比增长27.34%，主要为证券经纪和投资咨询业务收入同比增加；2015年度同比增长153.24%，主要为证券经纪业务、投资银行业务、投资咨询业务和资产管理业务收入同比增加。谢谢！
　　问：请问你们将如何看待财经媒体的，并如何与他们建立良好的关系？
　　答中原证券徐海军：您好，媒体是沟通我们和投资者以及广大客户的重要桥梁，我们将本着诚恳、诚信、诚挚的原则，积极努力与各类媒体建立起相互信任的关系。谢谢！
　　问：请问公司在河南省内竞争情况如何？
　　答中原证券菅明军：公司作为河南省内注册的唯一一家法人证券公司，借助区域经济和资本市场的快速发展，不断强化自身实力。在自身发展的过程中，公司始终遵循金融服务实体经济的本质要求，逐步形成了覆盖直投、四板、三板、做市、IPO、再融资的“六位一体”全产业链核心竞争力，去年我省主板上市的6家企业中，有3家是中原证券完成的，新三板挂牌上市企业中，很多也是我们承做的。由中原证券牵头组建的中原股权交易中心(四板市场)，去年9月成立以来也越来越受到地方政府和省内中小微企业的重视和青睐。截至日，中心累计挂牌企业已超过400家。截至2016年6月末，公司在河南省内所设营业网点已达到56家，雄厚的客户基础使公司的证券经纪业务在省内保持领先地位。综上，公司在河南省内证券营业部数量、市场份额、品牌知名度和服务实体经济能力等方面，都具有明显的竞争优势。谢谢！
　　问：2016年行业业绩大幅下降，请问公司在稳定业绩方面做出了哪些工作？
　　答中原证券周小全：为抵御市场波动风险，保持公司的可持续发展，近年来公司努力构建多元化的业务结构，各项业务均有不同程度的发展，并取得了一定成效。
　　一是积极推进经纪业务从通道式服务向财富管理增值服务转型，以产品创新、营销创新为核心，整合公司内外部资源，发展互联网金融平台，打造统一的客户管理服务平台和产品营销平台；
　　二是加速发展投资银行业务，努力提高项目团队承揽、承做能力，加强证券承销团队建设，在承销与保荐、并购重组、新三板和区域性股权交易市场等业务领域重点发力；
　　三是加强投资策略研究，探索投资新模式，适时开展适度规模的量化投资，优化持仓结构，在有效控制风险的前提下，取得稳定收益；
　　四是显著扩大融资融券等资本中介业务规模，扩大业务规模，提高信用客户数量、余额规模、息费收入；
　　五是积极拓展资产管理业务，开拓资产证券化等专项资产管理业务，提升管理资产规模；
　　六是大力发展期货业务。积极推进金融期货业务发展，并拓展期货投资咨询和资产管理业务；
　　七是全力支持直接投资业务，积极进行业务模式创新，增加项目储备，协调推进并购基金、合作基金和创投基金等基金的设立；
　　八是高度重视发展创新业务，高度关注金融条线之间深度融合的业务机会，延伸创新的领域和空间，培育新的利润增长点。
　　谢谢！
　　问：请问公司是否存在不规范的人事任免的情况？
　　答中原证券徐海军：您好，本公司具有独立的劳动、人事、工资等管理体系，员工工资发放、福利支出与股东单位和其他关联方严格分开。本公司董事、监事、高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关规定产生，不存在控股股东、实际控制人超越本公司董事会和股东大会直接作出人事任免决定的情况。谢谢！
　　问：公司的偿债能力如何？
　　答中原证券朱军红：您好！公司资产结构和负债结构较为合理，资产良好的流动性和抗风险性能够确保各类负债正常偿付，偿债能力有保障；同时，公司通过建立有效的资金管理制度，保证资金的安全完整，优化资金结构，提高资金使用效益，提升偿债能力；报告期内，公司严格执行资金管理和流动性管理的相关内部控制制度，净资产/负债、净资本/负债等风险监管指标均在监管标准之内。谢谢！
　　问：上市公司董秘是非常重要和敏感的角色，对内要对董事会、对董事长负责，对外要对社会、对投资者负责，请问董秘，在这二者间发生矛盾时，董秘如何处理？
　　答中原证券徐海军：你好，公司上市后，作为董事会秘书，将面临着许多新的课题。董事会秘书是个非常主要和敏感的角色，既要对董事长、董事会负责，也要对市场、对投资者负责。我已有了香港上市的董秘经历，今后本人将以满腔的热忱、诚信务实的态度，认真履行好公司章程赋予的职责。谢谢！
　　问：请问董事长，您认为给投资者最好的回报是什么？
　　答中原证券菅明军：公司利用投资者的资金来发展，就要给投资者带来很好的回报，这是企业家的良心和职责。A股上市后，我们将继续以稳定的利润增长、对投资者高度负责、严而又严的风险控制和充满社会责任和担当的态度，不辜负广大投资者的支持与期待。谢谢！
　　问：公司是否存在重大诉讼或仲裁事项？
　　答中原证券徐海军：您好，本公司及控股子公司的重大诉讼或仲裁事项具体情况详见招股说明书。谢谢！
　　问：您认为公司法人治理结构是否完善？如何做得更规范？
　　答中原证券菅明军：法人治理结构是现代企业制度的核心。公司按照《公司法》及相关法律法规、《公司章程》，建立并健全公司治理结构。形成科学的决策程序与议事规则，高效、严谨的业务运作系统，健全、有效的内部监督和反馈系统，以及有效的激励约束机制，公司监事会和独立董事充分发挥监督职能，防范风险。公司构建了权力、决策、执行、监督相互独立、权责明确、相互制衡、协调运转的治理体系。公司股东大会、董事会、监事会、经理层分别是权力机构、决策机构、监督机构、执行机构。“四大机构”依照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《证券公司监督管理条例》及《公司章程》规定，界定职权，从组织体系上保证内部控制的完整和有效。
　　今后，我们要在发展中继续完善、优化内部管理制度，做到每项经营活动、每个工作环节都有规可循、有章可依，每个岗位的职责、义务、奖惩都有明确的规定，为公司法人治理结构的规范化运行提供更加健全的制度保证，并通过创新，不断提升公司经营管理水平。谢谢！
　　问：公司报告期内是否存在违法违规行为？
　　答中原证券周小全：报告期内，本公司不存在重大违法违规行为。公司因违规受到的监管措施情况可详见招股说明书，谢谢！
　　问：我是小股民一个，常常因为信息严重不对称，成为股市中最易受伤的人，我如果购买贵公司股票，能否给我一些安全感？
　　答中原证券徐海军：您好，我们将及时按照有关的法律、法规要求规范信息披露，加强投资者关系管理工作，保护中小股东利益。谢谢！
　　问：请介绍公司直接投资业务开展情况。
　　答中原证券周小全：公司通过控股子公司中鼎开源创投及其子公司开展直接投资业务。中鼎开源创投2012年2月成立后，一方面严格按照公司治理和监管要求，建章立制，强化内部管理，严控风险；另一方面按照专业化、规范化、市场化的要求，积极开拓市场，不断储备潜在可投的优质项目。报告期内，公司直接投资业务分部分别实现营业收入895.98万元、2,768.95万元、6,091.90万元和6,476.76万元，取得了良好的阶段性成果。谢谢！
　　问：公司资产结构如何？
　　答中原证券朱军红：您好！公司资产由客户资产和自有资产组成，其中：客户资产包括货币资金、结算备付金及存出中的客户部分；自有资产为扣除客户资产后的总资产。报告期内，公司融资融券、股票质押式回购、直投等业务规模逐步扩大，自身盈利能力持续提升，自有资产逐期增加。2016年6月末，公司自有资产为2,770,890.26万元，占资产总额的69.20%；公司客户资产为1,233,028.55万元，占资产总额的30.80%。谢谢！
　　问：请问董秘，您在公司的地位如何？
　　答中原证券徐海军：您好，董事会秘书负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及本公司股权管理、信息披露等事宜。董秘的职位在公司里当然很重要，谢谢！
　　问：董秘先生如何看待上市公司危机问题？
　　答中原证券徐海军：您好，目前我国证券市场发展还不够完善，危机的存在不可避免，上市公司只有严格按照相关法律法规运作，维护投资者利益，才能有效避免危机问题的出现。同时应提前建立危机预案，确保危机一旦发生时，企业生产经营正常有序运行，谢谢！
　　问：请问公司如何吸引和留住核心人员和各种人才？
　　答中原证券菅明军：公司历来注重人才的培育、引进工作。公司留住人才的根本在于为员工提供良好的职业发展前景、建立合理的薪酬激励体系和创造以人为本的企业文化等一系列的人才措施，使员工与企业共同成长。公司在市场化人力资源政策和大力度高端人才奖励政策的基础上，积极培养“以人为本”的企业组织文化，切实关心一线员工，及时帮助困难员工，有效提升了员工对公司的认同感和归属感。现在公司拥有一大批稳定、团结、专业的核心骨干和业务团队，今年以来，我们又引进了多支投行和自管团队的加盟，相信在公司不断发展壮大的过程中，会吸引更多的有理想、有抱负的专业人才，不断的书写更加美好的未来。谢谢！
　　问：贵公司对信息披露的原则有什么样的态度？
　　答中原证券徐海军：您好，信息披露的原则是真实、准确、完整、及时、公平，我们认为这一原则是让中小股东及时了解公司的经营状况的基本条件，是对上市公司的基本要求，我们将严格遵守信息披露的原则。谢谢！
　　问：请介绍公司经纪业务集中于河南省内的风险和信息披露情况。
　　答中原证券周小全：截至日，公司在河南区域有56家营业部，使得公司证券经纪业务手续费及佣金净收入中来自河南地区的收入占比较高，未来经纪业务的竞争将更加激烈和多元化。河南省内市场份额优势将可能被蚕食，公司将面临较大的价格风险和竞争压力，从而对公司经纪业务收入产生不利影响。
　　公司已在招股书中披露了经纪业务风险和经纪业务集中于河南地区的风险，相关信息披露充分。谢谢！
　　问：请问董事会秘书，公司对信息披露的原则有什么样的态度？
　　答中原证券徐海军：您好，信息披露的原则是真实、准确、及时、公平、完整，我们认为这些原则是让中小股东及时了解公司的经营状况的基本条件，是对上市公司的基本要求，我们将严格遵守信息披露的原则。谢谢！
　　问：目前公司应缴纳的税费主要有哪些？
　　答中原证券朱军红：您好！公司应缴纳的相关税费包括企业所得税、增值税、城市维护建设税、教育费附加、房产税、土地使用税以及为职工和客户代扣代缴的个人所得税等。报告期内，公司一直严格遵照税收相关规定按时足额缴纳各项税费，公司应交税费的波动主要与公司经营业绩相关联。谢谢！
　　问：公司董事会的运行情况是怎样的？
　　答中原证券徐海军：您好，报告期内，公司历次董事会在召集、召开和表决程序等方面按照《公司法》、《公司章程》及《董事会议事规则》的规定规范运作，公司董事会按照相关规定行使权利并履行义务。谢谢！
　　问：请问公司代理买卖证券业务情况如何？
　　答中原证券周小全：公司代理买卖证券交易额主要受市场行情波动影响。报告期内，受益于证券市场行情回暖和成交量上升，公司代理股票、基金、债券交易额逐年快速增长，并且市场份额有所提升。2013年度、2014年度、2015年度、月份，公司代理股票、基金、债券交易额分别为5,883.04亿元、10,235.71亿元、33,698.31亿元和7,749.25亿元；市场份额分别为0.60%、0.64%、0.62%和0.56%。2016年下半年以来，随着市场的回暖，公司经纪业务的市场份额在上半年的基础上有了进一步提升。谢谢！
　　问：公司能实现未来的目标吗？您对此是否能够稳操胜券？
　　答中原证券菅明军：公司的发展目标是：以实现H加A两地上市为核心动力，努力打造成中国一流、世界知名的，包括证券、期货、直投、基金等在内的现代化、国际化大型金融控股集团，综合实力和经济效益稳居全国证券行业第一方阵。
　　我们对公司实现上述发展目标很有信心，并拟定了如下业务发展规划：一是以创新为驱动力，全面发展各项业务；二是加大中后台部门支撑力度，提高整体运营效率；三是通过多种融资渠道，提升财务杠杆及股本回报；四是依托区域优势，提升公司竞争力。谢谢！
　　问：公司监事会的运行情况是怎样的？
　　答中原证券徐海军：您好，报告期内，公司历次监事会在召集、召开和表决程序等方面按照《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》的规定规范运作，公司监事会按照相关规定行使权利并履行义务。谢谢！
　　问：请问董事长，您认为，在贵公司发展过程中，谁做的努力和贡献最多？
　　答中原证券菅明军：中原证券的发展壮大，即得益于中国证监会、河南证监局的监管指导，河南省委、省政府的正确领导，也离不开管理团队的精诚团结以及公司全体干部员工的共同努力，是多方面共同作用的结果。借此机会，我要向给予我们帮助的社会各界及公司全体员工表示衷心的感谢。谢谢！
　　问：董事会秘书制度的建立健全及运行情况是如何的？
　　答中原证券徐海军：您好，根据《公司章程》，公司董事会设有董事会秘书一名。董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责。公司董事会秘书由董事长提名，由董事会聘任。公司董事会秘书依照相关法律、法规、规范性文件和公司章程的规定履行职责。公司董事会秘书在按照法定程序筹备公司股东大会和董事会会议，协调公司与投资者之间的关系，处理公司相关信息披露等事务方面发挥了积极有效的作用。谢谢！
　　问：请介绍中原股权交易中心的业务开展情况。
　　答中原证券周小全：2015年6月底成立由中原证券控股的中原股权交易中心，是省内唯一一家省级区域性股权交易场所，主要从事股权、债权及其他权益类资产的登记、托管、挂牌、转让及融资等相关服务。股权交易中心成立一年多来，挂牌企业已达600多家，未来股权中心将加强投融资能力的建设，力争通过融资撮合、股权质押融资、私募债权投资等途径，帮助挂牌企业融资，增加公司投行、资本中介、资产管理的业务来源。随着我国多层次资本市场的日趋完善，相信股交中心的发展前景更加广阔。谢谢！
　　问：控股股东是否存在操纵管理层的情况？
　　答中原证券徐海军：您好，本公司不存在控股股东操控管理层的现象。谢谢！
　　问：促使公司的顺利A股上市的原因是什么？
　　答中原证券菅明军：中原证券能够顺利实现A股上市离不开全体干部员工的共同努力和社会各界的关心与支持，也与公司一直以来所坚持的严而又严的合规风控管理，特别是2012年以来公司净利润的高速增长密不可分。此外，2014年公司抢抓机遇赴港上市，经受了国际资本市场的检验，也为顺利回归A股提供了有力的支撑。谢谢！
　　问：公司盈利能力如何？
　　答中原证券朱军红：您好！2013年度至2015年度，公司盈利能力逐期提升。2013年度实现营业收入116,523.47万元，实现净利润23,842.75万元。2014年度、2015年度分别实现营业收入180,821.68万元、400,435.53万元，同比增长55.18%、121.45%；分别实现净利润54,998.27万元、140,238.06万元，同比增长130.67%、154.99%。受证券市场行情影响，月实现营业收入96,272.37万元，实现净利润31,437.86万元。谢谢！
　　问：请介绍公司经纪业务收入占比的变化和未来趋势。
　　答中原证券周小全：公司自成立以来业务结构先后经历了三个阶段，第一阶段单纯依靠经纪业务；第二阶段以经纪业务为主，投行、资管业务起步；第三阶段投行资管稳步发展、融资融券和直投业务快速发展，多元化格局初步形成。
　　在前两个阶段，公司营业收入主要来源于经纪业务和自营投资业务，其中，经纪业务收入占比在75%以上。2012年以来，随着公司第一次转型的完成，收入结构逐步改善，经纪业务收入占比不断下降，基本维持在45%—55%左右。未来几年，随着第二次和第三次转型的完成，公司收入来源将更加多元化，经纪业务收入占比将进一步降低，收入结构将进一步优化，整体抗风险能力将进一步增强。谢谢！
　　问：请介绍公司融资融券业务的风险控制情况。
　　答中原证券周小全：公司融资融券业务通过以下几个方面进行控制：
　　一、公司融资融券业务实行“董事会—信用业务决策委员会—信用业务总部—营业部”四级决策和执行体系；
　　二、公司建立了以净资本为核心的业务规模监控和调整机制，根据监管要求和自身实际确定业务的风控指标和具体标准；
　　三、制定了客户准入、征信、授信、盯市、平仓等各业务环节的内部管理制度和操作流程。
　　2015年我国证券市场经历了大幅波动，融资融券业务的风险控制得到了市场的检验，运行有效。谢谢！
　　问：请董事长简要介绍公司主要领导的工作经历。
　　答中原证券菅明军：我本人曾经担任国家财政部综合计划司干部，河南省财政厅办公室副主任，亚太会计集团常务副总裁，河南省财政厅办公室主任，河南省政府省管国有企业监事会主席。2008年10月至2012年8月任本公司董事、总裁，2012年8月至今任本公司董事长，2014年11月至今兼任本公司党委书记。目前兼任中国证券业协会投资银行业专业委员会委员、河南省证券期货业协会会长、中州国际金控董事长。
　　公司总裁周小全先生曾在中国总行、中共中央金融工作委员会(后改制为业监督管理委员会)、中国证监会工作，先后任副主任科员、主任科员、副处长、处长等职。2009年3月至2012年8月任本公司监事会主席兼纪委书记，2012年8月至今任本公司董事、总裁。目前兼任中国证券业协会证券公司合规专业委员会副主任委员、全国青联委员、河南省青联副主席、河南省青年企业家协会执行会长、中州国际金控董事。
　　有关公司高级管理人员的具体情况请查看招股说明书。谢谢！
　　问：公司主要业务有哪些？营业收入占比情况是怎样的？
　　答中原证券朱军红：您好！公司的主要业务为证券经纪业务、融资融券业务、证券投资业务和投资银行业务，贡献了公司主要的收入及利润。2013年度至2015年度及月上述四项业务贡献的收入占公司当期营业收入总额的比例分别为84.12%、82.35%、78.48%和69.33%。谢谢！
　　问：香港上市对公司的经营有何积极作用？
　　答中原证券周小全：公司已于日在香港联交所主板成功上市，是国内100多家证券公司中的第4家，也是河南省第一家在香港上市的金融企业。2015年8月完成香港增发，香港上市及增发共募集资金约40亿港元。
　　公司在香港上市后，发展步伐明显加快：(1)净资本和运营资金补充渠道进一步拓宽，为加快各项业务，特别是资本中介业务和直接投资业务的发展提供了有力保障；(2)社会影响力和行业知名度得到有效提升，新的发展机遇不断涌现。公司已设立香港子公司，将加快境外业务的发展；(3)股权结构进一步优化，法人治理更加完善。香港上市和增发完成后，国有成分占比由65.43%下降为39.42%，外资和民营成分合计占比达到60.58%，公司朝着混合所有制方向转变，决策效率逐步提高。
　　谢谢！
　　问：公司的成长性如何？
　　答中原证券周小全：2012年以来，公司业绩持续高速增长。其中：2013年归属于母公司所有者净利润较2012年增长38.38%；2014年归属于母公司所有者的净利润较2013年增长122.31%，2015年归属于母公司所有者的净利润较2014年增长149.96%。2012年-2015年公司所有者净利润的复合增长率为97.38%。谢谢！
　　问：公司是否会炒作本公司股票？
　　答中原证券菅明军：不会。公司管理团队、全体干部员工均致力于公司经营发展，力争通过稳定、优异的业绩得到二级市场投资者的认可，使公司股票能真正反应公司的内在价值。谢谢！
　　问：请问公司对2016年全年经营业绩预测情况如何？
　　答中原证券周小全：受资本市场波动的影响，公司预计2016年度营业收入在229,760.00万元至234,011.00万元之间，同比下降41.56%-42.62%。归属于母公司所有者的净利润在74,500.00万元至77,302.00万元之间，同比下降45.00%-46.99%。扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润在72,299万元至75,101万元之间，同比下降46.28%-48.28%。上述数据是基于招股意向书封卷时对公司全年经营业绩的预测。大家也都知道，证券公司的业绩和证券市场波动有直接关系，我们11月25号拿到发行批文，如果从拿到发行批文到2016年底的这段时间，证券市场中的股票、债券等投资品种价格发生变化，也将会影响公司的全年经营业绩。谢谢！
　　问：本次上市后对员工的收入水平有什么影响？
　　答中原证券菅明军：我相信，随着本次A股上市，公司的资本金将进一步增厚，公司的发展前景将进一步打开，公司的收入和利润有望上一个台阶。在这种背景下，员工的发展空间将会更大，相信公司员工会有一个理想的收入水平。谢谢！
　　问：请问董事会秘书，你对公司董秘的职责是怎样看待？
　　答中原证券徐海军：您好，董事会秘书的主要负责本公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及本公司股权管理、信息披露等事宜。谢谢！
　　问：中原人寿大概什么时间开始营业？主要领导从中原证券选拔还是空降？
　　答中原证券菅明军：公司高度重视寿险公司的筹建工作，各项筹备工作正在有序推进。市场化、专业化选聘人员是中原证券长期坚持的用人原则。谢谢！
　　问：请问本次募集对公司金融业务平台建设有哪些帮助？
　　答中原证券朱军红：您好！当前，各类金融业务交叉经营，相互渗透，行业牌照渐次放开，是大势所趋，综合经营趋势不可逆转。综合性券商在聚焦主业的同时，需要适应发展趋势，主动布局综合经营，才能赢得更大的生存空间和发展机会。公司未来将通过新设、兼并收购等方式，进一步丰富金融业务领域、完善综合金融服务平台，这一战略的实现需要强大的资本金做支撑。谢谢！
　　问：请问公司的股东大会的议事规则如何？
　　答中原证券徐海军：您好，本公司制定的股东大会议事规则对股东大会的一般规定、股东大会会议的召集、提案与通知、召开、表决和决议等进行了明确的规定，以确保股东大会能高效运作和科学决策。谢谢！
　　问：公司近几年的负债情况怎样？
　　答中原证券朱军红：您好！公司负债主要包括应付短期融资款、拆入资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、代理买卖证券款、卖出回购金融资产款、应付债券等。2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司负债总额分别为947,432.39万元、2,241,244.72万元、3,277,479.49万元和3,146,270.52万元，扣除代理买卖证券款和信用交易代理买卖证券款后的负债分别为448,025.34万元、1,275,261.42万元、1,790,754.38万元和1,913,241.97万元，呈逐期增加趋势。报告期内，公司不断拓展融资渠道和扩大融资规模，通过公司债、次级债、收益凭证、回购业务、转融通及银行间市场融入资金，以满足各项业务发展。谢谢！
　　问：请问公司董事会是否发生过越权现象？
　　答中原证券徐海军：您好，公司成立以来，严格按照公司章程和三会制度的有关规定，未发生过越权现象。谢谢！
　　问：请问公司有什么措施完善公司治理结构？
　　答中原证券徐海军：您好，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使股东权利，董事会能够按照公司章程的规定行使职权，做出科学决策，独立董事能够独立履行职责，保护公司尤其是中小投资者的合法权益，为公司的持续稳定发展提供科学有效的治理结构和制度保障。谢谢！
　　问：公司董事近几年变动情况如何？
　　答中原证券徐海军：您好，报告期内，本公司董事变动情况详见招股说明书。谢谢！
　　问：本次募集资金对公司的财务状况和经营成果会造成哪些影响？
　　答中原证券周小全：通过本次A股发行，公司的净资产、每股净资产将有所增加。另一方面，募集资金将促进公司业务的增长并将对公司的净资产产生影响。
　　本次募集资金到位后，公司的净资本将得以提高，公司的经营实力和抗风险能力都将大为增强，有利于公司拓展与净资本相挂钩的各项业务。长期来看，本次发行，将有助于提高公司净资本实力，推动公司各项业务的开展，提升公司的经营业绩。谢谢！
　　问：贵公司今后如何让投资者更多地了解中原证券？
　　答中原证券菅明军：我们很重视投资者关系管理工作，将通过路演、信息披露、投资者见面会和股东大会等渠道，让投资者更多的了解中原证券。作为已在香港上市的证券公司，我们在市值管理、品牌管理等方面已经有了很多成熟的经验，相信以后会做的更好。谢谢！
　　问：请问董事长，您认为中国证券行业的发展趋势是什么？
　　答中原证券菅明军：2016年作为“十三五”规划的开头年，多项金融改革政策陆续落地，未来证券行业将迎来持续增长的历史机遇期。
　　经纪业务“线上线下”双轮驱动。近年来，互联网证券业务呈现快速发展的态势，其触角逐步伸入传统高佣金地区，导致行业佣金率不断下降且有向成本不断靠拢的趋势，传统的经纪业务模式难以为继，以“线上线下”双轮驱动的新展业模式逐渐走上历史舞台，客户资源的争夺依然是经纪业务向深层次财富管理转型的核心要素。
　　投行业务进入快车道。随着IPO进程的不断提速、新三板转板推出预期的不断增强，预计未来直接融资比例将持续提高；产业结构的转型升级将促进并购重组规模的不断增长，证券公司投资银行业务将进入新的快车道。
　　国际化。在沪港通、深港通之后，沪伦通也在积极筹备、研究中；人民币加入SDR成为我国资本市场加速对外开放的催化剂。证券公司国际业务的发展程度必将成为实现差异化竞争、收入多元化的重要一环。
　　集团化。部分证券公司已经开始涉足银行、保险、信托等非证券经营领域，走集团化道路，不断向现代金融控股集团演进，充分发挥混业经营的协同效应。这不仅可以大幅提升券商支持实体经济的能力，还会显著拉大券商的经营格局，获取长期竞争优势。谢谢！
　　问：请简述一下贵公司最近三年股利分配情况。
　　答中原证券朱军红：您好！2013年，公司未向股东派发股利。2015年，公司派发2014年度现金股利，每10股人民币1.2元(含税)，共计分配现金股利人民币315,793,884.00元；派发2015年中期现金股利，每10股派发现金股利人民币2.1元(含税)，共计分配现金股利人民币676,984,287.00元。2016年，公司派发2015年度现金股利，每10股人民币2.1元(含税)，共计分配现金股利人民币676,984,287.00元；派发2016年中期现金股利，每10股人民币1.0元(含税)，共计分配现金股利人民币322,373,470.00元。近年来，公司以高比例现金分红的实际行动回报投资者。谢谢！
　　问：公司为什么选择中泰证券？对他们的服务满意吗？
　　答中原证券菅明军：中泰证券是国内优秀的证券公司，他们在国内A股市场有着丰富的项目运作经验。中泰证券的保荐团队和销售团队和公司上市办朝夕相处，共同度过了无数个日日夜夜，从材料的上报、发审过会、发行安排无不倾注了他们的智慧和汗水，我们对于中泰团队的工作表现及敬业精神非常满意。谢谢！
　　问：请介绍自营业务的主要风险及风险控制措施。
　　答中原证券周小全：公司自营业务内部控制的核心是防范因规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等导致的风险。目前，针对自营业务公司已经建立了由各项规章制度及分公司内部工作流程和工作机制等组成的制度体系。
　　公司建立了完备的自营投资决策体系和风控体系。证券自营业务形成了以董事会、经理层、上海分公司三个层次的业务决策体系；形成了包括研究决策、交易执行、监督评估等环节的运行机制。在证券自营业务风险控制方面，形成了董事会控制总规模和风险限额，风险管理总部实时监控、上海分公司自律管理的风险防范体系，明确公司自营业务风险控制原则，严格控制自营业务风险指标。在自营业务运行过程中，风险管理总部按照公司有关制度及公司投资决策会议决议的要求，对自营业务的证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行实时监控，重点防范自营业务的规模失控、超越授权、账外自营、操纵市场、内幕交易等风险，确保自营业务各项风险指标符合监管指标的要求，并控制在公司承受范围内。稽核审计总部定期对自营业务进行现场检查。
　　谢谢！
　　问：公司高级管理人员近几年变动情况如何？
　　答中原证券徐海军：您好，报告期内，本公司高级管理人员变动情况详见招股说明书。谢谢！
　　问：请问您如何评价自己手下的员工？
　　答中原证券菅明军：人力资本是公司最重要的资本，员工是公司最宝贵的财富。中原证券发展到今天，特别是即将成为H A双料上市公司，可以说公司发展的每一步都凝聚着全体干部员工的智慧和汗水。是他们用勤奋、敬业、忠诚、青春和激情不断的书写着公司发展的新篇章。我为公司拥有这样的干部员工而感到骄傲与自豪。谢谢！
　　问：众所周知内控是最重要的事情。请问公司将来如何在从事投行业务时确保保荐对象的真实性，从而反映出保荐对象的真实情况。
　　答中原证券周小全：公司在投行业务方面有一套严格的内控程序，对保荐对象在法律和财务方面进行严格的尽职调查和专项财务核查，确保在出具的相关推荐文件中真实反映保荐对象的真实情况。谢谢！
　　问：公司董事会的构成情况？
　　答中原证券徐海军：您好，本公司董事会由11名董事组成，其中独立董事4名，设董事长1名。谢谢！
　　问：公司领导层对信息披露的原则有什么样的看法？
　　答中原证券菅明军：信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性，可以确保投资者获得当前真实有效的信息，使理性投资者形成真实的价值判断。公司全体董事和高级管理人员关于信息披露与投资者教育出具了专项承诺：“公司上市后，将严格遵守有关法律法规关于信息披露的各项规定，履行信息披露义务；结合证券公司特点，在定期报告中充分披露客户资产保护状况，以及由证券公司业务特点所决定的相关风险及内部控制、风险管理情况、公司合规管理、业务开展等信息；并切实采取有关措施，强化对投资者的风险揭示和风险教育。”特别是我们联合省内知名高校组建了公益性的投资者教育服务平台，成立以来举办过多次培训，到基地参加学习培训的投资者超过千人。谢谢！
　　问：公司监事会的构成情况？
　　答中原证券徐海军：您好，本公司监事会由9名监事组成，其中职工监事3名，设监事会主席1名。谢谢！
　　问：贵公司有没有涉及有关法律纠纷？
　　答中原证券菅明军：相关法律纠纷事件可查看招股说明书。谢谢！
　　问：公司独立董事情况？
　　答中原证券徐海军：您好，公司董事会成员中设4名独立董事，占董事会成员总数的三分之一以上。谢谢！
　　问：请问董秘，你是如何理解“三个代表”(代表董事会、代表公司、代表全体股东)？
　　答中原证券徐海军：您好，从企业发展战略来看，董事会，公司，全体股东的利益是一致的。董事会做出正确的决策，公司才能发展壮大，给投资者丰厚回报，全体股东才会支持企业的发展，形成良性循环。谢谢！
　　问：公司未来还会有怎样的发展战略？
　　答中原证券周小全：未来，公司将在实现A H两地上市的基础上，进一步加快转型升级的步伐，形成以“投资导向、投行跟进、证券经纪等基础业务为重要保障”的发展模式，显著增强公司竞争力，争取再用3-5年的时间，将中原证券打造成为一个以证券业务为基础的现代化、国际化大型金融控股集团，以优异的经营业绩，更好的回报海内外广大投资者，不辜负社会各界的期待。
　　具体内容详见招股说明书，谢谢！
　　问：请问本次募集对公司的资产管理业务影响如何？
　　答中原证券朱军红：您好！公司资产管理业务体系完善，目前具有面向公众投资者的集合资产管理业务和面向高端客户与机构客户的定向资产管理业务，依托专业的研究力量与科学的投资决策体系，为客户提供全方位、专业化、个性化的财富管理服务。
　　本次募集资金后，公司将向资产管理业务投入更多资金，加大在投资研究和市场营销等方面的资源配置，引进优秀投研人员、营销人员和产品设计开发人才，树立自身品牌，积极开拓融资性资产管理业务和资产证券化业务，进一步扩大资产管理业务规模，使资产管理业务成为公司重要的利润增长点。谢谢！
　　问：请问董事长，您认为股票投资的风险有多大？
　　答中原证券菅明军：中国证券市场还处于发展阶段，收益与风险并存。股票价格不仅受公司经营环境、财务状况、经营业绩等因素的影响，同时还受到国际国内政治、、行业状况、股票供求关系、投资者心理等因素的影响，股票价格的上下波动将对投资者的投资收益产生直接的影响。所以我提醒投资者对股票市场的风险要有充分认识，要经常性的学习股票知识，了解掌握国家的大政方针，最终形成自己的投资理念。谢谢！
　　问：资本规模对证券公司的意义如何？
　　答中原证券菅明军：证券行业多年来形成了以净资本和流动性为核心的监管体系，在监管力度不断加强的大背景下，资本规模的大小直接决定了证券公司自营及重资产业务规模的扩大。
　　公司2014年年中成功登陆香港主板以来，资本实力的提升对公司快速发展的帮助有目共睹，在行业竞争对手不断提升资本实力的大趋势下，迅速提升资本规模既是监管机构的要求，也是公司增强核心竞争力、实现弯道超车的基本保障。谢谢！
　　问：公司的风控体系如何？
　　答中原证券周小全：公司已建立一套行之有效的风险管理体系及内部控制制度，能够识别、评估和管理业务中的市场、信用及操作风险，优化风险配置，制定风险化解措施。公司已建立四层架构的风险管理体系，包括：
　　(1)董事会及监事会；
　　(2)董事会风险控制委员会、审计委员会和经理层；
　　(3)稽核审计总部、风险管理总部、合规管理总部、法律事务总部负责预防、化解和审核风险；
　　(4)各业务部门和分支机构具有一线风险管理职能。
　　公司董事长为风险控制第一负责人，担任公司风险控制委员会主任，亲自负责合规管理、风险管理和稽核审计工作。另外，公司还建立起一套基于净资本的动态风险控制指标，以对各种风险进行监控、早期预警及报告。公司拥有标准化敏感度分析和压力测试系统，用于应对所有业务线的各种风险，并开展定期或不定期的压力测试，帮助公司优化资产配置和化解风险。在权益类证券投资的风险控制方面，不仅有严格的决策机制和风险限额管理，还有严格的止盈止损操作流程，必要时强制平仓，确保业务风险的可测、可控、可承受。谢谢！
　　问：公司营业支出主要有哪些？
　　答中原证券朱军红：您好！公司营业支出包括业务及管理费、税金及附加、资产减值损失和其他业务成本，其中占营业支出比重较大的为业务及管理费和税金及附加。谢谢！
　　问：公司的股票是否存在跌破发行价的风险？
　　答中原证券菅明军：我们对公司的发展充满信心，也相信投资者会正确评价公司的价值。谢谢！
　　问：公司报告期内公允价值变动收益的表现情况？
　　答中原证券朱军红：您好！公司的公允价值变动收益包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债以及衍生金融工具的公允价值变动收益。2013年度至2015年度及月，公允价值变动收益分别为-1,096.99万元、7,324.50万元、5,606.16万元和-2,880.74万元，主要受证券市场行情影响。谢谢！
　　问：贵公司员工对此次上市有何反响？
　　答中原证券菅明军：本次上市实现中原证券人为之奋斗了多年的梦想，公司上下都感到欢心鼓舞，一致认为这给公司带来了更加广阔的发展空间。近几年来公司干部员工都在为上市加班加点，都在为上市贡献自己的力量。谢谢！
　　问：请介绍投资银行业务的主要风险及风险控制措施。
　　答中原证券周小全：投资银行业务的主要风险是法律风险、财务风险及道德风险。这些风险主要是因管理不善、权责不明、未勤勉尽责所带来的。目前，公司已基本建立健全了投行业务的各项规章制度，形成了由董事会决策，公司融资业务管理委员会、证券发行内核小组和投资银行业务技术委员会分层次组织实施的内部控制组织体系和工作体系，探索了一系列贯穿业务决策与执行过程的内部控制工作模式和工作方法，基本搭建起了一套与公司投资银行业务模式和管理模式相适应的内部控制工作架构。近几年公司投行业务发展良好。谢谢！
　　问：请问本次募集对提高公司信息技术建设有哪些积极影响？
　　答中原证券朱军红：您好！随着新的交易品种不断推出、非现场交易规模不断扩大，证券公司各项业务管理和经营决策日益集中化、信息化，对公司信息技术设施的安全稳定高效提出了新的要求。公司将利用本次募集资金，完善IT运营管理体系和IT备份能力，强化数据库应用系统，改善IT基础设施，增加新业务信息系统建设投入，以进一步提升对业务发展的支撑和服务能力。谢谢！
　　问：报告期内公司负债中的应付短期融资款的情况？
　　答中原证券朱军红：您好！公司的应付短期融资款主要包括到期日在一年内的短期公司债、收益凭证、次级债、短期融资券。2013年末、2014年末、2015年末及2016年6月末，公司应付短期融资款分别为80,000.00万元，144,128.00万元、510,696.00万元和389,435.95万元。谢谢！
　　问：请介绍资产管理业务存在的主要风险和采取的风险控制措施。
　　答中原证券周小全：目前，公司资产管理业务风险主要是投资收益的风险。由于产品设计或者管理的投资表现不佳，客户可能会要求赎回资产管理份额或者降低资产管理服务费用，从而对公司的资产管理规模乃至资产管理业务收入产生不利影响。
　　公司高度重视资管业务的决策和风险防控，构建了董事会、资产管理业务决策委员会和资产管理总部三层决策体系，对资管项目进行充分论证，科学决策。结合业务特点，公司建立了业务的多级合规管理体系，对业务的合法性、合规性和运作过程进行全方位的事前防范、事中监督、事后评估；合规风控部门对业务风险点制定措施，进行产品风险评估和分析，实施动态风险控制；资管部门建立风险预警系统，设风控合规专员，运用量化指标和阀值设定实现对投资的全过程监控。公司还加强对业务经营与员工执业行为合规性的监督管理，强化对合规风险和违法违规行为的识别、评估、监测、防范。
　　相关风险已在招股说明书中进行了充分披露。谢谢！
　　问：请问本次募集对公司的创新类业务发展影响如何？
　　答中原证券朱军红：您好！公司在做实传统业务的同时，积极布局创新业务领域，先后取得报价回购、现金管理、转融券、港股通、私募基金综合托管、股转系统做市业务、互联网证券业务试点等业务资格。
　　根据公司创新发展战略，公司还将积极参与各类新业务、新产品、新技术以及新。由于创新业务风险较大，监管要求较高，对净资本的需求也较大，因此公司将利用本次募集资金进一步支持创新业务的发展，重点发展股票期权、场外市场、做市商等创新业务。谢谢！
　　问：近几年公司负债中的卖出回购金融资产款是怎样变化的？
　　答中原证券朱军红：您好！2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司卖出回购金融资产款分别为209,628.80万元、558,723.43万元、471,296.46万元和616,896.06万元。公司卖出回购金融资产款2014年末较上年末增长166.53%，主要为融出资金债权收益权的配置增加，同时质押式回购业务的规模加大；2016年6月末较上年末增长30.89%，主要为公司增加了买断式回购业务的规模。谢谢！
　　问：公司存出保证金包含哪些？报告期内是怎样变化的？
　　答中原证券朱军红：您好！公司存出保证金主要由交易、履约和信用保证金构成，2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，存出保证金余额分别为41,298.