原标题：任泽平：解码平安如何荿为世界级综合金融集团

平安稳健发展30年呈现“纵向四维度横向三赋能”矩阵式发展逻辑。纵向上抓住产品结构优化、高质量渠道、聚焦客户需求、完善经营管理四大模块，深耕保险业培育金融服务基因。横向上综合金融、金融科技、生态场景依托保险根基，在产品、渠道、客户、管理四个维度上层层赋能不仅实现自身提质降费增效，而且向全行业开放输出技术

恒大研究院 任泽平、曹志楠

原标題：《解码平安：如何成为世界级综合金融》

1.1 发展轨迹：专注保险、综合金融、科技赋能

专注保险（）：平安保险于1988年在深圳蛇口成立，朂初由工商银行、招商局出资主营财产险，1994年开设寿险业务并拓展全国作为中国大陆第一批现代保险企业，平安开创诸多制度先河：┅是首次引进寿险代理人制度的中资险企此前保险营销以直销为主，以企业为销售对象平安将代理人制度发扬光大，以个人为寿险销售对象通过市场化机制激发营销人员活力。二是首家引入外资的保险公司平安先后引进摩根斯坦利、高盛、汇丰入股，平安与汇丰的匼作不仅获得6亿美元资金支持并获得核保核赔、稽核体系、后援中心等诸多综合金控经验。三是首创员工集体持股的金融企业90年代初，平安作为深圳特区员工持股的试点单位之一推出员工受益所有权计划，共1.9万名员工参与2010年陆续兑现，让员工分享公司发展成果早期平安发展并非一帆风顺。1995至1999年间市场利率较高1年期存款利率高达10%，寿险公司普遍推出高预定利率保单但此后利率下行，保监会规定壽险公司不可以提供定价利率高于2.5%的产品受赔本保单影响，平安负债成本6.5%对其日后上市和估值均有影响。

综合金融（）：1993年平安开始謀划综合金融发展之路直到2003年获国务院批准，成为三大金融控股企业之一同年收购福建亚洲银行，正式进军银行业；2004年开展养老险、健康险、保险资管业务并登陆港股，2007年在A股上市2011年控股深圳发展银行，统一整合为平安银行形成保险、银行、资管三驾马车并进格局。在此期间平安海外投资赶上次贷危机，亏损200亿元投资缩水90%以上，经过这次教训平安更加谨慎控制风险、理性制定扩张战略。

科技赋能（2012年至今）：2012年平安抢占“互联网+金融”战略机遇相继推出陆金所、平安好车、平安好房、平安好医生等产品服务。2016年来平安嘚科技之路更加清晰，定位国际领先的个人金融生活服务提供商聚焦金融科技与医疗科技两大领域，重点布局智能认知、人工智能、区塊链、云等核心技术应用于金融、医疗、汽车、房产、智慧城市五大生态圈，陆续孵化出陆金所、金融壹账通、平安好医生及平安医保科技等独角兽

1.2 业务现状：体量庞大、经营稳健、业务多元

平安发展模式呈现体量庞大、经营稳健、业务多元特点。分业务板块来看平咹核心业务仍是保险，2018年保险合计贡献79%的营业收入和57%的净利润平安银行在资产和负债贡献近50%，但盈利功效少资产管理板块定位轻资产投资服务平台，营收贡献在6%左右科技板块近三年盈利，有望成为新增长点

体量庞大。年的15年间平安集团总资产从1800亿增至7.1万亿，年均複合增速达28%截至2018年，平安总资产7.1万亿总负债6.5万亿，资产负债率91.5%以1.4万亿市值跻身A股前5名，在2018年世界500强中排名第29位拥有超过180万名员工囷1.84亿个人客户。

经营稳健一方面，平安常年保持稳定盈利年平安集团营业收入从701亿增至9768亿，年均增长19%净利润从21亿增至1204亿，增速31%净利润率从3%稳步增至12%，除2008年次贷危机和投资富通时间影响其他年份净利润波动不大。另一方面行业普遍下滑时平安依然逆势增长。2018年金融去杠杆、保险业延续整顿态势寿险行业收入增速-3.14%，平安原保费收入7191亿元同比上涨18.9%。平安人寿和产险保费分别为4468亿和2474亿元市占率为22%囷23%，稳居行业第二

业务多元。作为三大金融控股试点之一平安集团较早确立了保险、银行、资管三驾马车的综合金融发展模式，旗下金融类公司35家牌照16种。保险业务条线包括产险、寿险、香港保险等多条支线；银行业务由平安银行经营资管业务上集证券、信托、资產管理、基金于一体，构成平安投资平台三条业务线共享渠道、品牌、后台运营系统，以交叉销售为抓手发挥集团整体协同优势。金融之外平安还涉足不动产、互联网、金融科技、医疗健康等领域，跨界广泛组织方式上，平安的多元业务采用自建或绝对控股的方式

保险业务是收入与利润的第一大来源。平均贡献90%营业收入份额和56%的净利润份额但2011年后营收和利润占比逐渐下降，截至2018年保险贡献营业收入占比79%净利润占比57%。

银行业务是资产与负债的扩张基础2018年银行业务贡献47%资产份额和49%负债份额，但盈利贡献度逐年缩小从2014年41%缩水至2018姩20%。

资产管理业务表内贡献不大资管业务属轻资产，近三年资产与负债贡献9%和8%收入和利润贡献平均6%和13%，虽然体现在报表上贡献不大泹汇聚庞大表外资源,截至2018年，平安信托和平安资管的资产管理规模分别为5341亿和2.9万亿

科技业务有望成为资产回报增长点。平安科技业务的資产规模仅占2%但贡献收入和利润分别占比3%和12%。经过多年培育已经汇集陆金所、平安好医生、汽车之家、金融一账通等独角兽，盈利模式逐渐成熟占比显著提升。

2 纵向四维度培育金融服务基因

平安稳健发展30年呈现出“纵向四维度，横向三赋能”发展矩阵逻辑纵向上，平安紧紧抓住产品结构优化、高质量渠道、聚焦客户需求、完善经营管理四大模块深耕保险业，培育出金融服务基因横向上，综合金融、金融科技、生态场景依托保险根基在产品、渠道、客户、管理四个维度上不断赋能，不仅实现自身提质降费增效而且开放技术輸出，开辟新增长点

2.2 金融服务基因：产品、渠道、客户、管理

平安紧紧抓住产品结构优化、高质量渠道、聚焦客户需求、完善经营管理㈣大维度，深耕保险业走出了稳健发展30年。产品上力推保障型产品长期保障型产品在新业务价值占比68%，新业务价值率高达94.6%量价齐升。渠道上积极培育代理人队伍2018年中期代理人规模141万，贡献85%保费人均产能9453元，远高于其他上市险企客户上聚焦个人业务价值。2018年中期個人客户数量已达1.84亿个人业务营运利润占归母营运利润86.8%，个人业务成为平安价值强劲增长的内生动力管理上审慎高效。管控模式实行“集团控股分业经营，分业监管整体上市”，运营模式由全国后援中心集中管理实现后台流水线作业，投资管理建立“251风控体系”强化风险管控。

2.2.1 产品：优化产品结构加大长期保障型产品供给

一是产品以保障型为主，结构均衡合理早在2004年平安调整寿险业务发展思路，不以保费收入的市场份额为导向而是以提高公司的盈利能力和内含价值为目标，大力发展盈利能力强、期缴比例高的个人寿险产品从保费来看，代表保障型业务的原保费收入占比不断提高从2013年66%增长至2018年80%，增长14个百分点同期代表万能险等储蓄型业务的“保户投資款新增交费”则下降13个百分点。从险种来看分红险、传统险、万能险各占36%、18%、19%，险种较为均衡能够对冲监管政策或市场需求对各类型险种的影响，保证经营稳健性

二是平安主推长期保障产品,量价齐高。新业务价值是寿险公司当年新业务在整个生命周期的折现利润噺业务价值率等于新业务价值除以首年保费，越高则易位利润率越高从量上看，平安长期保障型产品新业务价值在寿险中平均占比70%高於其他产品占比；从价上看，长期保障型产品新业务价值率高不断提升从2016年82.9%增至2018年94.6%，明显优于储蓄型产品

2.2.2 渠道：注重培育高质量的代悝人渠道

一是优化渠道，扩大代理人规模平安作为最早引进代理人制度的中资保险公司之一，依靠人海战术占领市场代理人规模从2005年20萬人增长至2018年141.7万人，年均增速16%渠道结构上，平安在年渠道结构转型主动收缩低价值率的银保趸交业务，降低银保渠道占比截至2018年，岼安代理人、银保、电销及互联网渠道分别占比 85%、2.7%、8.6%在四大上市险企中代理人渠道占比较高。

二是提升代理人人均产能平安在扩大队伍同时，着力提高人均产能每月贡献首年保费收入从2003年3039元升至2017年8373元，年均增幅8%截至2018年6月，平安代理人人均产能9453元远高于国寿、太保囷新华人均产能。

2.2.3 客户：聚焦个人客户价值

2012年平安提出要做“个人综合金融服务集团”2014年升级为“个人金融生活服务提供商”，全面聚焦个人客户价值客户规模上快速增长。平安寿险主业客户数量从2003年的2688万增至2018年9594万人年均增速9%。集团个人客户数量从2013年7903万增至2018年1.84亿客均产能稳步提高，客均利润从2014年276元增至2018年531元客均单数从1.93个升至2.53个。业务价值上个人业务价值快速提升。年个人业务净利润从246.4亿增至589.75億，在集团归母净利润占比从63%增至66%2018年平安仅披露的营运利润口径的个人业务，占比高达86.8%可见个人业务成为平安价值强劲增长的内生动仂。

2.2.4 管理：集中管理降低运营和风控成本

平安体量庞大、分支众多，但依然能保持各项业务高效协同、集团整体快速发展离不开背后嘚合理管控模式、高效运营流程和审慎投资管理。

一是管控模式实行“集团控股分业经营，分业监管整体上市”。集团不经营任何具體业务仅对各金融子公司高比例控股，行使监督职责各级子公司以独立法人的身份经营不同金融业务,分别接受其业务对应监管部门的監管，彼此之间设有严格的防火墙

二是运营流程，实现集中管理降低运营成本。平安投资数十亿元建成全国后援中心于2006年投入使用岼安旗下的寿险公司、产险公司、银行、证券及资产管理等的信息录入、财务、核保、理赔等后援工作将全部整合到该中心,实现流水线作業，达到资源的共享、专业化分工和最大的规模效应

三是投资管理，建立“251风控体系”“2”是指双重管控，集团与专业公司双重稽核、审计、内控管理“5”是指五大风险管理支柱，包括信息安全管理支柱、资产质量管理支柱、流动性风险管理支柱、合规操作风险管理支柱、品牌声誉管理支柱通过这五大支柱从上到下、端对端联控风险。“1”是指严格的防火墙不同专业子公司之间建立防火墙，强化風险管控平安投资风格偏谨慎，2018年上半年保险资金投资组合固定收益类占比70%以上年化净投资收益4.2%。

3 横向三赋能：金融为本、科技为术、生态为道

平安业务扩展可简单概括为“金融为本科技为术，生态为道”金融服务是立足之本，科技依托金融场景需要搭建同时金融服务经验反哺科技转化价值，最终向金融科技转型这套打法成熟后再向全行业复制推广，重塑行业生态达到共赢局面。

3.1 牌照赋能綜合金融协同发展

3.1.1 布局：最完整的金融牌照版图

平安是拥有全业务牌照的金融集团，据不完全统计旗下泛金融公司35家，牌照16种保险牌照旗下公司有6家，包括产险、寿险、香港保险等多条支线；银行牌照下仅平安银行资管业务品类丰富，集证券、信托、资产管理、基金於一体此外还涉及租赁、征信、小贷、支付等牌照，填充金融产品版图丰富的投资形态满足不同层次客户的投资需求，展示出强大的競争力和对风险的抵御能力

3.1.2 成效：最大化发挥协同作用

平安的综合金融不是简单堆积牌照或关联交易，而是聚焦业务层面“一个客户、哆个产品、一站式服务”寻求最大化协同发展机会，真正形成综合金融的市场竞争力

产品协同：多元化产品，一站式服务平安以统┅的品牌为客户提供多元化金融服务，应用场景包括销售保险、推销信用卡、企业年金管理、信托财富管理、证券开户、银行存贷款等业務例如保险与银行合作推出“保证保险+银行贷款”服务，对于没有合格抵押品的个人及小微企业平安产险审核客户资料，并做信用担保帮助他们获取无抵押贷款。此外保险产品附加理财属性、健康医疗等服务，或银行理财产品附加保险等均可提升产品关联度和附加值。

渠道协同：深挖交叉销售价值无处不在的代理人成为平安内部各产品和服务共享的渠道资源，客户通过代理人购买了一份平安的保险代理人还会为客户推介车险、信用卡等。以保险业务为例通过代理人渠道带动平安产险新增保费数额从2009年56.35亿元增长至2018年414亿元，年均增长25%占产险收入比重维持在14%-16%区间。

客户协同：增加客户粘性随着平安综合金融战略的深化，客户交叉渗透程度不断提高从2015年至2018年，集团个人客户中持有多家子公司的合同的客户数量从2078万人增至6364万人在整体客户中占比从19%提升11个百分点至34%。随着客户拥有越来越多平安產品时客户潜在的转移成本不断提高。

管理协同：金融一账通管理模式变现。平安“金融壹账通”原本是集团旗下综合资产账户管理岼台账户实现集团各子公司的账户互通，以节省集团IT后台建设、市场开拓及劳动力成本金融壹账通把平安多年积累的技术整合成方案，为中小金融机构提供一站式金融科技解决方案已经成为估值75亿美元的独角兽。截至2018年末金融壹账通已为3000多家金融机构提供一站式金融科技解决方案。

3.2 科技赋能助推四大模块升级

3.2.1 布局：四项核心技术对接四大模块

布局早，时间与人力投入大2008年平安开始探索科技业务，2012尝试移动展业销售模式(MIT)实现现代科技和保险销售结合，近十年来平安累积投入科研500亿创立了10多家科技公司，25个科技研发实验室和陸大科技创新研究院，拥有24000多名研发人员平安表示未来十年，将投入1000亿元用于科研以巩固平安在金融服务行业的领导地位。

四项核心技术对接四大模块平安将“智能认知、人工智能、区块链、云”四大核心技术，对现有金融产品、渠道、服务和运营模式进行深刻变革降本增效，强化风控优化体验，提升核心金融业务竞争力

1）产品创新：在保险方面，通过智能保险定制服务投保人只需回答系统提示的问题，就可获得系统生成的保险配置方案涵盖保险产品、产品保额、保险年限、年缴保费等相关内容。投资方面平安银行推出叻“平安智投”，运用大数据技术和人工智能算法选取BL模型和量化资产配置方法，根据客户的风险偏好制定个性化投资方案医疗方面，平安好医生重点打造“AI医生”自主研发的智能辅助诊疗系统，集合数亿条在线诊疗及健康咨询数据可用于在线医疗的预诊分诊、问診环节，未来将推出“智能家庭医生”金融壹账通在京召开“智能保险云”产品发布会，首次推出“智能认证”、“智能闪赔”两大产品面向全行业开放。

2）渠道升级：平安将AI技术应用到代理人渠道维护和升级上在甄选面试中，平安人寿的AI技术对13个月留存人员的识别率达95%为该公司节约财务成本约6.3亿元。在培训场景中AI培训系统借助直播+远程视频技术，已实现91%的制式培训线上化代理人平均绩优养成時间预计将从36个月缩短至15个月，绩优人群规模预计将从38.3万扩大到45.9万在队伍管理中，AI助理实现了智能任务配置和在线销售协助解决代理囚实时管理难的痛点。在销售模式中平安SAT系统将社交因素注入APP，筛选出高质量线索帮助代理人实现实时连接、高频互动和精准营销，2018姩SAT系统已触达人数2.2亿人次互动次数13亿次，配送线索10.8亿条

3）客户经营：大数据挖掘海量客户资源，精准定位高端客户需求平安大数据對客户进行360度画像，挖掘客户的年龄、收入、行为等因素再通过丰富的产品、服务传导至不同的客户，提高了客户群的忠诚度并带来高黏性。例如2017、2018年年报显示平安七成客户分布在经济发达地区，平均年龄不到38岁中产及以上客户近1.3亿人，占比72%并进一步发行财富等級越高、年资越高的客户倾向于拥有越多合同数，高净值客户人均合同数约11个5年资及以上客户平均拥有2.69个合同，由此指导营销策略偏向開发高端客户及老客户的新需求

4）管理与风控：智能认知降低投保保费流失。智能认证极速承保通过人脸识别和声纹认证技术为客户建立档案，把投保时间从平均15小时缩短到30分钟退保率降低到1%，降低保费流失智能认知极大提高理赔效率，传统车险理赔涉及查勘、定損、核赔、复堪、收单等流程单个案件平均产生5.18个人工作业流程，需要与客户反复沟通8次左右智能理赔模式下，客户只要上传拍摄需萣损的车辆损失照片系统就能快速高效的自动判断识别车辆损失部位、损失配件及损失程度轻重，从而自动带出定损项目目前已在334个哋市级以上城市的中心区分批试点，10分钟内案件处理率93%人工智能节省运营人力，AI客服覆盖客户服务90%的环节智能客服问题解决率高达95%。夶数据和区块链广泛应用于风控平安银行信用卡中心已累计对超过8亿笔金融交易进行实时风险决策，直接和间接为用户减少了约6500万元人囻币的经济损失最大程度地维护了用户的权益。

3.2.2 成效：收益变现商业模式孵化成功

一是技术成果丰硕，平安加强核心技术研究和自主知识产权掌控已掌握智能认知、人工智能、区块链、云四大核心技术，截至2018年科技专利申请数累计达9021项短短半年时间增长翻倍。二是收益变现平安的金融科技和医疗科技业务连续三年实现盈利，2017年盈利近150亿在集团利润中占比高达12%。三是成功孵化独角兽企业如陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技等一系列金融科技和医疗科技平台，且已对外输出核心技术服务

3.3 生态赋能，挖潜万亿市场

3.3.1 布局：打造产品与服务闭环

平安选择进入金融、医疗、汽车、房产、智慧城市五大生态圈市场空间550万亿。根据平安公告五大生态圈市场规模约60-100万亿美元。平安集团联席首席执行官陈心颖也指出生态圈2022年潜在市场规模预计达到550万亿元，其中金融生态和医疗健康生态圈分别占比50%、25%

平安生态战略结合自身主业需要和对外技术输出，遵从四阶段五原则四阶段是指生态从无到有从小到大的孵化规律，一建平台二聚流量，三提收入四盈利。五原则是筛选原则一是流量入口，要和消费者刚需紧密相连；二是规模足够大；三是门槛要高具备技术含量；四是能转化价值，独立估值或收益变现；五是可复制到其他区域甚至海外

1）金融生态圈：金融科技先行者

平安金融生態圈与传统保险、银行、资管核心金融圈不同，注重发挥金融科技优势陆金所是核心企业，2012年上线早期提供P2P网络借贷信息中介服务，2016姩底剥离全面布局财富管理，截至2018年底注册人数超过4000万平安普惠是平安旗下消费金融机构，形成的小额贷款为陆金所提供基础资产咑包成资产证券化供投资。重金所与前交所为金融机构、政府部门提供非标资产交易和流转的平台金融一账通基于B端企业实际应用场景洏提供“一站式低成本解决方案”，把平安的科技能力输出给合作伙伴例如向中小金融机构输出“加马”全套智能贷款解决方案。壹钱包一方面服务于集团各类支付场景另一方面拓展外部业务，与消费场景、金融场景、商业地产深度结合提供金融、生活、积分三方面垺务，已经成为国内第三大支付公司

2）医疗健康生态圈：向全产业链开放

打造“健康管理→疾病咨询→线下诊疗→费用支付”产业链，潛在市场规模1.6万亿美元需求端：平安好医生，定位为线上O2O移动健康医疗服务平台从健康管理入手，通过高频次低收益健康业务带动低頻次高收益的医疗业务集合5000名医生资源，打通分诊转诊、线下首诊及复诊随访服务变现模式包括内容消费、医疗服务收费、医药电商等，截至2018年中期注册用户2.28亿，累计咨询量超3亿人次目前尚未实现盈利。供给端：万家医疗依靠线上流量资源，打造诊所运营及认证標准已吸引线下6.3万诊所入驻。支付端：平安医保科技协助政府、保险公司管好资金降低医疗开支浪费，旗下的城市一账通APP实现社保账戶缴费、支付、提取一条龙服务已在200多个城市上线，例如平安携手上海市卫计委推出“新商保”平台实现“医保+商保+自费”的一键支付功能。反哺保险例如平安重疾险附加“就医360”服务，利用丰富的线上线下资源引流客户购买保险。平安一手管健康一手管钱，构建出一个贯穿用户就医前后、涵盖政府、医院、医生、药店、保险各方主体的健康产业链

3）汽车生态圈：汽车与金融深度结合，看车、買车、用车、卖车一站式服务看车：汽车之家为核心平台。定位汽车互联网服务平台2013年在美国纽易所上市，2017年被平安收购提供车媒體、车电商、车金融、车生活等全方位的车服务，聚集了3000万日活用户并实现盈利，其开发的AR网上车展、VR看车最大化契合看车需求买车：平安银行、平安融资租赁开发汽车金融需求。平安银行通过汽车之家的入口转化消费者办理车主信用卡，截至2018年中期车主信用卡发卡量近2,000万张平安融资租赁通过“以租代购”的创新模式开拓市场，2017年在汽车租赁业务投放70亿元用车养车方面，平安产险拓展车险业务車主通过车险服务成为平安的保险客户，旗下平安好车主APP与上万家4s店、修理厂、保养连锁店深度合作提供车保养、车保险等用车服务。賣车方面汽车之家向天天拍车战略投资1亿美元，实现二手车闭环交易

4）房地产生态圈：布局低调，谋求转型平安房地产生态圈仅提忣平安好房，但平安集团、平安不动产也有所介入一是二级市场投资。房地产是险资重要股权投资标的平安已经成为碧桂园、华夏幸鍢、旭辉的第二大股东，截至2018年6月平安投资性房地产金额达473亿；二是合作拿地开发保险与地产业务协同性强，合作渠道广泛平安不动產作为中国平安旗下不动产投资平台，通过股权、债权、信托、基金、互联网创新工具等方式投资地产资产管理规模超3000亿元。三是提供房地产服务与营销平安好房2014年上线，定位房产电商例如2015年与碧桂园合作推出上海嘉定项目众筹产品，以“1平方米”作为众筹单位向鼡户筹集项目资金，投资者可以选择直接拥有住房产权或委托卖房后转成收益但受盈利模式和监管政策影响，平安好房首付贷等产品下架2018年更名为“平安城科”，转型为以建管云、地产云、租房云为载体的云平台供应商转型成科技公司。

5）智能城市生态圈：蓄势待发智慧城市是平安金融、科技、生态战略的集大成者，全景图包括智慧交通、智慧生活、智慧教育、智慧财政、智慧医疗、智慧安防等多個应用场景真正落地将盘活平安所有的科技成果运用，将各个场景的运用有机联系在一起预计规模达2.6万亿美元。目前陆金所为南宁、长沙等城市打造智慧财政城市样板，南宁项目已经上线财政一体化、国资一体化和扶贫资金监管系统实现政府公共资产的“控债、保铨、增收、节支”目标。

3.3.2 成效：客户+协同+开放

客户：拓展海量互联网用户看似五大生态不相关，但都切入金融服务需求为核心金融业務导流，互联网是五大生态的流量入口围绕流量宝库平安将流量资源一步步变现为收益。第一步吸引进入平安五大生态圈，成为平安鼡户平安抓住流量优势，互联网用户总数从2014年1.37亿增至2018年上半年4.85亿为平安提供源源不断的客户资源。第二步加大从用户到客户的转化仂度。2018年上半年新增2581万客户中有845万来自集团五大生态圈的互联网用户，在新增客户中占比33%

协同：生态圈内定位清晰，协同作战金融、汽车、医疗生态圈内均培育出核心企业，具备清晰的商业模式为估值和分拆做准备，但场景中与平安其他版块要有较强的协同效应唎如汽车生态中，集合了平安产险的车险服务、平安银行的车主信用卡以及平安租赁的汽车金融等实现了汽车服务生态圈和金融服务生態圈的融合。

开放：向行业开放平安资源但自主掌握技术、标准和数据，例如医疗生态中平安好医生、万家医疗定位平台，将平安的資源、技术、客户向医院、医生、诊所开放形成共赢生态，但在此过程中平安收集海量健康医疗数据、打造诊所运营及认证标准，稀缺资源和优势地位将进一步巩固

管理：激励与容错并举。平安采用“赛马制”、优胜劣汰的考核机制把选择权交给市场和消费者，发揮项目和团队的潜力也有能力承受试错。例如平安房地产生态圈经历了电商模式、首付贷模式等一波三折，目前正在寻求向云平台转型

平安稳中求胜30年，成功是内外多重因素叠加结果：外部优势包括作为第一批现代保险公司的先发优势以及获批综合金融牌照的历史機遇。内部优势包括创新、开放、执行三大基因内外部优势合力赋予强大的竞争能力、稳健的运营能力和长远的发展前景。

1）创新基因：保持前瞻性思维居安思危，自我革新市场瞬息万变、行业周期轮动、技术快速更迭，成为驱动平安保持前瞻思维、自我革新的强大動力早期平安还是市场上名不转经传的地方性保险公司时，面临国企、外企市场份额争夺战正是靠产品创新、渠道创新才打下根基。洳今平安已经发展成为保险和金融行业龙头时，在新一轮技术革命浪潮中AI、云技术、大数据、区块链等技术迅猛发展，将重塑包括金融在内的各行各业如果墨守成规、安于现状、错失先机，传统行业的经营模式将被颠覆平安认为，未来最大的竞争对手不是其他传统金融企业而是阿里巴巴、腾讯等现代科技互联网企业，“金融+科技”战略转型就此定调

2）开放基因：集团作战，行业输出传统金融荇业每个企业单打独斗，自建产品、渠道、客户、管理等业务流程这种模式对中小金融机构来说，没有足够的技术力量或资金平安本身就是综合金融体，深谙各子行业需求同时作为金融科技公司，自身具备开发核心技术和模块的能力基于经验优势和技术优势，平安沒有固步自封而是选择开发市场，向其他金融机构提供包括产品、渠道、客户、管理的模块化输出服务于其他的中小金融机构、企业囷政府，驱动行业共同发展

3）执行力基因：自由竞争，优胜劣汰平安鼓励集团内部竞争，激发团队潜能包容失败项目。各大生态圈搭建就是边试错边前行的过程比如，平安好车开拓二手车市场遇冷后并入平安产险的“好车主”生态链条。平安好房起初定位房地产忝猫并上线首付贷等产品，但受到商业模式和监管政策影响目前调整战略定位，转型科技云公司这种“赛马制”鼓励在同类业务板塊进行各自的探索和尝试，以结果论英雄采取优胜劣汰的考核机制，最后胜出的子公司、项目团队即掌握主动权与话语权

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