净值型和收益型理财产品的区别_金融百科-慢钱头条
净值型和收益型理财产品的区别
净值型和收益型产品的区别
净值型和收益型理财产品的区别？有什么不同？与收益型理财产品相比，净值型产品有较为明显的不同：首先，从流动性上看，一般的理财产品都会有投资期限，在产品没有到期时，资金是无法赎回的；而净值型理财产品在封闭式理财...
　　净值型和收益型理财产品的区别：
　　与收益型理财产品相比，净值型产品有较为明显的不同：
　　首先，从流动性上看，一般的理财产品都会有投资期限，在产品没有到期时，资金是无法赎回的；而净值型理财产品在封闭式理财的基础上加入了流动性，净值型理财产品每周或每月都有开放日，申购赎回相对更灵活。
& & & &其次，类似于公募基金，净值型产品会定期披露收益，比银行传统的理财产品更加透明。
& & & &再次，净值型理财产品挂钩不同的市场，特别是一些高风险的市场；在市场行情比较好时，收益会比普通的理财产品要高，但行情不好也可能亏损。
　　目前，开放式净值型产品占比仍然很小，但其增长势头非常迅猛。业内人士预期，随着存款利率市场化的推进，“预期收益型”理财产品将与存款同质化，市场吸引力将会下降。而净值型理财产品将是银行理财的一个重要发展方向。
　　净值型产品围更加广泛，收益率和投资风险比传统的理财产品也要高，因此对投资者教育的要求也更高，是为风险承受能力更高的投资者提供更多资产配置的一类理财品种。投资者在投资前应充分了解产品的属性，初涉理财市场的投资者更需谨慎。
&3月30日建仓，目前净值1.033元。目标：严格按照安全边际买入，在最小回撤前提下，今年25-30%收益，跑过95%鸡精。只要是熊市我就满仓，我持有的估值不是太高。市场下跌时，我们的股票也会跟着下跌，但不会跌很深，好像又新高了。我们要的是复利最近雄安概念股非常热，没想到大叔俺的伟星新材也是雄安概念股，哈哈，开发区要用优质的管材，炒家好会臆想啊，请离我远点。为了清醒一下自己的头脑，再次温补了一下华尔...&1、产品名称：东莞信托·汇信-景恒先锋集合资金信托计划成立时间：开放日：1、4、7、10月的10日最新净值：2、产品名称：国联安-景恒长江资产管理计划成立时间：开放期：每年2、5、8、11月的15日起的5个工作日，开放参与、退出业务最新净值：3、产品名称：长城景恒德丰集合资产管理计划成立时间：开放期：每个自然月的最后1个工作日开放参与和退出最...&◎文丨张一梵◎来源丨张一梵笔记（ID:yifannote）1最近，各种基金分红的消息满天飞，不少基金投资者听到基金分红也是欢欣鼓舞。可是，基金分红之后会净值会出现普遍下跌的情况？这是为什么呢？因为基金分红的钱一般来源于出售证券资产，通过基金的分红实现基金净值的降低，也就是把你左手的钱放到了右手，你的总资产没有发生任何变化。但是，在分红的过程中基金的净值，实际上被人为的降低了。当然，除了基金的巨额分...&互联网理财产品有什么类型和优缺点互联网理财产品有什么类型和优缺点？快速发展的互联网理财产品对于人们的理财意识的提高也起到了一定的推动作用，如果你手头上有积蓄，银行的储蓄利息又满足不了你，那么不妨考虑下互联网理财产品吧。随着互联网的普及...　　互联网理财产品有什么类型和优缺点？快速发展的互联网理财产品对于人们的理财意识的提高也起到了一定的推动作用，如果你手头上有积蓄，银行的储蓄利息又满足不了你，那...&《金融市场基础知识》第一章第三节（6）1学习目标上市公司的类型和管理规定2考点速记上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准，在证券交易所上市交易的股份有限公司。1.股票型上市公司《上海证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所股票上市规则》规定，发行人首次公开发行股票后申请其股票在上海证券交易所、深圳证券交易所上市，应当符合下列条件：（1）股票经中国证监会核准已公开发行。（...&
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什么是净值型理财产品？ 有什么特点及优势
发布：股城理财
近年来一些银行加大了对净值型理财产品的发行力度，收益比普通的理财产品要高。但是“天下没有白吃的午餐”，高收益也伴随着高风险，所以不是所有人都适合投资净值型理财产品。有的投资者就不是很理解，什么是净值型理财产品？
什么是净值型理财产品
净值型理财产品与开放式基金类似，为开放式、非保本浮动收益型理财产品，没有预期收益，没有投资期限。产品每周或者每月开放，用户在开放期内可以进行申购赎回等操作。净值型理财产品没有预期收益，银行也不承诺固定收益，实际用户获得的收益与产品净值有关。净值型的收益与风险都比传统的封闭式理财产品要高。
简单来说，假设用户购买时产品的净值为1，则到了下一个开放日，如果产品净值变为1.2，则用户的收益就是1.2-1=0.2；如果净值变为0.9，则收益为0.9-1=-0.1，也就是亏损0.1。银行会根据签署的协议书，在每日、每周或者每月等固定日期公布净值，用户可以进行净值查询。
传统的银行理财产品期限是封闭的，收益率大多是固定的，但是净值型理财产品的期限是开放式的，而且收益率不确定，要根据理财资金的运行情况而定，产品的净值是定期变动的。
净值型理财产品适合长期持有，因为这类产品赎回的时候一般需要手续费，持有时间越短、手续费越高。虽说可以随时赎回，但是如果刚买到手就赎回则要付出较高的手续费，甚至会产生亏损。持有一定时间，比如一年以上，有些净值型理财产品赎回便会免除手续费。
净值型理财产品的投资范围更广，因此投资收益与风险也要比传统的封闭式理财产品更高，但是如果市场行情欠佳，是存在亏损的可能的，因此适合有一定投资经验及风险承受能力的投资者购买。
有什么特点及优势
1、净值型理财产品的流动性要高于普通的银行理财产品。一般的理财产品都会有投资期限，在产品没有到期时，资金是无法赎回的。而净值型理财产品每周或每月都有开放期，用户可以任意的进行资金的赎回操作，资金流动性远远高于普通的银行理财产品。
2、风险相对比较高。由于净值型理财产品没有预期收益，银行也不承诺收益，所以出现亏损的可能性比普通的理财产品要高，风险相对比较高。净值型理财产品的实际收益取决于用户购入和卖出时净值的差值，购入时的净值高于卖出的净值，用户亏损，反之用户就会有收益。但是又因为净值不是固定会上涨的，也很有可能会下降，所以用户的实际收益也是不固定的，有可能很高，也有可能亏损。
3、高风险高收益。虽然净值型理财产品的风险较高，但是在市场行情比较好时，收益会比普通的理财产品要高。6月13日，由伊利集团主办的活力主场全国青少年足球教育公益活动活力主场训...
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随着资管新规的落地，最近净值型理财产品有点火。今天和您聊聊净值型产品那些事。
小资观市场丨是时候普及净值型理财产品的常识了
来源：国泰君安资管订阅号（ID：GTJAZGDYH）
预期收益型理财产品VS净值型理财产品
提起理财产品，投资者的第一反应往往是“30天预期收益4.6%、91天业绩比较基准5%”这样的理财产品。确实，这些年为了迎合老百姓的喜好和需求，金融机构推出的理财产品，不少是有着预期年化收益率和固定投资期限的。
但其实，预期收益产品对于投资者而言，就像个“黑箱子”，基础资产的风险不能及时反映到产品的价值变化中，投资者无法得知自身承担的真实收益和风险大小，这种情况下也很难要求投资者自担风险。
净值型产品则不同，这类产品没有明确的预期收益率。产品收益以净值的形式公布，更为准确、真实、及时地反应资产的价值。投资者根据产品实际的运作情况，享受收益或承担亏损。不仅更有利于保护投资者的利益，还有利于资产管理行业的健康发展，很大程度消除风险隐患。
什么是“净值”
理解净值型理财产品，绕不开的基础概念是，何谓“净值”。对于广大基民和购买券商资管的老司机来说，净值一定不是个新鲜的词汇。打开资管机构的官网，通常披露的都有：单位净值和累计净值。度娘是这样说的：基金单位净值，是指当前的基金总净资产除以基金总份额。其计算公式为：基金单位净值=总净资产/基金份额。
看不懂？我们试着这样理解，理财产品的本质，就是集中我们投资者的钱，去替我们做一些资产的配置。也就是说，投资经理是在帮我们代为买入、持有、卖出、调整证券金融资产，因此，理财产品通常表现为一些证券金融资产的组合。
那么，这个资产组合用什么形式来计价呢？
没错，就是净值！
净值型理财产品的主要特点
那么，所谓净值型资产管理产品，是指发行方在发行相关的资产管理产品时，未明确预期收益率，产品收益以净值的形式定期公布，投资人根据产品运作情况享受浮动收益的产品。
净值型产品的初始净值设为1，当投资组合有盈利或亏损的时候，产品净值就会发生变动。比如：产品的资产价值盈利20%，净值为1.2；亏损10%，净值为0.9。投资者根据自己持有产品期间，产品净值的变化，享受收益或承担亏损。
保本产品不复存在
WHAT？还可能承担亏损？
是的，这一点千真万确。其实以前市场上热卖的的理财产品，也是有相当一部分是不保障本金、且不保障收益的，但投资者一般会默认预期收益的最终实现。与此同时，在实际操作中，金融机构出于增加客户黏性和维护自身声誉的考虑，往往在产品亏损或不能兑付时，会按照既定的预期收益率兑付收益。这背离了资产管理业务的本质特征，不但使风险在金融体系累积，还加剧了道德风险。
这种模式，对于理财市场买卖双方均存在一定程度的风险隐患。因此，近年来银行、信托、券商等众多金融机构已经纷纷转型推出净值型理财产品了。今后，您如果碰到金融机构还在宣传他们的理财产品是“保本”的，可一定要多长个心眼。
央行等四部委上个月联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》明确要求：资管业务不得承诺保本保收益，鼓励以市值计量所投金融资产。
未来，理财市场中一定是净值型产品的天下，小资建议您尽早接触净值化理财产品。与预期收益型产品不同，净值型产品能帮助您更清晰了解产品资产变化情况和风险状态，还能丰富您的投资组合、打破收益天花板。
延伸阅读——
购买银行净值型理财产品，注意这三点！
来源：普益标准（ID：pystandard） 魏骥遥
为规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准，并有效防范和控制金融风险，2017年11月一行三会一局颁布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》中明确提出“金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理，净值生成应当符合公允价值原则，及时反映基础资产的收益和风险。”该项规定的出台反映了监管当局对于打破刚性兑付的治理决心，预示着未来超九成的银行理财产品将在政策推动下转换为净值型。从净值型理财产品发行变化情况来看，2017年各月新发行量呈震荡上行趋势，特别是资管新规发布后连续两月均有较多新净值型产品发行，各银行已经开始为向净值型转型做出努力。
银行理财产品的净值化转型
是行业发展的必然结果
当前宏观经济仍处在“L型”阶段，理财资产配置压力提升、风险增大， “隐性担保”和“刚性兑付”所暴露出的问题日益显著。在2017年监管浪潮的推动下，理财产品净值化转型速度明显增快。从监管角度来看，净值化转型有利于降低系统性风险，推动理财市场规范健康发展。
从银行发展来看，传统的预期收益型理财产品对银行长远发展有诸多不利。首先，在负债成本与投资收益难以平衡的情况下，在受到刚性兑付的压力时，银行倾向于选择风险较低的投资标的，这样一来会导致预期收益型产品收益下滑，产品吸引力下降。其次，兑付压力导致银行投资风险逐渐累积，期限错配、收益倒挂现象日趋严重，银行所承担的错配风险激增。最后，预期收益产品对于安全性的要求使得银行在投资时更为谨慎，资产端可选投向减少，产品同质化现象日趋突出，行业竞争从投资能力竞争转向了产品定价竞争，不利于整个行业的持续健康发展。
因此，银行选择发行净值型产品既能顺应监管要求，又能缓解自身投资风险，提升产品差异化程度，丰富产品线，从而突破发展瓶颈。同时，净值型产品对于发行能力的需求将倒逼银行不断提升投研能力和主动管理能力，为长期良性发展积累力量。
从投资者角度来看，由于未来开放式净值型产品将成为主流，及早接触该类产品有助于投资者提升理财意识。与预期收益产品不同，净值型产品能帮助投资者更清晰了解产品资产变化情况和风险状态。当然，从预期收益型向净值型转型还需稳步推进，进而逐步引导投资者改变投资习惯。
目前多数的银行理财净值型产品还具有投资风格稳健、风险等级较低、受众广泛的特点，以江苏银行的开放式净值型产品“聚宝财富融享1号”为例，该产品近期平均收益保持在5.3%左右，整体收益水平高于同期预期收益型产品且收益波幅不大。因此投资净值型产品对于普通投资者丰富投资组合、打破收益天花板具有十分积极的意义。
产品发行进入加速期，
净值型产品受市场青睐
2017年净值型产品的市场表现良好。全年股份行净值型产品发行数量达547款，占比51.3%；发行规模74517亿元，占比68.9%，稳稳占据净值型市场的半壁江山。在股份行中发行数量较多的有招商银行、渤海银行等。国有行发行净值型产品数量相对较少，但发行规模却很可观。
截至2017年年末，国有行共发行101款净值型产品，占比9.5%，发行规模约为2.3万亿元，占比达到21.3%，位列第二。城商行发行的净值型理财产品数量占比38.0%，发行规模占比却较小，仅为8.5%。在城商行中北京银行和江苏银行的净值型产品量分列一二位，遥遥领先于其他城商行。在四大类银行中，农村金融机构发行数量与规模最小，占比约为1%左右。从发行量和规模来看，全国性股份制银行和国有行仍是净值型产品的主要发行机构。
从发行银行的数量来看，投研能力和市场敏锐度较强的银行已对净值型理财产品提前布局。18家全国性银行中有17家已发行净值型产品。从城商行来看，2017年全年，有净值型理财产品在售的城市商业银行数量为25家。
农村金融机构由于理财业务起步相对偏慢，人才培养较难跟上行业发展步伐，导致2017年发行净值型产品的银行数量仅为6家。2017年各月间发行银行数量持续增长，尤其是在资管新规发布后，12月发行银行数量猛增15家，相较11月环比增长45%，表明银行理财产品净值化转型已迈入加速期。
从产品存续量的增长速度来看，根据普益标准金融数据平台统计显示，2015年全年存续的净值型理财产品数量为1836款，而2016年和2017年这一数字分别增长至2417款和3053款，三年内存续量年均增长近30%。
由此可见，在净值化趋势日益明显的理财行业，越来越多的银行与投资者已经开始青睐净值型理财产品。原因主要在于，商业银行投资风格更稳健、且更注重声誉管理，其发行的净值型产品收益更为稳定，且整体波动小于货币基金以外的基金类和券商资管类产品，非常适合大多数中低风险投资者。
投资者建议
面对净值化理财的发展趋势，投资者在选择净值型产品时应注意以下三点：
首先，投资者应挑选具有较好投资管理能力的银行发行和管理的产品，除国有行外，江苏银行等理财业务发展程度较高的城市商业银行由于产品收益管理能力较强且收益水平高，通常较受投资者欢迎。
其次，投资者应根据自身的风险偏好和流动性管理需求，选择风险等级和产品周期符合自身风险承受能力和投资需求的产品，切勿被一时的高收益蒙蔽。
最后，在购买净值型产品后，投资者应定期关注产品的资产配置和净值变化情况，最大化收益的同时防范潜在投资风险。
就商业银行而言，由于银行理财客户在风险偏好上与其它金融机构客户存在一定的定位差异，所以准确的客户定位辅以与之匹配的产品风险等级有利于加快低风险投资者对于净值型产品的接受速度。
同时，在宣传方面，可以采取客户更加方便查看和更加喜闻乐见的形式对过往业绩进行展示，用数据说话，消除客户对于净值型产品的不安心理。
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