如何评价今年小额贷款公司的坏账率不断上升
14:01:39 本文行家：
目前，全国小额贷款公司可以概括为“四个一”，即有1万家机构、有1万亿的注册资本金、有1万亿的贷款、有10万人的从业人员。这类机构是利用股东自有资金进行专业放贷的机构，应该说是民间金融的阳光化，有组织的民间金融。今年以来，在银行资产或风险上反应最快的是两类机构，一类是融资性担保公司，一类是小额贷款公司。由于这类机构的客户群体主要是“小”、“微”，在经济下行的压力下，这类金融机构的客户对象在产品销售、效益等方面受到影响，直接在金融机构的反映上就是小额贷款公司的坏账率和不良率在提高，融资担保机构的不良率也是大幅度提高的。实际上，商业银行的小微企业不良率也在上升。应当说，在经济下行压力下，小微企业正在加速淘汰、加速转型，我们认为这是一个阵痛期。但是总的来说，不管是商业银行还是小贷公司的小微企业的贷款，其不良率还是处于一个可控范围之内，约比一般银行贷款不良率高一到两个百分点。P2P网贷平台大数据网贷平台数量截止2015年8月底，全国正常运营P2P网贷平台达2283家，累计问题平台达到976家。区域分布截止2015年8月底，P2P网贷平台数量最多的依然是广东（428家）、浙江（304家） 和山东（284家）。投资者规模截止2015年8月底，P2P网贷平台投资人数达到了204.28万人;借款人数达到了54.94万人。交易规模月累计成交量达到4805.91亿元，按照今年的月均复合增长率，预计2015年全年成交量或突破1万亿元。截止2015年8月底，P2P网贷行业贷款余额已增至2769.81亿元，是去年同期的4.77倍，按照今年的月均复合增长率，预计到2015年年底网贷贷款余额或能突破4000亿元。截至今年6月末，全国共有小额贷款公司8951家，从业人员11.4万人。区域分布截至今年6月末，江苏（636家）、辽宁（604家）、河北（475家） 的小额贷款公司数量最多，三个省的机构数量就占了全国机构总数的近20%。贷款规模截至2015年6月末，江苏 （1119.76亿元）、 重庆（873.55亿元）、浙江（869.41亿元） 的小额贷款余额最多，贷款余额占全国贷款余额 （9594亿元） 的近三成。
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小额贷款公司年度评价报告
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3秒自动关闭窗口怎样评价银行贷款对中小企业的重要性？_百度知道
怎样评价银行贷款对中小企业的重要性？
提示借贷有风险，选择需谨慎
我有更好的答案
中小企业在扩大就业、推动经济增长等方面具有不可替代的作用，支持中小企业发展具有全局和战略性的重要意义。一要认真落实并完善对小微企业贷款的差异化金融监管政策。对符合有关条件的小企业贷款进行专项考核，提高对小企业不良贷款比率的容忍度。二要明确将小微企业作为重点支持对象，支持专为小微企业提供服务的金融机构。要督促各类银行切实落实国家支持中小企业特别是小微企业发展的信贷政策。完善激励约束机制，鼓励各类金融机构改进对小微企业的金融服务，强化银行特别是大中型银行的社会责任。按照新的企业划型标准，明确银行小微企业贷款比例和增速要求，并加强统计和最终用户监测，确保政策落实到位。清理银行不合理收费和保证金存款要求，查处违规行为，切实降低企业信贷资金成本。三要加大财税政策对小微企业的支持力度，延长相关税收优惠政策的期限，研究进一步加大政策优惠力度。四要切实防范金融风险。对中小企业的金融支持，要遵循市场原则，减少行政干预，降低市场风险和道德风险。要加强对民间借贷的监管，引导其阳光化、规范化发展，发挥其积极作用。大力整顿金融秩序，采取有效措施遏制高利贷化倾向，依法打击非法集资，妥善处理企业之间担保、企业资金链断裂问题，努力做到早发现、早处置，防止风险扩散蔓延，防范区域性风险。对已经发生的风险事件，要妥善处置，保护人民群众的合法权益，增强市场信心。
理财规划师
当前，中小企业已成为经济生活中最为活跃的力量。对于世界各国而言，它们在经济活动中都扮演着重要角色，其功能和作用也日益被各国所认同。对于保持一国经济稳定、健康和持续发展，大力发展中小企业具有十分重要的意义。自改革开放以来，我国中小企业也取得了长足的发展。它在促进经济增长、扩大劳动就业、推动技术进步、创造社会财富等方面越来越凸显其重要性。因此，中小企业的发展也越来越受到广泛的关注。 在我国，中小企业融资难问题已经成为了其发展的瓶颈。国外理论和实践都证明了中小企业具有比较优势的债务融资方式是银行贷款。而在我国，对中小企业的支持严重不足，出现银行贷款难的问题。中小企业占企业总数99％，创造了74％的工业增加值、63％的GDP，占有金融资源却不足20％。 经过对我国中小企业资金利用的效益分析证明，固定资产对净利润的贡献要大于流动资产，中小企业对于银行贷款的利用效率也在不断提高。但是固定资产贷款却越来越少，流动资金贷款期限也有缩短趋势，银行借款在中小企业融资结构中的比重持续下降，这严重阻碍了中小企业的发展。..............................
本回答被提问者采纳
中小企业融资问题及对策一、选择这个题目的来源中小企业是国民经济发展中的一支重要力量，在促进经济增长和解决劳动力就业方面起着重要作用，如何有效解决中小企业融资难问题已关系到我国构建和谐社会的进程。二、课题研究的目的和意义1、目的
1999年，由国际金融公司（IFC）对北京、成都、顺德（广东省）、温州（浙江省）等地私有企业进行的一项调查表明：80％的私有企业因为缺少融资途径，已严重束缚了它们的发展。也就是说，融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈。 造成中小企业融资难的原因是多方面的，中小企业自身的管理问题，不会合理利用先进的融资方式寻找融资方案，金融机构自身也存在很多问题，政府的法规还不完善以及监管的不够完善，等等。解决我国中小企业融资问题需要把企业、金融机构和政府的力量结合起来。
本文旨在通过对中小企业融资渠道的分析，找到中小企业融资难的根本原因，进而提出有效的解决对策。2、意义
在过去十几年中，中国经济经历了重大的变革，已经从国家、集体所有的完全公有制到由私有企业扮演强有力角色的混合所有制经济。到1998年底，国内非国有部门的产出增长到约占GDP的27％。私有经济的重要性跃居第二，仅次于国家所有部分。尽管非国有部门日益重要，但直到1999年底，它们仅获得银行贷款总额的1％，上海、深圳股票交易所非国有企业仅占上市公司的l%.这种既想增强非国有部门的活力，但又限制它们使用金融中介来融资的矛盾表明，如果不增加中小企业的融资途径，也许它们就不能持续以目前的速度增长。三、课题完成的条件和优势1、条件A 、背景条件
我国作为发展中国家，改革开放20多年来中小企业有了迅速的发展。但是，现在有大量数据表明，资金短缺仍然是制约企业发展的关键问题，解决中小企业融资难的问题是企业拓展的根本途径。B 、基本条件
二战后，人们越来越认识到中小企业在经济发展中的重要作用，大力发展中小企业是促进世界经济快速、稳定增长的最佳途径。尤其是90年代，美国等一些新兴科技小企业的蓬勃发展以及在科技板市场的成功上市，引起了世界各国对中小企业的高度关注。虽然发达国家中小企业的作用和地位不断提升，但是融资困难问题同样一直是它们头痛的难题。为此，发达国家在支持中小企业融资上做了不少文章，十分值得中国借鉴。2、优势美国、日本、西班牙等国家都设有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助。美国政府设有正部级的小企业管理局(SBA)，在全国50个州中设有96个区域和地区性直属办公室，拥有员工3000多人小企业管理局经国会授权拨款，可通过直接贷款、协调贷款和担保贷款等多种形式，为小企业给予资金帮助；日本在战后相继成立了三家由其直接控制和出资的中小企业金融机构：中小企业金融公库、国民金融公库和工商组合中央公库，它们专门向缺乏资金但有市场、有前途的中小企业提供低息融资；西班牙设立了从属于经济财政部的中小企业专门机构，该机构由部际委员会、政策工作小组和中小企业观察局三部分组成，负责研究、协调和监督对中小企业的金融信贷、参与贷款和建立集体投资资金体系；德国政府的“马歇尔计划援助对等基金”专门负责直接向中小企业提供贷款。从此可见，发达国家设立专门的政府主管部门是对中小企业融资统筹管理的必要条件。我国目前是在经贸委下设立中小企业司，主要负责中小企业政策性研究、中小企业行为辅导等。相信以后中小企业司的作用会越来越大。四、课题研究的主要内容和基本结构论文的摘要也就是中心思想论文的提纲如：1、中国私有企业融资存在的问题1.1、中国私有企业在国民经济中的地位及意义1.2、中国私有企业的融资方式及渠道1.3、中国私有企业融资现状2、中国私有企业融资现状原因分析
2.1、私有企业的内在原因
2.2、金融服务体系的原因
2.3、政府职能机构的原因3、解决中国私有企业融资问题的对策
3.1、私有企业自身的对策
3.2、建立和完善适合私有企业发展的金融政策
3.3、政府应加强对私有企业的扶持力度
3.4、建立健全对私有企业的信用评价体系和信用担保体系
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&&&&&&&&浙江工业大学学位论文原创性声明&&&&本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的研究成果。除文中已经加以标注引用的内容外，本论文不包含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得浙江工业大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作出&&&&重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的&&&&&&&&法律责任。&&&&&&&&作者签名：勿侈薏&&&&&&&&日期：．７叫年／２月衫日&&&&&&&&学位论文版权使用授权书&&&&本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文&&&&被查阅和借阅。本人授权浙江工业大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。&&&&&&&&本学位论文属于&&&&１、保密口，在&&&&ｆ&&&&&&&&年解密后适用本授权书。&&&&&&&&２、不保密囱。&&&&（请在以上相应方框内打“√”）≯&&&&&&&&作者签名：导师签名：&&&&&&&&７坳俘&&&&&&&&一&&&&&&&&日期：≯，／年，２月形１９&&&&&&&&日期：少ｆ／年ｆ矿月&&&&&&&&√日&&&&&&&&&&&&—〕&&&&&&&&&&&&贷款公司业务开展绩效情况的评价指标体系，以往大多数文献只对小额信贷绩效进行定性研究。本文根据全国３１个省（区）小额贷款公司开展情况的有关文献，&&&&&&&&首先概括出小额贷款公司运作模式在一些方面的一致性及差异性，详细分析了小额贷款公司的运行现状及现有运作模式中存在的问题。同&&&&时，根据乔安娜?雷格伍德对小额信贷机构绩效考评的指标框架，结&&&&&&&&合我国小额贷款公司运作模式中的情况，文章在规模、效率、资产质&&&&量、盈利能力、财务生存性、社会责任六个方面，精要地选取能合理&&&&&&&&衡量小额贷款公司绩效的六个指标，建立起绩效评价指标体系，全面&&&&多角度地衡量小额贷款公司绩效，包括不仅从常规的经济性方面衡量&&&&&&&&小额贷款公司经营管理状况，也从非经济性即社会性角度考虑小额贷款公司担负的社会责任。并且通过实地调研，收集了２００９、２０１０年&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&浙江省杭州地区小额贷款公司的财务数据及运行情况，运用该指标体系对这１２家小额贷款公司的绩效进行了实证研究。最后，结合对小额贷款公司发展现状、运作模式的分析与绩效评价，从政府部门的角度提出了发展我国小额贷款公司的建议，科学引导小额贷款公司的可持续发展。其研究结果不仅能丰富农村金融理论，而且对提高小额贷款公司的经济效益，促进小额贷款公司自身的生存和发展，更好的为农户、农村、农业服务提供帮助。&&&&&&&&关键词：小额贷款公司，小额信贷商业化，运作模式，绩效评价，&&&&可持续发展&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&ＲＥＳＥＡＲＣＨＯＮＴＨＥＢＵＳＩＮＥＳＳ&&&&&&&&ＭｏＤＥ&&&&&&&&ＡＮＤ&&&&&&&&ＰＥＲＦｏＲＭＡＮＣＥＥＶＡＬＵＡＴＩｏＮ&&&&&&&&ＯＦＣＨＩＮＡ’Ｓ&&&&&&&&ＭＩＣＲｏＬＯＡＮＣＯＭＩ峪ＮＩＥＳ&&&&&&&&ＡＢＳＴＲＡＣＴ&&&&&&&&Ａｓｔｈｅｆｏｕｎｄａｔｉｏｎｏｆｔｈｅｎａｔｉｏｎａｌｅｃｏｎｏｍｙ，ｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆａｇｒｉｃｕｌｔｕｒｅ&&&&&&&&ｅｎｓｕｒｅｓ&&&&&&&&ｔｈｅｗｅａｌｔｈｏｆ&&&&&&&&ｔｈｅｆａｒｍｅｒｓ，ｔｈｅ&&&&&&&&ｓｏｃｉａｌｓｅｃｕｒｉｔｙ，ａｎｄ&&&&ａｒｅ&&&&&&&&ｆｕｒｔｈｅｒｔｈｅ&&&&&&&&ｐｒｏｓｐｅｒｉｔｙｏｆ&&&&&&&&ａ&&&&&&&&ｃｏｕｎｔｒｙ．Ｔｈｅｆｏｕｎｄ&&&&ａｇｒｉｃｕｌｔｕｒｅ，ｔｈｅ&&&&&&&&ｏｆｔｈｅｍｉｃｒｏｌｏａｎｃｏｍｐａｎｉｅｓ，ｗｈｉｃｈ&&&&ａｎｄ&&&&&&&&ｔａｒｇｅｔｅｄａｔｔｈｅｓｅｒｖｉｃｅｆｏｒ&&&&&&&&ｃｏｕｎｔｒｙｓｉｄｅ&&&&ａ&&&&&&&&ｆａｒｍｅｒｓ，ａｓｗｅｌｌ&&&&&&&&ａｓ&&&&&&&&ｔｈｅ&&&&&&&&ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｓｍａｌｌ&&&&&&&&ｃｏｍｐａｎｉｅｓ，ｍａｒｋｓｉｎｄｉｃａｔｉｎｇ&&&&&&&&ｎｅｗｓｔａｒｔ&&&&&&&&ｆｏｒｍｉｃｒｏｆｍａｎｃｅｏｐｅｒａｔｅｄｉｎＣｈｉｎａ’ｓｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓ，&&&&ａｎｄ&&&&ａ&&&&&&&&ｔｈｅａｄｖｅｎｔｏｆｔｈｅｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｉｚａｔｉｏｎ&&&&&&&&ｄｉｖｅｒｓｉｔｙ&&&&&&&&ｏｆｍｉｃｒｏｆｍａｎｃｅ&&&&ａｎｄ&&&&&&&&ｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓ．Ｈｏｗｅｖｅｒ，Ｃｈｉｎａｈａｓｎ’ｔ&&&&&&&&ｙｅｔｅｓｔａｂｌｉｓｈｅｄ&&&&&&&&ｒｅａｓｏｎａｂｌｅ&&&&&&&&ｅｆｆｅｃｔｉｖｅ&&&&&&&&ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ&&&&&&&&ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ&&&&&&&&ｓｙｓｔｅｍ&&&&&&&&ｏｎ&&&&&&&&ｍｅａｓｕｒｉｎｇｔｈｅ&&&&ｏｎ&&&&&&&&ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ&&&&ｏｆ&&&&&&&&ｏｆ&&&&&&&&ｍｉｃｒｏｌｏａｎ&&&&ｔａｋｅ&&&&&&&&ｃｏｍｐａｎｉｅｓ，ａｎｄ&&&&ｔｈｅ&&&&&&&&ｍｏｓｔｏｆｔｈｅｐｒｅｖｉｏｕｓｓｔｕｄｉｅｓ&&&&&&&&ｔｈｅ&&&&&&&&ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ&&&&&&&&ｍｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅ&&&&&&&&ｑｕａｌｉｔａｔｉｖｅａｐｐｒｏａｃｈ．&&&&&&&&Ｂａｓｅｄ&&&&&&&&ｏｎ&&&&&&&&ｔｈｅ&&&&&&&&ｒｅｌｅｖａｎｔ&&&&&&&&ｌｉｔｅｒａｔｕｒｅｓ&&&&&&&&ｏｎ&&&&&&&&ｔｈｅｏｐｅｒａｔｉｎｇｏｆｍｉｃｒｏｌｏａｎｃｏｍｐａｎｉｅｓｉｎ&&&&&&&&３１&&&&&&&&ｐｒｏｖｉｎｃｅｓ，ｔｈｉｓｐａｐｅｒｆｉｒｓｔｌｙｓｕｍｍａｒｉｚｅｓｔｈｅｓｉｍｉｌａｒｉｔｉｅｓｍｏｄｅｏｆｔｈｅｍｉｃｒｏｌｏａｎｓｉｔｕａｔｉｏｎｉｎｄｅｘ&&&&&&&&ａｎｄ&&&&&&&&ｄｉｓｐａｒｉｔｉｅｓｉｎｔｈｅ&&&&ｏｎ&&&&&&&&ｂｕｓｉｎｅｓｓ&&&&ｃｕｒｒｅｎｔ&&&&&&&&ｃｏｍｐａｎｉｅｓ，ａｎｄ&&&&ａｃｃｏｕｎｔ&&&&ｏｆｔｈｅ&&&&&&&&ｐｒｅｓｅｎｔｓ&&&&&&&&ａ&&&&&&&&ｄｅｔａｉｌｅｄａｎａｌｙｓｉｓ&&&&ｏｎ&&&&&&&&ｔｈｅ&&&&&&&&ａｎｄ&&&&&&&&ｔｈｅｅｘｉｓｔｉｎｇｐｒｏｂｌｅｍｓｏｆｔｈｅｍｏｄｅ．Ｄｒａｗｉｎｇ&&&&ｏｎ&&&&&&&&ＪｏａｎｎａＲａｙ&&&&&&&&Ｗｏｏｄ’Ｓ&&&&&&&&ｆｒａｍｅｗｏｒｋ，ａｎｄ&&&&ｐａｐｅｒｔｈｅｎ&&&&&&&&ｂｕｓｉｎｅｓｓｍｏｄｅ&&&&&&&&ｏｆｔｈｅｍｉｃｒｏｌｏａｎｃｏｍｐａｎｉｅｓｉｎ&&&&&&&&Ｃｈｉｎａ，ｔｈｅ&&&&ｍｉｃｒｏｌｏａｎ&&&&&&&&ｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅｌｙｅｖａｌｕａｔｅｔｈｅｃｏｍｐａｎｉｅｓ’ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ：ｓｉｚｅ，ｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ，ａｓｓｅｔｑｕａｌｉｔｙ，ｐｒｏｆｉｔａｂｉｌｉｔｙ，&&&&ａｃｃｕｒａｔｅｌｙ&&&&ｓｅｌｅｃｔｅｄｓｉｘｉｎｄｅｘｅｓｔｏ&&&&&&&&ｆｉｎａｎｃｉａｌｖｉａｂｉｌｉｔｙａｎｄｓｏｃｉａｌ&&&&&&&&ｒｅｓｐｏｎｓｉｂｉｌｉｔｙ，ｇｒｏｕｎｄｅｄ&&&&&&&&ｏｎ&&&&&&&&ｗｈｉｃｈｔｈｅｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ&&&&&&&&ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ&&&&&&&&ｓｙｓｔｅｍｉｓｂｕｉｌｔｕｐ，ｎｏｔｏｎｌｙｍｅａｓｕｒｉｎｇｔｈｅｏｐｅｒａｔｉｏｎａｌａｎｄｍａｎａｇｅｍｅｎｔａｌ&&&&&&&&ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓｏｆｍｉｃｒｏｌｏａｎｃｏｍｐａｎｉｅｓｆｒｏｍ&&&&&&&&ｔｈｅｃｏｎｖｅｎｔｉｏｎａｌｅｃｏｎｏｍｉｃａｓｐｅｃｔｓ，ｂｕｔ&&&&&&&&ａｌｓｏｉｎｔｏ&&&&&&&&ｔａｋｉｎｇｔｈｅｎｏｎ—ｅｃｏｎｏｍｉｃａｓｐｅｃｔ，ｎａｍｅｌｙ，ｔｈｅｃｏｎｓｉｄｅｒａｔｉｏｎ．Ｔｈｅ&&&&&&&&ｃｏｍｐａｎｉｅｓ’ｓｏｃｉａｌｒｅｓｐｏｎｓｉｂｉｌｉｔｙ&&&&&&&&ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ&&&&&&&&ｓｙｓｔｅｍｐｒｏｐｏｓｅｄｉｎｔｈｉｓｐａｐｅｒｗｏｕｌｄｂｅｓｕｐｐｏｒｔｅｄｂｙ&&&&&&&&ｌＩＩ&&&&&&&&&&&&塑翌三些奎兰堡主兰垒笙奎————翌堡型塑堕塑坠鎏堕型旦垄墅墅塑堑盟&&&&ｔｈｅｅｍｐｉｒｉｃａｌｒｅｓｅａｒｃｈｍｉｃｒｏｌｏａｎｃｏｍｐａｎｉｅｓｉｎ&&&&Ｏｉｌ&&&&&&&&ｃｏｌｌｅｃｔｅｄｆｒｏｍｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｆｉｇｕｒｅｓａｎｄｏｐｅｒａｔｉｏｎｓ&&&&&&&&１２&&&&&&&&Ｈａｎｇｚｈｏｕ，删ｉａｎｇＰｒｏＶ沁ｅ．&&&&&&&&ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ，ｂｕｓｍｅｓｓｍｏｄｅＦｉｌｌａｌｌｙ。ｉｌｌｖｉｅｗｏｆｍｉｃｒｏｌｏａｎｃｏｍｐａｎｉｅｓ’ｃｕｒｒｅｎｔｔｈｅｆｉａｔｕｒｅｏｎａｎｄｐｅｒｆｏ肌ａｎＣｅｅＶａｌｕａｔｉｏ玛ｔｈｉｓｐａｐｅｒｐｒｏｐｏｓｅｓｓｕｇｇｅｓｔｉｏｎｓｆｒｏｍｔｈｅｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅｏｆｐｏｌｉｃｙ．ｍａｋｅｒｓ，ｄｅＶｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆＣｈｉｎａ，ｓｍｉｃｒｏｌｏａｎｃｏｍｐａｎｉｅｓｒｅｓｕｌｔｏｆｔｈｅｒｅｓｅａｒｃｈｃａｌｌｎｏｔｉｌｌｏｒｄｅｒｔ０ｇｕｉｄｅｔｈｅｉｒｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ．Ｔｈｅ&&&&ｏｆａｌｓｏｉｍｐｒｏｖｅｔｈｅｅｃｏｎｏｍｌｃｂｅｎｅ虹ｔｓｏｍｖｅ１１ｒｉＣｈｔｈｅｎｌｒａｌｆｉＩｌａｎｃｉａｌｔｈｅｏｒｙ，ｂｕｔ&&&&&&&&．&&&&&&&&ＩＩｌｉｃｒｏｌｏａｎ&&&&&&&&ｃｏｍｐ撕ｅｓ，ｇｕａｒａｎｔｅｅｔｈｅｉｒｓｕｒｖｉｖａｌ，ｂｏｏｓｔ&&&&&&&&ｔｈｅｉｒｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ，ａｎｄｐｒｏＶｌｄｅ&&&&&&&&ａｎｄａｇｒｉｃｕｌｔｕｒｅ?ｂｅｔｔｅｒｓｅｒｖｉｃｅｓｆｏｒｆａｒｍｅｒｓ，ｔｈｅｃｏｕｎｔｒｙｓｉｄｅ&&&&&&&&ＫＥＹ&&&&&&&&ＷＯＲＤＳ：Ｍｉｃｒ。ｌｏａｎ&&&&&&&&Ｃｏｍｐａｎｉｅｓ；Ｃｏ?ｍｍｅｒｃｉａｌｉｚａｔｉ。ｎ&&&&&&&&ｏｆ&&&&&&&&Ｍｉｃｒ。ｆｍ撇ｅ；&&&&&&&&ＤｅＶｅｌｏｐｍｅｎｔＢｕｓｉｎｅｓｓＭｏｄｅ；ＰｅｒｆｏｒｍａｎｃｅＥｖａｌｕａｔｉｏｎ；Ｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅ&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作&&&&&&&&目录&&&&&&&&１绪论………………………………………．&&&&１．１１．２&&&&&&&&研究背景、意义……………………………国内外研究现状……………………………１．２．１国外研究综述…………………………&&&&&&&&１．２．２国内研究综述…………………………&&&&主要内容和框架……………………………１．４研究方法及创新点…………………………．&&&&１．３２&&&&&&&&小额信贷的相关理论研究………………………．&&&&２．１２．２２．３&&&&&&&&小额信贷的涵义……………………………小额信贷的两种模式………………………．．&&&&&&&&小额信贷商业化……………………………&&&&&&&&３&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式的研究…………………&&&&我国小额贷款公司的产生与发展………………．３．１．１小额信贷在我国机构的开展………………３．１．２小额贷款公司的产生和发展现状…………．．３．２我国小额贷款公司的运作模式…………………３．２．１小额贷款公司的“只贷不存”属性…………３．２．２小额贷款公司对客户的选择………………３．２．３小额贷款公司的贷款集中度………………３．２．４小额贷款公司有关的利率设定……………．３．２．５小额贷款公司的业务流程………………．．&&&&３．１&&&&&&&&４&&&&&&&&４&&&&&&&&我国小额贷款公司的绩效评价——杭州地区实证分析…．．&&&&４．１&&&&&&&&４．２&&&&&&&&小额贷款公司评价指标体系建立………………．４．１．１评价指标建立原则……………………．．４．１．２绩效评价指标体系建立…………………．杭州地区小额贷款公司绩效评价………………．４．２．１小额贷款公司成立情况…………………．４．２．２小额贷款公司开展的小额信贷业务分析……．．４．２．３１２家小额贷款公司绩效的评价……………&&&&&&&&５&&&&&&&&发展我国小额贷款公司的建议……………………．&&&&发挥政府职能作用，建立宽松的市场环境………．．完善市场准入及退出机制，合理制定发展规划……．５．３实施财税优惠政策，放宽融资限制……………．．５．４明确监管主体，健全监管制度体系……………．．５．５建立非审慎性监管模式，进行适度监管…………．５．６设立行业协会组织，加强自律管理……………．．&&&&５．１&&&&５．２&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司&&&&&&&&５．７创新贷款技术及服务，加快国际合作…………&&&&&&&&参考文献……………………………………附录１………………………………………附录２………………………………………&&&&&&&&ＶＩ&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&１绪论&&&&&&&&１．１研究背景、意义&&&&农业丰则基础强，农民富则国家盛，农村稳则社会安。我国作为农业大国，农村人口众多，在经济快速发展的同时，由于城市与农村之间、现代工商业部门与传统农业部门之间的“二元经济”格局，农村仍然是我国金融体系中最薄弱的环节，加上城乡金融资源配置严重不平衡，“三农”问题一直以来制约着我国的经济社会发展，收入分配的城乡差距也越来越大。根据国家统计局发布的统计公报，２００８年中国大陆城镇居民人均可支配收入１５８００元，农村人均纯收入４７００元，二者比例达到３．３６：ｌ的历史最高水平，相差近万元以上；２００６年二者比为３．２８：１；而１９８５年二者差距仅为１．７４．１。由于低收入的贫困人口具有更高的边际消费倾向，因此发展农村经济、提高农民收入对于扩大国内消费需求，改变城乡收入分配差距、以及城市与农村之间的“二元经济”格局无疑具有重要的意义。农村金融服务也必将成为加强农业基础，发展农村经济，提高农民创收能力的重要途径。近年来，我国农村金融改革已取得重大进展，农信社支农贷款不断扩大，农业银行和邮政储蓄银行也开展了面向“三农”的小额贷款业务。我国“十一五”规划曾明确提出要“积极发展面向中小企业的融资和小额信贷”。２００８年１０月１２日党的第十七届中央委员会第三次全体会议通过的《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》提出要大力推进改革创新，加强农村制度建设。放宽农村金融准入政策，要适应农村经济多元化需求，规范发展多种形式的新型农村金融机构和以服务农村为主的地区性中小银行；要加强监管，大力发展小额信贷，鼓励发展适合农村需要特点的各种微型金融服务；要积极支持涉农金融机构跨区兼并重组；要允许农村小额金融组织从金融机构融入资&&&&金……&&&&&&&&自２００４年以来，连续７个“中央１号”文件都是围绕“三农”问题，提出加快金融体制的改革和创新，改善农村金融服务，并鼓励发展多种形式的小额信贷业务和小额信贷组织。虽未直接规范小额信贷业务或小额信贷机构，但指明了中国金融体制改革的方向，为有关部委和地方政府制定小额信贷发展政策、部门规章和地方性法规确立了制定思想，对小额信贷行业的发展起到了无可替代的推动作用。中央政府确立了通过促进金融机构多元化、培育竞争性农村金融机构体系、地方化、小型化的路径，促进小额贷款的发展。同时，在农村地区设立“村镇银行”、“贷款公司”和“农村资金互助社”三&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&类新型金融机构，２００９年７月２３日，银监会发布《新型农村金融机构２００９．２０１１年总体工作安排》，明确在２００８年年底前组建１２２家新型农村金融机构的基础上，计划在２００９．２０１１年三年间再在全国设立１２９４家新型农村金融机构（包括１０２７家村镇银行、１０６家贷款公司和１６１家农村资金互助社），各年度分别设立３８２家、４４６家和４６６家。还放宽了农村地区现有银行业金融机构的兼并重组政策，并鼓励商业银行在农村地区开设分支机构。积极鼓励正常的非正规金融活动，承认其合法性，通过一定的程序使其成为我国金融体系的一个补充，并将其纳入国家金融监管体系，在这种大背景下，以服务“三农”和中小企业为己任的小额贷款公司应运而生。２００５年小额贷款公司试点工作开始启动，在民间融资比较活跃的山西、陕西、四川、贵州、内蒙古五省（区）进行民间小额贷款试点。２００８年５月４日，银监会和人民银行联合下发关于小额贷款公司试点的指导意见，小额贷款公司试点正式铺开，进一步扩大了小额贷款公司的试点范围。２００９年银监会发布了《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，明确小额贷款公司改制设立村镇银行的具体准入条件、程序和监管要求。２００９年１２月末，全国各地已设立小额贷款公司１３３４家，从业人数１４５７４人，比２００８年末增加１１０４家，同比增长了近５倍；小额贷款公司贷款余额７６６．４１亿元，比２００８年末增加６８９．３８亿元，同比增长近９倍。据中国人民银行调查显示，截止到２０１１年３月底，全国小额贷款公司已达３０２７家，从业人数３２０９７人，实收资本达到２１４０．８９亿元，各项贷款余额超过２４０７．６６亿元……小额贷款公司从２００５年试点以来，在解决农户和农村中小企业贷款中发挥了很大的作用，其中内蒙古、河北、安徽、浙江、山西、江苏和辽宁进展最快，在成立数量和贷款额度上有了相当大幅度的提升。国外对小额信贷组织机构可持续发展研究较早和深入，因此对我国小额贷款公司开展小额信贷业务有一定的借鉴。但由于国情不同，对我国小额贷款公司的研究还需结合本国实际。在这样的背景下，本文将深入分析我国小额贷款公司现状及运作模式，并建立起绩效评价指标体系，具体以杭州地区的小额贷款公司为例，进行小额贷款公司的绩效评价。研究结果不仅可以丰富农村金融理论；而且也有助于提高小额贷款公司的经济效益，促进小额贷款公司自身的生存和发展，以改善我国小额信贷实践，因此，本文研究具有重要的理论价值和现实意义。&&&&&&&&２&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&１．２国内外研究现状&&&&&&&&１．２．１国外研究综述&&&&国外对小额信贷的研究成果主要有小额信贷发展的目标和地位，小额信贷可持续性发展及衡量指标等方面的研究。在小额信贷的理论研究和实践方面，有越来越多的国家包括发展中国家和发达国家参与了进来。针对贫困和实现机构可持续发展是小额信贷追求的两个战略目标，其中一种是将扶贫作为小额信贷首要目标，其他目标都围绕这一基本战略服务；另一种则强调为正规金融机构难以覆盖的整个低收入阶层提供金融服务，以小额信贷机构的财务自立为重要目标。在进行艰苦地努力和有益地探索后，取得了一些令入鼓舞的成绩，其中越来越多的小额信贷机构将自己向正规的金融机构看齐，努力保持高还贷率并且努力扩大资金来源。以孟加拉“乡村银行’’（ＧＢ）、印度尼西亚人民银行（Ｂ砒）的农村信贷部、和拉美行动国际（ＡＣＣＩＯＮＩｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ）来说，不仅成功地覆盖了大量贫困客户，实现逐步制度化，并且实现自身财务的可持续发展。他们不仅证明了小额信贷确实可以盈利，同时也为消除世界贫困做出了卓越的贡献，受到了各界的广泛关注。在小额信贷可持续发展方面，国外学术界主要以小额信贷财务可持续研究为基点，通过对微型金融项目财务状况的分析，判断其是否达到操作可持续，或者经济可持续，然后再从收入和成本两个角度对影响机构实现财务可持续的各个组织管理因素进行分析，找出实现财务可持续性的途径。实现财务可持续的标准是一家微型金融机构能够通过其金融服务运营产生的收入来补偿它所有的成本项目，包括资本成本和营业成本；补偿对通货膨胀和补贴进行的调整；以及一个足够的以补偿可能要注销的坏帐的准备。在衡量小额信贷的指标方面，国外基于不同的出发点、目标提出了小额信贷评价的框架，其中一种是从小额信贷机构能否有效地监督、控制和管理自身的角度提出了相应的衡量指标，另一种角度的指标则用于衡量小额信贷的开展对特定目标群体或客户产生了怎样的影响效果。第一种角度指标的提出，如世界银行的扶贫协商小组（ＣＧＡＰ）开发出的一条小额信贷项目运作和评估手册，包括了对机构能力、工作人员、贷款质量管理等详细评估的指标。行动国际（ＡＣＣＩｏＮ）则在ＣＡＭＥＬ方法体系基础上，形成了自己对小额信贷机构进行评价的方法体系，像ＣＡＭＥＬ一样审查机构的资本充足率（Ｃａｐｉｔａｌ）、资产性质（Ａｓｓｅｔｓ）、管理（Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）、收益（Ｅａｒｎｉｎｇ）和流动性（Ｌｉｑｕｉｄｉｔｙ），&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&但采用的是更适宜小额信贷机构的标准。世界信贷联盟协会（ＷＯＣＣＵ）也开发出了ＰＥＡＲＬＳ监控系统，提出一套评价指标体系和系统标准来衡量小额信贷组织机构自身的监督管理情况。Ｐ是对资金的保护，通过将贷款损失风险准备金与拖欠贷款的数量进行比较而测得；Ｅ代表有效的金融结构，衡量贷款、投资、储蓄、股本和机构资本占总资产的比例；Ａ是资产质量；Ｒ是收益与支出的比例；Ｌ代表流动性，以存款资金百分比方式，对以流动资产形式投资到商业银行或以其他形式在中央银行或与之相当的其他银行的存款账户上闲置或非盈利资金等进行分析；Ｓ是衡量增长的指标，测量诸如资产、贷款、存款、股本、机构资本和成员等方面的增长状况。其中，拖欠贷款的比例是测量财务结构缺点最为重要的指标；通过比较财务结构和收入，小额信贷提供者可以测定自己将生产资源投入到投资项目上可获得最大收益的效果。还有小企业教育促进会（ＳＥＥＰ）的财务和管理比率指标，回答了小额信贷机构三个基本的持续性问题：一是机构是否有财力资源在未来能像目前一样持续地为人们提供服务；二是机构能否以最低的成本利用资源服务于尽可能多的人口；三是机构能否有效地管理最重要的资产。并且相应地提出三组指标，其中衡量机构财务持续性的指标有，运营资产回报率等于金融收入与平均运营资产之比，反映贷款服务和投资活动的金融效率；金融成本比率等于金融成本与运营资产之比，反映资金成本、软贷款和商业贷款的综合影响；贷款损失准备金比率等于贷款损失准备金与平均运营资产之比，表明目前贷款业务对准备金的需求；操作陈本比率等于操作成本与平均运营资产之比，是反映借贷成本有效性的关键指标；资本机会成本比率反映维持净资产和软贷款获得权利（价值）的成本；捐助和赠款比率等于捐助和赠款与平均运营资产之比，表明机构运作对外部资金的依赖性；操作自负盈亏等于金融收入占金融成本与运作成本和贷款损失准备金的百分比，反映机构以内部产生的收入弥补操作成本的能力；金融自负盈亏等于金融收入占金融成本、运作成本、准备金和资本机会成本之和的百分比，反映机构长期弥补全部操作成本和保持资本价值达到持续性的能力。衡量运作有效性的指标包含，借出单位资金的成本比例等于操作成本与贷款总发放量之比，反映发放贷款的效率（以资金衡量）；每笔贷款的成本比例等于操作成本与发放贷款笔数之比；每个贷款官员负责的贷款人数比例等于借款人数与贷款官员人数之比，反映贷款官员的表现和借贷方法的效率；每个贷款官员的业务量比例等于贷款余额与贷款官员人数之比，反映贷款官员潜在的金融生产&&&&率。&&&&&&&&而衡量业务质量的指标有，贷款拖欠比例是拖欠的还贷额与贷款余额之比，显示逾期未还贷款数额；风险贷款比例等于有拖欠行为的贷款余额与总贷款余额&&&&&&&&４&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&之比，反映有拖欠行为的业务量数额；贷款损失比例等于坏账数额与平均贷款余额之比，显示逾期不能收回贷款的程度；储备金比例等于贷款损失准备金与贷款余额之比，反映储备金与业务量相比的适宜程度。小企业教育促进会（ＳＥＥＰ）的财务比率分析指标概括出了整个小额信贷机构的运作情况，但对每个比率不设定统一的标准，主要是通过趋势变化，判断机构发展轨迹，适用于不同模式小额信贷项目的监督和管理。另一种角度的指标用以反映小额信贷的开展是产生了积极的还是消极的效果，如是否促进了农户收入的增加；具体操作有美国俄亥俄州立大学农村金融学派通过强调机构的覆盖面和持续性来进行影响效果的判断，但此方法仍存在一定争议，需要探索系统准确的衡量标准。&&&&&&&&１．２．２国内研究综述&&&&与国外小额信贷研究相比，我国还处于发展的初级阶段，理念、理论和实践水平都还有一定的差距。归类起来，主要集中在以下几方面。对小额信贷现况的分析，如：焦瑾璞（２００７）认为，在中国开展小额信贷主要有三类组织形式：（１）依靠国际或国内公益组织援助的非政府形式的小额信贷机构；（２）正规金融机构开办的小额信贷业务；（３）商业性小额贷款公司。试点的小额贷款公司与正规金融部门相比，其利用地缘、血缘、人缘、亲缘的因素建立起来的在客户信息方面的比较优势，有效地克服信息不对称问题，而且拥有灵活的借贷条件，恰好地适应了农村个体经济和小规模农业经营对资金需求小而分散的特点，既能为农村、农民和中小企业提供良好的金融服务，又有利于打破农村信用社垄断农村金融市场的格局，增强农村金融市场的竞争活力，促进农村金融体系的良性发展。杜晓山、孙若梅（２０００）认为，各种模式的小额信贷包括两层基本含义：一是为大量低收入（包括贫困）人口提供金融服务；二是保证机构自身的生存和发展。这两个既相互联系又相互矛盾的方面，构成了小额信贷机构的完整要素，两者缺一都不能成为完善或规范的小额信贷。然而国内早期的小额信贷实践，随着项目开展时间加长和规模扩大，管理和操作中的问题日益突出：初期项目１００％的还款率无法实现，风险贷款率和拖欠率明显上升，机构业绩指标下滑，离可持续的目标远了许多。小额信贷可持续性问题，即小额信贷机构为了扶贫，要如何发展下去。目前，国内关于小额信贷可持续发展的研究主要有：李莉莉（２００５）根据国外小额信贷正规化的实践与经验，从供求两方面诠释了正规金融机构小额信贷顺利有效运行的内在机制，运行机制主要包括：①小组&&&&&&&&贷款方式——通过小组成员的自我筛选以及小组成员的相互监督，来解决信贷过&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&程中的逆向选择和道德风险问题；②“检验性贷款”和后续放款承诺一以小额&&&&度放款为起点、后续放款承诺形成贷款中的动态激励。严盛虎（２００４）通过对我国各类小额贷款机构的可持续发展现状进行分析后指出，我国现存的各类小额贷款机构还没有能够实现可持续发展的目标，其在借鉴国外小额发展经验教训的基础上，从农村金融改革的角度探讨我国在促进小额信贷的可持续发展时应有的对策建议。杜晓山（２００７）认为，制度主义小额信贷可以通过三种方式来实现：扩大规模式、绿色田野方式和降低规模式。它们的含义分别为：扩大规模式是将做得好的半正式的小额信贷机构（主要是ＮＧＯ）转变成获准经营和受到监管的正规金融机构；绿色田野方式是从一开始就设立专门的小额信贷的金融机构，通过试点的方式慢慢推广；降低规模方式是由现有正规金融机构即商业银行成立专营机构来从事小额信贷业务。认为当前妨碍民营小额信贷健康发展的政策环境主要是机构缺乏合法身份和适宜的地位，以及没有资金来源和融资渠道，因此很难扩大规模和可持续发展。潘广恩（２００９）从实现小额贷款公司的可持续发展的角度提出四点建议：（１）必须明确小额贷款公司的性质；（２）建立小额贷款公司的可持续融资通道；（３）减轻小额贷款公司税负过重，实现财务可持续；（４）明确小额贷款公司的发展方向。还有小额信贷的利息率问题和小额信贷机构的管理成本问题，也是决定小额信贷机构可持续发展的关键因素。郭沛（１９９９）提出了决定小额信贷项目利率的因素，并划分计算了小额贷款项目不同阶段适用的利率，来维持小额信贷项目的可持续。在研究扶贫模式的角度对小额信贷项目的运行效率与可持续性问题上，吴国宝（２００１）指出在贷款利率既定的前提下，可以通过降低单位贷款的工资成本和提高贷款资产的回报率来提高机构运行效率，降低机构的管理和运营成本来实现可持续发展。汪轶（２００４）则提出了运用功能成本法分析小额贷款机构的成本问题，对影响可持续发展的政策和经济因素进行了较为深入的理论分析。最后，关于小额信贷绩效评价指标的研究，大多数国内文献对小额信贷机构业务开展的绩效情况进行了定性分析；只有少数一些国内文献采用了国外小额信贷绩效评价指标中的几个指标来对机构开展小额信贷的绩效进行衡量。其中李莉莉（２００５）在评价正规金融机构开展小额信贷的绩效时，认为很难建立一整套指标体系来衡量，原因是其研究的农村信用社产权设置、管理体制还存在较多问题，如果依照客观的评价指标，很多农信社都处于破产边缘，因此，她只简要地提到乔安娜?雷格伍德对小型信贷机构绩效考核的指标框架，具体是利用调研得到的实际资料对农户小额信用贷款的不良贷款率、贷款余额、盈亏总额、农户的信贷&&&&&&&&６&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&难易程度、以及获得贷款笔数、额度的变化等指标进行计量，以此来评价农村信用社经营农户小额贷款的经济可行性，是否存在盈利空间和农户的信贷可得性，分析小额信贷的开展给农信社资产质量、经营效益以及农户生产收入方面带来的影响；在对地方性商业银行小额信贷绩效评价时，采用一系列的指标进行考核，具体包括各项存贷款指标、不良贷款率、ＳＤＩ与ＯＳＳ指标等。国内小额贷款公司至今也还没有建立起合理有效衡量小额贷款公司业务开展情况的绩效评价指标体系，与以往对小额信贷绩效的定性研究不同，本文在乔安娜?雷格伍德指标的基础上，结合小额贷款公司的运作模式，精要地选取能全面衡量小额贷款公司绩效的六个指标，建立衡量指标体系，并运用其对浙江省杭州市小额贷款公司绩效进行实证研究，多角度地衡量小额贷款公司绩效，包括不仅从常规的经济性方面衡量小额贷款公司运作经营状况，也从非经济性即社会性角度考虑小额贷款公司担负的社会责任，为农户提供了融资途径和增收渠道。&&&&&&&&１．３主要内容和框架&&&&本文以我国小额贷款公司为研究对象，根据全国３１个省（区）小额贷款公司开展情况的有关文献，概括出小额贷款公司运作模式在一些方面的一致性及差异性，展示了小额贷款公司的运行现状，指出小额贷款公司的市场优势、潜在问题等，并且建立起全面合理的绩效衡量指标体系，具体以浙江省杭州市１２家小额贷款公司为例进行绩效评价。结合对小额贷款公司运作模式的分析与绩效评价，探析小额贷款公司开展业务的优势和缺陷，为小额贷款公司可持续发展提出相应的政策建议，以促使我国小额贷款公司能够更好地生存与发展，提升农村经济发展，改善农民生活。文章具体框架如下：&&&&&&&&７&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&图１．１文章框架&&&&&&&&１．４研究方法及创新点&&&&本文采用文献法，利用国内外小额信贷相关理论的研究成果、对我国小额贷款公司开展数年的各种统计文献资料进行分析，归纳总结出我国小额贷款公司的运作模式特征。采用实证研究法，通过问卷设计调查，收集到浙江省杭州市１２家小额贷款公司的财务数据及有关公司情况，定量研究分析小额贷款公司的绩效。本文在研究中，对小额贷款公司现有运作模式及经营效果进行了定性分析，&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&同时运用统计方法、图表、案例分析等量化工具，对定性分析进行量化处理，定量与定性相结合的研究原则，使得分析结果更为可靠。创新点：１．本文结合全国小额贷款公司的开展现状，系统性地提出了我国小额贷款公司现有的运作模式，详细分析了小额贷款公司运作模式在一些方面的一致性和差异性。２．国内没有建立起对小额贷款公司绩效评价的指标体系，本文在全面地分析了小额贷款公司的运作模式及影响我国小额贷款公司绩效的因素的基础上，建立了绩效评价指标体系。３．具体以浙江省杭州地区小额贷款公司为例，运用绩效衡量指标体系来对杭州市小额贷款公司进行评价，具有一定的实践可操作性，进而为全国小额贷款公司可持续运作提出可行的政策建议。本文拟突破的难点：国内外界定影响小额信贷机构绩效的因素有很多，但没有形成统一的对小额贷款公司绩效衡量的指标体系，因此，如何选择恰当的指标，从而建立起衡量指标体系来评价我国的小额贷款公司的绩效。&&&&&&&&９&&&&&&&&&&&&一&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&２小额信贷的相关理论研究&&&&２．１小额信贷的涵义&&&&乔安娜?雷格伍德（２０００）认为小额信贷通常向低收入客户或个体经营者提供包括储蓄、信贷等的金融服务，它不仅指银行，还指一种发展途径，意在使低收入人群受益，包含了金融含义和社会含义。世界扶贫协商小组（ＣＧＡＰ）对小额信贷的定义是，小额信贷为穷人提供贷款、储蓄以及其他基本的金融服务。那些生活在贫困中的穷人和其他人一样需要多样化的金融工具来经营他们的生意，积累财产，稳定消费以及规避风险。小额信贷是一种与贫困作斗争的有利工具，应该涵盖存款、贷款、汇兑、保险、小额租赁等综合金融服务，能够帮助穷人提高收入、建立资产并增加抵御外部冲击的能力。我国学者杜晓山认为，小额信贷是在一定区域内，在特殊的制度安排下，按特定目标向贫困人口提供贷款资金及综合技术服务的一种特殊的信贷方式。小额信贷是金融服务的创新和运行机制的创新，更是一种与扶贫相结合的重要方式。根据国际国内小额信贷的主流观点，本文的小额信贷是指向中低收入阶层提供小额度的、持续的信贷服务活动；在通过为贫困农户或微型企业提供金融服务的过程中，获得自我就业、自我发展的机会，也是一种金融机制的创新，为经济和社会的发展做出了应有的贡献。具体表现在：一，小额信贷可使融资渠道多元化。小额信贷这种信贷方式，给贫困人口以及微小企业提供了一条新的融资渠道，打破了农村地区金融市场的垄断格局，优化了经济结构；促进了金融创新、改善了穷人持续地获得资金的机会和途径，以及缓解了中小企业融资难等问题。二，小额信贷打击了高利贷的行为。在历史上，高利贷的利率非常高，也曾导致很多贫困户及小企业破产。小额信贷规范了民间借贷市场，严厉打击高利贷等不法行为，为民间资本介入合法合规的金融体系建立了一个公平竞争的平台。三，消除贫困、增加了劳动收入。由于小额信贷支持贫困人口脱贫致富、自主创业，一定程度上缓解了失业压力；同时丰富了扶贫工作的手段，对贫困人口生产与收入产生积极影响，促使其增收创收，走出贫困，加速了贫困地区的经济发展，这将有利于社会的稳定。四，有助于贫困地区信用体系的建设。小额信贷较多的采用“联保小组信贷’’等形式，其实质是贫困地区的农户或中小企业组员之间自愿担保、彼此监督，对&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&其他成员的违约承担连带偿还责任，从而减少了违约现象、增强了组员之间的诚信及合作观念。&&&&&&&&２．２小额信贷的两种模式&&&&目前世界上存在着的小额信贷模式以其服务目的的不同，可分成福利主义小额信贷模式和制度主义小额信贷模式。福利主义小额信贷将社会发展作为首要目标，强调项目对改善穷人经济和社会福利方面的作用。其不仅为贫困人群提供小额信贷服务，同时也为他们提供技术培训、教育、医疗等社会服务，旨在帮助穷人解决基本生存问题；发放贷款的来源多为外界的捐助或者政府补贴性质资金，对盈利性要求不高，因而此类机构的贷款利率通常会低于正规金融机构的商业贷款利率。福利主义小额信贷模式以孟加拉乡村银行为代表，其业务开始于１９７４年，主要目的是扶贫。孟加拉乡村银行接受资金支持、法律支持和政府的免税优惠政策，它通过不断简化贷款程序为穷人发放小额度、无须抵押的贷款，并且设置一套严格的考核机制：整贷零还、小组模式、对贷款人培训、随机回访等风险防范措施，来保证贷款资金的安全性。我国的福利性质小额信贷主要依靠国际组织援助的非政府形式小额信贷机构或国内公益组织（包括中国扶贫基金会）来开展，发端于２０世纪９０年代初。这些机构通过利用援助资金或公益性捐助，与国际组织合作开展大量的小额信贷实验示范项目，这些项目对我国小额信贷事业的发展起了先锋示范和启迪作用。但此类机构发放的小额信贷资金规模小，机构也没有合法的信贷经营权，没有持续的资金来源，更加缺少专业管理人员。这类小额信贷机构曾有３００多家，其中现在继续维持的有１００家左右，主要由社科院农发所、商务部交流中心、扶贫基金会和全国妇联几个系统来维系。它们在我国小额信贷行业中份额较小，２００５年后，随着国际组织不再对小额信贷机构提供援助，这类机构经营状况不理想，一部分逐渐消亡或难以为继。制度主义小额信贷则注重在小额信贷管理和目标设计中的机构可持续性，尤其是财务的可持续性，并在此基础上扩大业务。在为广大低收入群体提供信贷服务时，一般不涉及培训、教育、医疗等问题，不强调提供社会福利的职能，其总是瞄准贷款市场空缺，以高于一般商业贷款的利率将资金贷给目标客户，他们主张以微型企业为主要金融服务对象，强调为正规金融机构难以覆盖的整个低收入阶层提供金融服务，但其在服务对象的覆盖面及财务自负盈亏方面还存在一些问&&&&题。&&&&&&&&制度主义小额信贷模式以印度尼西亚的人民银行为代表，它曾是印尼唯一一家从事小额信贷业务的国有商业银行，为印尼农村中低收入人群提供商业利率的&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&小额信贷。贷款形式多样，也设计适当的储蓄产品来吸引自愿存款；另外简化的贷款程序、有效的管理手段、对贷款的监控以及员工培训、对按时还款行为的激励都是印度尼西亚的人民银行开展小额信贷成功的因素。印度尼西亚的人民银行通过存贷款利差获得的信贷服务收入完全覆盖其营运成本，并利用获得的利润，不断扩展小额信贷服务。我国的制度主义小额信贷主要有：农村信用社借鉴此前非政府、半政府组织开展的小额信用贷款的制度安排，推出小组联保、强制储蓄、小组基金连续贷款等政策，开展农户联户贷款；还有政策性银行依托中小商业银行和担保机构，开展以小企业为服务对象的转贷款、担保贷款业务等；以及一些正规金融机构、专门的小额贷款公司经营的小额信贷项目。制度主义小额信贷与福利主义小额信贷模式在我国都存在着，为了更深刻理解两种模式，请见表２．１。&&&&&&&&表２．１&&&&&&&&制度主义小额信贷与福利主义小额信贷差异比较&&&&&&&&图表来源：叶振东．小额信贷的核心机制及实践〔Ｄ】．硕士学位论文，中国人民大学金&&&&融研究所，２００７：３３．３４&&&&&&&&２．３小额信贷商业化&&&&小额信贷商业化的内涵是小额信贷的可持续发展，即小额信贷机构提供的小&&&&&&&&１２&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&额信贷金融服务获得的收入可以覆盖其营业成本和资金成本，实现小额信贷机构的经济可持续发展，而且也为贫困人群提供持久的资金获取渠道，帮助其脱离贫困，实现机构与客户两者的双赢。随着时代的发展，小额信贷机构维持自身的持续发展显得尤为重要。小额信贷能够为穷人提供信贷服务，改善中低收入群体的生产、生活，改善农村经济，缩减农村与城市间的差距，但它又不仅是简简单单的扶贫措施；小额信贷机构不能一味地依靠政府发放补贴，也不能充当一个“送钱”的行政机关，这样的机构无法实现可持续发展，反而使贫困人群丧失一个持久、稳定的融资渠道。如果小额信贷机构不能获得可持续的发展，也就无法为贫困人口服务。虽然为贫困人口服务和机构本身的商业化发展之间存在着一定程度的冲突，但为了对贫困人口和中低收入群体、微型企业提供持久的金融服务，小额信贷机构必须能够长期生存。而只有商业化的经营才可以维持小额信贷机构的生存并保证其可持续的发展。商业资金能有效识别融资需求，要求发放的贷款保持较高的还款率或是一定的盈利率，而商业化小额信贷又将减贫济困的目标融合在资金的市场化行为中，一方面，缓解了制度主义小额信贷的市场化掠夺及、对贫困者的漠视及金融抑制，另一方面，商业化小额信贷要求其利率遵循市场化原则，运用其专业化的技术降低市场风险，为福利主义小额信贷机构的长期资金来源和内在的不可持续发展提供了解决方案，实现了机构自负盈亏、财务自立和可持续性的目标。商业化小额信贷是福利主义小额信贷和制度主义小额信贷之间长期动态博弈的均衡，在更好地服务目标群体和保持机构商业可持续性之间寻找平衡点。因此，商业化经营的小额信贷组织机构其运营、开展业务不能依靠政府补贴、慈善性捐款等资金来维持，而是以商业化的模式发展和管理，通过可盈利的商业模式使得小额信贷具有持久的生命力。亚洲银行在其《小额信贷的商业化：来自南亚和东南亚的观点》研究报告中指出：“商业化后的小额信贷机构所表现出的盈利能力已经吸引了新机构的进入，并且似乎在某种程度上刺激了部分商业银行缩减其业务规模”。商业化小额信贷的前景吸引着越来越多的机构致力于小额信贷业务，在满足了机构自身赢利性需求的同时又帮助穷人以及世界的弱势群体。由此，开展商业化小额信贷的机构，即本文称为商业性小额信贷机构，它是独立的企业法人，依法享有民事权利、全部的法人财产权，并以全部法人资产独&&&&&&&&立承担民事责任，需要缴纳相应税费，包括了本文研究的对象——我国小额贷款&&&&公司。商业性小额信贷机构的目标定位在机构的可持续发展上，在此基础上扩大业务范围，为更多有资金需求的中低收入阶层提供金融服务。&&&&&&&&&&&&包括政策性银行（国家开发银行）、国有商业银行（农业银行）、地方性商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、农村信用社、新型农村金融机构（村镇银行、贷款公司和农村资金互助社）、外资银行等，他们利用吸收的存款开展小额信贷业务，这些业务本质上相似，但在具体操作和管理方法上又各具特色；２．政府扶贫机构与非政府组织。政府扶贫部门使用农业银行提供的扶贫贴息贷款对弱势产业、弱势地区、弱势群体进行金融扶持，同时中国扶贫基金会以及那些受国内外资金资助独立开展小额信贷的非政府机构在消除贫困、改善农村教育、提高儿童健康水平等方面发挥着重要的作用；３．由央行牵头动用民间资金成立的小额贷款公司；４．其他机构。包括典当行、担保公司及民间借贷机构等，近年来，以个体私营企业为主体的中小企业获得蓬勃的发展，融资需求逐步旺盛，在银行等正规金融机构信贷资金局部供给短缺的情况下，一部分掌握资金资源的机构或个人以非正规方式进入金融业务经营领域。从以上我国小额信贷组织机构的各种类型看，我国小额信贷归结为金融机构开展的小额信贷与非金融机构开展（包括小额贷款公司、非政府小额信贷组织等）的小额信贷。这两大类小额信贷机构在机构设置、资金来源、经营目标和运行机制等方面存在差异，在小额信贷市场中所占的比重与作用也不尽相同。其中，我国金融机构开展的小额信贷规模远大于非金融机构的小额信贷规模，而且这一规模差距仍在继续扩大。虽然我国开展小额信贷的非金融机构在机构数量上远大于正规金融机构，但是从对市场的占有率来看，后者仍是真正意义上的我国小额信贷市场的主导者。据统计，金融机构发放的小额信贷余额占我国小额信贷总余额９０％以上。据中国人民银行小额信贷稽查２００３年的统计数据显示，从具体金融机构类型来看，农村信用社、国有商业银行（主要是中国农业银行）基本垄断了金融机构小额信贷的发放，二者合计占金融机构小额信贷的９０％左右，其中又以农&&&&&&&&１４&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&信社小额信贷余额占比最大，在金融机构中占比达到６１．８５％，农信社经历了改革并成为为农村地区提供小额信贷产品的主力军；邮政储蓄银行也于２００７年５月推出了小额信贷产品。虽然正规金融机构规模庞大、资金量充实，可以快速和大规模利用信贷手段，体现了其在开展小额信贷领域方面的长处。但由于小企业和农户贷款存在金额小、期限短、笔数多、时间性强等特征，这类金融机构开展小额信贷管理成本较高，缺少有效的瞄准贫困人口的机制，因此其没有形成自觉的小额信贷业务。而在非金融机构开展的小额信贷项目中，中国扶贫基金会作为国内最大的非金融机构的小额信贷机构，于２００８年年底转制为中和农信公司，独立运营，不以盈利为目的，专为贫困农户提供无须抵押、担保的小额信贷服务，自改制以来，在小额信贷项目上的规模迅速扩大，贷款质量也不断提升。而我国的非政府小额信贷机构在２００５年以后，也进行了商业化改制，并取得了一些进展。２００５年１０月以来，央行陆续在山西、四川、贵州、陕西、内蒙古五省（区）各选择一个县（区）试点成立小额贷款公司；２００７年，７个试点小额贷款公司继续稳步发展；截止２０１１年３月末，全国各地已设立小额贷款公司３０２７家，发展速度与规模增长较快，各地小额贷款公司试点为民营资本涉足金融领域打开了新路。以２００５年小额贷款公司成立，标志着我国小额信贷在机构的开展正式掀开新的一页，也标志着我国小额信贷机构商业化、多元化时代到来。&&&&&&&&３．１．２小额贷款公司的产生和发展现状&&&&２００５年１２月，我国商业性小额贷款公司正式试点设立运行，两家由民间资本投资的小额贷款公司最早获准在山西平遥成立并开始发放贷款。到２００６年底，全国５个试点省（区）共成立了７家商业性民营小额贷款公司，除了上述山西“晋源泰”、“日升隆”两家小额贷款公司外，先后成立了包括四川广元的“全力’’、贵州江口的“华地”、陕西户县的“信昌”、“大洋汇鑫”和内蒙古东盛的“隆丰”小额贷款公司，并开始发放了一定数量的小额贷款。截止２００７年底，７家试点公司的资本净额达到１９３９６万元，其中６家实现盈利，经营利润共计１６８２．２９万元，发展态势良好。到２００８年底，７家试点公司累计发放贷款７６５２２．７万元，比２００７年同期翻了一番。但在２００８年９月，７家试点公司的贷款余额合计已占到可贷资金总额的１００．１％，虽然依赖增资扩股和利润的投入暂时缓解了资金紧张状况，巨大的贷款缺口仍然存在。在全部贷款余额中，按照贷款对象划分，个人贷款和企业贷款分别达到１７７７４．７９万元（９０．１％）和１９６２．０８万元（９．９％），其中个人贷款中农户贷款８０７２．４７万元。按照贷款方式划分，信用贷款和担保贷款（含抵押、质押和保证贷款）各达到４０９９．５３&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&万元和１５６３７．３万元，分别占２０．８％和７９．２％。不过试点几年，７家小额贷款公司平均不良贷款率均处于较低水平。２００８年，中国银行业监督管理委员会、中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见出台后，小额贷款公司在我国的试点工作全面铺开。近年来，小额贷款公司试点迅速扩张，将试点省份进一步推广到３１个省区。据中国人民银行调查显示，发展到２０１０年上半年末，小额贷款公司机构数达到１９４０家，比２００９年末增加６０６家；贷款余额１２４８．９亿元，比年初增加４７４．６亿元，其中，短期贷款余额１２３４．９亿元，比年初增加４７１．４亿元；个人贷款余额７５８．６亿元，比年初增加３２６．４亿元；企业贷款余额４８７．２亿元，比年初增加１５０．９亿元。截止到２０１１年３月底，全国小额贷款公司已达３０２７家，从业人数３２０９７人，实收资本达到２１４０．８９亿元，各项贷款余额超过２４０７．６６亿元。从图３．１及表３．１看出，两年来，全国成立的小额贷款公司无论在成立机构的数量还是发放的贷款余额都在逐年快速增长，而其从业人员的数量以及实收资本额在较短时间内也都有较大幅度的提高。&&&&&&&&４０００３０００２０００】０００Ｏ&&&&&&&&２００９年年末&&&&&&&&２０１０年６月末&&&&&&&&２０１０年年末&&&&&&&&２０１&&&&&&&&ｌｔｌＺ３月末&&&&&&&&ＩＵ小额贷款公司机构数量（家）?小额贷款公司贷款余额（亿元）ｌ&&&&图３．１各年末全国小额贷款公司成立数量及发放贷款余额&&&&图表来源：根据中国人民银行网站上有关统计数据的绘制&&&&&&&&１６&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&全国北京市天津市河北省山西省内蒙古自治区辽宁省吉林省黑龙江省上海市江苏省&&&&&&&&２７８８４&&&&&&&&３２０９７２６８２９４１８２６１７７９&&&&３１２２&&&&&&&&１７８０．９３１９．３５&&&&&&&&２１４０．８９２６．５５２２．４４９３．０９&&&&９８．９２２５９．４３&&&&&&&&２０３１８３１７３８１５０１２８０８&&&&１４８１&&&&&&&&１２．７６８７．８９８７．５３２３１．４２８６．８８２３．２４２２．９４&&&&５０．８５&&&&&&&&１７５３１０６０８６８４５６２０５９&&&&１５３５&&&&&&&&１０３．４８３０．４６２４．２９６１．７６３４３．８７２４９．３３１０９．８８&&&&２７．１８３６．６５&&&&&&&&８２２&&&&８５１&&&&&&&&３８３&&&&１７４４１５１３&&&&&&&&２７１．７８&&&&２２５．６３９１．９ｌ&&&&&&&&浙江省&&&&安徽省福建省江西省山东省河南省湖北省湖南省广东省广西壮族自治区海南省重庆市四ＪＩＩ省贵州省云南省陕西省甘肃省青海省宁夏回族自治区新疆维吾尔自治区&&&&&&&&１６３８６１４８０１００５１３６２３９９３１６&&&&３２６１４６０６７１０４２&&&&&&&&２０１５&&&&１２２５７ｌ１１９４１６４７５１２４１ｌ&&&&&&&&１３．３８２７．２５８７．７３３４．５３２０．５７１３．９５８５．０４&&&&１４．６４&&&&&&&&１１０．４６&&&&４２．５５&&&&&&&&２９．５０１９．３９１０２．８２&&&&２２．Ｏｌ７．ＯＯ&&&&&&&&３５１６&&&&６６ｌ&&&&&&&&７８１２２８６８１&&&&９０９&&&&&&&&６．００&&&&５５．５２５１．６０&&&&&&&&７１．７２５９．７８２０．６ｌ&&&&５４．７９４９．９７１４．４３Ｏ．９ｌ&&&&&&&&５７９&&&&８３４１１２８４９８&&&&&&&&１８．４６&&&&４２．００４０．８２&&&&&&&&１３３７&&&&５８６５９９４６７０５２５０&&&&&&&&５６８&&&&４６&&&&&&&&１３．９０Ｏ．９１&&&&２６．８６１５．３６&&&&&&&&６９２&&&&２１２&&&&&&&&２７．&&&&&&&&９０&&&&&&&&１９．２３&&&&&&&&图表来源：根据中国人民银行网站上有关统计数据的整理&&&&&&&&３．２我国小额贷款公司的运作模式&&&&小额贷款公司是指由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立的，不吸收&&&&&&&&１７&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&公众存款，主要经营小额贷款业务的公司法人。小额贷款公司试点旨在扩大向农户、个体经营者和微小企业提供贷款服务，在运作机制上多以民营资本投资为主，其经营遵循商业原则，追求自身财务独立和持续性的目标。由于小额贷款公司试点时间不长，中央为支持小额贷款公司设立，制定了相应的政策法规来规范小额贷款公司的发展，如银监会和人民银行于２００８年５月联合印发的《中国银行业监督管理委员会中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见》。本文具体根据全国３１个省（区）小额贷款公司开展实践情况的有关文献，同时结合指导意见以及全国各省（市、自治区）陆续出台各地试点的管理办法，得出小额贷款公司运作模式在以下方面的一致性。&&&&&&&&３．２．１小额贷款公司的“只贷不存”属性&&&&所有的小额贷款公司的基本特性是“只贷不存”，不能吸收公众存款，发放的贷款是由股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构融入的资金，而从银行业金融机构获得融入资金的余额不允许超过公司资本净额&&&&的５０％。&&&&&&&&“只贷不存”小额机构实际是民间金融的阳光工程，符合中央政府农村金融机构多元化发展的要求，同时也带来了我国农村金融业在多方面的创新。作为民间资本进入金融市场一个结合点，小额贷款公司的诞生标志着我国小额信贷发展进入了一个崭新阶段。小额贷款公司试点在吸收了非政府小额信贷和其他项目的基础上发展起来，与非政府小额信贷机构相比，商业性的小额贷款公司有明确的投资人和所有人，可以建立良好的公司治理结构，有效防止了资金所有权不清和可能的道德风险。然而“只贷不存”也给小额贷款公司的后续发展设置了障碍，据钱江晚报２０１０年４月的报道，浙江省微小企业和“三农”贷款需求巨大，到２００９年为止，在已开业的小额贷款公司中，６０％的公司面临无资金可贷的窘境，因而无法满足微小企业的贷款需求；同时中国人民银行对晋源泰等第一批成立的７家试点小额贷款公司的跟踪监控显示，到２００７年末，这些开展了一、两年业务的小额贷款公司，其贷款余额已经和资本净额基本持平。&&&&&&&&３．２．２小额贷款公司对客户的选择&&&&小额贷款公司和其他企业一样，需要选择服务对象来经营小额贷款业务。作为经营人民币放贷业务的企业，小额贷款公司可自主选择贷款对象，因此需要特别认真分析和选择客户，控制风险。小额贷款公司主要面向“三农”和微小型企业提供小额贷款服务，坚持“小&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&额、分散”的原则，不断扩大客户数量和服务覆盖面。从最早试点的７家小额贷款公司来看，贷款发放涉及不同的产业，包括农业、工业及服务业，且各地区有所差异。其中，山西省小额贷款公司重点以“三农’’中从事种植业、养殖业、林果业、农副产品加工业、农村流通业、农村中介服务和其他农村社会事业的生产者和经营者为贷款对象，在实践过程中也支持农民的各种合理消费需求以及农民的技术培训、创业贷款的需求。而对黑龙江的１０个地区３６家小额贷款公司的调查显示，２００９年在第三产业方面发放的小额贷款笔数和金额最多。小额贷款公司经营状况良好，比较重要的原因就是他们根据地域特色和自身实际，进行了准确的客户选择。&&&&&&&&３．２．３小额贷款公司的贷款集中度&&&&贷款集中度就是指单一借款人向小额贷款公司贷款的余额占小额贷款公司资本净额比重的高低程度。在贷款集中度方面，我国试点的小额贷款公司贷款发放的集中度都较低，单一借款人向小额贷款公司贷款的余额都不超过小额贷款公司资本净额的５％。例如，一个小额贷款公司有５０００万元资本金，实际只有发放了７、８笔贷款，资产组合不够分散，单个借款人得到的贷款金额占小额贷款公司资本金的比重很高。像这种小额贷款公司，贷款集中度比较高，如果有几笔贷款存在不良贷款率，资金收不回，那么小额贷款公司的资本金一下去掉了３０％．４０％，公司能否继续经营及商业可持续性将存在问题。&&&&&&&&３．２．４小额贷款公司有关的利率设定&&&&小额贷款公司经营过程中面临两个方面的利率。一是自身向金融机构融资时的利率，小额贷款公司向银行业金融机构融资，融入资金的利率、期限由双方自主协商确定，利率以同期“上海银行间同业拆放利率”为基准加点确定，小额贷款公司应向注册地中国人民银行分支机构申领贷款卡。二是为农户和小企业发放贷款的利率。在放贷利率方面，小额贷款公司按照市场化原则进行经营，发放的贷款利率上限放开，但又不超过司法部门规定的上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的０．９倍，具体浮动幅度按照市场原则自主确定。然而由于农户从事的生产、经营项目一般利润比较低，而小额贷款公司设定的贷款利率相对较高，两者之间巨大的差额成为影响农户及微小企业贷款积极性、制约小额贷款业务发展的重要因素之一。&&&&&&&&１９&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我ｍｄ，额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&３．２．５小额贷款公司的业务流程&&&&小额贷款公司业务流程类似商业银行贷款，但是贷款手续更加简便，形式更为灵活，审批简捷快速。小额贷款公司贷款的担保形式多样，多数公司以信用贷款和保证贷款占比较大。相比传统商业银行的贷款发放程序，小额贷款公司发放的贷款一般不需要抵押，只要求贷款人提供相应证明（如收入和房产证明）即可获得贷款，贷款门槛大大降低。小额贷款公司开展小额信贷业务流程大致如下：１、借款人申请小额贷款第一步由借款人填写贷款申请表，申请表的内容主要包括：个人和公司基本情况、抵押品信息、拟申请的贷款品种（贷款额、贷款年限、还款方式&&&&等）。&&&&&&&&２、贷前调查借款人向小额贷款公司提交贷款申请后，小额贷款公司需要从不同的角度对借款人进行审查，核实借款人是否具有向公司申请贷款的资质。首先，从借款人提交的资料的角度进行核实。对借款人提供的资料审查包括审查有关反映个人和公司相关身份的资料，如借款人或公司或担保人的身份证明；反映个人和公司资产的资料，如资产证明；反映个人和公司财务的资料，如公司财务报表、银行对账单、税单、购销合同等；反映个人和公司所持有抵押品的资料，如权证、评估报告和发票等。再者，小额贷款公司还需要主动了解借款人的情况，包括从银行征信，以及审查借款人的内部业务文件。同时配合上实地调查：公司调查可以是调查经营场所、营业状况、以及对公司所处供应链上下游公司的调查来判断借款人的财务状况、经营能力等；个人农户贷款调查可以是在社区调查个人的信誉、品德、为人处世等方面情况。３、贷款审查签批按照各个小额贷款公司的审批权限和审批流程审查贷款，对通过审查的个人或公司按规定发放贷款。具体流程框架见图３．２。&&&&&&&&&&&&地缘优势，放贷人对本土的市场非常了解，熟悉农户群体和微型企业的情况及其金融需求，其贷款流程有“短、小、灵活”的特点，贷款以短期贷款为主，平均贷款额度较小，贷款方式可以比较灵活。因此信贷过程中有些步骤进行的时间变短，这比向正规金融机构（银行、农村信用社等）申请贷款更加灵活、快速，一般从申请、审批到发放贷款的期限只需几天，长则３．１０天，短则ｌ天以内，极大方便了贷款客户。从上文的归纳看出，全国各地小额贷款公司在只贷不存的基本属性、贷款客户的选择、贷款集中度、利率政策、业务流程方面大体保持一致，但是在监管制度、股权结构和跨区经营等方面，各地小额贷款公司在试点过程中又不同程度地突破了指导意见的政策框架，各地区之间不尽一致，具体差别如下。一是在监管制度方面，监管主体有了多元化和向下分权的特征。小额贷款公司可以向两家以下银行业金融机构贷款，除了省级机构（如金融办）对小额贷款公司的监管外，向小额贷款公司提供贷款批发业务的银行等金融机构，也承担起了监督小额贷款公司的责任，一起约束小额贷款公司的行为。各地也将各类监管权力在省（市、自治区）级与以下层级政府间进行重新安排。虽然全国大部分小额贷款公司市场准入决定权集中在省（市、自治区）级政府，但持续监管的第一责任人下放到了市县金融办；或如浙江，准入的由金融办负责，日常监管则由企业所在地的县、市、区工商行政管理局负责。&&&&&&&&２１&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&二是在股东持股比例方面，指导意见规定单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份不得超过小额贷款公司注册资本总额的１０％。而全国大多数地区放宽了大股东持股比例限制。如北京试点的小额贷款公司中单一最大股东持有的股份允许不超过公司注册资本总额的３０％，其他单一股东及关联方持有股份不超过注册资本的２０％；上海小额贷款公司的单个主要发起人及其关联方合计持股不超过２０％；其他２０多个省（市、自治区）开展的小额贷款公司对单一股东持股比例方面都不同程度的有所提高，在１０％．３０％之间不等。特别的如陕西的小额贷款公司，在单一股东持股比例方面更是提高到了３５％。在股权结构方面，股权高度集中易导致公司“一股独大’’，大股东剥夺中小股东的利益；而过于分散的股权，各个小股东难免出现“搭便车’’的现象。因此股权结构应该与公司自身的性质及所处的环境相适应，小额贷款公司经营人民币业务，是准金融机构，可以向银行类上市公司的股权结构看齐，像对外部资本市场依赖性弱的日本、德国这几个国家的上市银行前五大股东持股比例之和平均有３３．１％、４１．５％；高度依赖资本市场和外部治理的美国上市银行前五大股东持股比例之和平均为２５．４％。在小额贷款公司原本设计的股权结构中，单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份占比较低，扩大股权比重，可以刺激股东投资和管理小额贷款公司的积极性，发挥其对公司的治理作用，提高公司运作的效率和绩效。三是对于股本额度的限制，除了内蒙古、广西、贵州、新疆地区小额贷款公司参照指导意见没有对注册资本有所改变：小额贷款公司属于有限责任公司的注册资本不低于５００万元；属于股份有限公司的注册资本不低于１０００万元。其他省份随着小额贷款公司业务的开展相应抬高了注册资本的最低额度。小额贷款公司注册资本额度提高，而小额贷款公司又可以按不超过资本净额的５０％向两家以下银行业金融机构融资，也就相当于可以向银行贷款更多的资金，一定程度上增加了可用于为“三农”和微小企业发放贷款的额度，增强了公司的实力。但是部分省份如河北、山东、湖南、江西、浙江等地设置了股本上限，限制了各自地区的小额贷款公司业务规模及能力。其中河北、甘肃上限为１亿元、山东上限１．５亿元、浙江、河南、湖南、江西、广东上限为２亿元（部分欠发达县域为１亿元）、最高的陕西放宽到上限３亿元。四是在资产分类制度和拨备计提方面，大多数地区的小额贷款公司参照金融企业标准执行，建立审慎规范的资产分类制度和拨备制度，准确划分资产质量，充分计提呆账准备，资产损失准备充足率不低于１００％。而内蒙古实行了比金融企业更审慎的标准，根据本金或利息分期回款的逾期天数将贷款形态分级并对损失比例进行最低要求的计提，见表３．２。&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&表３．２&&&&&&&&内蒙古自治区小额贷款公司资产分类及损失拨备计提比率表&&&&&&&&图表来源：根据《内蒙古自治区小额贷款公司试点管理实施细则》整理&&&&&&&&五是在业务经营方面，各地基本上都明确禁止小额贷款公司与股东、高管之间的关联交易；多数地区不允许跨区域经营，而内蒙古允许满足条件的小额贷款公司跨旗县、盟市经营；同时，浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司成为全国唯一一家可以跨省经营的小额贷款公司。六是各地均对股东提出超过指导意见要求的附加条件，体现了审慎的态度。&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&４我国小额贷款公司的绩效评价——航州地区实证分析&&&&４．１小额贷款公司评价指标体系建立&&&&&&&&４．１．１评价指标建立原则&&&&在对小额贷款公司绩效的评价过程中，需建立一套科学合理的指标体系来全面反映小额贷款公司的绩效。小额贷款公司作为由民间资本投资设立的商业性小额信贷机构，成立时间较短，财务报表体系有较大差异，为了使不同地区的小额贷款公司数据具有一定的可比性，选取的小额贷款公司绩效评价指标要既能体现小额贷款公司的特征，又要兼顾数据的可得性。因此，在建立小额贷款公司绩效评价指标时，应遵照以下原则建立：一、系统性原则选择的指标需要从下列不同的侧面、系统地反映小额贷款公司的当前状况、绩效水平和发展前景，包括充分考虑到小额贷款公司的财务指标和非财务指标、经济性与社会性指标、定量与定性指标的协调，以及对关键指标的衔接。二、可操作性原则评价指标的可操作性和指标的可度量性是建立评价指标体系的基本原则。在充分考虑社会和经济发展基础上建立的小额贷款公司绩效评价指标有利于在以后的实践中普遍应用。包括从小额贷款公司的规模、效率、资产质量、盈利能力等各个方面体现公司绩效。三、科学性原则科学性是指选定的评价指标要概念科学、含义清晰、计算准确、口径统一。小额贷款公司绩效评价指标在定量分析方面，应选择科学合理的计算方法进行计算处理，同时要将定量指标数据选用合理的方法进行量化。&&&&四、可比性原则&&&&&&&&可比性是指评价指标既要准确反映各地区小额贷款公司的特性，又要注重其共性。评价指标应在国际普遍通用的概念、名称和计算方法基础上修正并采用；在时间上要求指标相对稳定，以便保证同一时间不同地区的可比性和同一地区不同历史时间的可比性，有利于相互印证、相互促进。&&&&&&&&４．１．２绩效评价指标体系建立&&&&事实上，关于小额信贷机构绩效评价已经开展和正在开展大量的工作，从相&&&&２４&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&关研究来看，所涉及的评价指标是相当多的。在国际小额信贷领域内，已有多种关于衡量小额信贷机构的评价方法，如扶贫协商小组（ＣＧＡＰ）、世界信用联盟理事会（ＷＯＣＣＵ）、行动国际（ＡＣＣＩＯＮ）、小企业教育促进会（ＳＥＥＰ）等机构基于不同的目标提出了小额信贷机构评价的框架。但是，迄今为止，还没有规范、系统的指标体系用于对小额信贷机构中商业性小额贷款公司绩效的衡量。而乔安娜?雷格伍德所著的《小额金融信贷手册：金融业和公司运作的透视与展望》较为全面地涉及了小额信贷机构绩效评价的各&&&&&&&&指标类型&&&&&&&&定义提供了有关为盈利资产的百分比&&&&&&&&具体指标举例&&&&&&&&贷款资产质量&&&&&&&&欠款率、风险贷款、贷款损失率每个借贷人员负责的平均现&&&&&&&&提供了有关机构获得收益与生产率与效率其成本费用间的比率关系&&&&&&&&行贷款数量、平均贷款资产：&&&&经营成本、单位货币借贷成本、每笔贷款成本&&&&&&&&提供机构利用其赚取的收益财务生存性来抵付其成本的能力收益提供与其资产平衡表相关的净收入杠杆率指相对于其财产数量杠杆率和资本充足状况&&&&&&&&财务差率、经营性自足、&&&&&&&&财务性自足&&&&资产收益率、商业收益&&&&&&&&机构所借贷资金的数量&&&&资本充足状况指相对于其资产机构拥有的资本数量&&&&&&&&财产债务比率资本与风险加权资产比率&&&&&&&&规模、范围和增长&&&&&&&&反映客户信息：经营活动的规模以及扩展范围的深度&&&&&&&&客户和工作人员、接受服务的客户比例等：&&&&&&&&现有借贷人数量、贷款规模、平均贷款期限、有效年利率等图表来源：李莉莉．正规金融机构小额信贷运行机制及其绩效评价【Ｄ】．博士学位论文，&&&&中国农业大学，２００５：８２&&&&&&&&２５&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&通过对国内外小额信贷机构评价方法全面的梳理，秉持小额贷款公司评价指标选择的原则，本文基本选取了李莉莉对乔安娜．雷格伍德方法概括的几个方面，提出对小额贷款公司的绩效评价指标体系，主要从以下方面进行考虑：规模、效率、资产质量、盈利能力、财务生存性（包括对补贴的依赖性及运营的可持续性）和社会责任六个方面全面衡量小额贷款公司绩效，其中社会责任是从我国小额贷款公司主要为“三农”和微小企业提供服务方面考虑而选取的。以下是对不同方面衡量小额贷款公司绩效指标的选择与阐释。一、衡量小额贷款公司业务规模的指标，具体采用相对贷款余额比率。通常用于评价机构规模的指标有总资产、贷款余额、现有借款人数量、平均贷款期限和有效年利率等，而小额贷款公司主要业务活动是发放小额贷款，其规模指标需要用来衡量小额贷款公司的贷款发放能力。根据《关于小额贷款公司试点的指导意见》，各省市相继出台地方性特色的小额贷款公司试点办法，小额贷款公司规模在各地区之间有较大差异，在股权结构、资本要求、贷款发放等方面各地均有不同。本文选用相对贷款余额比率作为评价小额贷款公司经营规模的指标，可以消除由于各地区公司资产规模不同影响到放贷能力的不同而使得小额贷款公司规模不可比。相对贷款余额比率是指受评小额贷款公司贷款余额与其总资产的比率，相对贷款余额比率越大，则该公司资产中信贷资产占比越高，资产规模相对越大，资产使用效率越强。二、衡量小额贷款公司效率的指标，采用营业费用率。常用的效率评价指标采用单位客户成本与人均国民总收入（ＧＮＩ）的比率、信贷员生产率（包括每个信贷人员负责的平均现行贷款数量、平均贷款资产）、经营成本等，用来反映机构使用其拥有资源的程度。对于国内的小额贷款公司，不存在人均国民收入不同的问题。由于小额贷款公司在贷款技术、人员结构、市场状况等方面存在较大差别，使得信贷员生产率指标在机构间的可比性大大下降。因此本文选择营业费用率作为评价小额贷款公司效率状况的指标，即营业费用与平均贷款余额的比值，反映小额贷款公司耗费成本的信息。营业费用率指标越小，则小额贷款公司的贷款管理成本越低，管理运营效率越高。三、衡量小额贷款公司贷款资产质量指标，可采用年平均逾期率。小额贷款公司主要的资产为贷款，贷款质量对小额贷款公司至关重要，常用于衡量贷款质量的指标有：逾期率、风险贷款率、贷款损失率等，体现了小额信贷机构控制贷款风险的能力。风险贷款率的计算不仅包括本期和过去未偿还的贷款，还包括至少出现一次逾期的所有未偿还贷款额。实践中小额贷款公司多采用年平均逾期率指标衡量贷款风险，并且小额贷款公司的贷款期限多为一年以内的短期贷款，贷款偿还多采&&&&&&&&&&&&浙江工业大学硕士学位论文&&&&&&&&我国小额贷款公司运作模式及绩效评价研究&&&&&&&&用到期一次性还本付息的方式，年平均逾期率指标能够准确衡量小额贷款公司的贷款风险。采用的年平均逾期率是指逾期贷款总额占贷款总余额的比率，该指标数值越小，说明小额贷款公司贷款质量越高，风险控制能力越强。四、衡量小额贷款公司盈利能力的指标，采用资产收益率。对于由民间资本出资设立的商业性小额贷款公司，向股东提供满意的投资回报是其经营的重要目标之一，也是反映机构盈利能力的重要指标。常用的衡量小额信贷机构盈利能力的指标主要有：资产收益率、净资产收益率、贷款收益率。为了直观的反映小额贷款公司运用所拥有资源的效率，本文采用资产收益率衡量小额贷款公司的盈利能力，资产收益率指净利润与平均总资产的比率，通过该指标可以看出小额贷款公司使用其所拥有的所有资源创造利润的能力以及商业可持续发展能力，该指标数值越大，小额贷款公司的盈利能力越强。五、衡量小额贷款公司财务生存性的指标。小额贷款公司为农户及微小企业提供贷款，是在向目标群体提供持续的金融服务，因此需要保持机构本身的可持续性。在运作小额信贷业务时，小额贷款公司要能够弥补成本并获得合理的利润。常用的衡量小额信贷机构财务生存性指标有：财务差率、经营性自足、财务性自足等。这几类指标又从不同方面提供了机构利用其赚取的收益来抵付其成本的能力。衡量财务生存性的指标之一为ＳＤＩ（资助依赖指数）。该指标