百度题库旨在为考生提供高效的智能备考服务，全面覆盖中小学财会类、建筑工程、职业资格、医卫类、计算机类等领域。拥有优质丰富的学习资料和备考全阶段的高效服务，助您不断前行！
京ICP证号&&
京网文[3号&&
Copyright (C) 2018 Baidu时间： 19:06:18　来源：
本文已影响
澎湃新闻记者发现，近期监管层对于投资咨询业务的规范正在加强。一方面，是发文提醒，未经中国证监会许可，任何单位和个人均不得从事证券、投资咨询业务。另一方面，对于那些获得许可的专业投顾公司存在的违规行为，监管层也在近期集中出手整治。据澎湃新闻记者的不完全统计，仅7月份以来，就已经有3家投资咨询公司因违规行为收到了地方的查处。7月13日，黑龙江证监局对辖区内一家名为证券数据程序化有限公司的投资咨询公司发出行政处罚决定书。处罚书显示，容维公司存在两项违法事实，一是向投资人承诺收益，二是未以谨慎、诚实和勤勉尽责的态度为客户提供证券、期货投资咨询服务。有聊天记录为证。2017年开始，容维公司员工李洪娟就通过QQ招揽客户，言辞间，不乏对于高收益的保证。例如：“永远不要把资金少挂在嘴上，小资金同样可以稳步收益，25%的收益你也可以得到，这就是我们用户的特权，股市博弈需要的是专业的把握和独到的眼光。”有直接荐股的：“昨日下午容维公司建仓的股票【002703】今日目前为止已拉升涨停，目前大盘震荡，建议做短线的稳健持仓，可以适当减仓控制风险。要是跟上建仓的您现在有多少收益入账了呢？您觉得这样的实力能帮您赚到钱吗？您还在犹豫吗？想跟上我们的操作请回复888！”甚至还有掌握内幕消息的暗示：“你不了解的，我们自有方法提前预知，所以跟我们合作，才是赚钱的王道。”字里行间流露出稳赚不赔的意思：“早晚都得跟我们合作，早合作早赚钱。”“我的用户华先生加入之前股票被套，我们的老师具体帮他制定操作方案，昨天直接提示加仓2500股，今天下午直接涨停，这就是专业。你目前手中个股操作如何？是否有在稳步获利？我所了解的你目前被深套，你必须考虑成为我们的用户，专业的分析师团队为你制定详细的操作方案，让你亏损解套盈利。谭先生要合作吗？要！”除了发布这些看上去令人振奋的宣传语，容维公司的员工还在宣传中介绍，公司拥有自己的团队和多名执业分析师，甚至晒出了私募基金证书编号和38位员工的分析师执业资格证书号码。不过，经查实，容维公司的私募基金管理人资质已于日被基协会注销。而在中国证券业协会公布的信息及容维公司提供的公司人员资质信息中，并未找到上述38名人员具备证券分析师资质的信息，该信息不实。根据当事人的违法事实、性质、情节，依据《证券法》第二百二十六条第三款的规定，黑龙江证监局决定，对容维公司作出责令改正，并处以30万元罚款的处罚决定。值得一提的是，早在2016年6月，容维公司就曾因广告宣传内容不规范等行为，被监管层判处责令暂停新增客户。显然，这家公司已经不是初犯，而监管层对于“再犯”的处罚力度也要比之前更加严厉。无独有偶，安徽证监局在7月11日也对辖区内的一家投资咨询公司发出行政监管措施决定书。经查，湖南巨景顾问有限公司安徽分公司存在三方面问题，一是部分从业人员未取得证券从业资格；二是内控管理机制不健全；三是存在夸大、误导性营销宣传。这家公司被责令进行全面整改，并被处以暂停新增客户的监督管理措施。安徽证监局表示，整改期间，公司应妥善做好现有客户的维护和服务工作，安徽证监局将在日常监管中持续关注整改情况，并视落实情况决定后续处理措施。不久前的7月6日，还有一家投资咨询公司被罚，事发地是在广东。广东证监局7月6日更新的行政监管措施决定书显示，广东科德投资顾问有限公司存在两方面违规行为。一是，部分客户的业务推广环节未进行留痕；二是，未评估部分客户的风险承受能力，并以书面或电子文件形式予以记载、保存。广东证监局决定，对该公司采取责令改正行政监管措施，限其在收到本决定书之日起30日内完成整改并提交书面整改报告，并将视情况对整改情况进行检查验收。投资咨询类公司并不属于证券公司，但也是证券行业的一部分，需要得到官方批准才能从事相关业务，也就是通常所说的投资顾问服务。澎湃新闻记者查询证券业协会官网后发现，目前全国范围内仅有84家投资咨询类公司登记在册。根据日起施行的《证券投资顾问业务暂行规定》第19条，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。而24条则规定，证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。营销中的误导宣传，甚至是直接“荐股”，往往是投顾们最经常“踩雷”的地方。而更可怕的是，一些做出投资建议的机构，根本不是获批经营的投资咨询公司。对于正规的投顾公司，监管层近期显然已经加大力度进行规范，而对于那些顶着投顾名号进行非法荐股的行为，证监会也做出了风险提示。7月11日，证监会发文称，近期不法分子利用微信、微博、网络直播室、论坛、股吧、QQ等互联网工具或平台进行“非法荐股”活动有所抬头。这些非法活动花样繁多，欺骗性强，而不法分子往往无固定经营场所，流窜作案，有的甚至藏身境外，严重损害投资者利益和证券市场正常秩序。因此提醒广大投资者，未经中国证监会许可，任何单位和个人均不得从事证券、期货投资咨询业务。请投资者选择合法证券期货经营机构，获取相关投资咨询服务，对各类“荐股”活动保持高度警惕，远离“非法荐股”活动，以免遭受财产损失。 本文来源：澎湃新闻
责任编辑：王晓武_NF
www.pinhecha.com当前位置： >
　　证监会新闻发言人邓舸17日表示，证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》的部分条文进行了修改，发布了《发行监管问答-关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，规范上市公司再融资。
　　为深入贯彻十八届六中全会精神，落实中央经济工作会议工作部署，助力供给侧结构性改革，优化资本市场资源配置功能，引导规范上市公司融资行为，完善非公开发行股票定价机制，保护中小投资者合法权益，更好地支持实体经济发展，证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》(以下简称《实施细则》)部分条文进行了修订，发布了《发行监管问答&关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》。
　　现行上市公司再融资制度自2006年实施以来，在促进社会资本形成、支持实体经济发展中发挥了重要作用。随着市场情况的不断变化，现行再融资制度也暴露出一些问题，亟需调整。突出表现在：
　　一是部分上市公司存在过度融资倾向。有些公司脱离公司主业发展，频繁融资。有些公司编项目、炒概念，跨界进入新行业，融资规模远超过实际需要量。有些公司募集资金大量闲置，频繁变更用途，或者脱实向虚，变相投向理财产品等财务性投资和类金融业务。
　　二是非公开发行定价机制选择存在较大套利空间，广为市场诟病。非公开发行股票品种以市场约束为主，主要面向有风险识别和承担能力的特定投资者，因此发行门槛较低，行政约束相对宽松。但从实际运行情况来看，投资者往往偏重发行价格相比市价的折扣，忽略公司的成长性和内在投资价值。过分关注价差会造成资金流向以短期逐利为目标，不利于资源有效配置和长期资本的形成。限售期满后，套利资金集中减持，对市场形成较大冲击，也不利于保护中小投资者合法权益。
　　三是再融资品种结构失衡，可转债、优先股等股债结合产品和公发品种发展缓慢。非公开发行由于发行条件宽松，定价时点选择多，发行失败风险小，逐渐成为绝大部分上市公司和保荐机构的首选再融资品种，公开发行规模急剧减少。同时，股债结合的可转债品种发展缓慢。
　　本次修订《实施细则》和制定《监管问答》，主要着眼于以下三个方面：一是坚持服务实体经济导向，积极配合供给侧结构性改革，助力产业转型和经济结构调整，充分发挥市场的资源配置功能，引导资金流向实体经济最需要的地方，避免资金&脱实向虚&。二是坚持疏堵结合的原则，立足保护投资者尤其是中小投资者的合法权益，堵住监管套利漏洞，防止&炒概念&和套利性融资等行为形成资产泡沫。同时，满足上市公司正当合理的融资需求，优化资本市场融资结构。三是坚持稳中求进原则，规则调整实行新老划断，已经受理的再融资申请不受影响，给市场预留一定时间消化吸收。
　　本次修订后的《实施细则》进一步突出了市场化定价机制的约束作用，取消了将董事会决议公告日、股东大会决议公告日作为上市公司非公开发行股票定价基准日的规定，明确定价基准日只能为本次非公开发行股票发行期的首日。
　　《监管问答》主要内容为：一是上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20%。二是上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、非公开发行股票。但对于发行可转债、优先股和创业板小额快速融资的，不受此期限限制。三是上市公司申请再融资时，除类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
　　此外，为实现规则平稳过渡，在适用时效上，《实施细则》和《监管问答》自发布或修订之日起实施，新受理的再融资申请即予执行，已经受理的不受影响。
　　需要特别说明的是，本次再融资监管政策的调整属于制度完善，不针对具体企业，所有上市公司统一适用。下一步，我们将按照依法监管、从严监管、全面监管的要求，继续强化再融资发行监管工作，督促保荐机构梳理在审项目并开展自查。进一步规范募集资金投向，继续加强监管理财产品等资金参与非公开发行认购，强化证监局对募集资金使用的现场检查。
来源：东方财富网
关键词：证监会 再融资 上市公司
　　2016年，中国经济在内外挑战中平稳运行。连续三个季度增长6.7%，居全球主要经济体前列；提前完成全年就业指标。
　　在实体投资领域，政府投资重点深化供给...　　2017年是中国实施&十三五&规划的重要一年，也是供给侧结构性改革的深化之年。政策方向将坚持以推进供给侧结构性改革为主线，适度扩大总需求，推...　　过去三十余年间，中国区域发展格局的变迁，经历了&让一部分先富起来&到&先富帮后富&的过程。从改革开放初期的&积极支持沿海地...　　日，李克强总理在《政府工作报告》中提出：制定&互联网+&行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进...　　近年来，我国环境污染日益严峻，政府加大生态环境政策支持力度，出台史上最严格的《新环保法》，明确&大气十条&、&水十条&等环境监...
　　我国经济正处于转型升级阶段，粗放式的资源驱动难以为继，新材料作为战略新兴产业中最为重要的一极，是&基础的基础&，是其他六大战略新兴产业蓬...　　&智慧城市&概念来自于IBM实验室。2008年11月，在纽约召开的外国关系理事会上，IBM提出了&智慧的地球&这一理念，进而引发了智慧城市...　　文化旅游产业是一种特殊的综合性产业，因其关联度高、涉及面广、辐射力强、带动性大而成为新世纪经济社会发展中最具活力的新兴产业。
　　当前，中国的旅游...　　作为中国经济的新亮点，大健康产业是具有巨大市场潜力的新兴产业。到2016年，我国大健康产业的规模将接近3万多亿元，居全球第一。预计到2020年，大健康产业总...　　环保产业近年来风生水起，各类央企、国企、上市公司蜂拥而入，跑马圈地，2015年的环保并购案例约120起，涉及交易金额超过400亿元。连续两年，国务院总理李克...
　　证监会新闻发言人邓舸17日表示，证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》的部分条文进行了修改，发布了《发行监管问答-关于引导规范上市公司融...　　2月14日央行发布的1月金融数据显示，1月人民币贷款增加2.03万亿元，同比少增4751亿元，低于此前市场预期。其中，中长期贷款增加1.52万亿元，占全部贷款的74%...　　近年来我国财政收支压力不断增加，对于一些与民生相关的领域，政府积极引入市场机制来分担高昂的财政支出成本。而在三年的迅猛发展后，作为政府与社会资本深...　　1月份以来，地方&两会&密集召开，国企改革成为今年地方&两会&关注的重点议题之一，上海、广东等省市均表示要加大国企改革力度。国企...　　央广网北京2月18日消息(记者刘飞)据中国之声《新闻纵横》报道，冬春季是H7N9及其他呼吸道传染病高发季节。根据国家卫生计生委消息：今年以来，全国共有16个省...
　　今年财政支付改革或将解决财政重点支出挂钩问题。
　　按照财政部的工作安排，今年将适度扩大支出规模，增加的支出主要用于保障重点领域开支需要。在我国目...　　2月17日，证监会通过对《上市公司非公开发行股票实施细则》(简称&《实施细则》&)部分条文进行修订，同时发布《发行监管问答&&关于引...　　在国新办日前举办的&2016年工业通信业发展情况&新闻发布会上，工信部部长苗圩介绍，2016年年底召开的全国工业和信息化系统工作会议，确定了今年...　　面对已经到来的跳槽高峰和即将到来的毕业季，全球职场社交平台LinkedIn(领英)近日公布了2016年该平台用户广泛使用的简历流行词榜&领导力、擅长、专注&...　　备受关注的社保缴费费率偏高的问题，再次受到政策的关注。
　　人社部、财政部近日印发《关于阶段性降低失业保险费率有关问题的通知》(以下简称《通知》)。...
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
中国投资咨询网版权及免责声明
1、凡本网注明"来源：***(非中国投资咨询网)"的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
2、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的，请在30日内进行.有关作品版权事宜请联系：1 邮箱：.cn
中投顾问咨询服务
? 投资机会
热度---- 100%
热度---- 100%
热度---- 90%
热度---- 90%
热度---- 80%
热度---- 100%
?【】?【】?【】?【】?【】?【】
? ? ? ? ? ? ? ?
? ? ? ? ? ? ? ?
热点资讯排行
01? 02? 03? 04? 05? 06? 07? 08?
Copyright &
ocn.com.cn, All Rights Reserved　深圳市中投顾问股份有限公司 & 版权所有 复制必究 &
　增值电信业务经营许可证：粤B2-　　投资管理公司和投资咨询公司有什么不一样。具体解释一下_百度知道
投资管理公司和投资咨询公司有什么不一样。具体解释一下
答题抽奖
首次认真答题后
即可获得3次抽奖机会，100%中奖。
大中华区最佳澳洲房产投资服务商
[迈恩国际]是一家专业致力于澳洲地产,澳洲房产,澳洲高尔夫地产,澳洲置业,澳洲投资,澳洲移民,海外置业的投资咨询公司。自2005年建立以来，公司本着“周到·快捷·守信”的服务宗旨为客户提供投资咨询服务。
　　投资咨询公司的开设门槛高、而且不能直接参与投资，只能给你咨询意见，然后获取报酬，而投资公司仅仅是一个很模糊得概念，他可以是投资基金，不过现在咱们国家一般都是投资基金公司，他们是采用第三方托管，你是收益人，他们是管理人。他们是通过收取管理费赚钱。　　投资管理公司是一种新型的投股控股公司，英文缩写：投资管理公司PIMC。其主旨是为其它公司提供战略策划以及资金引进等一些限制其公司发展的不利因素，从而实现公司的复兴，体现了竞争合作求双赢的合作原则。　　投资管理公司是一种法定的合作管理机构，涉及卫生、环保、消防、海关、进出口权、烟酒经营等多个行业。因其在运行中扮演着极其重要的角色，在一定程度上来讲，它在公司的成败上起着决定性的作用，因此也就导致了法律上也对其成立进行了严格的规定。（注：投资担保公司最低注册资金3000万，要求高管大专学历，在银行等相关机构工作过两年以上，董事具备大专学历，从事相关经济工作3年以上，高管中必须有律师、会计师、经济师，经济师要是金融专业，并且股东和高管都要出具无犯罪证明和银行资信证明等）因其在法律上的严格规定，也就决定了法定投资管理公司的可靠性。　　投资管理公司和投资咨询公司的区别：　　二者最大的区别是业务范围不一样。　　投资咨询公司是为其他投资者提供项目评估,策划,协助完成法律程序等咨询服务的公司.　　投资咨询公司在西方国家中称为投资顾问，是证券投资者的职业性指导者，包括机构和个人。主要是向顾客提供参考性的证券市场统计分析资料，对证券买卖提出建议，代拟某种形式的证券投资计划等。
采纳数：715
获赞数：3297
我想从名称上很难说清楚他们的区别,可以从范围上说得详细一些.投资管理公司,即以投资管理为主营,包括企业管理及其他形式的管理服务,投资咨询公司的经营范围可以包括项目投资咨询,投资信息咨询,商业信息咨询及市场营销咨询,这类公司以咨询为主.
本回答被提问者采纳
为你推荐：
其他类似问题
您可能关注的内容
个人、企业类
违法有害信息,请在下方选择后提交
色情、暴力
我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。