事件驱动灵活配置混合型证券投 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:证券股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年八月二十九日 0 广东省深圳市福田区深南大道 北京市朝阳区安立路66号4号楼 广东省深圳市福田区深南大道 北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 3.1.1 期间数据和指标 加权平均基金份额本期利润 本期加权平均净值利润率 本期基金份额净值增长率 3.1.2 期末数据和指标 期末可供分配基金份额利润 基金份额累计净值增长率 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:本基金的业绩比较基准为:指数收益率×50%+中债收益率×50% 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要 求,基准指数每日按照50%、50%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的 使命。博时的投资理念是“做投资价值的 ”。截至2018年06月30日,博时基金公司共管理185 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产 总规模逾8461亿元人民币,其中非货币公募基金规模逾1947亿元人民币,累计分红逾872亿元人民币, 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 根据银河证券基金研究中心统计,截至2018年2季末: 权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时中证银联智惠大数据100指数(A类)、博时裕富 指数(A类)等今年以来净值增长率同类排名为前1/4;股票型分级子基金里,博时 等今年以来净值增长同类基金中排名为前1/3;混合偏股型基金中, 博时 混合(C类)今年以来净 值增长率同类基金排名第一,博时 混合(A类) 今年以来净值增长率同类基金排名位居前1/10, 轮动混合等今年以来净值增长率同类排名为前1/3;混合灵活配置型基金中, 混合基金今年以来净值增长率为3.14%,在166只同类基金排名第6, 回报灵活配置混合基金今 年以来净值增长率为4.38% ,同类基金排名位居前1/10,博时新价值灵活配置混合(A类)、博时新策略灵 活配置混合(A类)、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时新起点灵活配置混合(C类)今年以来净值增长率 分别为2.12%、1.93%、1.65%、1.60%,同类基金排名均位居前1/8,博时新价值灵活配置混合(C类)今年 以来净值增长率为2.07%,同类基金中排名位于前1/6。 黄金基金类,联接(A类)、联接(C类)今年以来净值增长率同类排名第一。 固收方面,长期标准债券型基金中,博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时信用债 券(A/B类)今年以来净值增长率为5.11%、4.56%、4.54%,同类219只基金中分别排名第3、第8、第9位, 博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类)、博时信用债券(C类)、博时宏观回报债券(C类)今年以来净值 增长率分别为4.88%、4.56%、4.34%、4.23%,同类153只基金中分别排名第2、第4、第7、第8位,博 1/10;货币基金类, 货币、博时合惠货币(A类)今年以来净值增长率分别为2.21%、2.18%,在315 只同类基金排名中位列第15位与第24位。 同类排名分别位于前1/5、1/4。 2018年6月8日,由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国基金业金 牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选,博时基金获得“2017年度最受信赖金牛基金公 2018年5月24日,由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中国基金业 20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾23年的博时基金副总经理兼 高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年最佳基金经理”殊荣,此荣誉于全行业仅有20人获评;博时 基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最佳基金经理”称号。值得一提的 是,这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣,足见市场对其管理业绩的认可。 2018年5月23日,由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行,公募基金 老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念的一贯倡导共揽 获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和“区域影响力奖-珠三 角”这四项最具份量的公司大奖;博时基金总经理江向阳获得“行业领军人物奖”。同时,博时旗下产品 定期支付债券基金(000277)获得“最具价值理念基金产品奖-债券型”, 债券(QDII)(人民币050030:,美元现汇:050202,美元现钞:050203)获得“最具投资价值基金产品奖 2018年5月17日,被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技术奖的 评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出,一举夺得二等奖(DevOps统一研发平 台)、三等奖(证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试)以及优秀奖(新一代基金理财综合业务接 入平台)三项大奖,成为获得奖项最多的金融机构之一。 2018年5月10日,由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖典礼” 在上海举行。在此次颁奖典礼上,博时基金揽获“金基金TOP基金公司”这一最具份量的公司大奖;博时 基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报基金经理奖”。在第 15届金基金奖评选中,旗下价值投资典范产品 行业(160505)获得“三年期金基金分红奖”。 2018年3月26日,第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的博时基 金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最重的“中国基 金业20年卓越贡献公司”大奖。同时,旗下绩优产品 开放式混合型金牛基金”奖;博时信用债纯债债券(050027)荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基 2018年3月22日,由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国基金业 英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办,本次评选中,博时基 金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金20年“十大最佳基金管 理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖,同时,旗下明星基金 行业、博时信用债券分别将“最 佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金(二级债)”奖双双收入囊中, “2017年度普通债券型明星基金”奖。 2018年2月2日,由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”年度盛 典在南京举办,此次论坛以“安全与创新”为主题,邀请业内专家学者就现阶段行业发展的热点问题深入 探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理公司奖”和“杰出品 牌影响力奖”两项大奖。 2018年1月11日,由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业20年最佳创新产 品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”,旗下产品 分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互联网创新产品奖”, 成为当天最大赢家之一。 2018年1月9日,由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜颁奖典 礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影响力基金公司” 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 2008年至2012年在中金公司工作。 2012年加入博时基金管理有限公 司,历任研究员、资深研究员、投 (-至今)兼博时弘盈定 开混合基金(-至今)、 博时弘康18个月定开债基金 件驱动混合(LOF)基金 件驱动混合(LOF)基金 件驱动混合(LOF)基金 (-至今)的基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则 管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出 现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年市场呈现普跌,休闲服务、医药、和计算机板块表现相对较好,机械设备、汽车和金 融板块表现较差。基金组合持仓主要集中在消费升级、产业升级等方向中,以发掘自下而上的个股投资机 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2018年06月30日,本基金基金份额净值为0.944元,份额累计净值为0.944元。报告期内,本 基金基金份额净值增长率为-3.18%,同期业绩基准增长率-4.68%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 国内经济走势而言,从中期来看预计去杠杆进程仍将延续,但节奏上可能较上半年略有缓和。 调控预计仍将保持偏紧状态,对投机需求和正常自主、改善性需求差异化调控的态势不会发生明显变化。 投资类需求在调控和地方政府去杠杆下预计将呈现回落,下半年经济增长面临较大压力。目前经济 层面最大的不确定性来自于中美贸易战会如何演进,如果继续加码则会对国内出口产业链相关公司产生一 定负面影响,并可能进一步传导至国内的投资和消费需求。 落实到投资层面,我们认为内需、公平和质量将是下半年的投资主线。从公平的角度而言,环保、金 融政策的进一步规范下不少行业之前存在的不合理现象在逐渐消除,规范化运营的龙头企业竞争力趋于提 升,使得在部分的传统行业出现了优质企业份额较快增长且行业竞争格局改善下盈利能力修复的投资机会。 从质量的角度而言,我们认为在经济结构转型升级大背景下,国内的产业升级、进口替代和优质企业的全 球竞争力提升将有望持续,中期来看,我们认为大的投资机会仍然来自于产业升级和消费升级等方向。展 望下半年,大类资产配置角度而言,经过上半年的回调之后股票吸引力明显提升,我们认为资金配置上会 往优质成长股和部分格局改善的传统行业龙头公司集中,具体来说在未来三年仍能实现中高速增长的子行 业中,那些已经确立核心竞争优势的公司将是未来稀缺的配置资源。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产估值的公平、 合理,有效维护投资人的利益,设立了博时基金管理有限公司估值委员会(以下简称“估值委员会”), 制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、 风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成,基金经理原则上不参与估值委员会的工作,其估值建议经 估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历,具备良好的专业经验和 专业胜任能力,具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有:保证基金估值的公平、合理;制订健 全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及 净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨 达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出 具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场 交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在本报告期内,本基金托管人在托管事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF)过程中, 严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定,不存在损害 基金份额持有人利益的行为,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 在本报告期内,本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作进行了监督,未发现基金管 理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中财务指标、净值收益表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告的数据真实、准确 和完整(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分,以及涉及关联方和基金份额持有人信息等 相关数据未在托管人复核范围内)。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 会计主体:事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日:2018年6月30日 注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值0.944元,基金份额总额518,278,911.52份。 会计主体:事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 2.投资收益(损失以“-”填列) 3.公允价值变动收益(损失以“-” 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) 5.其他收入(损失以“-”号填列) 其中:卖出回购金融资产支出 三、利润总额(亏损总额以“-”号 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 一、期初所有者权益(基 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 五、期末所有者权益(基 一、期初所有者权益(基 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 五、期末所有者权益(基 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:江向阳 主管会计工作负责人:王德英 会计机构负责人:成江 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融房地 产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共 和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规 定〉的决定》、深府办[2011]60号《深圳市地方教育附加征收管理暂行办法》及其他相关财税法规和实务 操作,主要税项列示如下: (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理 人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资 管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增 值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金 融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日 起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债 券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人 所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得 全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股 期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入, 按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应 纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育 6.4.3 重要财务报表项目的说明 交易所市场应付交易费用 银行间市场应付交易费用 应付券商交易单元保证金 本期赎回(以“-”号填列) 注:截至2018年6月30日,本基金深交所上市的基金份额为274,247,214.00份,托管在场外未上 市交易的基金份额为244,031,697.52份。上市的基金份额登记在证券登记结算系统,可选择按市价流通, 未上市的基金份额登记在注册登记系统。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 本期基金份额交易产生的 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付) 股票投资产生的股利收益 基金投资产生的股利收益 减:应税金融商品公允价值变动产生的 注:本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.2 资产负债表日后事项 6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、基金销售机构 证券股份有限公司(“证券”) 基金托管人、基金销售机构 基金管理人的股东、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易 注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算 有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 当期发生的基金应支付的管理费 其中:支付销售机构的客户维护费 注:支付基金管理人博时基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。 当期发生的基金应支付的托管费 注:支付基金托管人证券的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至 其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 6.4.6.7 其他关联交易事项的说明 6.4.8 期末(2018年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:基金可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股 份,所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干 规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》,本基 金持有的上市公司非公开发行股份,自股份解除限售之日起12个月内,通过集中竞价交易减持的数量不 得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%;采取大宗交易方式的,在任意连续90日内,减持股份的总 数不得超过公司股份总数的2%。此外,本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股 东减持的股份,在受让后6个月内,不得转让所受让的股份。 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9 金融工具风险及管理 6.4.9.1 风险管理政策和组织架构 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属 于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。本基金投资的金融工具主要为股票投资和债券投资。本基金 在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金 的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,力争实现为投资者获取 超越业绩比较基准的投资回报的投资目标。 本基金的基金管理人建立了董事会领导,以风险管理委员会为核心的,由总经理、督察长、监察法律 部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的 建设,董事会负责制定公司的风险管理政策,对风险管理负完全的和最终的责任;在董事会下设立风险管 理委员会,负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别,以及负责解决重大的突发的风 险;督察长独立行使督察权利,直接对董事会负责,向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管 理建议;监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察,并为每一个部门的风险管理系 统的发展提供协助,使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标;风险管理部负责建立和完善公 司投资风险管理制度与流程,组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作,确保公司各类投资风险得到良 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量 化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对 手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在具有基金托管资质的 因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司 为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手 进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信 用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于2018年6月30日,本基金持有的除国债、央行票据和政 策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.年12月31日:0.0002%)。 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方 面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不 活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并 预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设 计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险, 有效保障基金持有人利益。 于2018年06月30日,本基金未持有卖出回购金融资产,本基金所承担的全部金融负债的合约约定 到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余 额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募 集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资 产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资 品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理 人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人 管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%, 本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上 市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特 殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时受 限制不能自由转让的情况参见附注6.4.8。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对 流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市 值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算, 确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对 交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易 对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手 风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平; 持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及 中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性情况 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生 波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工 具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结 束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方 法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在 很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款,债券投资,买入返售金 融资产,结算备付金,存出保证金等。 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予 于 2018年6月30日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0. 年12月31日:0.0002%),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日:同)。 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有 资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债 券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情 况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析 及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观 环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。在封闭期,本基金投资组合中股票投资比例为基金 资产的0%-100%,其中定向增发(非公开发行)股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%;转为上市开 放式基金(LOF)后,本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%,其中以事件驱动策略投资的股 票资产占非现金基金资产的比例不低于80%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以 后,本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。债券等固定收益类证券 投资比例为基金资产的0%-100%。权证投资比例不得超过基金资产净值的3%。此外,本基金持有一家公司 发行的证券,其市值不超过基金资产净值的10%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实 施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面 临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 交易性金融资产-股票投资 交易性金融资产-基金投资 交易性金融资产-贵金属投资 衍生金融资产-权证投资 6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 除指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2018年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相 关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程 度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日:同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7.1 期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例(%) 其中:买断式回购的买入 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例(%) 电力、热力、燃气及水生产和供应业 交通运输、仓储和邮政业 信息传输、软件和信息技术服务业 水利、环境和公共设施管理业 居民服务、修理和其他服务业 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 占基金资产净值比例(%) 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 注:本项的“卖出金额”均按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本(成交)总额 卖出股票的收入(成交)总额 注:本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列, 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例(%) 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比例(%) 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例(%) 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 8.2 期末上市基金前十名持有人 上海汽车集团股权投资有限公司-上 合肥恒汇供销投资发展股份有限公司 广州关键光电子技术有限公司 注:上述基金份额持有人为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 基金管理人所有从业人员持有本基金 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研 究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 注:1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金; 2、本基金的基金经理未持有本基金。 §9 开放式基金份额变动 基金合同生效日(2016年4月15日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 本报告期基金总申购份额 减:本报告期基金总赎回份额 本报告期基金拆分变动份额 本报告期期末基金份额总额 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查 10.7 基金租用交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用交易单元进行股票投资及佣金支付情况 注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证 监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水 平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能 及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务; 能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公 司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 10.7.2 基金租用交易单元进行其他证券投资的情况 10.8 其他重大事件 关于博时基金管理有限公司旗下部 申购及定投业务费率优惠活动的公告 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)招募说明书2017年第2号(摘要) 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)更新招募说明书2018年第1号(正 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)2018年第1季度报告 关于博时旗下部分开放式基金增加 深圳盈信基金销售有限公司为代销机构并参 加其费率优惠活动的公告 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)2017年年度报告(正文) 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)2017年年度报告(摘要) 关于博时基金管理有限公司旗下部 申购及定投业务费率优惠活动的公告 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)基金合同 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)托管协议 流动性风险管理规定:事件驱动灵活 配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同和 托管协议修改前后文对照表 关于博时基金管理有限公司根据《公开募集开 放式证券投资基金流动性风险管理规定》变更 旗下部分基金法律文件的公告 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)2017年第4季度报告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 备查文件目录 12.1.1 中国证监会批准事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF)设立的文件 12.1.2《事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》 12.1.3《事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF)托管协议》 12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 12.1.5定增灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本(转型前) 12.1.6 报告期内事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF)在指定报刊上各项公告的原 基金管理人、基金托管人处 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:(免长途话费) 二〇一八年八月二十九日 |
事件驱动灵活配置混合型证券投 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年八月二十九日 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 3.1.1 期间数据和指标 加权平均基金份额本期利润 本期加权平均净值利润率 本期基金份额净值增长率 3.1.2 期末数据和指标 期末可供分配基金份额利润 基金份额累计净值增长率 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:本基金的业绩比较基准为:指数收益率*50%+中债收益率*50%。由于基金资产 配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求,基准指数每日 按照50%、50%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的 使命。博时的投资理念是“做投资价值的 ”。截至2018年06月30日,博时基金公司共管理185 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产 总规模逾8461亿元人民币,其中非货币公募基金规模逾1947亿元人民币,累计分红逾872亿元人民币, 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 根据银河证券基金研究中心统计,截至2018年2季末: 权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时中证银联智惠大数据100指数(A类)、博时裕富 指数(A类)等今年以来净值增长率同类排名为前1/4;股票型分级子基金里,博时 等今年以来净值增长同类基金中排名为前1/3;混合偏股型基金中, 博时 混合(C类)今年以来净 值增长率同类基金排名第一,博时 混合(A类) 今年以来净值增长率同类基金排名位居前1/10, 轮动混合等今年以来净值增长率同类排名为前1/3;混合灵活配置型基金中, 混合基金今年以来净值增长率为3.14%,在166只同类基金排名第6,回报灵活配置混合基金今 年以来净值增长率为4.38% ,同类基金排名位居前1/10,博时新价值灵活配置混合(A类)、博时新策略灵 活配置混合(A类)、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时新起点灵活配置混合(C类)今年以来净值增长率 分别为2.12%、1.93%、1.65%、1.60%,同类基金排名均位居前1/8,博时新价值灵活配置混合(C类)今年 以来净值增长率为2.07%,同类基金中排名位于前1/6。 黄金基金类,联接(A类)、联接(C类)今年以来净值增长率同类排名第一。 固收方面,长期标准债券型基金中,博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时信用债 券(A/B类)今年以来净值增长率为5.11%、4.56%、4.54%,同类219只基金中分别排名第3、第8、第9位, 博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类)、博时信用债券(C类)、博时宏观回报债券(C类)今年以来净值 增长率分别为4.88%、4.56%、4.34%、4.23%,同类153只基金中分别排名第2、第4、第7、第8位,博 1/10;货币基金类, 货币、博时合惠货币(A类)今年以来净值增长率分别为2.21%、2.18%,在315 只同类基金排名中位列第15位与第24位。 同类排名分别位于前1/5、1/4。 2018年6月8日,由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国基金业金 牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选,博时基金获得“2017年度最受信赖金牛基金公 2018年5月24日,由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中国基金业 20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾23年的博时基金副总经理兼 高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年最佳基金经理”殊荣,此荣誉于全行业仅有20人获评;博时 基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最佳基金经理”称号。值得一提的 是,这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣,足见市场对其管理业绩的认可。 2018年5月23日,由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行,公募基金 老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念的一贯倡导共揽 获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和“区域影响力奖-珠三 角”这四项最具份量的公司大奖;博时基金总经理江向阳获得“行业领军人物奖”。同时,博时旗下产品 定期支付债券基金(000277)获得“最具价值理念基金产品奖-债券型”, 债券(QDII)(人民币050030:,美元现汇:050202,美元现钞:050203)获得“最具投资价值基金产品奖 2018年5月17日,被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技术奖的 评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出,一举夺得二等奖(DevOps统一研发平 台)、三等奖(证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试)以及优秀奖(新一代基金理财综合业务接 入平台)三项大奖,成为获得奖项最多的金融机构之一。 2018年5月10日,由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖典礼” 在上海举行。在此次颁奖典礼上,博时基金揽获“金基金TOP基金公司”这一最具份量的公司大奖;博时 基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报基金经理奖”。在第 15届金基金奖评选中,旗下价值投资典范产品 行业(160505)获得“三年期金基金分红奖”。 2018年3月26日,第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的博时基 金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最重的“中国基 金业20年卓越贡献公司”大奖。同时,旗下绩优产品 开放式混合型金牛基金”奖;博时信用债纯债债券(050027)荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基 2018年3月22日,由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国基金业 英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办,本次评选中,博时基 金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金20年“十大最佳基金管 理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖,同时,旗下明星基金 行业、博时信用债券分别将“最 佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金(二级债)”奖双双收入囊中, “2017年度普通债券型明星基金”奖。 2018年2月2日,由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”年度盛 典在南京举办,此次论坛以“安全与创新”为主题,邀请业内专家学者就现阶段行业发展的热点问题深入 探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理公司奖”和“杰出品 牌影响力奖”两项大奖。 2018年1月11日,由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业20年最佳创新产 品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”,旗下产品 分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互联网创新产品奖”, 成为当天最大赢家之一。 2018年1月9日,由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜颁奖典 礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影响力基金公司” 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 2008年至2012年在中金公司工作。 2012年加入博时基金管理有限公 司,历任研究员、资深研究员、投 (-至今)兼博时弘盈定 开混合基金(-至今)、 博时弘康18个月定开债基金 件驱动混合(LOF)基金 件驱动混合(LOF)基金 件驱动混合(LOF)基金 (-至今)的基金经理。 2012年从北京大学硕士研究生毕 业后加入博时基金管理有限公司, 历任研究员、高级研究员、资深研 经理。现任研究部副总经理兼博时 长混合基金(-至今)、 事件驱动混合(LOF)基 事件驱动混合(LOF)基金 (-至今)的基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。管理人在2018年8月15日发布公告称,金晟哲先生 不再担任本基金基金经理,聘任张锦先生担任本基金基金经理,与陈鹏扬先生共同担任本基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则 管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同 的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年市场呈现普跌,休闲服务、医药、和计算机板块表现相对较好,机械设备、汽车和金 融板块表现较差。由于市场在下跌中整体流动性相对较弱,部分定增解禁标的在弱市中呈现回调,净值表 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2018年06月30日,本基金基金份额净值为0.907元,份额累计净值为0.907元。报告期内,本 基金基金份额净值增长率为-9.30%,同期业绩基准增长率-4.68%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 国内经济走势而言,从中期来看预计去杠杆进程仍将延续,但节奏上可能较上半年略有缓和。 调控预计仍将保持偏紧状态,对投机需求和正常自主、改善性需求差异化调控的态势不会发生明显变化。 投资类需求在调控和地方政府去杠杆下预计将呈现回落,下半年经济增长面临较大压力。目前经济 层面最大的不确定性来自于中美贸易战会如何演进,如果继续加码则会对国内出口产业链相关公司产生一 定负面影响,并可能进一步传导至国内的投资和消费需求。 落实到投资层面,我们认为内需、公平和质量将是下半年的投资主线。从公平的角度而言,环保、金 融政策的进一步规范下不少行业之前存在的不合理现象在逐渐消除,规范化运营的龙头企业竞争力趋于提 升,使得在部分的传统行业出现了优质企业份额较快增长且行业竞争格局改善下盈利能力修复的投资机会。 从质量的角度而言,我们认为在经济结构转型升级大背景下,国内的产业升级、进口替代和优质企业的全 球竞争力提升将有望持续,中期来看,我们认为大的投资机会仍然来自于产业升级和消费升级等方向。展 望下半年,大类资产配置角度而言,经过上半年的回调之后股票吸引力明显提升,我们认为资金配置上会 往优质成长股和部分格局改善的传统行业龙头公司集中,具体来说在未来三年仍能实现中高速增长的子行 业中,那些已经确立核心竞争优势的公司将是未来稀缺的配置资源。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产估值的公平、 合理,有效维护投资人的利益,设立了博时基金管理有限公司估值委员会(以下简称“估值委员会”), 制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、 运作部负责人等成员组成,基金经理原则上不参与估值委员会的工作,其估值建议经估值委员会成员评估 后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历,具备良好的专业经验和专业胜任能力,具有 绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有:保证基金估值的公平、合理;制订健全、有效的估值政策 和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及 净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨 达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出 具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场 交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人中国股份有限公司在定增灵活配置混合型证券投资基金 的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露 管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,依法安全托管了基金的全部 定增灵活配置混合型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,对 发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告,没有发 生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 中国股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金 信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,对基金管理人—— 博时基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督,未发现基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益 的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求;各重要方面由投资管理人依 据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国股份有限公司依法对基金管理人——博时基金管理有限公司编制的“定增灵 活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告”进行了复核,报告中相关财务指标、净值表现、收益分 配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实准确的。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 会计主体:事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日:2018年6月30日 注:报告日截止日2018年6月30日,基金份额净值0.907元,基金份额总额 242,020,114.02份。 会计主体:事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 2.投资收益(损失以“-”填列) 3.公允价值变动收益(损失以“-” 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) 5.其他收入(损失以“-”号填列) 其中:卖出回购金融资产支出 三、利润总额(亏损总额以“-”号 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 一、期初所有者权益(基 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 五、期末所有者权益(基 一、期初所有者权益(基 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 五、期末所有者权益(基 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: ————————— ————————— ———————— 基金管理公司负责人:江向阳 主管会计工作负责人:王德英 会计机构负责人:成江 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融房地 产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共 和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规 定〉的决定》、深府办[2011]60号《深圳市地方教育附加征收管理暂行办法》及其他相关财税法规和实务 操作,主要税项列示如下: (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理 人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资 管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增 值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金 融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日 起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债 券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全 额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期 限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按 照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳 税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费 6.4.3 重要财务报表项目的说明 交易所市场应付交易费用 银行间市场应付交易费用 应付券商交易单元保证金 本期赎回(以“-”号填列) 注:1.申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 2. 截至2018年6月30日止,本基金于深交所上市的基金份额为10,980,782.00份,托管在场外未 本期基金份额交易产生的 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付) 股票投资产生的股利收益 基金投资产生的股利收益 减:应税金融商品公允价值变动产生的 注:本基金场外赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.2 资产负债表日后事项 6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国股份有限公司(“中国”) 基金托管人、基金代销机构 基金管理人的股东、基金代销机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易 当期发生的基金应支付的管理费 其中:支付销售机构的客户维护费 注:支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至 每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 当期发生的基金应支付的托管费 注:支付基金托管人中国的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至 每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 注:本基金的银行存款由基金托管人中国保管,按银行同业利率计息。 6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 6.4.6.7 其他关联交易事项的说明 6.4.6.7.1 其他关联交易事项的说明 6.4.8 期末(2018年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:基金可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股 份,所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干 规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》,本基 金持有的上市公司非公开发行股份,自股份解除限售之日起12个月内,通过集中竞价交易减持的数量不 得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%;采取大宗交易方式的,在任意连续90日内,减持股份的总 数不得超过公司股份总数的2%。此外,本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股 东减持的股份,在受让后6个月内,不得转让所受让的股份。 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9 金融工具风险及管理 6.4.9.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金, 属于中等收益/风险特征的基金。本基金投资的金融工具主要为股票投资和债券投资。本基金在日常经营 活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理 人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,力争实现为投资者获取超越业绩比 较基准的投资回报的投资目标。 本基金的基金管理人建立了董事会领导,以风险管理委员会为核心的,由总经理、督察长、监察法律 部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的 建设,董事会负责制定公司的风险管理政策,对风险管理负完全的和最终的责任;在董事会下设立风险管 理委员会,负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别,以及负责解决重大的突发的风 险;督察长独立行使督察权利,直接对董事会负责,向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管 理建议;监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察,并为每一个部门的风险管理系 统的发展提供协助,使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标;风险管理部负责建立和完善公 司投资风险管理制度与流程,组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作,确保公司各类投资风险得到良 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量 化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对 手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行 关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证 券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对 证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信 用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于2018年6月30日,本基金持有的除国债、央行票据和政 策性金融债以外的债券和资产支持证券投资占基金资产净值的比例为1.14%(2017年12月31日:0.36%)。 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方 面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不 活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并 预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设 计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险, 有效保障基金持有人利益。 于2018年06月30日,本基金未持有卖出回购金融资产,本基金所承担的全部金融负债的合约约定 到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余 额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募 集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资 产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资 品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理 人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人 管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%, 本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上 市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特 殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时受 限制不能自由转让的情况参见附注6.4.8。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对 流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市 值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算, 确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对 交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易 对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手 风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平; 持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及 中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性情况 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生 波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工 具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结 束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方 法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在 很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款,债券投资,结算备付金, 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予 于2018年6月30日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为1.35%(2017年 12月31日:0.36%),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日:同)。 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有 资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票,所面临的其他价格风险来 源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金采用完全复制法,跟踪深证基本面200指数,以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基 金股票投资组合为原则,进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及 其权重的变动而进行相应调整。但因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时,基金管 理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。 本基金通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%, 其中以事件驱动策略投资的股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%,每个交易日日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证金以后,本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证投资比例不得超过基金资产净值 的3%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基 金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险 交易性金融资产-股票投资 交易性金融资产-基金投资 交易性金融资产-贵金属投资 衍生金融资产-权证投资 6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 除指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2018年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相 关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程 度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日:同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7.1 期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例(%) 其中:买断式回购的买入 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例(%) 电力、热力、燃气及水生产和供应业 交通运输、仓储和邮政业 信息传输、软件和信息技术服务业 水利、环境和公共设施管理业 居民服务、修理和其他服务业 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 占基金资产净值比例(%) 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 注:本项的“卖出金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本(成交)总额 卖出股票的收入(成交)总额 注:本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列, 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例(%) 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比例(%) 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例(%) 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 8.2 期末上市基金前十名持有人 注:上述基金份额持有人为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 基金管理人所有从业人员持有本基金 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研 究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 注:1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金; 2、本基金的基金经理未持有本基金。 §9 开放式基金份额变动 基金合同生效日(2016年8月19日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 本报告期基金总申购份额 减:本报告期基金总赎回份额 本报告期基金拆分变动份额 本报告期期末基金份额总额 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金管理人无重大人事变动。 基金托管人的基金托管部门的重大人事变动:2018年5月7日,中国股份有限公司聘任张博 先生担任投资与托管业务部总经理职务。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查 10.7 基金租用交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用交易单元进行股票投资及佣金支付情况 注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证 监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水 平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能 及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务; 能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公 司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下 (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议 10.7.2 基金租用交易单元进行其他证券投资的情况 10.8 其他重大事件 关于博时基金管理有限公司旗下部 申购及定投业务费率优惠活动的公告 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)2018年第1季度报告 关于博时旗下部分开放式基金增加 深圳盈信基金销售有限公司为代销机构并参 加其费率优惠活动的公告 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)开放基金招募说明书2018年第1 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)开放基金招募说明书2018年第1 定增灵活配置混合型2017年年度报 定增灵活配置混合型2017年年度报 关于博时基金管理有限公司旗下部 申购及定投业务费率优惠活动的公告 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)基金合同 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)托管协议 流动性风险管理规定:事件驱动灵活 配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同和 托管协议修改前后文对照表 关于博时基金管理有限公司根据《公开募集开 放式证券投资基金流动性风险管理规定》变更 旗下部分基金法律文件的公告 (LOF)参加部分代销机构费率优惠活动的公 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)开放日常申购、赎回业务的公告 关于定增灵活配置混合型证券投资 基金转为上市开放式基金(LOF)及基金名称 事件驱动灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)开放基金定期定额投资业务公告 关于定增灵活配置混合型证券投资 基金转为上市开放式基金(LOF)及基金名称 定增灵活配置混合型证券投资基金 2017年第4季度报告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,当该基金份额持有人选择 大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险; 为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。 基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全 部确认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有 人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有人 可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份 额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的 合理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。 在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本 基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终 此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某 些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人 可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 备查文件目录 12.1.1中国证监会批准事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF)设立的文件 12.1.2《事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》 12.1.3《事件驱动灵活配置混合型证券投资基金(LOF)托管协议》 12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 12.1.5 定增灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本(转型前) 12.1.6 报告期内在指定报刊上各项公告的原稿 基金管理人、基金托管人处 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:(免长途话费) 二〇一八年八月二十九日 |