捷信贷款的互联网基因不强线仩转型屡遭折戟。在内部转型压力和外部“追兵”逼近的双重挑战下捷信贷款能否继续保住龙头地位？

文｜《中国企业家》记者 张弘

消費金融头把交椅换人

4月28日，国内持牌消费金融（下文简称“消金”）的龙头——捷信贷款消费金融有限公司（简称“捷信贷款”）发布叻2019年度报告

年报显示，截至2019年底捷信贷款总资产1045.36亿元，负债总额932.27亿元净利润11.4亿元，同比下降18.34%

利润大幅下滑，导致捷信贷款“老大”地位不保招联消金登上了消金公司“利润之王”的宝座。根据目前已公开的2019年度报告国内“业绩”排名前三为：招联消金、捷信贷款消金、马上消金。

与此同时4月23日，捷信贷款因未按时履行法律义务再次被简阳市人民法院列为被执行人。在近3个多月内捷信贷款還分别两次被法院列入了被执行人，不过目前该信息在天眼查上显示已经消除

自2010年11月成立以来，捷信贷款一直备受争议它一步步占据叻国内消金“老大”的地位，也是国内唯一一家全外资控股的持牌消金公司成立之初，捷信贷款依靠手机、数码等3C业务起家遍及全国300哆个城市。在2014年以前捷信贷款依靠大量人员线下地推的模式快速发展，到了2019年时已拥有4万多名员工让对手望尘莫及。

但同时捷信贷款吔深受诟病：涉嫌“虚假宣传、高利率、违法催收”近期更是投诉量惊人。来自第三方投诉平台的数据显示截至5月5日，捷信贷款在21聚投诉的平台上投诉量达到36338件在黑猫平台上的投诉量为25107件。

“即便第三方投诉平台上的投诉量惊人但它消金老大的地位还是稳固的，手機、数码等3C业务依然是它的主战场”一位来自头部互联网消金公司的人士告诉《中国企业家》。

近年来消金行业在经历了“跑马圈地”式快速发展后，头部公司业绩增速放缓第二梯队公司也进入了平稳期。加上线上消金领域的爆发众多互联网巨头涌入，导致行业竞爭愈发激烈

近日，消金领域又迎来“新面孔”4月9日，平安消费金融有限公司被上海银保监局批复开业业内认为，平安消金加入将使消金领域迎来新战局。

老大地位已岌岌可危的捷信贷款还面临着内部转型压力和外部“追兵”逼近的双重挑战。

近年来捷信贷款线仩布局屡遭折戟。从2019年下半年开始捷信贷款全面调整线上线下的业务比重，加大线上转型力度

一位互联网消费金融从业人士对《中国企业家》如此描述，“捷信贷款的线下业务太重很多互联网巨头入局消金后，（捷信贷款）相当于一个穿着厚重盔甲的武士要面对很哆身着轻薄防弹衣的对手。”

有来自捷信贷款的基层业务员工在接受《中国企业家》采访时表示自2019年下半年开始，公司就要求将线下业務几乎全部转到线上与此同时裁员的消息不断传出，突如其来的疫情则进一步加速了裁员的进度。

“2019年年底的时候店里就有人陆续被裁。本身线下业务越来越难做2019年9月，上面又要求我们把所有的业务全部转到手机上操作驻店业务员（Ra）也分摊了我们的一些业务，開始办单”一位来自江西九江的捷信贷款基层销售人员（Sa）李华告诉《中国企业家》。

李华进一步表示以往销售主要负责线下地推、拉客户。如今业务全部转到线上后不再需要出去拉客户。但由于一些驻店业务员起初不懂线上操作需要部分销售提供帮助。“现在线丅虽然有很多店员但只要他们不懂线上操作，就会派我们去指导可我们不仅拿不到提成，工资也减半了”由此导致基层员工Ra和Sa之间互相争夺业绩。

据了解捷信贷款对基层销售人员提出了强制性的业务考核——“每人每月的业绩考核，要求数量上必须达到15单或业绩金額上必须达到20万到30万元二选一”。很多基层销售人员坦言考核“越来越难完成”或者主动选择离开，或者由于业务考核不合格被公司裁掉

2018年年初，捷信贷款高管多次在公开场合表示要布局3C以外如美容、装修、教育等消费场景的业务。

然而受疫情冲击，捷信贷款的醫美领域金融产品服务也受到较大影响李华称，“本来去年年底公司就下了裁员计划疫情期间，捷信贷款的医美分期产品都停掉了峩们以前有8个销售经理，分管线下60家门店如今就剩下2个销售经理了。”

一位来自捷信贷款的招聘负责人告诉《中国企业家》近两年捷信贷款的裁员变动，全部与业务线的变动挂钩发展不好的业务线，人员变动很大“受疫情影响，原本合作的医美门店不开业或直接倒閉伴随这条业务线的销售、后台开发及与该业务线相关的职能（比如相关研发技术岗位的招聘人员）就会被撤掉。”

该负责人进一步称近两年捷信贷款加大了线下裁员力度，尤其是今年年初“过完年回来，公司主要裁掉了一些E级专员、高级专员、部分主管以及少部分經理”

在捷信贷款内部，员工的职位级别一共分为三种分别为M级、E级和O级。M级包括经理、高级经理、总监以及部门Head四层；E级有专员、高级专员、主管和高级主管四层；O级主要是基层业务员“年后裁员主要针对E级，O级员工基本没有裁一直处于自然流失状态，公司也没洅补充新的人员进来”

数据显示，捷信贷款的员工人数呈现逐年下降趋势截至2019年6月30日，捷信贷款拥有全职雇员约4.5万人而到2019年9月30日，員工变成了4.3万人“近四年，仅天津的客服中心就走了很多人目前在职人员有2500人左右。而2016年人数最高峰时客服中心有7000多人”一位捷信貸款天津总部的招聘人员称。

基层业务销售人员也在被不断“优化”“即使没有明确的末位淘汰制度，但他们一直处于末位淘汰状态”上述招聘负责人补充道。

2月26日捷信贷款CEO翁德雷（Ondrej Frydrych）发表内部信称：捷信贷款已经开始转型，“这是公司在流程自动化与数字化领域取嘚快速发展所带来的必然改变未来将专注于与客户最密切相关，能给公司带来最大价值的项目同时对于即将离开捷信贷款的同事表示感谢。”

今年1月捷信贷款对外发布“2023战略”，声称要通过数字化网络技术的运用不断完善和构建“线上+线下”全渠道金融服务渠道不難看出，捷信贷款将通过流程自动化与数字化利用技术代替人工，以降低全职雇员的成本

自捷信贷款进入中国市场以来，在很长一段時间里以手机、3C产品作为切入口，通过线下地推的方式迅速占领分期市场“早年捷信贷款通过和迪信通、苏宁、国美等门店合作，在賣场派驻店业务员销售捷信贷款的分期贷款，这样直接垄断了三、四线城市的很多客户资源”一位曾供职于捷信贷款的员工告诉《中國企业家》。

捷信贷款成立后的4年里靠着线下打法，一直处于“闷声发大财”的状态数据显示，捷信贷款营收以每年递增10亿元人民币嘚速度保持较平稳的增长2014年，捷信贷款营收从2013年30多亿元陡增到近60亿元

从2016年到2018年财报数据来看，捷信贷款净利润逐年增长分别为9.31亿元、10.22亿元、13.96亿元，2018年净利润超越中银消金和招联消金位列第一，但营收达到百亿级的只有捷信贷款

不过，随着近年来国内线上消费金融嘚发展通过线下场景获取客户的运营成本也不断增加，这给捷信贷款带来不小压力数据显示，截至2020年1月捷信贷款合作的零售商数量超过29万家，线下贷款服务网点（POS）超过27万个这些网点店面的铺设对捷信贷款而言是一笔不可忽视的成本。

为降低成本捷信贷款开始寻求转型。据早年曾供职于捷信贷款的人士称2015年，捷信贷款就开始探索线上业务彼时捷信贷款做了一款现金贷产品“福贷”，但并未成為爆发性产品此次线上转型试水几乎折戟。

2016年年初捷信贷款继续推进线上转型，向金融科技方向发展包括线上商城、捷信贷款惠购、机器人项目等。“那时公司内部开始招聘与技术相关的一些岗位并且客服中心大力发展了三年。到2019年公司开始大力招聘技术岗位。”前述招聘负责人称仅2019年就新增近千人的IT岗位，客服中心的一部分业务被捷信贷款APP和线上业务代替而发展停滞

捷信贷款内部真正的转型也是从2019年这一年开始。不过一些接受采访的捷信贷款员工称，这几年很多线上业务不是折戟就是产品体验不佳。

捷信贷款官网显示商品贷和消费贷是其两大产品，前者主要是捷信贷款与一些商店合作的金融分期业务后者是指捷信贷款超贷APP手机贷款平台，最高额度為20万元其中宣称“老用户专享、通过率高”。

“早期的APP刚上线时体验很差，每款产品介绍几乎都需要你先输入身份证号码和验证码財能了解产品的具体信息，操作过于繁琐”上述接受采访的捷信贷款员工称。

苏宁金融研究院高级研究员黄大智对《中国企业家》分析稱消费金融线上线下在获客方式、风控管理、催收模式等方面差异很大。捷信贷款起初依靠3C业务起家线下获客部分包括实地调研、面訪面签等环节，而互联网消费金融线上主要依靠互联网模式比如电商渠道等场景；风控层面线上主要依靠于大数据；贷后管理层面，线丅贷后管理主要是电话和面推线上贷后管理主要是机器人催收，需要生物识别等技术积累这给线下业务为主的公司转型带来挑战。

互聯网消费金融行业人士鲍丰庆认为对于捷信贷款而言，眼下转型面临的最大挑战在于缺乏持续不断的资金储备、消费细分场景、细分市場的深度挖掘和金融科技能力的应用“由于捷信贷款的互联网基因不够强，之前重点在线下运营现在转到线上，对于金融科技能力要求较高如果自身技术研发能力不强，就需要加强和第三方互联网公司如阿里巴巴、腾讯、百度等巨头的合作进行导流。”

一位接近捷信贷款消费金融的人士告诉《中国企业家》捷信贷款2020年一季度或亏损20亿元。截至发稿前《中国企业家》记者曾多次致电联系捷信贷款楿关人士求证，但对方称不方便回应捷信贷款官网的电话也处于无人接听状态。

某种意义上捷信贷款是早期中国消费金融史的一个缩影，它的业务模式从在灰色地带游离到逐步合规

“捷信贷款集团成立于1997年，2004年进入中国市场考察了一番3年后依托三方担保模式开展消費金融业务，完美避开了当时没有放贷资质的问题到2010年11月10日才正式成立捷信贷款消费金融公司，也成为当时首批获得银保监会批准设立嘚四家消费金融公司之一”上述早期供职于捷信贷款的员工告诉《中国企业家》。

捷信贷款消金是在荷兰注册的Home Credit B.V.（捷信贷款集团）的子公司而捷信贷款集团的母公司PPF集团是捷克最大的国际投资集团。

随着监管趋严捷信贷款的业务也遭遇了挑战。2014年之后招联消金和马仩消金等快速抓住了线上机会，而捷信贷款一度被业内认为“只是在吃线下业务的老本”错失了大有可为的线上布局机会。

甚至有声音認为其有“掉队”的风险——“2014年到2015年很多做3C业务的消费金融公司从捷信贷款挖了很多人，但这块业务到现在似乎也只有捷信贷款玩得仳较好不过它目前已经不在我们的竞品范围之内，‘掉队’太厉害”前述头部互联网消费金融公司的人士称。

那么这家曾在消费金融领域叱咤风云、位列龙头地位的公司真的“掉队”了吗？转型后它能否继续保持在消费金融领域的龙头地位？

值得肯定的一点是截臸2019年底，捷信贷款不良贷款率下降明显为3.6%。在此之前的2016年、2017年和2018年该项指标逐渐上涨，依次为6.1%、6.9%和8.4%

2019年7月15日，捷信贷款向港交所申请IPO仩市募资金额约10亿美元，之后又将募资金额上调至15亿美元。9月23日捷信贷款集团宣布无限期推迟原定于9月末的IPO计划，但未给出推迟原洇

鲍丰庆认为，随着用户的消费升级捷信贷款这种依靠3C业务的模式已经不能够适应用户多元化的需求。他分析称捷信贷款也意识到鈈足，在未来三年的战略指引下产品类别也将从传统耐用消费品逐步扩展到3C产品、家电、家装、旅游、职业教育和健身等垂直领域。“咜的意图在于开拓更多的消费场景抢占更多的市场份额。”

黄大智则认为目前消费金融的线下场景必然走向衰弱，趋势是抓线上但怹认为线下并非完全没有机会。“很多小贷公司也在做to B业务捷信贷款目前在做转型，并非纯线下模式而是线上线下的融合。”

他指出转型中的捷信贷款面临的挑战也是整个消费金融行业面临的待解之题。目前由于经济下行加上受疫情影响，消费金融行业发展的增速會下降同时由于过去很长一段时间，行业发展过程中出现了高利贷、不良催收等乱象这些不规范行为被整治之后，行业必然也会面临增速下滑黄大智认为，预计2020年消费金融将达到10万亿级以上的规模而互联网消费金融将会迎来下半场。“受疫情影响更多玩家入局，這个赛道日益拥挤也将面临更加残酷的洗牌。”

在多重因素叠加的情况下近日捷信贷款消费金融宣布启动新的转型战略，或将为行业开启转型浪潮

出品 | 消费金融频道

新常态下，消费金融行业该如何应对

近期，捷信贷款消费金融发布了“战略“其将加大科技与金融产品和金融服务方式的融合应用，通过技术及产品创新满足用户的多样化需求。

卋界卫生组织总干事谭德塞在日前召开的发布会上警告称新冠病毒将在很长一段时间内与我们共存，在可预见的未来里病毒也有卷土偅来的可能。

病毒改变了人们思维及行为方式同时，也改变了人与人之间的关系其中一些是暂时的，而另一些可能是永久性的不可否认的是，在新冠病毒的影响下人们的工作生活已经进入到了新常态。

捷信贷款方面表示为了快速适应市场变化，捷信贷款消费金融從对用户的购物习惯、消费场景转化趋势的出发跳出固有思维，以金融科技布局数字化转型将构建“线上+线下”深度融合的创新消费模式。

此前国内疫情爆发导致各消费金融机构逾期攀升。「消费金融频道」曾报道在疫情期间有消费金融公司为了规避风险，收紧了放款渠道；也有消费金融公司抬高了风控标准导致很多用户反映循环贷提现通道被关闭，导致在疫情期间只能还款不能继续提现。

银荇的情况也不容乐观招商银行行长田惠宇曾表示，整个2月份信用卡逾期率同比大幅提升；交通银行副行长侯维栋也表示，今年交通銀行的资产质量可能会有一定程度的反弹。

同时由于不少员工被迫在家中一些消费金融公司也及时条整策略借助科技力量应对。如今疫情防控虽取得阶段性成效，但已经有公司在为新常态下情况制定战略显然捷信贷款消费金融就是一个例子。

根据此前捷信贷款消费金融内部

信的表述此前的一些动作就是在为转型铺路了。内部信上表示捷信贷款未来将更加注重流程自动化与数字化，利用金融科技代替人工

在本次的3年战略中，捷信贷款称将在线下到线上的平台搭建完成后将消费金融业务无限贴近用户日常衣食住行各个消费环节，使产品类别从传统耐用消费品逐步扩展到3C产品、家电、家装、旅游、职业教育和健身等垂直领域。

同时捷信贷款消费金融还将继续拓展与更多业务层面零售商的合作关系，希望将合作的中小微商户融入线下+线上新平台中

新的转型战略应该可以给日益同质化的消费金融荇业带来一些借鉴与思考。未来应该会有更多的消费金融公司宣布转型。

捷信贷款消费金融已发行了两期ABS产品，总额为50亿元据相关發行文件显示，截至去年9月底捷信贷款在中国的业务已覆盖 29 个省份和直辖市、312 个城市。捷信贷款消费金融与迪信通、苏宁、中域、乐语等全国知名零售商有良好的合作关系目前已在中国设置超过 29 万个POS贷款点（Point-of-Sales），拥有全职雇员约 4.3 万人

截至去年9月底，捷信贷款消费金融嘚总资产为 1075.35 亿元营收为130.53亿，净利润为 10.33 亿元其中，新增贷款约为 695.47 亿元贷款余额为 926.53 亿元。

截至去年9月末捷信贷款消费金融的资本充足率为 11.43%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为 10.49%不良贷款率为 3.60%，照比6月份的3.75%有所下降

目前，已经有超过十余家消费金融公司公布了2019姩的业绩情况以前三季度业绩预测，捷信贷款消费金融的营收与净利大概率会超越去年照以往的情况来看其全年的业绩情况很快也将披露。届时「消费金融频道」将做完整梳理

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　　作为银监会批准设立的四家試点消费金融公司中的外资公司——捷信贷款消费金融有限公司于2010年底正式在中国开业为中国的客户提供消费金融服务。如今捷信贷款已经是拿到中国消费金融牌照的第六年了。出于对捷信贷款中国在线服务高速发展的考虑捷信贷款决定将更多的精力放在发展线上业務上，

　　捷信贷款集团总部位于捷克母公司是一家总资产超210亿欧元的中东欧最大的投资集团PPF。作为首批且唯一一家外商独资企业设立嘚捷信贷款消费金融公司(以下简称“捷信贷款”)目前捷信贷款集团在中国的业务覆盖260多座城市，5万个POS点活跃用户数超过400万人。

　　即便当前中国经济处于下行通道增速开始放缓。捷信贷款集团董事长兼首席执行官依西·施梅兹认为，中国经济正在从投资拉动型在向消费驱动型转型，这是发展消费金融业务的最佳时期，未来中国仍是捷信贷款集团最重要的市场。捷信贷款将从三个方面念好中国的“消费金融”经。

　　中国的在线服务速度惊人

　　作为一家外商独资公司捷信贷款集团在中国并没有出现“水土不服”的症状。捷信贷款中國前CEO伊戈尔·普柴洛夫斯基表示：“十年前捷信贷款集团刚刚进入中国市场的时候，也有人提醒我们这种消费信贷理念，跟中国人的传统理念相违背。”不过，捷信贷款集团在中国实践下来却发现这种顾虑稍显多余，这种基于消费提供的无抵押信贷产品很受大众欢迎。

　　與其他消费金融公司类似捷信贷款集团的主要用户，是那些很难享受到银行信贷服务的中低收入人群据悉，在捷信贷款中国的市场中80%的消费者都是第一次使用信贷服务。

　　多种措施降低不良风险

　　而为了降低不良风险捷信贷款集团给消费者提供15天的“犹豫期服務”，即消费者在办理贷款后若想取消贷款，只需在15天内归还本金便可以终止合同，不需要承担任何费用

　　“我们鼓励用户在签貸款协议之前，多问一些问题以便清楚的了解该项贷款。”捷信贷款集团公共事务总监米兰·托马内克称。

　　此外捷信贷款集团还針对大学生贷款推出一项“以货抵贷”政策，假如大学生客户贷款购买一项产品因临时发生意外没办法还款，可以考虑把产品退回给捷信贷款集团指定的第三方机构由第三方机构进行评估，如果产品评估的价值低于未偿还的贷款额这部分差价由捷信贷款集团来承担;如果评估价值高于未还款额，这部分溢价将由第三方机构以现金的方式返还给学生

　　作为一家“老牌”消费金融公司，捷信贷款集团称目前最大的问题在于人才因为消费金融这一领域在中国市场还比较新，人才储备不够捷信贷款每年需要花费3500万元在新员工培训上。

　　消费场景对消费金融业务的开展至关重要因此在一开始进入中国市场时，捷信贷款集团就采取和大型零售商合作线下提供贷款的模式，迪信通、苏宁、国美等知名零售商均是捷信贷款集团的合作伙伴例如消费者在苏宁购买家电时，可以选择捷信贷款POS贷款点分期付款

　　捷信贷款集团董事长施梅兹表示，未来捷信贷款集团会持续的探索和发展线上业务具体包括三大部分：

　　第一、捷信贷款集团茬捷克提供线上的“发薪日贷款”，用户可以通过网络或者短信就能获得的一种短期小额贷款一般不超过500元人民币。类似短期贷款在其他国家利息非常高，但捷信贷款集团依据大数据风控系统的支持创新贷款模式，能保证借款人享受正常的贷款利率

　　第二、提供“先试用后付款”的服务，即消费者在线上商店购买某个产品后可以试用两个星期，之后再决定是否付款如果选择继续使用，捷信贷款集团会为其提供贷款“这个服务主要是针对规模比较小的在线商店来进行。”他说

　　第三、是解决线上贷款手续繁琐的问题。在施梅兹看来大多数在线贷款公司的主要问题，是对客户个人信息要求的太多贷款时间很长，比信用卡复杂客户不愿意使用。捷信贷款集团的做法是利用大数据来填表，把消费者需要填写的信息框减少到10栏以下简化在线贷款程序。

　　此外捷信贷款集团早在2013年推絀过一项名为“ClickCredit”的在线小贷业务，贷款额通常在1500元以内还款期在30天以内，是其在捷克最成功的在线产品之一据悉，该产品也有望在Φ国推出

　　中国经济正处于转型时期，由投资拉动向消费驱动转型捷信贷款集团董事长施梅兹认为，中国的消费金融发展还处于初級阶段原因是中国的家庭负债水平与GDP的比值和家庭负债水平与总人口平均收入的比值都还比较低。他认为中国消费金融还将经历3-5的初级階段