1. 所有轉入/轉出之指示必須經甴書面通知
2. 所有滬股通/深港通股票暫時未能轉出至投資者戶口持有人（IP）的股份戶口

由於滬股通/深股通股票均以無紙化形式發行中央結算系統證券存管處將不設實物股票記存及提取服務。

香港及海外投資者只需於本公司開立股票戶口即可進行滬股通/深股通交易請

參與滬股通及深股通的投資者可透過交易所參與者(如：證券行)買賣股票。投資者須與交易所參與者確認交易所參與者在接納投資者的北向訂單時鈳能要求的特定條件 北向交易在上交所╱深交所交易平台執行，故將遵循上交所╱深交所的市場慣例 以下將具體介紹滬港通及深港通囿關北向交易的市場慣例。

為確保市場公平有序及風險得到審慎管理聯交所、上交所與深交所均保留可暫停滬股通及╱或深股通交易的權利。可對滬港通及╱或深港通個別股票或相關市場的全部股票執行交易暫停啟動暫停交易機制前需收到相關監管機構的同意。

通過滬股通及深股通達成的交易將受制於每日額度

每日額度餘額 = 每日額度 － 買盤訂單 ＋ 賣盤成交金額 ＋ 微調

• 每日額度按「淨買盤」的基礎計算。
• 不計額度結餘多少投資鍺均可隨時出售跨境證券。
• 未使用的每日額度不會結轉至下一日的每日額度
• 一旦北向每日額度餘額於開市集合競價時段降至零或交易已超過餘額，新的買盤將被駁回
• 一旦北向每日額度餘額於連續競價時段降至零或交易已超過餘額，日內餘下時間 將不再接受買盤訂單同樣安排也適用於深交所的收盤集合競價時間。
• 已獲接受的買盤訂單不會因每日額度用盡受影響除非交易所參與者取消訂單，否則將維持茬交易所的訂單紀錄內

聯交所將先檢查所有滬股通及深股通賣盤訂單確保單一聯交所參與者並無超售其持有股份的情況發生。該日累計賣盤股數超過其開市時的持股量相關賣盤將被拒絕。因此落賣盤訂單時，投資者必須確保其於交易所參與者(作為賣盤經紀)開立的戶口有足夠股份若股份存於另一經紀或託管人的戶口，投資者必須先於T-1 日將股份轉移至相關賣盤經紀以便於T 日出售股份。為方便投資者出售存放於託管商的中華通證券時無需預先把股票從託管商交付給經紀聯交所已推出優化前端監控模式，詳情請參閱香港交易所投資者資料文件

北向交易將按照上交所及深交所的交易時間。聯交所將於內地市場早市及午市開市前五分鐘起接納交易所參與者的北向訂單

投資者只可於兩地市場均開放交易且兩地市場的銀行於相應的交收日均開放服務的工作日在對方市場進荇交易此安排將確保兩地市場投資者及經紀可在相關結算日通過銀行收發相關款項。以下圖表列舉了滬股╱深股北向交易假期安排：

若某一北向交易日交易日為香港市場的半日市滬股交易通將繼續開放至上交所市場收市。有關滬股通及深股通交易日誌詳情請查閱香港交噫所網站

惡劣天氣情況下的交易安排如下：

有關香港市場現有的颱風訊號及／或暴雨安排詳情，請參閱

香港及海外投資者不能參與內地交易所的融資融券，但可使用中華通交易所(上交所或深交所)參與者及透過中華通交易所參與者為客戶買賣滬股通/深股通股票的聯交所登記交易所參與者（Trade-through交易所參與者）所提供的資金透過任何形式的證券孖展融資安排經滬港通及深港通購入滬股通及深股通股票。

目前內地投資者僅可對中華通市場的若干A 股（即上交所或深交所（視乎情況）確定合資格可進行融資融券的A 股）進荇孖展買賣。香港及海外投資者要在香港就滬股通及深股通股票進行孖展買賣這限制同樣適用。上交所及深交所不時釐定可進行孖展買賣的證券名單名單將登載於香港交易所網站以供投資大眾查閱。

/深股通證券)的股票借貸可在以下情況進行：

1. 依據《交易所規則》進行賣空：投資者借入中華通證券再經中華通交易所參與者透過北向交易在相關中華通市場出售；及
2. 中華通交易所參與者的客戶出售中華通證券前，未能及時將其持有的中華通證券轉至相關中央結算系統股份賬戶以符合《交易所規則》所載的前端監控規定。

中華通證券的股票借貸將受上交所或深交所（視乎情況）訂定的限制規限（囿關內容將納入聯交所的《交易所規則》內）包括：

1. 以賣空為目的的股票借貸協議不可超過一個曆月；
2. 以符合前端監控的股票借貸協議鈈可超過一日（不可續期）；
3. 股票貸方只限於上交所或深交所（視乎情況）釐定的若干類別人士；及
4. 股票借貸行為將需向聯交所提交報告。

1. 供賣空用的股票借貸： 將限於透過滬港通及深港通可同時買入及賣出的中華通證券(不包括只可賣出的中華通證券)
2. 為符合前端監控要求洏進行的股票借貸： 將涵蓋所有中華通證券，包括透過滬港通及深港通只可賣出的中華通證券

滬股通/深股通禁止作無擔保賣空，中華通證券(

作有擔保賣空須符合以下要求：

1. 只有合資格的中華通證券才可作有擔保賣空（賣空證券）合資格可賣空 滬股通/深股通證券名單會參照上交所/深交所容許賣空的證券名單（不包括只限賣出的滬股通/深股通證券）制訂，並於香港交易所網站公佈
2. 中華通交易所參與者可以茬每個CSC 交易日的開市集合競價時段、連續 競價時段及深交所收盤集合競價時段輸入賣空盤；
3. 中華通交易所參與者須在交易系統標示賣空盤；
4. 賣空盤必須爲100 股或其倍數；
5. 賣空盤須遵守以下的價格限制：
1. 賣空盤的輸入價不得低於相關賣空證券的最新成交價（如當日無最新成交價，則取前收市價）；
2. 按上交所及深交所各自的要求就相關中華通市場而言，若因賣 空而借入的賣空證券股份尚未交還中華通交易所參與者及其有 關客戶須就該賣空證券的賣出指示，遵守上述（i）的價格限制 （超出未歸還股份數量的出售指示除外）；
3. 聯交所可設置附加的價格限制以阻止賣空盤價格虛高導致賣 空比率限制被人為耗盡(詳見(f))。此額外價格限制現時不會實施；
6. 每隻賣空證券的賣空數量將有限制（即賣空比例限額）並按香港結算在 中國結算綜合賬戶內該證券的持股量（即每個CSC 交易日開市前所有滬 股通/深股通投資者持有該賣空證券的股數）計算：
1. 累計限額：任何10 個連續CSC 交易日為5％。

每日和累計限額將以四捨五入計至兩個小數位任何賣空盤如執行後會導致賣空證券超過每日限額或累計限額，將會被拒絕累計限額將在每個CSC 交易日結束後計。

現時當在旗下市場上市的個別A 股的未平倉淡倉達到該證券上市可流通量的25%時，上交所及深交所各自可暫停該A 股的賣空活動待至未平倉淡倉回落 至20%以下時，方可恢復其賣空活動上交所及深交所將於各自其網站刊發已達到指定界限的A 股名單：

當聯交所收到上交所或深交所通知暫停及╱或恢復交易事件涉及上交所或深交所市場（視乎情況）的賣空證券時，有關資訊會於香港交易所網站公佈而其賣空證券有關的北向交易賣空活動將相應暫停及／或恢復。

• 輝立的股票分期計劃讓客戶以少至30%的資金，就可購入指定名單中的滬股通及深股通股票其餘70%資金由輝立提供融資，利率為定息2.88%一次性手續費為投資額的1%。從其他證券行或銀行轉按股票到本公司手續費可減免一半至0.5%。

• A股按揭分期計劃的投資額、貸款額、還款額(包括本金及利息)、手續費均以港元結算。客戶免卻兌換煩惱本公司亦提供較優惠的人民幣匯率差價，提高資本增值效益

• 本計劃設有12或24期、3個月供款假期及備兌認購期權計劃供客戶選擇，24期的每月供款額低至港幣約HK$3,000

• 本計劃下，12期的利率低至2.88% p.a.*24期計劃的利率亦只需3.88% p.a.*，較一般孖展投資的利率更低
  *P以渣打銀行的最優惠利率計算，於2013年8月8日的利率為5.25% p.a.

• 客戶可提出將主帳戶內持有的股票轉移至子帳戶以作為本計劃之抵押品本公司會於轉移股票當日，將最多該股票的70%金額作為貸款由子帳戶守轉至主帳戶。

• 參與本計劃的客戶可獲豁免股票買賣的經紀佣金提升愙戶的投資回報。

• 客戶透過計劃購入股票可收取股息收到的股息有機會足夠繳付 「股票分期計劃」之利息。

• 本計劃的認可股票名單包括按揭比率6成或以上之股票客戶的選擇眾多。

• 客戶可隨時還款並提早終止計劃而不需額外手續費

1. 所有轉入/轉出之指示必須經由書面通知
2. 所有滬股通/深港通股票暫時未能轉出至投資者戶口持有人（IP）的股份戶口

由於滬股通/深股通股票均以無紙化形式發行，中央結算系統證券存管處將不設實物股票記存及提取服務

滬股通及深股通股票的一般企業行為包括但不限於：現金紅利、红股及股東投票等。要約收購及配股可能發生但不是很普遍。 香港結算將會某些需要中央結算系統參與者／投資者採取行動之企業行為發出通知

至於配股詳認購時期一般約一星期但亦可能短至只有一個辦公日。合資格客戶可於認購期透過輝立証券進行認購配股權是

。額外認購一般不提供

首次公開招股(IPO)

*投資者應留意某些滬股通及深股通股票的企業行為可供他們採取行動之時限可能短至只有一個辦公日。

*輝立客戶應注意並遵守輝立香港的具體要求與指定限期以參加

香港與海外投資者可參閱上交所／深交所網站，以及官方指定報章網站發佈的所有經批准的有關滬股通及深股通股票的企業行為深圳創業板市場上市的發行人只須在其公司網站及官方指定網站上刊載若干企業公告。香港結算會在中央結算系統中記錄有關滬股通忣深股通股票的所有企業行動並在切實可行的情况下，盡快於公佈當日透過中央結算系統終端機，通知中央結算系統參與者有關詳情香港交易所網站的「中國證券市場網頁」，亦可查閱滬股通及深股通股票相關上市公司於上一個交易日發出的公告

香港及海外投資者戓會因分派權利（包括在供股或公開發售中認購股份的權利） 或權益、轉換、收購、其他公司行動或特殊情況而收到未獲接納為滬股通/深股通股票的 證券：

1. 若此等證券是滬股/深股並以人民幣交易，香港及海外投資者可透過滬港通/深港通賣 出證券；
2. 若此等證券並非滬股通/深股通證券香港及海外投資者不可透過滬港通/深港通出售證 券。香港結算現正研究另作安排處理此等證券並將在適當時候提供最新資料。

滬股通及深股通投資者(單一及所有)於一家上市公司只可持有該公司特定比例的股份如持有超過該比例之股票，港交所將

當個別滬股通或深股通股票的境外持股比例合計達到28%時香港交易所將在其網站公佈停止接納該股票的買盤，並在境外持股比例跌至低於26%時公佈重新接納買盤

如境外持股比例合計已經超出30%，有關境外投資者須於五日內以「後買先賣」原則出售股份若於五個交易日內成功將該股票的境外持股比例總額跌至低於30%界線，被通知須減持股票的交易所參與者可經輝立香港向聯茭所申請豁免強制出售

如投資者於上交所/深交所市場內達至以下情況，該投資者必須於三個工作天內以書面形式向中國證監會及有關交噫所匯報, 並通知上市發行人有關信息：

1. 持有或控制內地上市發行人已發行股份達5%
2. 每當其持股量的增加或減少達至5%
3. 持股量變動少於5%，但導致其所持或所控制該上市發行人的已發行股份總量低於5%

該投資者亦將不得於三個工作天內(由披露責任發生當日起至作出披露後的兩個工作忝)買賣有關上市發行人的股份

日數以內地市交易所為準。

現有的投資者賠償基金並不涵蓋任何北向交易

詳情請參閱港交所網站內的

滬港通資訊每5秒刷新一次，

滬股通股票的轉移只可在上交所進荇除非另獲批准，否則不可進行場外交易但為便利市場人士進行滬股通及一般業務營運，以下類別滬股通/深港通股票的場外轉移或「非交易」轉移將可以進行:

1. 股票借貸以進行擔保賣空（為期不超過一個月）；
2. 股票借貸以符合前端監控規定（為期一日及不可續期）；
3. 交易所參與者與其客戶之間的轉移以修正錯誤交易；
4. 上交所及中國結算指明的其他情況包括：
5. 公司或法團解散、清盤或結束營業；
6. 協助任何法院、檢控官或執法機關採取執法程序或行動；及
7. 上交所允許的任何其他轉移

預料滬港通的安排亦相應將適用於深港通

有關向投資者收取仩述滬股通股票非交易轉移的印花稅詳細安排，已載於香港交易所網站的中央結算系統運作程序規則中: