现在美国疯狂加息,有没有懂的人说下,美联储降息意味着什么美元涨还是跌时候会暴雷？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2024-04-17 21:04 标签： 美联储降息意味着什么美元涨还是跌
加息风暴席卷全球。大家的财富，还守得住吗？昨天瑞典央行突发加息100个基点，是该国近30年来幅度最大的一次加息；上周，阿根廷央行加息550个基点，基准利率调整至75%。越来越多的央行被扣上“暴力加息”的帽子。美国呢？就在今天凌晨2点，悬念终于落地了。美联储主席鲍老头威尔宣布，加息75个点！此前网友po出一张图诠释了全球人民对美国年内第5次加息的情绪。
打开网易新闻 查看精彩图片
3月，美国加息25个基点，CPI涨幅为8.5%；5月，美国加息50个基点，CPI涨幅为8.6%；6月，美国加息75个基点，CPI涨幅为9.1%；7月，美国加息75个基点，CPI涨幅为8.5%；美国最新的8月CPI数据，涨幅为8.3%，降幅不及预期的8.1%。感觉，美国这息是白加了？这通胀高烧不止……鲍威尔在今年6月的一次演讲中提到，美联储专注于将通胀率恢复至2％。（疫情暴发那年美联储暴力降息，怎么就没想过如今的局面？）要从8.5%，降到2%……这条路还有多久？真想对他唱一句“听我说，谢谢你，因为有你，温暖了四季。”
打开网易新闻 查看精彩图片
说财猫截图自美联储主席鲍威尔年内的一次演讲加上最新的这次利率调整，美国年内累计加息300个基点，美国利率也像坐火箭一样上窜，当前利率为3-3.25%。目前，我国LPR一年期3.65%，5年期4.3%，而美国房贷利率今年已经超过我国房贷利率。高利率政策之下，美国的地产生意，也不好做。美国加息威力，堪比投放一颗原子弹。01，汇率保卫战历史总是惊人的相似。美联储出台5次加息举动，减少市场上美元流通。本质是不断加强美元地位，使得美元成为追捧对象，美元价格上涨，又坐上硬通货的“铁王座”。美国加息的实质，将诱发新一轮的汇率保卫战。
打开网易新闻 查看精彩图片
图源自微信公共图片库美元汇率搭上了直升机，处于上升通道，相对地，他国货币处于贬值的状态。上周五，人民币兑美元的汇率破7。老实说，还是有点慌的。人民币兑美元汇率的走势，从年初开始，就加速向上，4月-5月、8月至9月这两段时间人民币贬值得尤为明显。
打开网易新闻 查看精彩图片
不过，美元这一波升值，影响和压力最大的国家，排个序是：日本、韩国、英国、欧盟。下表是我们在今年9月8日统计的各国货币贬值情况，如今，贬值的程度可能又加重了。相比美元兑人民币的涨幅10%来说，美元兑日元涨了25%，美元兑英镑涨了18%，美元兑韩元涨了16%，美元兑欧元涨了14%。美元兑别国货币的涨幅有多大，就意味着其他国家的货币贬值的速度有多快。
打开网易新闻 查看精彩图片
历史上，美国通过外汇收割的故事也不是没有。死于美元屠刀之下的最明显的例子，是上个世纪80年代的日本。在美元的一次次贬值和升值切换之间，日本的经济泡沫破裂，股市楼市崩盘，至今，日本经济都还是那个样。人民币会不会一直贬值？是我们最关心的问题。毕竟，如果老美一直不停加息，谁都吃不消，对我们最直接的影响有三个：①我国的货币政策会受到制约。美国加息，其他发达国家也跟着加息。这一看，都是CPI爆表的国家…
打开网易新闻 查看精彩图片
但今年我国遇上特殊的国情，债、房、股、汇相继崩了，如果此时仍执行紧缩的货币政策，不合适。降息放水，又不敢降得太猛，降得太猛，就会加速人民币的贬值速度。所以，后续我们的降息空间可能不会太大。也就是，印钞速度放缓。有的时候，钱是万能的，但钱印多了，就和一张纸没啥区别了。②人民币贬值，与之相关的金融、地产的资产估值就会走弱。说得直白一点，人民币如果长期贬值，会逆转市场预期，资产缩水，房价也面临降价的压力。说起房地产，又得伤心很久了。③股民估计哭得都没眼泪了。美国的这5次降息，几乎伴随着全球股市下跌和大幅跳水。严重之时，可能会引发股灾。这次也不例外，大家一起扑街。
打开网易新闻 查看精彩图片
从左到右代表美日韩近期股市跌幅凌晨2点公布最新利率政策后，观察了下美股三大股指的走势，好不到哪里去。美联储一说完加息75个点，美股三大股指立刻跳水，突然上演了一个大“坠崖”。截至发稿，三大股指再度翻红，涨幅均超过1%，市场情绪波动较大。不少人认为，“美国加息还未看到尽头，要警惕股市短期波动的陷阱。”
打开网易新闻 查看精彩图片
我国股民也不好过。美国降息引发人民币贬值，外资和投机的热钱，比起在中国市场捞金（实际上捞不到金），更愿意追逐美元，A股的流动性就会迅速减弱。上证指数和创业板指数接连几天都是大阴线，蓝筹股、赛道股、各个板块的“茅们”股价纷纷下跌。
打开网易新闻 查看精彩图片
斗胆预测一下，今天，我A的走势——大概率会“高开一点然后低走”或者“平开低走”，结局注定都是低走。估计也撑不住……打脸的话，算我输。02.我们能做什么？事实上，普通人什么都做不了。老美继续加息，如出一辙地利用降息之后再加息的伎俩，利用美元强势的地位，收割财富。过去二十年间，美国有过三次加息浪潮。2004-2006年，这2年间美国累计加息425个基点；2015-2018年，这3年间美国累计加息225个基点；第三次是今年。不管是从加息周期、加息幅度，还是大环境的压力，美国今年的加息潮来得要更猛烈。今年以来，美国累计加息的幅度达到300个基点，超过上一轮加息的力度，和06年那次相比，还有一定距离。
打开网易新闻 查看精彩图片
近二十年美联储利率走势伴随着加息，美国随后也走出了两次降息潮。2007年-2008年（金融危机），在这一年半的时间里，美国累计降息500个基点；随后，美国维持长达7年的低利率，甚至“零利率”状态。2019年-2020年（新冠疫情），在短短5个月时间里，美国累计降息150个基点。于是又回到此前“零利率”的状态。在这两次降息的周期里，对应的就是两次大放水，放开双手大印美钞，过度量化宽松，这个印钞速度是吓人的：两轮下来，美联储的总资产由2008年初的9000亿美元，膨胀到2014年底的4.5万亿美元；并因疫情冲击，继续实行过度量化宽松，美联储总资产翻倍至8.9万亿美元。因为降息和印钞导致美元泛滥，美国通胀创下40年来的新高。
打开网易新闻 查看精彩图片
图源自微信公共图片库我们常说，纸面资产不是财富，而是负债，资产翻倍增长的同时，美国负债表也逐年攀升。鲍威尔也把加息、降息用到了极致。美国加息，其他国家也坐不住了。除了开头提到的阿根廷、瑞典央行外，欧洲央行9月初宣布加息75个点，英国央行8月初宣布加息50个点……世界银行在上周发出警告，各国央行专注于降低飙升的通胀率，将导致巨大的金融压力，全球经济衰退的威胁正在增加。在这种情况下，2023年全球GDP增长将放缓至0.5%。我国央行其实也在暗中较劲，货币手段相对谨慎。比如今年M2增速缓慢向上爬，以此对冲来自他国货币的压力，以及刺激国内需求，缓解流动性不足。
打开网易新闻 查看精彩图片
谁能想到，大疫第三年，全球竟会是这样的局面。俄乌僵持第7个月、能源大宗商品价格偏离、股市楼市艰难，还有各国“涨疯”的利率和恶化的CPI数据等……当下我们能做的，也只有捂好自己的口袋，管好自己的手。投资炒股炒房的事，就暂时先缓缓，先脚踏实地打工挣钱，能贡献一份GDP是一份。

我要回帖

更多关于 美联储降息意味着什么美元涨还是跌 的文章

 

随机推荐