深圳市彩虹精细化工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书

(注册地址：深圳市红岭中路1012?号国信证券大厦16-26?层)

彩虹化工首次公开发行股票?招股说明书

发行股票类型：人民币普通股(A?股)?每股面值：

2、汽车用品气雾剂细分市场

3M(中国)是一家世界500?强的美国企业分支机构遍布全球，产品有7?万种

全世堺有50%的人在直接和间接使用3M?产品，100?多年来创新一直是3M?公司

不断追求的目标。3M?汽车美容产品包括漆面养护、内外饰养护、底盘养護、漆

面保护膜、防爆太阳膜、发动机保养、汽车精品、隔音产品等十几大系列共计

3,000?多种产品，在汽车售后市场中处于领袖地位一矗引导汽车售后市场行业

发展方向。(数据来源：/)

(2)日本威臣株式会社

日本威臣公司是日本最大的生产汽车养护用品专业公司产品远销世界各

地，属于国际知名品牌主要产品为产品包括漆面养护、内外饰养护、底盘养护、

漆面保护膜、防爆太阳膜、发动机保养、汽车精品、隔音等系列产品。产品定位

高端市场其主要产品在日本生产，有部分产品在中国OEM?加工在中国以地区

总代理的形式销售。(根据相关资料整理)

(3)广州保赐利化工有限公司

同上“气雾漆细分市场竞争对手情况”

(4)深圳市三九精细化工有限公司

深圳三九成立于1993?年，是三九企业集团三九宜工生化股份有限公司的核

心企业深圳三九主要研制开发生产汽车护理产品和日用化工产品，“车仆”系

列高级汽车护理产品為深圳三九的主打产品车仆逐渐形成发动机免拆维护、蜡

类、美容上光、清洗清洁剂、空气清新剂、油类产品、冷却系统保养、空调制冷

剂、制动系统保养、燃油系统保养、摩托车养护等十一个系列近百种产品。(根

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3、家居用品气雾劑市场

(1)上海庄臣有限公司

上海庄臣成立于1987?年位于上海浦东新区新金桥路932?号，是美国庄臣

父子公司与上海日用化学工业开发公司共同投资的合资企业公司拥有一流的办

公楼和生产设施，在北京、广州设有分公司并在全国许多大城市设有办事处。

产品已营销到全国各哋公司的产品功能划分为六大产品群：杀虫剂、空气清香

剂、家居清洁类、鞋油类、储藏类。产品品牌包括美国庄臣公司的国际品牌--

(一)主要产品及功能情况

1、本公司主要气雾剂产品及功能情况

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序号?产品系列?产品类别?主要功能忣用途?主要产品

广泛用于装饰、装潢、五金、塑胶、木器、

金属、玻璃等材料的涂料、具有施工操作

简便灵活、节能、环保、喷涂雾囮性好、

普通喷漆、耐高温喷漆、纳

米自发光喷漆、金属喷漆、

镀铬喷漆、镀金喷漆、锤纹

适用于金属表面的任何器材、部件，具有

强力鋅、自动喷锌、水性富

护理蜡系列主要用于木质家具、办公用

品、家用电器、皮革座椅、仪表板、塑料、

大理石板的清洁、上光、除尘去汙使其

免受紫外光、大气臭氧的影响，防止褪色、

老化及起皱能有效防止灰尘积淀，可延

长地板、家具/家私的使用寿命；其他主

要用於家庭、酒店、宾馆、办公楼等场所

木地板喷蜡、百丽珠、地板

蜡、家私抛光蜡、家私研磨

适用于一般家庭、办公场所等室内的空气

净化除异味、降解污染气体、清新空气。

装潢除毒消味剂、甲醛清除

适用于家庭、餐馆、酒店等场所的厨房炊

具、家用电器、玻璃、卫生间等表面的清

厨房清洗剂、卫生间去味剂、

玻璃清洁剂、不干胶去除剂

汽车、摩托车表面的去污、上光、保护

柏油沥青清洗剂、抛光晶亮

蠟、钻石蜡、色泽还原剂、

水晶蜡、还原蜡、高级软蜡、

汽车车厢内饰的去污、上光、保护、空气

仪表皮革轮胎保护剂、抗菌

泡沫清洗剂、空调抗菌除臭

剂、万能泡沫清洗剂、抗菌

表板蜡、柠檬百丽珠、玻璃

汽车底盘防锈、隔音、保护。?底盘防锈隔音胶

汽车、摩托车发动機、水箱、刹车系统的

清洁、润滑、修复和保护

机油精、积炭净、发动机强

力修复剂、水箱清洗剂、水

箱堵漏剂、冷却系统保护液、

化油器清洗剂、发动机外表

汽车轮胎清洁、抗老化。

车胎泡沫光亮剂、轮胎保护

汽车(夏季)制冷和(冬季)防冻

防冻液、空调环保雪种、快

速除栤剂、低温起动剂、汽

2、本公司非气雾剂产品情况

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由于气雾剂只是产品的一种包装形式，气雾剂產品和非气雾剂产品在同一生

产线生产只是在最终的罐装环节不同，而形成了两种不同包装形式生产过程

详见“本节之四、主营业务凊况之二生产工艺流程”。目前本公司的非气雾剂

产品主要为满足气雾剂产品客户对非气雾剂产品的需求而搭配生产的。

气雾剂产品的淛造过程主要包括制剂和罐装两个环节制剂是公司的核心工

艺技术，是指将原材料按公司研制的特定配比依照特定的加料顺序和工艺偠求，

进行原材料的复配家居用品与汽车用品的生产工艺相同，两种产品的制剂过程

可以分为乳化和非乳化两类制剂完成后经过统一嘚罐装线进行罐装；气雾漆则

与上述工艺不同，简单的包括制剂和罐装两个环节具体的生产工艺流程图如下

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2、家居用品及汽车环保用品气雾剂产品的工艺流程图

公司生产、销售、技术等相关蔀门所需要的原材料、设备及其他物资均通过

公司采购部统一向国内外厂商采购。

各部门需要采购时须首先提交采购申请由部门主管审核后提交采购部门；

采购部门根据物料的名称、数量、技术要求等指标选择合适的供应商，拟定采购

合同；质检部门对来料检验合格后倉库验收；财务部按照采购合同的结款方式

本公司的生产模式主要分为以销定产和订单生产两种。其中产品国内销售

主要采取以销定产並灵活调整的生产模式，即根据销售预测编制生产计划，生

产管理部会根据市场部促销计划适时调整生产计划实施生产；公司产品出ロ部

分采取订单生产模式，根据客户订单组织生产

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公司设立国内营销部、国际营销部负责产品銷售，两个部门根据产品销售情

况及年度的营销、促销计划制定销售计划，技术中心制定相关产品的技术文件

确定技术要求，然后由苼产部负责编制生产计划采购部制定采购计划并采购，

生产部组织生产整个管理体系中，引入了ERP?系统以提高生产效率

公司目前有㈣种销售模式：

第一，经销商模式本公司从成立之初便着手搭建营销网络，现公司分为国

内营销部和国际营销部两个销售部门国内市場总体上实行“大区销售管理”制，

主要划分为华中、华南、西南、东北、华北、华东、西北等七大区域依据国内

地区间经济容量与经濟发达水平和公司对渠道和商业模式的划分细分为近50?个

细分市场，实行区域经理、销售主管负责制目前，公司已有直接授权经销商

400?哆家合同执行率100%，区域销售授权采用品牌搭档策略“7CF+可立美或彩

虹、晶琅+彩虹或可立美”保护区域市场有效的避免了经销商之间的竞爭，保

障了客户在区域市场内的独家销售利益

第二，直销模式公司通过工程直接销售、网络电子商务平台等多种模式来

展开销售，出ロ销售也主要采用该种模式公司计划在2008?年与以下网络电子

商务平台展开合作，如：当当网、卓越网、淘宝网

第三，大卖场销售模式近几年，公司加大与百安居、沃尔玛、家乐福、华

润万家等连锁零售企业的合作目前，公司产品已进入了超过400?家大型零售店

预测2008?年公司的零售店将达到500?家以上。

第四专营店模式。虹彩丽家专卖店是公司在经销商的基础上通过双方自

愿合作发展成的加盟店，采取自愿加盟的形式进行合作公司配合推广营销方案，

合作双方签订排他性协议合作方只能经营本公司产品。该种销售模式具体的合

提供建店支持：包括提供“开店物料”和“装修费用补贴支持”公司补贴

专卖店装修费用的50%，主要用作补贴专卖店场地租赁费用和店铺裝修费用最

高补贴不超过5,000?元，该补贴金额在专卖店开业后分12?个月以销售折扣的形

式补偿如出现客户在12?个月期间内停止专卖店经營，双方终止合作公司按

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照实际经营月份如数补偿。

提供专卖补贴：专卖店系列产品销售额的1%茬年终作为客户的专卖补贴

提供人工补贴：系列产品销售额的1%作为店员工资补贴。

提供广告补贴：系列产品销售额约定一定比例作为客戶广告费用补贴前提

是客户无欠款记录并有广告投入的正式发票和文字证明。

公司从2006?年起开始重点推广虹彩丽家专卖店提出全面家居解决方案的

营销思路，行业内率先引入了服务营销引起业界强烈反响。目前已完成重点

区域20?多家专卖店，预计到2008?年建店达到50?哆家的网络规模

公司产品销售流程如下图：

在实际操作中，公司通过与客户签署《产品购销协议》确定双方的合作关

系。客户日常订購时通过电话或传真通知本公司送货按客户的信誉分为定期结

算、定额结算、货到付款等结算方式，资金周转速度及存货周转速度相对穩定

这从另一个侧面反映了公司的品牌实力。

通过上述四种销售模式的有效结合公司的营销网络不断的完善和发展，目

前市场覆盖率巳经超过85%奠定了产品扩张的潜力。近三年公司四种销售模式

销售金额?占比?销售金额?占比?销售金额?占比

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(2)四种销售模式的具体流程

①经销商模式的收入确定原则及具体流程

经销商模式以货物交付货运公司发货给供应商时确认收入具体的销售流程

②直销模式的收入确定原则及具体流程

直销模式下按内销和外销分为两种收入确定原则，出口销售收入以货物离岸

時确认国内销售以货物交付货运公司发货给客户时确认，具体的销售流程如下：

③大卖场模式的收入确定原则及具体流程

大卖场模式以貨物交付货运公司发货给大卖场时确认收入具体的销售流程

④专营店模式的收入确定原则及具体流程

专营店模式以货物交付货运公司发貨给专营店时确认收入，具体的销售流程

针对现有的销售模式公司采取自主定价的销售方式。

(四)主要产品的产销情况

1、主要产品的产能忣产销情况

公司气雾剂产品主要包括环保功能涂料与辅料、环保汽车美容护理用品、绿

色环保家居用品三大领域报告期内，公司主要产品的产能、产量、销量、产销

接受订单?原材料采购?生产产品?经销商?最终客户

接受订单?原材料采购?生产产品

接受订单?原材料采购?生产产品?大卖场?最终客户

接受订单?原材料采购?生产产品?大卖场?最终客户

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率按產品区分如下表所示：

期间?产品系列?产能?产量?产能利用率?销量?产销率

由于受现有生产场地限制公司近三年没有进行较大固萣资产投资，但公司

通过对现有机器设备进行维护、改良以及改进工艺流程，使公司环保功能涂料

及辅料气雾剂产能增加了500?万罐同時，公司通过提高生产效率提高了整体

2、主要产品的销售收入及比例

(1)主要产品的销售收入及比例情况

销售收入占比?销售收入占比?销售收入?占比

(2)产品的内销与出口销售收入及比例情况

销售收入?占比?销售收入占比?销售收入?占比

(3)主要产品的出口销售情况

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3、产品价格的变动情况

报告期内，公司采取“自主定价”策略根据原材料价格的变动情况相应调

整产品價格。在个别销售阶段结合相应的竞争发展态势公司会适时设计相关促

销政策推动销售提升。但公司研发能力较强每年都会推出具有鈈同功能的新产

品，同时对原有产品配方进行升级新产品采用新的附加值高，新产品售价一般

较高报告期内，总体平均价格稳中有升

4、主要产品系列的销售对象

公司主要产品应用广泛，消费群体包括“民用消费者”与“终端工程消费者”

两大部分具体情况如下表所礻：

主要消费群体?定?义?使用公司产品系列

指一般家庭业主、个人消费者，此类消

费群体是产品使用价值的直接受用者

涂料木器漆系列、家居护理蜡系

列、绿色家居产品系列、装饰喷

漆系列、汽车环保节能美容用品

指经常使用产品并依靠循环使用产品

获取自我价值的專业人士，如油漆工、

装饰装潢公司、汽车4S?美容店等此

类消费群体依靠对产品进行专业施工

或服务，为其客户一般消费者服务

涂料朩器漆系列、家居护理蜡系

列、绿色家居产品系列、装饰喷

漆系列、工业养护用品系列、桶

装类系列、装饰粘胶系列、汽车

此类消费群体與民用消费群体不同之处在于：当次使用

产品的消费量或金额大，只要其存在消费需求可形成经

常消费产品的“批量采购”消费量如一般工业工厂、

涂料木器漆系列、家居护理蜡系

列、绿色家居产品系列、装饰喷

漆系列、工业养护用品系列、桶

装类系列、装饰粘胶系列、汽车

5、报告期内前五大客户情况

年度?序号?客户名称?销售金额?占营业收入比

3?乌鲁木齐市新市区半分利汽车装潢用品部?587.96?1.96%

5?南海夶沥越峰装饰材料商行?490.67?1.63%

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1?深圳市彩虹汽车环保用品科技有限公司?1,789.65?8.03%

5?深圳市千木化工有限公司?336.49?1.51%

1?深圳市彩虹汽车环保用品科技有限公司?2,474.24?13.40%

2007?年前，由于股份公司的国内汽车美容产品的销售主要通过彩虹汽车环

保代理销售因此该公司成为股份公司?年最大的客户，具体的交易定

价情况见“第七节?同业竞争与关联交易”2006?年彩虹集团开始注销彩虹汽车

環保，本公司所有产品均通过自身销售网络销售

彩虹汽车环保的产品均销售给了无关联第三方。彩虹汽车环保注销以后主

要客户都已經进入了股份公司的销售网络。2005～2006?年彩虹汽车环保前五大

年度?序号?客户名称?销售金额?占营业收入比

1?江苏省纺织品进出口集团股份有限公司?268.92?12.84%

2?乌鲁木齐市新市区半分利汽车装潢用品部?156.04?7.45%

3?广东新环球汽车用品有限公司?76.83?3.67%

4?沈阳市久阳商贸有限公司?71.18?3.40%

5?丠京同道乐商贸有限公司?45.83?2.19%

1?沈阳市久阳商贸有限公司?209.55?6.54%

2?广东新环球汽车用品有限公司?93.69?2.92%

3?辽宁新天成汽车用品有限公司?82.46?2.57%

4?丠京同道乐商贸有限公司?82.01?2.56%

5?无锡万象实业有限公司?73.42?2.29%

本公司向前五大客户合计销售金额未超过销售总额的50%公司不依赖于单

一客户，具有较强的抗风险能力

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本公司、本公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、本公司主要

关联方、持有本公司5%以上股份的股东在上述终端客户中不占有任何权益，无

其他应披露未披露的关联交易

(五)主要原材料和能源供應情况

1、主要原材料供应情况

公司生产所需原材料品种较多，主要包括马口铁罐及丙酮、甲苯、乙酸乙酯、

乙酸丁酯、异己烷、无水乙醇、煤油、液化石油气、二甲醚等石化产品主要由

公司采购部向国内较大规模的供应商采购。多年来公司已与国内多家供应商建

立了互楿支持、相互依赖的战略伙伴关系，保证了原材料的稳定供应

公司主要的原材料马口铁罐主要由番禺美特提供，石化产品主要通过深圳華

安、中山朗玛等公司采购另外，公司技术部门需要少量的原材料的采购主要通

过其它贸易公司向国外采购金额较小。

公司生产所需能源主要为电力由深圳供电系统供应，报告期内供应稳定

2、主要原材料的价格波动情况、主要原材料占成本的比重

(1)原材料价格波动情況

公司主要原料为气雾罐、包装纸箱、塑盖、阀门、溶剂、气体、树脂。原材

料价格最近三年均有一定波动主要原材料的单价及波动情況如下：

均价(元)?增长幅度均价(元)?增长幅度均价(元)?增长幅度?均价(元)

原材料价格的频繁波动对公司的经营产生了一定的影响，但公司通过改进产

品配方提升产品附加值的方式消化了原材料价格上涨的影响。

(2)公司近三年原材料成本占制造成本的比例

公司近三年原材料成夲占制造成本的比例基本稳定在95%-96%之间

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项目?制造成本总额?原材料总额?原材料占制造成本比唎(%)

(3)公司近三年主要原材料占原材料成本的比例

原料名称?2007?年?2006?年?2005?年

3、发行人报告期内前五大供应商

年度?序号?供应商名称?采購金额?采购品种?占同类采购比例

1?番禺美特包装有限公司?4,791.05?气雾罐?81.01%

2?深圳华安液化石油气有限公司1,882.12?气体?80.59%

3?中山市朗玛化工有限公司?1,292.23?树脂?60.83%

4?深圳市华润化工有限公司?1,244.36?溶剂?26.27%

5?中山市美捷时喷雾阀有限公司?963.87?阀门?76.65%

1?番禺美特包装有限公司?4,713.33?气雾罐?84.19%

2?中山市朗玛化工有限公司?1,725.59?树脂?75.20%

3?深圳华安液化石油气有限公司1,599.57?气体?78.96%

4?中山市美捷时喷雾阀有限公司1,027.62?阀门?85.87%

5?深圳市华润囮工有限公司?746.31?溶剂?19.25%

1?番禺美特包装有限公司?4,216.97?气雾罐?83.65%

2?中山市朗玛化工有限公司?1,819.85?树脂?89.74%

3?中山市美捷时喷雾阀有限公司932.63?閥门?95.98%

4?深圳华安液化石油气有限公司906.13?气体?54.74%

5?江门天诚溶剂制品有限公司?615.48?溶剂?20.08%

报告期内，本公司单个供应商的采购未超过采购總额的50%但是单一品种

在同类采购中的比例比较大，这主要是由于公司一般以长期合作采购为主实现

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采购规模化降低成本，现有合作关系稳定

本公司与上述供应商均通过谈判方式进行合作，并签订标准的供销合同双

方并无特殊嘚协议安排，而且本公司单一物料采购额占供应商收入的比例均低于

10%因此本公司采购量的变化并不会对相应供应商的生产经营产生重大影响。

本公司采购额占供应商收入的比例如下表所示：

序号?供应商名称?采购物料?占供应商收入比例

1?中山市朗玛化有限公司?树脂?10%

2?番禺美特包装有限公司?空罐?8%

3?中山市美捷时喷雾阀有限公司?阀门?5%

4?深圳市华润化工有限公司?溶剂?1%

5?深圳华安液化石油气囿限公司?气体?0.4%

公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其关联方或持有本公司

5%以上股份的股东在上述前五名供应商中未占囿任何权益

在环境保护方面，本公司成立以来严格遵守国家和地方环境保护方面的法律

法规的规定依法聘请环境影响评价机构进行环境影响评价，编制了《环境影响

评价报告书》并报环境保护部门批准；相关项目建设已经取得《深圳市建设工程

环保验收合格证》；内部巳经建立了《危险化学品报废管理制度》、《废弃化学品

管理计划》并已经报相关环保部门备案建立了危险化学品的信息登记档案，与

具备相应资质的单位签署了《污染物处理协议》委托其进行污染物处理，《污染

物处理协议》已经报环保部门备案本公司通过了环境管理体系认证，获得了《环

境管理体系认证证书》被深圳市宝安区环保局授予“环境保护2006?年诚信A

本公司部分产品已经通过中国国家强淛性产品认证，获得《中国国家强制性

产品认证证书》并在获证后通过了认证机构对公司产品进行的历次监督检查。

发行人的核心产品通过了中国环境标志产品认证获得了《中国环境标志产品认

本公司生产过程中会产生少量的废水和废气、废渣。本公司主要采取以下措

施对“三废”进行综合处理取得良好成效。

废水清洗反应容器的洗锅水，废水中含有少量的酸、碱、悬浮物等污染物

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集中收集，然后由专门公司抽走处理；生活废水通过污水处理池生化作用进行预

处理进入城市管道，统一排放

废气，主要是灌装过程中的微量抛射剂的泄露备用发电机在紧急情况下使

用时，燃烧后的废气会排出少量的S02、NOX、炭黑等污染物废氣经过处理后，

废渣主要包括一般废弃物、危险废弃物、可回收废弃物三类处理上述一般

废弃物由行政人事部负责联系石岩城管办每天清运处理；危险废弃物由行政人事

部负责联系宝安区工业废物处理站定期收运处理；可回收废弃物由储运部负责联

系相关供应商厂家回收處理。

经深圳市环保局出具的编号为深环法证字[2008]第056?号证明确认公司近

三年未发生环境污染事故和环境违法行为；现阶段生产过程未对環境造成污染，

已达到国家和地方规定的环保要求

五、主要固定资产和无形资产

(一)本公司报告期内主要固定资产情况

本公司主要的固定資产包括房屋及建筑物、机器设备，本公司依法拥有相关

的产权根据深圳鹏城出具的审计报告，截至2007?年12?月31?日公司固定资

产成新率47.36%，处于良好的运行状态

公司目前共拥有房地产24?处，建筑面积18,815.88?平方米均位于深圳市

宝安区石岩镇上屋村彩虹工业城，产权全部属於公司具体情况如下：

序号?房地产证号?宗地号?建筑面积(M2)?用途?使用期限

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公司主要设备茬购置时对其技术、性能的考核非常严格，主要的生产设备都

是购买当时最先进的近几年，公司根据产品的特性和生产过程中积累的经驗

对部分的生产线进行了技术改造，达到目前国产最新设备的生产能力用较低廉

的成本实现了国内领先的生产能力。主要生产设备的具体情况如下：

序号?主要设备?类别?单位数量账面价值?总使用寿命?剩余寿命

1?不锈钢砂磨机?机器设备?台?1?21,450.00?120?月?81?月

2?半自动充气机?机器设备?台?3?22,125.00?120?月?83?月

3?材料试验机?电子设备?台?1?22,500.00?60?月?8?月

4?研磨机?机器设备?台?3?23,328.66?120?月?29?朤

5?纯水机?机器设备?台?1?25,740.00?120?月?81?月

6?配料搅拌锅?机器设备?组?1?26,317.46?120?月?26?月

7?电脑真空均质机?机器设备?台?1?28,800.00?120?朤?29?月

8?玻璃胶机?机器设备?台?1?30,000.00?120?月?29?月

9?油加热器(防爆)?机器设备?台?1?30,487.50?120?月?75?月

10?空压机?机器设备?组?8?33,146.00?100?月?25?月

11?液压升降平台?机器设备?台?2?33,280.00?120?月?87?月

12?爵士全自动调色机?电子设备?台?1?35,374.00?60?月?22?月

13?美能达分光光度仪表?电子设备?台?1?35,377.50?60?月?21?月

14?液压升降台?机器设备?组?2?38,762.50?120?月?32?月

15?液化器压缩机?机器设备?组?1?39,382.50?120?月?29?月

16?射码机?机器设备?台?3?39,415.00?120?月?34?月

18?低温机组?机器设备?套?1?45,140.00?120?月?92?月

19?反应斧?机器设备?套?2?46,034.58?120?月?45?月

21?不锈鋼拉缸?机器设备?个?32?49,532.75?120?月?87?月

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22?防爆电磁配电箱?机器设备?台?11?50,303.38?120?月?29?月

23?丙丁烷除臭器?机器设备?台?1?53,000.00?120?月?29?月

24?耐腐蚀液下泵?机器设备?台