您要找的资源已被删除、已更名或暂时不可用。2012年中煤协：下半年煤炭市场供大于求趋势明显
据新华社7月18日消息，中国煤炭工业协会18日预测，下半年我国煤炭需求将继续回落，供应继续较快增长，净进口增加，市场供大于求趋势明显，企业经营压力进一步加大。中国煤炭工业协会副会长兼秘书长姜智敏18日在上半年煤炭经济运行情况通报会上介绍说，上半年我国煤炭需求持续回落，全国煤炭消费19.7亿吨，同比增长2.8%，增速同比回落6.6个百分点。与此同时，煤炭供应能力大幅增加，主要由四重因素影响：一是上半年全国煤炭固定资产投资2103亿元，同比增长23.1%，高出全国固定资产投资增速2.7个百分点。二是煤炭产量继续增长。上半年全国煤炭产量19.1亿吨，同比增长5.6%。三是煤炭运量下降。上半年全国铁路累计发送煤炭11.66亿吨，同比增长4.5%，6月当月发送1.76亿吨，同比下降5.5%，环比下降11%；主要港口上半年转运煤炭3.12亿吨，同比下降4.1%，6月当月转运4523万吨，同比下降近两成。四是煤炭进口快速增长，上半年净进口13408万吨，同比增长77.5%。除需求回落和供应增长外，全社会煤炭库存快速增加。6月末，全社会存煤2.78亿吨。其中，煤矿和重点发电企业存煤同比均增长逾三成，主要港口存煤同比增长67.3%。此外，市场景气指数下降，煤炭企业经营压力加大。煤炭企业销售压力增大，成本持续增加，贷款回收出现困难，部分企业现金流趋紧。姜智敏表示，造成当前煤炭市场宽松的背景，首先是当前世界经济持续低迷和欧债危机影响。二是国内经济下行，煤炭市场理性回归。三是产量增长，净进口大幅增加。四是水电满发，电网调控能力增强。上半年水电满发，减少耗煤2000多万吨。五是投资持续增长，产能建设超前，从投资者预期和数量分析看，目前的过剩应当是短期的。他说，此次煤炭经济下行持续的时间、影响程度和范围还难以预测，不容乐观。煤炭行业要继续调结构、转方式、控总量、稳市场，同时要强化企业内部管理，节支降耗、压库提效。来源：意达
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2012年中商网年度分析报告――煤炭篇
&一：2012年我国煤炭市场综述
1、发电量与煤炭概况
我国是煤炭生产和消费大国，2011年我国煤炭总产量为35.2亿吨，进口量为1.82亿吨，煤炭消费总量为35.7亿吨，均处于世界第一位，对全球煤炭市场影响举足轻重。
根据国家统计局最新数据：月份全国累计发电量为43843亿千瓦时，同比增长4.4%，11月份全国规模以上电厂发电量4011亿千瓦时，同比增长7.9%，增速较10月有所上升。从发电类型来看，1&11月份全国规模以上电厂火电发电量34297亿千瓦时，同比增长0.1%，结束了今年4月份以来的持续负增长态势。11月份火电发电量3194亿千瓦时，同比增长4.9%。随着节能减排效应显现，工业用电对于全社会用电增长的贡献率将降低。所以该增速仍难以带动疲弱的煤炭需求，未来走势存在较多不确定性，预计明年全社会用电量将会温和增长。
图1：2012年全国累计发电量日均产量以及同比增速
2012年受到外围需求疲弱及国家宏观调控影响，国内经济出现严重的下行趋势，工业生产面临较多困难，直接反应在全国电力总体需求疲弱，发电量增速保持低迷水平，再加上今年雨水充足，水电挤压火电明显，火电出现了负增长的局面，电厂电煤库存充裕，煤炭价格持续下行。如下图，2012年我国煤炭市场经历了1-2月的暗藏杀机、3-4月的初现端倪、5-6月的完全暴露和8月以后的稳中有升四个阶段，走势曲线大体如字母&L&型。
图2：& 我国南北港口5500大卡动力煤价格走势图
& 2、2012年煤炭市场行情的四个阶段
月的暗藏杀机：环渤海动力煤价格指数连续11周下跌，5500大卡动力煤平均价格累计跌幅高达78元。降幅与2011年12月份相比有所收窄，降到发改委要求的800元/吨以下，2月底时秦皇岛港发热量5500大卡市场煤实际交易价格已降到775元/吨。主因是春节期间工业用电大幅下降，煤炭消耗急剧减少，促使用户购煤欲望进一步降低，到达北方港口的拉煤船舶大量减少，港口存储煤炭数量保持在高位，沿海煤炭市场出现供略大于求的现象。
3-4月的初现端倪：受秦皇岛港口铁路检修等影响，经过近50天的缓慢上涨后，秦皇岛拉煤船数开始逐步下滑，煤炭海运费也下跌，煤炭价格稳中微幅上扬。主因则是各地缓慢储备成为煤炭市场的支撑力，煤炭企业生产量增加较快，市场主动权仍在煤炭企业手中。
5-6月的完全暴露：在进口煤大量冲击国内市场的情况下，国内大型煤企神华、中煤、同煤纷纷下调煤炭价格，以争取夺回市场竞争主动权，促使这两个月时间里，市场煤价格大幅下调了160元/吨，截止到6月底，部分经销企业将发热量5500大卡市场煤报价到610元/吨，已经接近成本价，并低于澳洲煤到岸价。随着国内煤炭竞争力再次提高，用户对进口煤的采购减少，而且大部分进口煤为现货采购，一般属三个月时间一签单的长协采购，所以煤炭价格又开始趋稳。
8月以后的稳中有升：8月初电厂开始补库存，以应对两节（中秋、国庆）可能的增加需求，煤炭价格出现恢复性上涨，到10月底，发热量5500大卡的市场煤上调了30元/吨，发热量5000大卡的市场煤价格则上调了50元/吨。由于此次价格上涨并非下游需求转好而带动的。在进口煤因销路少、需求差而再次降价的时候，以及国内电厂存煤过高、大秦线恢复正常运输的情况下，北方港口市场煤交易价格停止了上涨，价格再次面临下调压力。
11月份动力煤价格则小幅下跌，全国煤炭销量同比继续出现负增长，国内煤炭海运费继续下行，主要港口的煤炭日均中转量环比小幅下降。截止到12月19日，环渤海地区发热量5500大卡市场动力煤综合平均价格下跌至635元/吨，体现了今年煤炭市场需求相比往年相对冷清的局面。
二：2012年煤炭行业重大新闻盘点
1、2月23日中国(太原)煤炭交易中心煤炭现货交易正式运营。
标志着交易中心朝着建设成为&立足山西、服务全国、面向世界&的煤炭交易中心、信息中心、定价中心和结算中心的目标迈出了坚实的一步。
2、3月22日煤炭十二五规划正式对外公布
规划确定&十二五&末中国煤炭供应将达到42亿吨，其中国内煤炭供应40.5亿吨，净进口1.5亿吨。&十二五&期间中国政府将工作重点放在三大重点项目工程，即大基地、大集团、大煤矿的建设和完善上。目前政府已经初步确立了&控制东部、稳定中部、开发西部&的原则，从而形成煤炭资源开发的战略梯度。
3、8月15日发改委下发《关于印发〈煤炭工业发展&十二五&规划2012年度实施方案〉的通知》
《通知》提出2012年全国煤炭产量将控制在36.5亿吨，其中对内蒙古、山西和陕西前三大煤炭主产地做了减产预期，预期产量分别为9.2亿吨、8.1亿吨和4亿吨，均低于2011年原煤产量。其他省份均相应获得产量控制任务指标。
4、12月下旬电煤价格并轨方案已获国务院批准
& 最快将于本周五下发到相关单位,电煤价格并轨将取消煤炭重点合同，改为中长期合同。电力企业希望电价实时联动的意愿落空，方案只表示将继续完善煤电价格联动机制，在电煤价格出现剧烈波动时，依法采取临时措施。
5、12月20日国家发改委发布《特殊和稀缺煤类开发利用管理暂行规定》
从规定内容来看，今后我国将采取生产总量控制、规定较高回采率和限制利用范围等手段，对肥煤、焦煤、瘦煤和无烟煤等稀缺煤种实施保护性开发。尽管政策发布利好稀缺煤集中开发，供需关系收紧，但受目前煤炭行业供需形势总体宽松，钢铁需求增长缓慢等因素影响，短期支持稀缺煤类价格大幅上涨因素有限。
三：2012年国内煤炭生产、运销、库存情况
1、国内煤炭生产情况
2012 年1&11月全国煤炭产量约35.1亿吨，全年有望突破37亿吨。今年1&11月，全国煤炭净进口量约为2.45亿吨，预计全年将达2.65亿吨。截至11月末全社会煤炭库存量约为2.9亿吨，其中煤炭企业存煤约9000万吨，市场消化库存的压力依然很大。在产量、净进口量和库存量的持续上升之余，煤炭消费量增幅继续下降，行业利润和煤炭价格也出现跌落。
表1：月我国原煤产量、销量统计数据（单位：万吨）
产量(万吨)
销量（万吨）
370000（预计）
360000(预计)
& 2、煤炭运销情况
&2.1）港口发运：
今年北方港口新投煤码头和扩建煤码头项目较多，新增运能多，促使港口运能提高过快。而经济复苏缓慢，下游需求不足，进口煤炭暴增，给国内市场带来压力，造成整个北方煤炭港口运量下降，铁路扩能增量不能发挥作用，北方港口运能出现富裕，企业开工不足、空泊现象增多。明年这种现象将会延续，各港对煤炭收发货人的竞争将日益激烈。预计北方沿海港口将合计发运煤炭5.91亿吨，同比减少3500万吨。这是七年来，除受金融危机影响，2009年出现负增长以外，首次出现煤炭吞吐量负增长，显示了经济下行、电力需求增速趋缓以及进口煤增加带来的强大冲击。年，北方港口煤炭发运量分别为3.41、3.75、4.24、4.68、4.39、5.28、6.26亿吨，年均增量4750万吨。
今年煤炭发运量出现负增长，受冲击最严重的港口是秦皇岛港和天津港、锦州港，预计今年三港运量同比去年将分别减少万吨和950万吨，三港合计减少3450万吨，可见北方港口少运煤炭的数量主要缘由三港运量的减少。
根据各港口煤炭运输能力的规划，今明两年唐山、黄骅港等港口运能大幅提高，增量约为1.5亿吨，而铁路运能增量较少，难以满足港口扩能需要。受经济结构调整、进口煤冲击国内市 场等因素影响，下游煤炭需求增加有限。因此，明年煤炭港口运能大于铁路运能，铁路运能大于下游实际需求的形势，各港对煤炭收发货人竞争将日益激烈，各港在煤炭运输中，可能出现：新投产码头发运量增长幅度小，老煤码头运量持续下滑的态势。
　展望明年煤炭运输情况，环渤海港口竞争日益激烈，大秦线优质资源分流日趋严重，各港口运量均受影响。2012年大秦线年运量计划4.5亿吨，1-10月份累计完成34834万吨，较4.5亿吨日历进度亏欠2665万吨，预计今年完成运量4.28亿吨。 随着曹妃甸港连续两个5000万吨级煤码头的相继投产，同煤、中煤、神华等煤矿在曹妃甸港发运量有所增加，粤电、国电、华能在曹妃甸港都开设了专用场地。另外曹妃甸煤一期续建工程5000万吨能力已于今年8月14日正式投产。曹妃甸港方面，除目前刚刚投产的曹妃甸煤一期续建工程，明年3月份还要投产煤二期工程，设计能力为5000万吨；国投京唐港扩能改造工程今年也已新增1台两翻式翻车机，1台装船机，1个10万吨级泊位，明年将发挥作用。由此可见，明年，唐山港口群煤炭运能将增加。
黄骅港明年年初将投产5000万吨运能的黄骅港煤三期工程，加上曹妃甸港设计能力为5000万吨的煤二期工程；明年将新投产煤炭运能1亿吨，加上今年刚刚投产的5000万吨运能的曹妃甸港煤一期续建工程，累计煤炭运能将增加1.5亿吨。目前，黄骅港煤炭港区三 期工程全面进入设备安装与调试阶段，进展顺利：皮带机结构、卸料小车、装船机已全部安装完成；皮带硫化机安装接近尾声，部分皮带试运转成功；翻车机完成空车翻转试验；其他布线接线、调试安装工作正在有序推进。按照计划，工程将于今年年底前竣工并投入运营。各港加快争夺增量有限的煤运份额和资源。
表2： 2012年11月中国北方七港煤炭发运量(单位：万吨)
煤炭资源方面，&三西&煤炭产量呈现增势。1-10月份，山西省产煤7.51亿吨，增长5.8%，共外运煤炭4.78亿吨；内蒙古产煤8.81亿吨，增速有所回升，煤炭销量为8.96亿吨，同比增长11.5%；陕西产煤3.76亿吨，同比增长4303万吨。分煤炭企业看，1-10月 份，神华集团产煤3.7亿吨，增长4007万吨，煤炭销量4.9亿吨，增长6720万吨。预计今年，中煤、同煤将分别产煤1.65和1.2亿吨。明年，内 蒙、宁夏煤增量较大，上大秦线、神朔黄线下水的煤炭呈增长态势，其中，同煤、中煤都有不同程度的增加。同煤集团正在全面推进同发东周窑、麻家梁、马道头、色连、铁峰、白家沟、潘家窑、梵王寺、北辛窑等11个千万吨级矿井和马脊梁、高庄、梨园河、安平、同安等500万吨矿井建设，以塔山矿和同忻矿等为代表的 千万吨级矿井群已初具规模。中煤旗下平朔矿东露天、金海洋矿还有增量，外销量还将增加。神华集团准格尔、锦界、宁煤等煤炭企业生产量和外调量也将增加。
　2．2）铁路发运：
今年前10个月全国铁路累计发送煤炭186845万吨，同比基本持平。1-10月份大秦线累计完成煤炭发运量34835万吨，同比去年减少1549万吨。侯月线完成14606万吨，同比减少714万吨。明年大秦线和神朔黄线均有万吨左右的增量，数量有限，新建蒙冀线还需两年后投产，明年不会发挥作用，反映了铁路运能的不足。
目前大秦铁路调往秦皇岛港的煤车保持在每日8500车左右（合煤炭68万吨）的水平，与秦皇岛港每日调出量（日均72万吨）相差不大。因此秦皇岛港库存呈现稳定状态。尽管已经进入冬季，秦皇岛的气温最低降到零下10摄氏度，但由于装卸设备能够适应这个温度，降温没有带来很大影响。目前秦皇岛港启动了冬季卸车应急保障措施，防止接卸冻煤。
虽然经济有所好转，但是国内电厂存煤水平偏高、电煤消费状况疲软继续影响着煤炭采购热情。市场下行，很多煤炭贸易商和小型发煤站也处于观望状态，港口市场煤基本有价无市。目前国际动力煤价格已连续四周上涨，但仍低于国内实际接收价，价差在每吨20元以上，沿海大型电厂采购进口煤的积极性仍较高，国内市场供大于求的状态可能延续到明年上半年。
3、电厂电煤库存情况
今年受经济增速趋缓、下游煤炭需求不好，大量进口煤低价进入国内市场等因素影响，北方港口下水的&三西&煤市场竞争力下降，港口空泊现象增多，存煤爆满，出现大面积压港。
6月底全国重点电厂存煤达到9313万吨，7月初全国重点电厂存煤9118万吨，随着&迎峰度夏&的开始，电厂耗煤增加，存煤数量增加，7月20日全国重点电厂存煤8824万吨，8月20日全国重点电厂存煤8528万吨；夏季过后，天气凉爽，民用电减少，9月10日全国重点电厂存煤8599万吨，9月20日全国重点电厂存煤8828万吨，9月30日全国重点电厂存煤突破9000万吨，达到9032万吨。10月10日全国重点电厂存煤9275万吨，10月23日全国重点电厂存煤达到9403万吨，同比增长30.5%，可用31天。数据显示10月底的存煤数量竟然比9月10日存煤数高出将近1000万吨，甚至超过了6月份的存煤量。
截止12月10日，全国重点电厂存煤8607万吨，可用22天，较前几天略有下降。回顾之前的存煤情况，11月30日重点电厂存煤 8880万吨，可用24天，11月20日全国重点电厂存煤9019万吨，可用25天。进入冬季以来，受资源补充及时，消耗低位等因素影响，全国重点电厂存煤数量下降过慢。沿海电厂方面，受需求稳定，进口煤补充等因素影响，沿海六大电厂存煤数量始终保持在高位。目前浙能、上电等六大电厂存煤合计为1574万吨，电厂日耗为67万吨，存煤可用天数为23天，沿海电厂存煤数量保持稳中略升的态势，存煤基本稳定。
四：2012年我国煤炭进出口情况
1、煤炭进口情况
今年由于国际经济走势低迷，煤炭需求持续不足，国际煤炭价格一路下跌，国外煤炭商盯准庞大的中国市场，悬殊的价格优势造成进口煤连续多个月放量增长。
截止2012年10月，我国煤炭进口量约为2.25亿吨，在今年结束时约能达到2.7亿吨。2011年全年共进口煤炭1.824亿吨。2012年较2011年我国煤炭进口量同比增长将达到48.03%。
初步预计11月份，我国进口煤将达到2900万吨的高位，比进口量最少时的7、 8月份增加近1000万吨。今年1-10月我国进口澳大利亚煤炭4409万吨，同比大幅上涨82.3%。自印尼1-10月累计进口煤炭9139万吨，累计同比增长22.5%，以上两国占据主导。预计12月份，进口煤将达到3000万吨左右的高位。
图3：& 年我国煤炭进出总量对比走势图（单位：万吨）
从10月份开始国家今年5、6月份上万亿元投资对经济的拉动作用开始显现。这笔投资的后续效应至少到明年上半年还能继续释放，对提升国内用电量，增加用煤量有一定支持和帮助。但是，国际大环境不好，煤炭进口大国需求下降，造成进口煤市场呈现供大于求态势，煤炭价格低位徘徊，严重冲击着国内市场，预计今年我国进口煤炭总量将达到2.6亿吨以上，明年进口量不会减少。煤炭大量进口，造成国内煤市压力增大，市场环境不容乐观。下游电厂库存高位，沿海煤炭市场供求相对宽松的态势已成定局，预计在2013年夏季之前，市场供大于求的格局不会出现根本性好转。
2、煤炭出口情况
根据海关总署发布的最新统计数据：11月全国出口煤炭56万吨，出口额84812千美元。&1-11月全国出口煤炭846万吨，同比减少39%，出口额1451770千美元，同比减少43.3%。
煤炭做为非再生能源，明年出口数量还继续减少；进口煤数量继续增加，这对我国资源储备具有积极意义。
五：2013年煤炭市场展望
&我国约三分之一以上的煤用来发电，电煤市场是煤炭主要市场。而2013年电煤市场面对最大的变化是取消重点电煤合同，电力企业需要一段时间的适应期，此适应期电力企业采购渠道将会不断调整，等调整到最佳状态将趋于稳定，火电按照合理利润需要煤企车板价为660元/吨，而实际价格与此差距较大，怎样定电煤价格需要探讨，也需要电厂有一个接受的过程；此时有三个主要因素决定市场走势：其一渤海湾价格指数变化，其二社会库存增减幅度，其三进口煤量如何。
1）、渤海湾价格指数：这是煤炭市场的风向标，因秦皇岛库存也不能完全反映市场变化，库存增加，价格涨，库存减，价格降等情况时有发生，因此只有价格指数才能反应我国主要耗电地区华东和华南电煤需求状况；预计2013年渤海湾价格指数上涨动力小于下跌压力，第一季度此价格指数涨跌幅有限，因现煤炭产量同比低于火力发电同比，南方各电厂库存可用天数低于去年同期，随着此期间春节放假，供煤及用电小企业的关停，煤炭供应将减少，电力需求也将减少，因此该价格指数本季度前期倾向于微涨，后期倾向于微跌；第二季度属用电低峰，该指数倾向于下行，下行幅度将小于2012年同期，但高于2012年第四季度，那时5500大卡动力煤挂牌价格有可能到600元/吨上下；第三季度该指数存在微涨后小幅下行；第四季度有上行动力。
　　2）、社会库存：现社会库存比前期有所降低，主要降低在煤矿和港口，电厂库存依然偏高，全国电厂可用天数同比去年高4天；每年1月份是电煤消耗旺季，2 月份消耗将减少，同时煤炭生产减少，3月份电力消耗和煤炭生产同时提高，其他月份用煤高峰期是迎峰度夏8月初到9月初和迎峰度冬11月底到1月初，用煤低峰是4-7月份和10月份。因此1-2月份社会库存将比现在低，3月份会缓慢回升。3-7月份将上行，此时煤矿、港口和电厂库存将同时提高；8月份将下 行，以电厂下降为主；9将上行，以用户库存增加为主，10-12月份将开始下行；但全年社会库存将处于高位，后半年社会库存有望高于2012年同期。
　　3）、煤炭进口：进口煤炭近几年成增长态势，我国人民币升值有利于煤炭进口，同时对外收购的资源型企业也有利于进口，再加国际整体经济不景气，需求不旺，美国页岩气代替煤炭消耗减少，都会促使国际煤炭价格低于国内并有利于进口；因此月份和8-10月份进口相对偏少，4-7月份和11-12月份进口相对偏多，但整体进口要高于2012年属大概率事件，而进口增长幅度要低于2012年。
2013年电煤市场最可能出现偏大幅度下跌时期应在5-7月份，跌幅远远小于2012年中期，其他阶段波幅有限。
2013年国际经济形势依然复杂和不确定性较多，美国货币宽松是否继续，欧债危机是否蔓延，其他地区经济体是否会有危机等都难以确定，但从现在国际经济形势可以看到，美元货币宽松了，欧元区危机在向核心蔓延并部分国家开始实行货币宽松，亚洲和其他地区存在许多不安全因素，这些都或多或少会影响未来我国经济发展。我国现整体经济形势基本趋稳，领导人更换做出的承诺，一个有利于经济稳定，一个改革将继续深入；但要克服国际对我国经济的影响，需我国增加投资，因我国利用外资、增加出口和拉动内需等刺激经济措施都略显乏力，我国2013年经济发展将与2012年第四季度相类似。
尽管目前来看煤炭生产能力较为充足，运输能力可基本满足终端需求，煤炭增产动能较强，但由于大型煤炭企业自觉调控煤炭供给，加之安全防治力度进一步加大，仍可判断未来煤炭供给环比增势弱于需求。
综上所述：2013年第一季度我国煤炭消费需求相比往年同期将明显偏弱，届时可能是2013年最为悲观的时期，而由于经济基本面拉动煤炭需求的滞后效应，2013年第二季度煤炭需求还将不会明显回暖。
(关键字：煤炭
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