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16邮储银行二级01发行公告
来源：香港新闻网　　
重要提示：发行人确认截至本发行公告封面载明日期，本发行公告不存在虚假记载、重大遗漏及误
导性陈述。投资者购买本期债券，应当认真阅读本发行公告及有关的信息披露文件，进行独立的投
资判断。有关主管机关对本期债券发行的批准，并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，
也不表明对本期债券的投资风险作出了任何判断。
2016年第一期中国邮政储蓄银行股份有限公司二级资本债券发行公告
发行人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 3 号
邮政编码：100808
联席主承销商
中国国际金融股份有限公司
中信证券股份有限公司
瑞银证券有限责任公司
2016 年第一期中国邮政储蓄银行股份有限公司二级资本债券发行公告
第一章 释义 ............................................................................................................................. 3
第二章 本期债券次级性说明及风险提示 ............................................................................. 3
第三章 发行人基本情况 ....................................................................................................... 14
第四章 本期债券情况 ........................................................................................................... 14
第五章 发行人历史财务数据和指标 ................................................................................... 47
第六章 发行人财务结果的分析 ........................................................................................... 47
第七章 本期债券募集资金的使用 ....................................................................................... 62
第八章 发行人与主要股东、子公司及其它投资者的投资关系 ....................................... 63
第九章 发行人董事、监事及高级管理人员 ....................................................................... 65
第十章 债券承销和发行方式 ............................................................................................... 72
第十一章 发行人律师的法律意见 ....................................................................................... 74
第十二章 与本期债券发行有关的机构 ............................................................................... 75
第十三章 备查文件 ............................................................................................................... 82
2016 年第一期中国邮政储蓄银行股份有限公司二级资本债券发行公告
第一章 释义
在本发行公告中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：
本行/邮储银行/发行
中国邮政储蓄银行股份有限公司。
中国邮政集团/邮政
中国邮政集团公司，一家于 1995 年 10 月 4 日于中国成立的
全民所有制企业，为本行控股股东。
2016 年第一期中国邮政储蓄银行股份有限公司二级资本债
2016 年第一期中国邮政储蓄银行股份有限公司二级资本债
本期债券发行
券的发行。
由簿记管理人记录投资者认购本期债券数量和票面年利率
制定簿记建档程序，负责簿记建档操作和簿记管理账户的管
簙记管理人
理人，指中国国际金融股份有限公司。
承销团成员和直接投资人。
中国国际金融股份有限公司、中信证券股份有限公司、瑞银
联席主承销商
证券有限责任公司。
将负责承销本期债券的一家、或多家、或所有机构（根据上
下文确定）
由本期债券承销商组成的承销团。
评级机构/中诚信国
中诚信国际信用评级有限责任公司。
审计师/会计师
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。
发行人律师/律师
北京市海问律师事务所。
2016 年第一期中国邮政储蓄银行股份有限公司二级资本债券发行公告
本行为发行本期债券并向投资者披露本期债券发行相关信
募集说明书
息而制作的《2016 年第一期中国邮政储蓄银行股份有限公
司二级资本债券募集说明书》
本行为发行本期债券而根据有关法律法规制作的《2016 年
发行公告/本公告
第一期中国邮政储蓄银行股份有限公司二级资本债券发行
在本期债券发行过程中必需的文件、材料或其它资料及其所
有修改和补充文件（包括但不限于募集说明书、
发行公告）
中国人民银行。
中国银监会/银监会
中国银行业监督管理委员会。
本期债券发行需获得其批准的监管机关，包括但不限于人民
有关主管机关
银行、银监会。
银行间市场
指全国银行间债券市场。
中央国债登记公司/
中央国债登记结算有限责任公司。
中华人民共和国财政部。
财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的并自 2007 年 1 月 1 日起
施行的包括 1 项基本准则、38 项具体准则和相关应用指南
新企业会计准则
及相关企业会计准则解释及其他相关规定在内的企业会计
准则体系的统称。
《商业银行资本管理办法
（试行）（中国银行业监督管理委
《资本管理办法》
员会令 2012 年第 1 号）。
《金融债券管理办
《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
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《商业银行法》
《中华人民共和国商业银行法》。
根据《贷款风险分类指导原则》，按照贷款质量五级分类对
贷款进行分类时的“次级”“可疑”和“损失”类贷款。
》规定，包括银行的
根据《商业银行资本管理办法（试行）
核心一级资本
实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、
未分配利润、少数股东资本可计入部分等。
》规定，包括银行的
根据《商业银行资本管理办法（试行）
其他一级资本
其它一级资本工具及其溢价和少数股东资本可计入部分等。
》规定，包括银行的
根据《商业银行资本管理办法（试行）
二级资本工具及其溢价和超额贷款损失准备等。
》和《商业
商业银行根据《商业银行资本管理办法（试行）
资本充足率
银行资本充足率管理办法》及其修订办法计量的资本对风险
加权资产的比率。
商业银行根据《商业银行资本充足率管理办法》及其修订办
核心资本充足率
法计量的核心资本对风险加权资产的比率。
北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息
中华人民共和国的法定节假日（不包括香港特别行政区、澳
法定节假日
门特别行政区和台湾省的法定节假日）。
最近三年及一期
2013 年度、2014 年度、2015 年度及 2016 年 1-6 月。
如无特别说明，指人民币元。
UBS AG，一家于 1998 年 6 月 29 日在瑞士成立并由 Union
Bank of Switzerland 及 Swiss Bank Corporation 合并而成的公
司，为 UBS Group AG 全资子公司，为本行股东。
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中国人寿保险股份有限公司，一家于 2003 年 6 月 30 日于中
国成立的公司，为本行股东。
中国电信集团公司，一家于 1995 年 4 月 27 日于中国成立的
全民所有制企业，为本行股东。
加拿大养老基金投资公司，一家于 1997 年 12 月 18 日依据
加拿大养老基金
《加拿大养老基金投资公司法案》于加拿大成立的公司，为
本行股东。
蚂蚁金服前身为浙江阿里巴巴电子商务有限公司，2000 年
2004 年起通过下属子公司支付宝
10 月 19 日成立于中国，
国）网络技术有限公司对外提供支付服务，为本行股东。
JPMorgan Chase & Co.，一家于 1968 年 10 月 28 日于美国特
拉华州成立的公司。
Temasek Holdings (Private) Limited，一家于 1974 年 6 月 25
日于新加坡成立的公司。
International Finance Corporation，一家根据其成员国（包括
国际金融公司
中国）之间签署的《协议》成立的国际组织，为本行股东。
星展银行有限公司，一家于 1968 年 7 月 16 日于新加坡成立
的公司，为本行股东。
深圳市腾讯网域计算机网络有限公司，一家于 1997 年 4 月
28 日于中国成立的公司，为本行股东。
中邮消费金融有限公司，于 2015 年 11 月 19 日成立，本行
中邮消费金融
持有其 61.5%的权益。
Fullerton Management Pte Ltd，一家于 1994 年 11 月 8 日于
新加坡成立的公司，为淡马锡全资子公司，为本行股东。
超额配售选择权
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本发行公告中任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。
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第二章 本期债券次级性说明及风险提示
投资者在评价和购买本期债券时，应特别认真地考虑下述各项风险因素：
一、与本期债券相关的风险
（一）次级性风险
本期债券本金和利息的清偿顺序在存款人和一般债权人之后，股权资本、其他一级
资本工具之前；本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处
于同一清偿顺序，与未来可能发行的与本期债券偿还顺序相同的其他二级资本工具同顺
位受偿。除非发行人结业、倒闭或清算，投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本
金和利息。投资者可能面临以下风险：1、发行人如发生破产清算，投资者可能无法获
得全部或部分的本金和利息；2、如果发行人没有能力清偿一般负债的本金和利息，则
在该状态结束前，发行人不能支付二级资本债券的本金和利息；3、监管当局的监管要
求可能影响本期债券的正常派息。投资者投资二级资本债券的投资风险将由投资者自行
对策：发行人不断强化的资本实力和整体营运能力，使发行人抵抗风险的能力进一
步提高；充裕的资金实力、稳定的资产负债结构和良好的盈利能力将为发行人各项债务
的偿付提供有力保障。此外，在确定本期债券利率时，发行人将适当考虑受偿顺序风险，
并对可能存在的次级性风险进行补偿。
（二）减记损失风险
当发生触发事件时，发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下对本期债券以
及已发行的其他一级资本工具的本金立即进行全额减记，任何尚未支付的累积应付利息
亦将不再支付。当债券本金和已经计提但尚未发放的利息被减记后，债券即被永久性注
销，并在任何条件下不再被恢复。触发事件指以下两者中的较早者：1、银监会认定若
不进行减记发行人将无法生存；2、相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效
力的支持发行人将无法生存。因此，如果发行人在经营过程中，受到自然环境、经济形
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势、国家政策和自身管理等有关因素的影响，经营状况发生不利变化导致触发事件发生
时，本期债券的本金和任何尚未支付的累积应付利息将立即被永久性全额减记，投资者
面临全部未偿付的本金和利息无法偿还的风险。
对策：目前发行人经营情况良好，资产质量保持稳定，盈利能力稳步提升。发行人
注重强化资本约束，不以大规模的信贷扩张为目标，保持较高的投资和同业资产占比，
减少资本消耗，提高资本回报。未来，发行人将通过不断提高自身的盈利能力和管理水
平以提高抗风险能力，进一步巩固和强化竞争优势，不断完善风险管理和内控机制建设，
确保实现自身的持续、健康发展，尽可能降低本期债券的减记损失风险。
（三）利率风险
受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响，市场利率存在波动的不确定性。本期
债券采用固定利率结构，在本期债券的存续期限内，市场利率的波动可能会降低投资者
投资本期债券的收益水平。
对策：本期债券按照市场化的簿记建档方式发行，发行利率最终由市场簿记建档结
果确定，并已反映投资者的判断。本期债券拟在发行结束后申请在全国银行间债券市场
交易流通，如交易流通申请获得批准，本期债券流动性的增强也将在一定程度上给投资
者提供规避利率风险的便利。
（四）交易流动性风险
本期债券在全国银行间债券市场交易流通后，在转让时存在一定的交易流动性风
险，可能由于暂时无法找到交易对象而不能及时将债券变现。
对策：随着债券市场的发展，债券交易流通相关制度将更加完善，债券流通和交易
的条件将不断改善，未来的交易流动性风险将会有所降低。
（五）兑付风险
如果由于不能控制的市场环境变化，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，
或者由于次级条款的限制，可能使债券的本息不能按期偿付。
对策：目前发行人经营情况良好，资产质量保持稳定，财务状况稳健。未来，发行
人将进一步提高管理水平，继续加强风险管理和内控机制的建设，确保自身可持续、健
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康的发展，此外，发行人将加强对二级资本债券和其它所有债务的偿付保障，尽可能降
低本期债券的兑付风险。
（六）再投资风险
若发行人行使赎回权，则本期债券的本金将提前兑付，届时投资者可能难以获得与
本期债券投资收益水平相当的投资机会。
对策：发行人确定本期债券的利率将适当考虑赎回权的价值。投资者可根据宏观经
济走势、本期债券赎回权行使前后的利率阶梯结构等因素，综合考虑本期债券的投资期
限和资金收益的匹配。
（七）评级风险
在本期债券存续期内，可能出现由于发行人经营情况变化，导致信用评级机构对本
期债券本身或者发行人的信用级别进行调整，从而引起本期债券交易价格波动，使本期
债券投资者的利益受到影响。
对策：目前发行人经营情况良好，资产质量保持稳定，财务状况稳健。未来，发行
人将进一步提高管理水平，继续加强风险管理和内控机制的建设，确保自身可持续、健
康的发展。在可预见未来内，评级机构对发行人主体信用级别和本期债券的债项级别进
行调整的可能性较小。
二、与发行人相关的风险
（一）信用风险
如果借款人或交易对方无法或不愿履行合同还款义务或承诺，本行可能蒙受一定的
经济损失。本行开展的各类授信业务，如贷款等，均存在信用风险。
对策：本行在全面风险管理框架指导下，充分发挥各级机构、各部门的风险管理职
能，提高信用风险管理的能力和整体水平，具体措施包括：密切关注宏观经济变化对借
款企业的影响和对资产质量的影响并及早做好风险防范工作，贯彻落实国家宏观调控政
策和银行业监管要求，严格授信授权管理，加强贷款组合管理，创建监测平台，创新监
测手段，健全全行信用风险监测体系，提高资产风险分类准确性和及时性，健全全行拨
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备管理机制，积极落实新资本管理办法，提高信用风险识别、计量、评估、控制的水平。
（二）市场风险
利率、汇率的变动可能使本行的财务和资本状况蒙受一定的损失。
对策：本行在全面风险管理框架下，完善市场风险管理体系，加强市场风险管理团
队建设，推进市场风险限额管理体系建设，改进产品估值流程，加强信息系统建设，细
化和规范市场风险管理的流程和报告机制，加强市场风险计量、检测和控制，将市场风
险水平控制在可接受的范围内。
（三）流动性风险
流动性风险是指本行不能按时履行付款承诺或填补资金缺口的风险。
对策：本行建立了完整的流动性管理体制，包括日常的流动性预测、监控和预警机
制，流动性压力测试机制与完备的应急预案，以及资产负债匹配动态管理机制等。
（四）操作风险
不完备或有问题的内部流程、配备不合理的人员或人员的操作过失、系统的失效或
不完善，以及某些外部事件，可能给本行造成直接或间接的损失。
对策：本行通过建立健全操作风险管理体系，制定操作风险管理政策，明确操作风
险管理的组织架构和职责分工，强化信息科技系统建设，借鉴同业先进经验，从各方面
有序推进操作风险管理水平的提升，具体措施包括：根据监管要求，采取基本指标法计
提操作风险监管资本；开展业务自评估，对业务流程和操作风险点进行识别、评估和梳
理；加强重点业务重点环节的监测和检查，督促问题及时整改；强化业务准入管理，有
效开展新产品新业务风险评估等。
（五）信息化技术风险
信息技术系统或相关电信及互联网络可能出现局部或全面故障并对本行业务造成
严重干扰；同时，本行可能无法完全避免不可预见的安全漏洞（包括黑客入侵及病毒感
染）或干扰（如硬软件缺陷或操作人员失误）造成的机密信息的丢失与泄露，任何机密
信息的丢失或泄露均有可能导致本行遭受经济损失、流失客户或受到监管机构处罚，并
进而对本行的业务、财务状况及经营业绩产生不利影响。
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对策：本行在广泛采用信息技术手段、提高自身效率的同时，高度重视信息技术质
量及安全问题，采取多种手段维护系统的稳定运行。
三、政策风险与法律风险
（一）货币政策变动风险
货币政策及调控方式的调整将对本行的经营活动产生直接影响。近年来，人民银行
对货币政策调控方式进行了全方位改革，但由于货币政策的调控作用是双向的，如果本
行的经营不能根据货币政策变动趋势进行适当调整，货币政策变动将对本行运作和经营
效益产生不确定性影响。
对策：发行人将积极跟踪和研究货币政策调整的背景因素，把握经济政策和金融货
币政策的变动规律，合理调整信贷投放政策和资产负债结构。同时，发行人将加强对利
率、汇率市场走势的分析预测，按照市场情况变化，灵活调整流动性储备和资金头寸结
构。此外，本行将加强对资金运营的成本管理与风险控制，从而降低货币政策变动对本
行经营的不利影响。
（二）金融监管政策变化的风险
随着中国监管机构监管政策逐渐向国际惯例靠近，如采用巴塞尔协议监管标准等，
可能会对本行经营和财务表现产生重大影响。这些政策法规可分为以下四类：一是关于
银行业业务品种及市场准入的法规，二是对商业银行增设机构的有关管理规定，三是税
收政策和会计制度方面的法规，四是对银行产品定价方面（包括利率与中间业务收费）
对策：发行人将积极采取措施研究、判断政策变化趋势，提前做好应变准备。
（三）法律风险
银行在经营管理过程中面临着不同的法律风险，包括因不完善、不正确的法律意见、
文件而造成同预计情况相比资产价值下降或负债加大的风险，现有法律可能无法解决与
银行有关的法律问题的风险以及与银行和其它商业机构相关的法律有可能发生变化的
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对策：发行人设有法律事务职能部门，专门处理本行涉及法律事务方面的工作，以
期有效降低相关的法律风险。
四、竞争风险
本行面临来自其他商业银行和金融机构的竞争。本行主要与大型商业银行、全国股
份制商业银行、农村商业银行及农村合作信用社竞争。本行的竞争对手可能拥有更强的
综合实力并在某些领域拥有更多的财务、管理和技术资源。此外，随着民间资本进入银
行业，本行将面临更多来自民营银行的竞争。本行与主要竞争对手就基本相同的贷款客
户、存款客户及中间业务客户群展开竞争。若本行在竞争中失利，本行的业务、财务状
况、经营业绩及前景可能会遭受重大不利影响。
本行也面临来自其他投资渠道的竞争。近年来，由于资本市场日益成熟、客户需求
多样化以及新型金融产品的出现与发展，中国开始出现金融脱媒现象，即投资者将资金
从商业银行等金融机构中转出以用于直接投资。本行的存款客户可能会将存放于本行的
资金转投股票、债券及理财产品，导致本行作为贷款业务最重要资金来源的客户存款减
少，并进一步影响本行净利息收入。此外，本行也面临来自企业直接融资（如证券发行）
的竞争。若大量客户选择其他融资渠道筹集所需资金，本行的业务、财务状况和经营业
绩可能会遭受重大不利影响。
此外，包括本行在内的传统银行业金融机构面临来自金融产品及技术创新的新挑
战。若本行无法成功应对这些新挑战，本行的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重
大不利影响。
对策：本行充分发挥自身特点和优势，通过推进业务全面均衡发展，积极推进战略
重点工作，全力做好金融服务，进一步提升品牌形象，增强自身的核心竞争力。
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第三章 发行人基本情况
一、发行人基本信息
中文名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司
英文名称：Postal Savings Bank of China Co., Ltd.
注册地址：北京市西城区金融大街 3 号
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票
据承兑和贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；
买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事
银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；
提供保险箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业
务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，
经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策
禁止和限制类项目的经营活动。）
法定代表人：李国华
联系电话：010-
传真：010-
邮政编码：100808
网址：www.psbc.com
二、发行人历史沿革
邮储银行正式成立于 2007 年 3 月 6 日，是根据国务院金融体制改革的总体安排，
在改革原有邮政储蓄管理体制基础上组建的商业银行。2012 年 1 月 21 日，经国务院同
意并经中国银行业监督管理委员会和财政部批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司依法
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整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
经过 30 年的发展，本行逐步形成了以本外币个人存款为主体的负债业务；以结算、
代收代付、外汇理财、代理保险、基金、国债和贵金属业务等多种形式开展的中间业务；
以及债券投资、同业融资、同业投资等资金业务。
2015 年 12 月，本行亦成功引进了 10 家境内外知名战略投资者，融资规模约 451.40
亿元，实现了本行从单一股东向股权结构多元化的迈进。
2016 年 9 月 28 日，邮储银行在香港联合交易所主板挂牌上市，股票代码 1658.HK。
股票发售价为 4.76 港元/股，对应 2016 年一季度的市净率为 1.02 倍。绿鞋前全球发售
规模为 121.1 亿股，占发行后总股本的 15.00%，绿鞋前共募集资金 74.3 亿美元（约 576.3
亿港元）。此次公开发行完成后（绿鞋前），本行股权结构情况如下：
三、近三年及一期经营及财务状况
自 2007 年 3 月成立以来，本行结合特有优势及国内外先进的银行经营理念，坚持
服务社区、服务中小企业服务“三农”的战略定位，全面提升风险控制能力，盈利能力
及管理水平持续提高。以境内分支机构数量计，本行拥有中国商业银行中覆盖范围最广
泛的分销网络，截至 2016 年 6 月末，本行在境内共有营业网点 40,046 个。依托遍布城
乡的服务网络，本行致力于向各类公司、机构及广大城乡居民提供优质且多元化的产品
本行在诸多领域居行业领先地位，包括：
截至 2016 年 6 月末，网点数量达 40,046 个，居中国商业银行首位，服务约 5.13
亿个人客户；
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本行相信以当年新增保险规模保费计，2011 年至 2015 年期间，本行保险代理
业务在中国银行同业中位居第一；
本行在小额贷款领域拥有较强的竞争能力，截至 2015 年末，本行累计为约 906
万户客户提供小额贷款服务，累积放款金额为 1.13 万亿元。
截至 2016 年 6 月 30 日，本行总资产 7.97 万亿元，客户贷款和垫款总额 2.76 万亿
元，投资证券及其他金融资产净额 3.20 万亿元；本行总负债 7.70 万亿元，吸收存款 6.90
万亿元，拨备覆盖率 293.41%，按照《商业银行资本管理办法（试行）》计算的资本充
足率 10.04%，一级资本充足率与核心一级资本充足率均为 8.17%。2015 年，本行实现
营业收入 1,897.07 亿元，实现净利润 348.57 亿元。2013 年至 2015 年，本行营业收入的
年复合增长率达 14.49%，净利润的年复合增长率达 8.39%。2015 年本行的平均净资产
收益率为 15.20%。2016 年 1-6 月，本行实现营业收入 927.81 亿元，实现净利润 232.16
亿元，平均净资产收益率为 16.75%
本行最近三年及一期的财务数据摘要情况如下：
1、资产负债表主要数据
单位：百万元
2014 年 12 月 31 2013 年 12 月 31
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
其中：发放贷款及垫款
其中：吸收存款
股东权益/所有者权益合计
2、利润表主要数据
单位：百万元
2016 年 1-6 月
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3、现金流量表主要数据
单位：百万元
2016 年 1-6 月
经营活动产生的现金流量
投资活动产生的现金流量
(1,311,443)
筹资活动产生的现金流量
汇率变动对现金及现金等
价物的影响
现金及现金等价物净变动
4、其它数据
2016 年 6 月 30
2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31 2013 年 12 月 31
资本充足情况
核心一级资本充足率
一级资本充足率
资本充足率
四、业务经营状况
发行人业务经营状况请阅读募集说明书“发行人业务状况及所在行业的地位分析”。
五、风险管理
本行根据全行战略发展目标、资本实力和风险管理现状，确定了稳健型的风险管理
战略和“适度风险、适度回报、稳健经营”的风险偏好。本行通过不断完善和健全全面
风险管理体系，持续提升整体风险管理能力，增强本行的核心竞争力。本行荣获 2015
年度中国《金融时报》评选的“年度最佳风险管理银行”奖项。
本行的风险管理整体目标是力争实现经风险调整后的收益最大化和资本充足状况
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达到良好水平，为本行的安全、稳健、可持续发展提供保障。
（一）风险管理体系
本行风险管理组织体系主要由董事会、监事会、高级管理层、总行风险管理部门、
分支机构等层面组成。
1、本行风险管理体系主要架构图
本行风险管理体系的组织架构如下：
2、董事会及董事会专门委员会
董事会是本行风险管理的最终负责机构，负责监督本行的风险状况、发展规模和速
度，建立全面风险管理战略、政策和程序，判断本行面临的主要风险，确定适当的风险
容忍度和风险偏好，督促高级管理层有效识别、计量、监测、控制并及时处置本行面临
的各种风险。董事会通过下设的风险管理委员会、审计委员会、关联交易控制委员会行
使风险管理相关职能，审议风险管理重大事项，监督全行风险管理体系运行和风险水平
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（1）风险管理委员会
董事会风险管理委员会负责：制订本行风险管理战略和可接受的总体风险水平；审
议本行的风险管理体系框架、风险管理的基本政策、程序和管理制度；监督、评价本行
风险管理战略、基本政策、程序和管理制度的实施情况及效果；审议风险资本分配方案，
提出本行资本充足率管理目标建议，审查并监督实施资本规划；审议本行高级管理层提
交的年度风险管理目标、年度风险容忍度指标、年度风险管理工作计划及全面风险管理
报告；审议及检查高级管理层有关风险的职责、权限及报告制度，确保全行风险管理决
策体系的有效性；督促高级管理层采取必要的措施有效识别、评估、监测和控制／缓释
风险，对高级管理人员对本行信用、市场、操作等风险的控制情况和管理履职情况进行
监督；评价本行风险管理部门的设置、工作程序和效果等；从全行角度提出完善本行风
险管理和内部控制的意见；审核本行资产风险分类标准和损失准备金提取政策；审议超
越行长权限的和行长提请本委员会审议的重大风险管理事项或交易项目。
（2）关联交易控制委员会
关联交易控制委员会主要负责对本行的关联方进行确认，对关联交易进行审查和备
案，审查重大关联交易的信息披露事项，审议关联交易基本管理制度，监督实施并向董
事会提出建议。
（3）审计委员会
审计委员会主要负责对本行内部控制、财务信息和内部审计等进行监督、检查和评
价，并向董事会提出建议；提议聘请、解聘会计师事务所，监督和评价会计师事务所的
工作，并向董事会提出建议。
监事会是内部监督机构，负责监督董事会建立本行的风险管理战略、政策和程序，
对本行的风险管理和内部控制进行监督检查并督促整改，监督、评价董事、监事及高级
管理人员的风险管理职责履行状况。
监事会下设提名委员会、履职尽职监督委员会和财务与内控风险监督委员会。财务
与内控风险监督委员会负责检查、监督本行的财务活动，并向监事会提出建议；对本行
的经营决策、风险管理和内部控制等进行监督，并向监事会提出建议；处理监事会授权
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的其他事宜。履职尽职监督委员会对董事会、高级管理层及其成员履职情况进行监督、
评价，向监事会提出建议，并处理监事会授权的其他事宜。
4、高级管理层及下设专门委员会
本行高级管理层的风险管理职责主要是负责组织实施本行的风险管理政策，根据董
事会授权开展风险管理活动，推行本行董事会确定的风险管理战略、风险偏好，并统筹
全行风险管理工作。
（1）风险管理委员会
本行高级管理层下设风险管理委员会。根据董事会确定的风险战略、风险偏好，本
行风险管理委员会负责审议全行风险战略的实施方案、风险管理及内控的基本政策和制
度；评估全行的风险管理和内部控制实施情况，对重大风险事项进行评估并审议解决方
案；审议全行资本管理的政策、制度和重大工作事项；审议全行授信评级的方法、标准、
参数及其调整程序；审议全行各类资产风险分类及风险拨备计提的标准、方法、流程及
其调整程序；审议全行信用、市场、操作、合规等各类风险管理标准、方法、评估等制
度、管理内容和工作流程等。
高级管理层风险管理委员会由本行高级管理层和相关部门主要负责人组成，由行长
担任主任委员，副行长担任副主任委员，各主要业务及管理部门主要负责人担任委员，
每季度至少召开一次会议。
（2）授信审议委员会
授信审议委员会负责对分支行及总行部门依据本行授信审批制度和授权提交其审
查审批的授信申请等进行集体审议。该委员会由主管授信管理工作的副行长担任主任委
员，其他成员包括授信工作相关前中后台已取得相应审批资格，且经聘任的人员。
（3）资产负债管理委员会
资产负债管理委员会负责审议本行资产负债管理策略，以及对资产负债及其相关业
务进行统一协调和管理决策的专门机构。资产负债管理委员会由主管资产负债管理工作
的副行长担任主任委员，由分管财务管理工作、金融市场业务工作的副行长担任副主任
委员，其他成员包括各主要业务及管理部门负责人。
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5、总行风险管理部门
在本行高级管理层和下设专业委员会的监督指导下，本行的风险管理职能具体由若
干部门负责实施。主要风险管理部门的职责如下：
（1）风险管理部
总行风险管理部统筹协调全行风险管理工作。风险管理部的职责主要包括：负责风
险战略、政策、措施执行情况的监督检查；拟订并组织实施全行风险管理战略、框架，
制定全面风险管理的基本政策和相关规章制度；组织实施信用风险、市场风险、操作风
险管理工作；负责统筹全行资本管理工作，负责资本达标工作；负责各类资产风险分类
及风险拨备计提的标准、方法、工具及流程，研究、组织实施巴塞尔新资本协议；监测、
汇总、分析和报告全面风险管理状况，牵头处理、化解重大风险事项；检查、分析和评
估总行相关部门和分行的风险管理状况，督促全面风险管理的各项制度和措施得到有效
实施，及为高管层风险管理委员会提供行政和决策支持。
（2）其他主要风险管理相关部门
其他主要风险管理相关部门包括总行授信管理部、资产负债部、会计与营运部、法
律与合规部、资产保全部、信息科技部、数据中心、安全保卫部、办公室、财务管理部、
人力资源部和审计局，负责在各自管理范畴内，通过实施计划预算、审查审批、资源分
配等措施，指导控制各类产品和业务的关键风险，同时根据各自综合管理职责权限贯彻
落实风险管理政策要求。
其中，授信管理部负责制定信贷授信政策，实施授信审查审批，负责对授信业务进
行全面管理；资产负债部负责全行资产负债管理工作，通过综合资产负债计划、信贷规
模分配、流动性成本计价、经济资本管理、定价管理等工具督促各级机构和部门控制各
类风险，负责在全面风险管理框架下牵头组织开展全行流动性风险、汇率风险及银行账
户利率风险管理；会计与营运部主要负责通过搭建全行运营集中平台，控制各类核算、
清算和业务营运中的风险，负责在全面风险管理框架下牵头组织会计结算、资金清算和
网点营运管理的风险控制管理工作；法律与合规部主要负责在全面风险管理体系框架下
组织开展全行法律与合规相关的风险管理工作，牵头内部控制体系建设、统一组织内控
合规检查、案件防控和不良资产责任认定职责，组织授权及转许可证管理，引导、督促
各级机构和部门提高内部控制和风险管理水平，牵头管理全行反洗钱工作；资产保全部
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主要负责不良资产、抵债资产等的催收、经营和处置；信息科技部统筹管理全行的信息
科技规划、管理和系统建设，在全面风险管理体系框架下牵头组织开展全行信息科技风
险管理和信息安全管理；数据中心主要负责全行信息系统运行维护及运维考核管理，负
责两地三中心一体化运维管理，灾备系统建设及灾备演练，负责全行信息系统安全管理，
制定和实施基础设施、网络、主机及存储、安全体系、运维体系等规；软件研发中心负
责全行自主开发项目软件设计和开发相关的风险管理及安全管理；安全保卫部主要负责
全行外部盗抢及安全防范风险管理工作；办公室主要负责舆情管理工作，牵头组织开展
全行声誉风险管理工作；财务管理部主要负责制定经营计划、固定资产投资计划、成本
费用、财务预算及绩效考核政策，开展全行财务风险控制工作；人力资源部主要负责通
过合理的机构岗位设置、员工培训和健全的薪酬激励政策、引导、督促各级机构和部门
有效控制各类风险、贯彻落实风险管理政策要求；审计局主要负责对风险状况及风险识
别、计量、监控程序的适用性和有效性进行评估，依据相关规定揭示和报告审计过程中
发现的问题，与相关风险管理部门实现信息共享。
7、分支行风险管理架构
本行在一级分行和二级分行管理层设有风险与内控委员会，同时设有独立的风险管
理部。一级分行和二级分行风险管理部负责牵头组织辖内风险管理工作，并分别向总行
和一级分行风险管理部进行报告。本行在各级分支行业务及管理部门均设置了风险联络
员，日常向本级行风险管理部汇报，本级行风险管理部向上级行风险管理部汇报。
8、代理网点风险管理架构
本行根据中国银监会《代理营业机构管理办法》及其实施细则的规定将代理网点纳
入全面风险管理体系。本行的代理网点面临的主要风险为操作风险、合规风险及声誉风
险。本行对代理网点的准入实施计划管理，要求拟设代理网点的一级分行和省级邮政企
业有健全有效的内部控制、风险管理和问责制度，并且辖内分支机构近二年内无重大案
件。代理网点人员隶属于邮政企业，由邮政企业进行管理。本行对代理网点负责人的任
职资格进行审核，并与邮政企业联合开展代理网点负责人任职资格考试。
对代理网点的风险管理，本行与邮政企业明确了风险管理责任分担机制。本行负责
对代理网点的个人存款与中间业务、会计结算、资金清算、网点营运、内部控制、法律
合规、反洗钱、信息科技、声誉舆情、安全保卫等提出具体的风险管理要求，并指导、
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协助邮政企业建立健全代理网点风险管理体系，使本行能够有效识别、计量、监测和控
制代理网点经营管理过程中面临的各类风险。邮政企业则按照本行提出的各类风险管理
要求，建立内部控制与风险管理制度、责任追究制度，将各类风险的识别、控制、缓释、
监测要求与业务管理流程有效融合，设立相应的岗位并配备充足的人员，持续完善风险
管理必须的基础设施，确保代理网点风险管理体系运行有效。
本行和邮政企业对代理网点分别建立检查制度，定期对代理网点开展合规检查，并
通过联席会议和案防工作会议沟通代理网点检查工作情况。邮政企业对本行检查发现的
问题及时整改并追究相关责任人责任，并将整改情况和责任追究情况及时向本行通报。
各级邮政企业成立邮政代理金融风险合规管理委员会，负责代理金融风险合规管理工作
的沟通协调。邮政集团代理业务部设立内控管理处，负责制定代理网点的风险管控制度，
完善代理网点内控管理体系，履行代理网点合规管理职责。
本行对代理营业网点实施分级分类管理。本行根据代理网点业务规模、人员配备和
风险防控水平等因素制定代理网点分级分类管理办法，持续分析、监测和评价代理网点
经营情况和风险状况，定期组织辖内分支机构开展代理网点分级分类工作，并根据评价
结果调整代理网点分级分类。本行根据分级分类结果对代理网点业务准入、网点人员培
训、机构准入等实行差别化管理。本行二级分行以上机构在上级行授权范围内，对于级
别低、风险隐患大的代理网点，会及时调整委托代理的业务范围。
本行根据监管要求制定代理网点信息科技运营规范、制度和流程标准，建立可靠的
网络、系统及应用架构，采取必要的网络安全与数据保护技术，保证代理网点的系统运
行和网络安全。
本行对代理网点的营业场所制定了各项安全管理规章制度。各级邮政企业须督促代
理网点落实此类规章制度，强化基础管理，确保安防设施达标、建设到位。代理网点应
实行 7x24 小时远程集中监控，配备熟悉业务和风险控制的专业人员进行监控，充分发
挥监控中心非现场检查作用，不断丰富安全防范科技手段。
（二）主要风险的管理
本行面临的主要风险为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、法律合规风
险、信息科技风险和声誉风险。
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1、信用风险管理
信用风险是指由于债务人或交易对手违约或其信用评级、履约能力降低而造成损失
的风险。本行信用风险主要来源包括：贷款组合、资金业务及表外信用业务。
本行建立覆盖整个信贷业务流程的信用风险管理架构，制定政策及程序识别、计量、
监测、控制及报告信用风险。本行建立了全行统一授权和授信管理制度，采用多种方法
提升全行信用风险管理能力，包括建立了客户内部评级与风险限额核定办法、升级了信
用风险管理信息系统、实施资产风险分类管理以及进一步加强了信贷审查及监督。
（1）公司贷款信用风险管理
报告期内，本行继续优化公司类贷款基础制度体系。推进专业贷款管理制度建设，
提高信贷服务效率，结合区域经济发展特点和风险趋势，制定差异化区域授信政策，继
续提高行业政策覆盖面，加大信贷资源对民生行业的支撑，对高风险行业实行严格限额
本行严格执行中国政府、监管部门和授信政策有关地方政府融资平台贷款的要求，
依法合规择优支持市场化运作、客户与项目自身现金流可以覆盖贷款本息的地方政府融
资平台，或地方财政实力较强、债务负担较轻、政府支持力度较大，主要还款来源为省
市级财政资金，且能够纳入政府财政预算管理的重大基础设施建设与民生领域的地方政
府融资平台。本行对地方政府融资平台的授信审批全部集中于总行，并持续坚持总量控
制。本行对平台贷款业务要求落实合法、有效、足值的抵质押品，并根据项目预期现金
流及实际建设进度等情况，匹配合理的贷款期限。对于中长期贷款，本行要求每年至少
两次偿还本金，并且利息随本金还清。本行密切关注地方政府融资平台贷后经营变化情
况，关注地方政府财政收支变动以及债务集中到期的风险，逐月监测到期金额及还款来
源督促平台落实到期贷款还款计划。
本行对房地产开发贷款客户实行名单制管理，除少量低风险业务外，仅对名单内客
户的优质项目提供授信，并对房地产开发贷款实行行业限额管理。本行对房地产开发贷
款坚持向优质客户、重点区域与优质项目进行投放，重点支持优质的全国性行业龙头企
业，重点支持一线城市及部分供给不足、需求旺盛的二线城市的住宅类项目，审慎介入
三四线城市；坚持以住宅类开发贷款为主，审慎发放商业地产开发贷款、经营性物业贷
款和旅游地产开发贷款。本行要求原则上房地产开发贷款应具有土地抵押、在建工程抵
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押、集团／股东担保中的两种或以上组合担保模式。本行注重加强房地产区域投向、客
户财务、项目合规、资金封闭管理与抵押物等风险管理。本行要求定期对抵押品重新估
值，若抵押品价值下跌，则本行要求提前收回或提供额外担保。根据监管要求，本行每
年度至少进行一次房地产贷款压力测试。
本行按照中国政府、监管部门化解产能过剩要求，制定了差异化的行业、客户和项
目的准入、压缩和退出标准，不向不符合中国国家产业政策或本行客户准入标准的企业
或项目发放任何形式的新增信贷。本行对产能过剩行业实行限额管理措施，严格控制过
剩产能行业与客户风险敞口。本行明确环境和社会风险尽职调查要点与合规审查清单，
实施差异化的审批流程与授权以及贷后管理措施。本行持续完善“两高一剩”、绿色信
贷审查审批技术，坚持“环保一票否决制”，对不符合环保要求的业务不受理、不审查、
不审批。本行持续开展过剩产能行业客户风险监测预警，已构建行业、区域、客户三个
方面的风险监测预警机制，按月组织重点客户监测预警，及时发布风险提示函，及早防
范和化解潜在信贷风险。
（2）小企业法人贷款信用风险管理
本行设有小企业金融部专门管理小企业法人贷款和个人商务贷款业务。本行建立了
小企业信贷管理机构和专业团队，明确了各层级岗位配置及职责分工，并对客户经理、
产品经理、贷后管理岗等关键岗位开展专项培训及资格认证考试，持续强化该业务条线
风控意识和风险应对能力。本行为小企业信贷制定了多层次、差异化的区域授信政策，
实时跟踪重点行业动向，及时调整策略，在准入与退出、推广与预警等方面，提供了明
确的政策指导。本行大力推动信息系统建设，不断优化业务流程，提高风险数据挖掘与
分析水平。在授信审批方面，本行重点关注小企业客户的财务信息及经营状况，并且通
常要求小企业客户提供抵押、质押和保证来缓释风险，加强信用风险管控。
（3）个人贷款信用风险管理
本行不断完善个人信贷管理的组织架构，已经建立起独立、专业的授信管理体系，
进一步完善了前中后台制约、岗位制衡的内控机制。
本行设有消费信贷部对个人消费贷款业务进行统一的管理。本行建立了消费信贷专
业队伍，明确了各层级岗位配置及职责分工，并对关键岗位开展专项培训及资格认证考
试，持续强化该业务条线风控意识和风险应对能力。本行从业务受理、贷前调查、审查
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审批及贷后管理等各方面采取多种措施，以实现信用风险管理。业务受理方面，本行消
费信贷业务坚持面谈面签，严查假按揭等骗贷行为；贷前调查，坚持现场调查与非现场
调查相结合的方式，对于单位客户以非现场调查方式为主，对于经营性客户以现场调查
方式为主，同时结合其他渠道信息进行交叉验证，对客户进行充分调研；审查审批方面，
消费贷款审查审批权限集中在分行，审查审批人员对业务进行独立审查、审批，有效防
控信用风险；贷后管理方面，消费贷款严格贷后管理，由客户经理和贷后管理岗共同负
责贷后检查工作，包括常规检查和特别检查，总行及各分支机构配置风险管理岗负责业
务运行监测和行业、市场风险监测，对于监测的风险和问题及时下发风险提示，督促相
关机构及时采取风险控制措施。
本行的三农金融部对个人小额贷款进行统一的管理，以控制个人小额贷款的信用风
险。本行遵循收益覆盖风险的小额贷款利率定价策略，个人小额贷款的利率在综合考虑
成本、风险和竞争的基础上确定，相比本行其他类型的个人贷款产品利率更高。本行从
业务受理、贷前调查、审查审批及贷后管理等各方面采取多种措施，以实现信用风险管
本行通过信用卡中心集中处理信用卡业务。本行信用卡中心根据总行风险管理政策
统一制定信用卡授信策略，并根据宏观经济走向及业务发展战略对其进行及时调整。本
行对不同客户群体制定差异化准入标准、申请条件、授信审批标准、审核流程及授信额
度。本行已建立信用卡风险管理体系以防止及监控在信用卡申请、信用卡审批及发行后
的过程中出现潜在风险，包括利用信用卡评分系统对信用卡业务风险进行计量。本行的
信用卡风险管理体系一般包括三个阶段，即授信前、授信中及授信后管理。本行已制订
及实施相关政策及措施，涵盖信用卡管理的整个过程，如信用卡产品的管理、客户准入
规定、授信审批、授信后监督及催收管理。对于逾期的信用卡欠款，本行的催收方法包
括短信催收、电话催收、邮寄催账单、上门催收、启动法律程序以及委外催收。
（4）不良贷款管理
本行由信贷业务部门以及资产保全部对不良贷款进行管理。本行不良贷款处置方式
包括但不限于：直接催收、处置抵押物、诉讼或仲裁追偿、委托第三方追偿、重组和核
销不良贷款。本行根据当年不良贷款控制目标，以上年末不良贷款数据为测算基础，综
合考虑历史收回率、拨备计提、移交率以及分行实际情况等多方面因素，确定年度不良
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贷款处置计划。
（5）资金业务的信用风险管理
本行资金业务的信用风险主要来源于同业融资、债券及同业存单投资、同业投资以
及票据转贴现。本行的资金业务由总行统一管理。
同业融资的信用风险管理
同业融资业务遵循全行统一授信管理要求。本行严格管理交易对手的准入，按照本
行金融机构客户授信管理的规定对同业融资业务客户进行授信和用信管理。同业融资业
务交易对手须在本行同业融资分项额度范围内开展业务，若授信额度不足，可参照本行
授信管理和担保管理等相关制度相应采取授信额度调整、第三方保证、质押或抵押等措
债券投资的信用风险管理
本行设定每家金融机构及发债主体的授信总额度，对每家客户分别批准授信敞口额
度并因授信主体的风险变动进行动态调整。投资相关债券之前，本行均需对其发行人进
行尽职调查，按照行内分层授权进行审查审批，在审批额度范围内投资相关债券。
同业投资的信用风险管理
从审慎的风险控制角度看，不论本行是自营还是通过理财产品筹集的资金投资，本
行认为本行对同业投资的资产质量负有信用风险控制责任。本行有关同业投资资产的信
用风险管理政策遵循全行的统一风险管理。此外，本行严格评估和选择同业投资业务的
交易对手方，要求其具备从事相关业务的资质和经验、良好的声誉和业绩，以控制同业
投资业务的信用风险。
票据转贴现的风险管理
本行对票据转贴现实施总部专营制，通过对交易对手实行统一授信和白名单管理加
强信用风险管控，通过严格的业务标准、系统流程监控和审批加强操作风险的全流程管
（6）信用风险管理的信息技术系统
在零售信用风险管理方面，本行搭建了功能相对完备的个人贷款系统和信用卡管理
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系统。其中个人贷款系统可提供包括客户管理、担保管理、预警管理、风险分类、报表
生成、信息查询、信贷收回管理等在内的管理支持；信用卡系统可支持卡业务全生命周
期的风险评分，对业务决策提供有效支持。在非零售信用风险管理方面，本行目前的公
司贷款系统包含客户管理、客户评分、押品管理、额度管理、贷款管理（包括贷后与资
产保全）、统计查询、流程管理等功能，并上线公司货款风险管理系统实现数据分析和
风险预警等功能。
2、市场风险管理
市场风险指因市场价格变动使表内及表外业务发生亏损的风险。本行面临的市场风
险主要来自资产负债表中的资产与负债以及资产负债表外的承诺及担保。本行的市场风
险主要包括利率风险和汇率风险。利率风险是指由于利率水平、期限结构等要素发生不
利变动而可能给本行造成损失，或者影响本行收益或经济价值的风险。汇率风险是指资
产和负债之间币种结构不匹配及从事外汇衍生交易产生的风险敞口因汇率变动而可能
对本行造成损失的风险。本行市场风险管理的目标是根据本行风险偏好，将市场风险控
制在可承受的合理范围内，实现经风险调整的收益最大化。
市场风险管理的组织架构涵盖前、中及后台。风险管理部统筹市场风险管理，根据
董事会、监事会和高管层确定的风险偏好，负责拟定市场风险管理政策、制度、方法、
标准、工具及具体管理流程，建立限额管理体系，开展市场风险监测、市场风险资本计
量及全口径市场风险评估。资产负债部负责银行账户利率风险管理和汇率风险管理，开
展内部资金转移定价管理，管理控制银行账户净利差收入波动的影响。
本行的市场风险管理涵盖识别、评估、监控市场风险的整个流程。衡量及监控市场
风险时，本行主要采用外汇敞口分析、缺口分析、久期分析、压力测试及情景分析等计
量方法。本行基于本行市场风险偏好，结合市场风险承受的整体能力、业务战略和具体
产品的特点，设定组合、产品的授权限额。本行采用不同的量化措施，管理本行银行账
户及交易账户的各类市场风险。
（1）利率风险管理
利率风险指因为市场利率或法定利率的不利变动可能给本行收益造成影响的风险。
本行银行账户利率风险的主要来源为易受利率影响的表内及表外资产与负债的重新定
价日或到期日的错配。到期日错配或重新定价日期错配可导致净利息收入及经济价值受
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到现行利率变动的影响而变动。
本行使用重定价缺口分析以衡量潜在利率变动敞口。本行主要通过敞口限额、调整
资产与负债的重定价期限结构和资产与负债组合匹配来管理银行账户的利率风险。
（2）汇率风险管理
汇率风险主要为表内及表外资产与负债货币结构错配受汇率波动可能遭到的不利
影响。本行通过设定敞口限额及调整资产与负债的币种组合，确保汇率变动所产生的不
利影响控制在可接受范围内。
（3）交易账户的市场风险管理
本行交易账户的市场风险主要来自交易账户中金融工具因利率、汇率及商品价格波
动而产生的价值变化。本行采用久期、基点价值、压力测试和情景分析等技术方法评估、
度量和监控交易账户市场风险。本行利用信息系统对交易账户业务流程监控和风险计
量，如估值、敏感度分析、限额管理等，并基于系统开展市场风险分析报告。本行定期
开展压力测试，以债券资产等主要资金业务为承压对象，设计收益率曲线变化等压力情
景，测算压力情景下对承压对象的潜在损益影响，如市场发生特殊事件，亦会进行临时
压力测试。
（4）市场风险管理的信息系统
在市场风险管理方面，本行通过资金营运系统实现限额管理、信息查询、数据统计
等功能。在银行账户利率风险管理方面，本行的资金管理系统实现了重新定价缺口计算、
期限错配情况分析、利率风险计量等功能，为本行的资产负债管理提供了有效的支持。
3、流动性风险管理
流动性风险是指无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应
对支付到期债务的风险。影响本行流动性的因素包括本行的资产与负债期限结构和中国
人民银行货币政策的变动，例如法定存款准备金率的变化。本行主要在对借贷、交易及
投资活动提供资金及对流动资金头寸进行管理时面临流动性风险。本行流动性风险管理
的主要目标是确保随时拥有充足资金，以及时满足偿付义务及供应业务营运资金的需
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本行主要通过监察资产与负债的期限而管理流动性风险，确保有充足资金履行到期
应付责任。中国银监会发布
《关于进一步加强商业银行流动性风险监管的通知》 2015
年 10 月 1 日生效的《商业银行流动性风险管理办法（试行）》后，本行加大力度改善
流动性风险管理。本行执行更严格的监管规定，密切监察各项流动比率，制定应急方案
及加强流动性风险管理及压力测试。本行流动性风险管理的主要措施包括：将流动性风
险纳入年度风险政策及限额体系，监控限额执行情况，并按季度对限额进行通报；集中
现金流管理及头寸限额管理，实时测算全行资金头寸；由流动性相关部门根据全行流动
性情况定期召开会商会议，以评估本行的流动性状况，并且制定应对措施；通过流动性
覆盖率、流动性比率、备付金比例、优质流动性资产指标、存贷比等多项关键指标监控
流动性风险；定期开展流动性压力测试以识别潜在流动性风险和制定流动性应急预案，
在有特殊事件发生时进行不定期压力测试；资产组合及资金来源多元化，包括通过扩展
同业存款业务、同业存单、信贷资产证券化及开拓其他新型资金来源。
在流动性风险管理方面，本行的资金管理系统实现了流动性风险计量、指针监测、
存款提前支取模型、日间流动性管理、融资和流动性储备管理、压力测试、情景分析和
报表生成功能。
4、操作风险管理
操作风险指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息系统，以及外部事件所造成
损失的风险。本行面对的操作风险主要包括内外部欺诈、现场安全故障、财产损坏、营
业中断、信息系统故障、交易执行、交割及业务流程管理缺陷等。
本行严格按照中国银监会《商业银行操作风险管理指引》，对操作风险实行「统筹
管理，分层控制」。董事会对本行操作风险管理承担最终责任。高级管理层领导全行日
常的操作风险管理。本行已基本建立管理操作风险的“三道防线”。本行的各机构和业
务部门是防控操作风险的第一道防线，风险管理部门及各专业管理部门为操作风险管理
的第二道防线。在高级管理层的领导下，本行风险管理部门负责制定各业务和管理领域
的操作风险政策和管理流程，分析和评价各级机构风险管理情况。本行法律与合规部负
责统筹全行内部控制体系建设、统一组织内控合规检查和案件防控工作、组织业务授权
及转许可证管理、开展规章制度管理。审计局为操作风险管理第三道防线，负责监督操
作风险管理体系运作情况，并向董事会报告操作风险管理体系运行效果的评估情况。
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近年来，本行致力通过以下措施进一步改善操作风险管理：对重点业务线和分行各
项业务的操作风险点和控制措施进行梳理，并在此基础上拟定操作风险政策与限额，对
限额执行情况持续进行监控；构建本行操作风险持续识别和监测的动态机制。由各业务
和相关风险管理部门制定本条线操作风险监控指标，定期报告本条线存在风险情况及控
制措施执行情况，再由各级机构风险管理部汇总分析本级行操作风险情况，并定期报告
本级行高管层和上级行；实施操作风险事件报告制度，将操作风险事件报告纳入全面风
险报告体系，要求各条线、各级机构按照既定的内容、范围、路线、体例报告操作风险
事件及其处置处理情况；针对个别已发生的操作风险事件，本行在研究成因后迅速采取
补救性风险控制措施，包括风险缓释、责任追究、明确整改细则和建立预警体系，并由
总行牵头检查全行各级机构对措施的执行，彻底排查同类风险事件。
针对票据业务，本行的业务操作模式严格遵照监管规定，侧重经营低风险电票业务。
本行重视日常风险排查，通过商业汇票系统监测风险票据和款项收回情况，通过现场和
非现场检查及时排除风险隐患。
5、法律合规风险管理
法律风险指因违反法律及法规、违反合约、侵犯他人合法权利或因本行所涉合约或
业务活动引致的法律责任风险。合规风险指商业银行因没有遵循法律、规则和准则而可
能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。
总行法律与合规部负责本行的整体法律合规风险管理并牵头内控体系。总行法律与
合规部负责建立健全合规管理体系，持续完善制度体系，定期对规章制度进行梳理和评
估，及时对新产品、新业务、新制度以及其他法律文件进行合规性审查，并跟踪解读内
外新规动态，及时发布风险提示，结合本行实际提出合规建议，持续就新金融产品或业
务的研发提供相关法律支持。
本行根据《中华人民共和国反洗钱法》及其他法律法规制定了《中国邮政储蓄银行
反洗钱工作基本规定》等制度办法，建立健全反洗钱制度体系，规定了各项反洗钱工作
的程序，明确了董事会、监事会、高级管理层、反洗钱领导小组，各部门和各级分支行
的反洗钱职责。目前本行的反洗钱工作由总行法律与合规部牵头管理，下设反洗钱处。
本行系统性地对客户实施尽职调查，依据相关规定收集客户信息及事务历史记录。本行
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建立了洗钱风险评估指标体系，认真开展洗钱风险评估工作。同时，本行不断优化反洗
钱系统，完善可疑交易监测模型，持续提高大额和可疑交易报告水平。本行依法履行反
洗钱报告义务，积极协助监管机构和司法部门开展反洗钱调查。本行定期为员工提供培
训，以提高其反洗钱工作水平，同时每年组织开展反洗钱宣传活动，以提高社会公众的
反洗钱意识。
7、信息科技风险管理
信息科技风险是指本行在运用信息科技技术过程中，由于自然因素、人为因素、技
术漏洞和管理缺陷而产生的操作、声誉和法律及其他风险。本行信息科技风险管理的目
标是以全行全面风险管理框架为基础，建立涵盖信息科技活动各方面的信息科技风险管
理体系，在各部门落实信息科技风险管理责任，强化信息科技风险防范能力，提升信息
科技风险管理水平，使日常化、流程化、持续化的风险管理成为本行健康、稳健经营的
重要保障。
本行信息科技风险管理的主要措施包括：
制定统一的信息科技风险管理基本政策，建立并不断完善全行信息科技风险管
理体系，持续有效识别、评估、监测、处置、报告信息科技风险；
不断完善灾备体系的建设和管理能力，降低突发事件对重要信息系统的影响；
建立统一的信息科技外包风险管理体系，防控外包风险，提升外包管理价值；
健全业务连续性日常及应急管理组织架构及职责，建立业务连续性管理制度和
急预案体系，控制业务中断风险以减少资金和声誉损失；
从信息安全制度、信息安全技术、信息安全运行、信息安全组织四个方面，构
建全面的信息安全体系，并根据实际需要建立覆盖信息系统生命周期的安全管
理体系，进一步支持科技风险管控的实现。
8、声誉风险管理
声誉风险是由于对本行业务、经营、管理、人事以及其他行为或外部事件的负面报
道或评价的风险。本行已经制定声誉风险管理政策及制度，明确了重大声誉风险的识别、
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报告以及声誉事件处置的流程。本行在总行成立了突发事件应急处置领导小组，建立声
誉事件管理机制，加大与新闻媒体的沟通力度，密切监控并迅速处置声誉事件。
六、公司治理情况
（一）公司治理架构
本行自成立之日起按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国商业银行法》
和其他有关法律规定，制定并实施了公司章程。在《公司章程》中对董事会、监事会和
行长等行使的权力和义务作了相应规定。本行董事会下设战略规划委员会、关联交易控
制委员会、审计委员会、风险管理委员会、提名和薪酬委员会及社会责任委员会 6 个专
门委员会，各委员会主任分别由现任董事会成员担任。监事会下设提名委员会、履职尽
职监督委员会和财务与内控风险监督委员会。为使公司治理机制更加科学和有效，本行
致力于进一步加强董事会、监事会和高管层建设，根据监管机构及商业银行公司治理要
求，继续明确股东、董事会、监事会和高级管理层的权利和义务，规范议事和决策程序，
强化内部控制，制定科学合理的议事决策程序，提高效率和工作有效性。
（二）本行的董事会
本行依法设立董事会，董事会是本行的决策机构，向股东大会负责。
1、董事会的职权
（一）召集股东大会，并向股东大会报告工作；
（二）执行股东大会的决议；
（三）决定本行发展战略、本行经营计划和投资方案；
（四）审议批准本行资本金管理方案和风险资本分配方案；
（五）制订本行的年度财务预算方案、决算方案，制订本行利润分配方案和弥补亏
损方案，制订本行增加或者减少注册资本方案，制订本行发行债券或其他有价证券及上
市方案，制订本行合并、分立、解散、清算及变更公司形式的方案，制订本行回购股票
方案，制订重大股权变动或财务重组方案，制定资本补充方案；
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（六）决定本行基本管理制度和风险管理、内部控制等政策，并监督基本管理制度
和政策的执行；审议批准本行内部审计规章；
（七）听取高级管理层提交的风险管理报告，并对本行风险管理的有效性作出评价，
以改进本行的风险管理工作；
（八）制订本行公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则的修订案；
（九）审议批准行长提交的行长工作细则；
（十）在股东大会授权范围内，决定本行设立重要法人机构、重大企业兼并收购、
重大对外投资、重大资产购置、重大资产处置、重大资产核销和重大对外担保等事项；
（十一）在董事会职权范围内，决定或者授权行长决定本行其他对外投资、资产购
置、资产处置、资产核销和对外担保等事项；
（十二）根据董事长的提名，聘任或解聘本行行长、董事会秘书；
（十三）根据行长的提名，聘任或解聘副行长及其他高级管理人员；
（十四）根据提议股东、董事长、三分之一以上董事或半数以上（至少两名）独立
董事的提议，选举产生提名和薪酬委员会主席和委员；根据提名和薪酬委员会提名，选
举产生董事会其他专门委员会主席（战略规划委员会主席除外）和委员；
（十五）制订董事的履职评价办法，以及董事、监事薪酬办法（其中监事的薪酬办
法应当征询监事会的意见），提交股东大会批准；
（十六）决定本行高级管理人员薪酬事项、绩效考核事项和奖惩事项；
（十七）决定本行内设机构的设置和本行境内外一级分行、直属分行及其他直属机
构、境外机构的设置；
（十八）定期评估并完善本行的公司治理状况；
（十九）制订股权激励计划；
（二十）管理本行信息披露事务；
（二十一）提请股东大会聘用、解聘或者不再续聘会计师事务所；
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（二十二）审议批准董事会各专门委员会的提案；
（二十三）审议批准或者授权董事会关联交易控制委员会批准关联交易（依法应当
由股东大会审议批准的关联交易除外）；就关联交易管理制度的执行情况以及关联交易
情况向股东大会作专项报告；
（二十四）根据有关监管要求，听取本行行长的工作汇报，以确保各位董事及时获
得履行职责有关的充分信息；检查高级管理层的工作，监督并确保高级管理层有效履行
管理职责；
（二十五）审议国务院银行业监督管理机构对本行的监管意见的执行整改情况；
（二十六）法律、行政法规、部门规章和本行公司章程规定，以及股东大会授予的
其他职权。
2、董事会专门委员会
董事会下设 6 个专门委员会：战略规划委员会、关联交易控制委员会、审计委员会、
风险管理委员会、提名和薪酬委员会及社会责任委员会，委员会由董事组成，对董事会
（三）本行的监事会
本行依法设立监事会，监事会是本行的监督机构，向股东大会负责。
1、监事会的职权
监事会行使下列职权：
（一）监督董事会、高级管理层履职情况，监督董事和高级管理人员的尽职情况并
进行质询，要求董事和高级管理人员纠正其损害本行利益的行为；
（二）对违反法律、行政法规、本行公司章程或股东大会决议的董事和高级管理人
员提出罢免建议或依法提起诉讼；
（三）检查、监督本行的财务活动；
（四）对本行的经营决策、风险管理和内部控制等进行监督，并指导本行内部审计
部门独立履行审计监督职能，实施对内部审计部门的业务管理和工作考评；
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（五）提议召开临时股东大会；
（六）向股东大会提出提案；
（七）制订监事会议事规则的修订案；
（八）监督本行政策和基本管理制度的实施；
（九）提名股东代表监事、外部监事及独立董事；
（十）根据需要对董事和高级管理人员进行离任审计；
（十一）代表本行与董事交涉；
（十二）核对董事会拟提交股东大会的财务报告、营业报告和利润分配方案等财务
资料，发现疑问的，可以本行名义委托注册会计师、执业审计师帮助复审；
（十三）法律、行政法规、部门规章的有关规定和本行公司章程规定，以及股东大
会授予的其他职权。
2、监事会专门委员会
监事会下设 3 个专门委员会：提名委员会、履职尽职监督委员会、财务与内控风险
监督委员会。各专门委员会对监事会负责，向监事会报告工作。
（四）本行的高级管理人员
本行高级管理层由行长、副行长及董事会秘书组成。本行设行长 1 名，副行长若干
名。行长负责主持本行的经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；
制定本行的具体规章（内部审计规章除外）；拟订本行经营计划和投资方案，经董事会
批准后组织实施；拟订本行政策和基本管理制度，并向董事会提出建议；拟订本行的年
度财务预算方案、决算方案、资本金管理方案、风险资本分配方案、利润分配方案和弥
补亏损方案、增加或者减少注册资本方案、发行债券或者其他有价证券及上市方案、回
购股票方案，并向董事会提出建议；拟订本行内设机构的设置方案和境内外一级分行、
直属分行及其他直属机构、境外机构的设置方案，并向董事会提出建议；提请董事会聘
任或解聘副行长及其他高级管理人员（董事会秘书除外）；聘任或解聘本行内设机构负
责人（内部审计部门负责人除外）和境内外一级分行、直属分行及其他直属机构、境外
机构负责人；在董事会授权范围内，授权副行长及其他高级管理人员以及本行内设机构
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负责人，境内外一级分行、直属分行及其他直属机构、境外机构负责人等人员从事日常
经营管理活动；决定本行内设机构负责人（内部审计部门负责人除外）和境内外一级分
行、直属分行及其他直属机构、境外机构负责人的薪酬方案和绩效考核方案，并对其进
行薪酬水平评估和绩效考核；决定或授权下级管理者聘用或解聘本行职工；决定本行职
工的工资、福利和奖惩方案；提出召开董事会临时会议的建议；在本行发生挤兑等与业
务经营相关的重大突发事件时可采取符合本行利益的紧急措施，并立即向国务院银行业
监督管理机构、董事会和监事会报告；法律、行政法规、部门规章和本行公司章程规定，
以及股东大会、董事会决定由行长行使的其他职权。
七、组织机构图
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第四章 本期债券情况
一、主要发行条款
1、债券名称：
2016 年第一期中国邮政储蓄银行股份有限公司二级资本债券。
2、发行人：
中国邮政储蓄银行股份有限公司。
3、次级条款：
本期债券本金的清偿顺序和利息支付顺序在存款人和一般债权人之后，股权资本、
其他一级资本工具和混合资本债券之前；本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺
序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序，与未来可能发行的与本期债券偿还顺序相同
的其他二级资本工具同顺位受偿。除非发行人结业、倒闭或清算，投资者不能要求发行
人加速偿还本期债券的本金。
4、债券品种：
债券品种：10 年期固定利率债券，在第 5 年末附有条件的发行人赎回权。
5、赎回权：
本期债券设定一次发行人选择提前赎回的权利。在行使赎回权后发行人的资本水平
仍满足银监会规定的监管资本要求的情况下，经银监会事先批准，发行人可以选择在本
期债券设置提前赎回权的计息年度的最后一日，按面值一次性部分或全部赎回本期债
（1）使用同等或
发行人须在得到银监会批准并满足下述条件的前提下行使赎回权：
更高质量的资本工具替换被赎回的工具，并且只有在收入能力具备可持续性的条件下才
能实施资本工具的替换；或（2）行使赎回权后的资本水平仍明显高于银监会规定的监
管资本要求。
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发行人可以选择在本期债券第 5 个计息年度的最后一日，按面值一次性部分或全部
赎回本期债券。
在满足赎回条件的前提下，发行人若选择行使赎回权，将至少提前 1 个月发出债券
赎回公告，通知债券持有人有关赎回执行日、赎回金额、赎回程序、付款方法、付款时
间等具体安排，同时披露律师出具的法律意见书及监管机构同意本次赎回的监管意见
6、发行规模：
本期债券的计划发行规模为不超过人民币 300 亿元。
7、募集资金用途：
本期债券募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于充实发行人二级资本。
8、债券面值：
人民币壹佰元。
9、票面利率：
本期债券不含有利率跳升机制及其它赎回激励，不与发行人自身的评级挂钩，也不
随未来评级变化而调整。本期债券的派息将遵守监管当局现时有效的监管规定。
10、发行价格：
按债券面值平价发行。
11、最小认购金额：
本期债券认购人认购的本期债券金额应当是人民币 1,000 万元的整数倍且不少于人
民币 1,000 万元。
12、发行首日、簿记建档日：
2016 年 10 月 26 日。
13、发行期限：
2016 年 10 月 26 日至 2016 年 10 月 28 日，共 3 个工作日。
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14、缴款截止日：
2016 年 10 月 28 日。
15、起息日：
2016 年 10 月 28 日。
16、计息期限：
如果发行人不行使赎回权，本期债券的计息期限自 2016 年 10 月 28 日至 2026 年
10 月 27 日；如果发行人行使赎回权，本期债券的计息期限自 2016 年 10 月 28 日至 2021
年 10 月 27 日。
17、付息日：
本期债券存续期内每年的 10 月 28 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一工
作日，顺延期间应付利息不另计息。
18、兑付日：
如果发行人不行使赎回权，则本期债券的兑付日为 2026 年 10 月 28 日；如果发行
人行使赎回权，则本期债券的兑付日为 2021 年 10 月 28 日。
前述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间本金
不另计利息。
19、债券形式：
实名制记账式，由中央国债登记结算有限责任公司统一托管。
20、还本付息方式：
本期债券按年付息，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付
息款项自付息首日起不另计利息，本金自兑付首日起不另计利息。
21、债券本息兑付办法：
本期债券于付息日支付利息。本期债券到期或赎回时于兑付日一次性偿还本金。具
体利息支付办法及本金兑付办法将按照有关规定，由发行人在主管部门指定媒体上发布
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的有关公告中予以披露。
22、债券本息偿付顺序：
本期债券本金和利息的清偿顺序在存款人和一般债权人之后，股权资本、其他一级
资本工具、混合资本债券之前；本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的
其他次级债务处于同一清偿顺序，与未来发行人可能发行的与本期债券偿还顺序相同的
其他二级资本工具同顺位受偿；除非发行人结业、倒闭或清算，投资者不能要求发行人
加速偿还本期债券的本金和利息。
23、减记条款：
当触发事件发生时，发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下自触发事件发
生日次日起不可撤销的对本期债券以及已发行的本金减记型其他一级资本工具的本金
进行全额减记，任何尚未支付的累积应付利息亦将不再支付。
当债券本金被减记后，债券即被永久性注销，并在任何条件下不再被恢复。
（ 银监会认定若不进行减记发行人将无法生存；
触发事件指以下两者中的较早者： 1）
（2）相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持发行人将无法生存。
触发事件发生日指银监会或相关部门认为触发事件已经发生，并且向发行人发出通
知，并发布公告的日期。
触发事件发生日后两个工作日内，发行人将就触发事件的具体情况、本期债券将被
减记的金额、减记金额的计算方式、减记的执行日以及减记执行程序予以公告，并通知
本期债券持有人。
24、发行方式：
本期债券由联席主承销商组织承销团，以簿记建档、集中配售的方式，在全国银行
间债券市场公开发行。
本期债券的登记托管机构为中央国债登记结算有限责任公司。
25、债券承销：
本期债券的承销方式为联席主承销商余额包销。
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26、发行范围及对象：
全国银行间债券市场机构投资者（发行人及受其控制或有重要影响的关联方及其他
国家法律、法规禁止购买者除外）。
发行人承诺，发行人及受其控制或有重要影响的关联方不购买本期债券，且发行人
不会直接或间接为购买本期债券提供融资。
27、提前兑付：
发行人不得在债券到期日前提前兑付，债券持有人也不得要求发行人在债券到期日
前提前兑付。
28、回售：
投资者不得提前回售本期债券。
29、信用评级：
经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA 级，
本期债券信用等级为 AAA 级。
30、交易流通：
本期债券发行结束后，将按照全国银行间债券市场债券交易的有关规定在全国银行
间债券市场交易流通。
31、认购与托管：
中央国债登记结算有限责任公司。
32、本期债券的托管人：
本期债券的登记托管机构为中央国债登记结算有限责任公司。
33、税务提示：
根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资
34、风险提示：
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与本期债券相关的次级性风险、减记损失风险、利率风险、交易流动性风险和再投
资风险等均在募集说明书和发行公告中作了充分揭示。
本期债券的发行方式及减记条款经本行 2016 年度第二次临时股东大会审议批准。
经银监会核准，本期债券发行的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充发行人二
级资本。本期债券的发行条款符合《商业银行资本管理办法（试行）》关于二级资本工
具的合格标准，且在存续期间将遵循监管部门相关监管政策调整的各项要求。
发行人会在募集说明书和发行公告中充分揭示二级资本债券相关的次级性风险和
减记损失风险。
二、认购与托管
（1）本期债券通过簿记建档、集中配售的方式发行。投资者参与本期债券的簿记
配售具体办法和要求将在簿记管理人发布的《2016 年第一期中国邮政储蓄银行股份有
限公司二级资本债券申购和配售办法说明》中规定；
（2）银行间市场成员凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明文件、
经办人身份证及《2016 年第一期中国邮政储蓄银行股份有限公司二级资本债券投资者
申购要约》认购本期债券。如法律、法规对本条所述另有规定，按照相关规定执行；
（3）本期债券最小认购金额为人民币 1,000 万元，且必须是人民币 1,000 万元的整
（4）本期债券形式为实名制记账式，投资者认购的本期债券在其于中央国债登记
公司开立的托管账户中托管记载；
（5）本期债券发行结束后，由联席主承销商向中央国债登记公司统一办理本期债
券的登记托管工作；
（6）投资者办理认购、登记和托管手续时，不需缴纳任何附加费用。在办理登记
和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定；
（7）若上述有关债券认购与托管之规定与任何现行或不时修订、颁布的法律、法
规、中央国债登记公司有关规定产生任何冲突或抵触，应以该等现行或不时修订、颁布
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的法律、法规、中央国债登记公司的有关规定为准。
三、发行人的声明、保证及承诺
本行作为本期债券的发行人向投资者声明和保证如下：
1、本行是根据中国法律合法成立并有效存续的商业银行，具有经营本行企业法人
营业执照中规定的业务的资格，并且拥有充分的权力、权利和授权拥有资产和经营其业
2、本行有充分的权力、权利和授权从事募集说明书规定的发债行为，并已采取本
期债券发行所必需的法人行为和其它行为；
3、本行发行本期债券或履行本期债券项下的任何义务或行使本行在本期债券项下
的任何权利将不会与适用于本行的任何法律、法规、条例、判决、命令、授权、协议或
义务相抵触，或如果存在相抵触的情况，本行已经取得有关监管机关和/或主管部门的
有效豁免，并且这些豁免根据中国法律合法、有效，并可以强制执行；
4、本行已经按照监管机关、主管部门和其它有关机构的要求，按时将所有的报告、
决议、申报单或其它要求递交的文件以适当的形式向其递交、登记或备案；
5、募集说明书引用的财务报表是按中国适用法律、法规和条例以及会计准则编制
的，该财务报表在所有重大方面均完整、真实、公正地反映了本行在有关会计期间结束
时的财务状况以及在该会计期间的业绩；
6、本期债券不包含赎回激励条款，并在存续期间将遵循监管部门相关监管政策调
整的各项要求；
7、本行向投资者提供的全部资料在一切重大方面是真实和准确的；
8、本行向投资者声明和保证，就本期债券发行期内当时存在的事实和情况而言，
上述各项声明和保证均是真实和准确的。
同时，发行人就本期债券作出以下承诺：
1、发行人不会以任何形式参与购买本期债券，亦不会将本期债券配售给任何受发
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行人控制或有重要影响的关联方；
2、发行人不会以任何直接或间接的方式为投资人购买本期债券提供融资。
四、投资者的认购承诺
购买本期债券的投资者被视为作出以下承诺：
（1）投资者有充分的权力、权利和授权购买本期债券，并已采取购买本期债券所
必需的行为；
（2）投资者购买本期债券或履行与本期债券相关的任何义务或行使其于本期债券
项下的任何权利将不会与对其适用的任何法律、法规、条例、判决、命令、授权、协议
或义务相抵触；
（3）投资者接受本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的存款人和一般债权人
之后，股权资本、其他一级资本工具和混合资本债券之前；本期债券与发行未来可能发
行的与本期债券偿还顺序相同其他二级资本工具同顺位受偿；除非发行人结业、倒闭或
清算，否则投资者无权要求加快偿付未来到期债务（本金或利息）；
（4）投资者在评价和购买本期债券时已充分了解并认真考虑了本期债券的各项风
险因素，包括但不限于发行公告和募集说明书所描述的风险因素；
（5）投资者已充分了解并接受发行公告和募集说明书对本期债券项下权利义务的
所有规定并受其约束；
（6）投资人不受发行人控制，不是发行人有重要影响的关联方；投资者购买本期
债券不得接受发行人直接或间接的融资；
（7）本期债券发行完成后，发行人根据日后业务经营的需要并经有关主管部门批
准后，可能继续增发新的与本期债券偿还顺序相同的二级资本债券，或偿还顺序优先于
本期债券的其它债务，而无需征得本期债券投资者的同意。
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五、本期债券信息披露事宜
在本期债券存续期间，本行将严格按照银监会《商业银行信息披露办法》《商业银
行资本管理办法
（试行） 以及人民银行《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、
《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》《全国银行间债券市场金融债券信
息披露操作细则》等相关法律规章要求及监管机关和主管部门的要求，真实、准确、充
分、及时地对与本期债券有关的信息予以披露，主要包括定期报告、跟踪信用评级报告、
重大事件披露、二级资本工具触发事件发生后的信息披露和付息兑付公告披露。
定期报告：本行将于每年 4 月 30 日以前披露上一年度的年度报告和审计报告；每
年 8 月 31 日以前披露本年度上半年财务报表；按季度在定期报告中披露经营信息、财
务信息和资本管理信息。上述信息披露时间均不晚于本行在其他证券交易场所、指定媒
体或其他场合公开披露的时间。
跟踪信用评级报告：债券存续期内，在每年 7 月 31 日前，本行将披露资信评级机
构出具的债券跟踪信用评级报告。
重大事件披露：对影响发行人履行债务的重大事件，本行将及时向主管部门和监管
机构报告该事件有关情况，并按照其指定的方式向投资者进行披露。
二级资本工具触发事件发生后的信息披露：本行将遵守监管当局现时有效的监管规
定，落实触发事件发生后的相关信息披露事宜。当银监会或相关部门认为触发事件已经
发生，并向本行发出通知后，本行将在接到通知的两个工作日内对此次触发事件和债券
减记的详细安排予以公告，并通知债券持有人。
付息兑付公告披露：债券存续期间，本行将在每次付息日前 2 个工作日公布付息公
告，最后一次付息暨兑付日前 5 个工作日公布兑付公告。
本期债券在存续期间的信息披露范围及内容将持续满足现行有效的法律法规要求，
并将不时依据监管机构相关监管政策的调整而进行相应调整。
六、本期债券本息偿付资金来源
偿还本期债券的本金与利息的资金来源由本行提供。
2016 年第一期中国邮政储蓄银行股份有限公司二级资本债券发行公告
第五章 发行人历史财务数据和指标
一、发行人财务报表的审计意见
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人最近三年（2013 年、2014
年及 2015 年）财务报表进行了审计，并分别出具了标准无保留意见的审计报告。未经
特别说明，募集说明书中引用的 2013 年、2014 年及 2015 年财务数据均引自发行人经
审计的财务报表。2016 年 1-6 月财务报表为管理层报表，未经审计。
二、发行人财务报表
发行人最近三年及一期财务报表按照中国会计准则编制。
1、资产负债表
单位：百万元
2016 年 6 月 30
2015 年 12 月
2014 年 12 月
2013 年 12 月
现金及存放中央银行款项
存放同业款项
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
买入返售金融资产
发放贷款和垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
应收款项类投资
递延所得税资产
2016 年第一期中国邮政储蓄银行股份有限公司二级资本债券发行公告
2016 年 6 月 30
2015 年 12 月
2014 年 12 月
2013 年 12 月
同业存放款项
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬
其他综合收益
一般风险准备
未分配利润
少数股东权益
股东权益合计
负债及股东权益总计
单位：百万元
2016 年 1-6 月
2016 年第一期中国邮政储蓄银行股份有限公司二级资本债券发行公告
2016 年 1-6 月
利息净收入
手续费及佣金收入
手续费及佣金支出
手续费及佣金净收入
投资净收益/(损失)
公允价值变动净收益
汇兑净收益
其他