租房分期：万亿的市场 能撑得住几个玩家
来源:凤凰财经WEMONEY
　　而李磊的想法是，用金融的手段，先切入行业中，未来去解决“租房难”的问题。租前、租中、租后，有太多痛点。　　梦想和野心，都挺好的。　　结语　　集中爆发，行业阵痛，大规模退潮，到如今的洗牌之后的冷静与克制，租房分期市场刚刚经历一个市场周期。　　“任何一个行业，在没有摸清所有细节之前，都不要冒进”，孙新杰称，莽撞、盲目追求流量，对风险缺乏敬畏之心，都是洗牌期到来的原因。　　也许，这个结论，可以放在任何金融行业…　　来源：一本财经不要脸的中国房价还能撑多久？（牛刀，房地产独立评论人）【乾安吧】_百度贴吧
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不要脸的中国房价还能撑多久？（牛刀，房地产独立评论人）收藏
中国人均收入只有日本的十分之一，而北京上海广州深圳的房价远远高于东京。中国全员劳动生产率水平只有美国的十八分之一，也就是一个创造财富的水平18个中国人只当一个美国人，却承受的生活压力远比美国普通百姓高出十倍（不包括中国政府在人权上的掠夺，人权系数要比美国低十倍都不止）。以上数据都是截至2013年末。这么一个穷困不堪的国度，根本就无人创造财富，怎么一夜之间出来那么多富人？答案是政府依靠卖地而发财，滥发货币，不惜以通胀掠夺全民的财富，这样，中国的官员一下成为全中国最富有的群体的之一。这种财富分配方式，无疑是中国封建时代才有的，在人类文明发展到今天，在市场体系之下，没有一个国家敢这样滥发货币制造泡沫的，因为世界各国只要经济泡沫产生，一定与美元的流入和流出有关。各国政府都是严防经济泡沫的产生，而中国这个泡沫最大的因素是政府制造出来的，这个与前苏联的经济模式是一样的，都是专制政权才能做到的。他们现在上上下下都惶恐不安，就围着这个巨大的泡沫操碎了心，放钱，放贷，优惠，免税，什么手段都使出来，可能见效的时间就一个月，把一帮炒房客再送进泡沫中，这里根本就没有多少什么改善，更谈不上刚需。关键问题不在这里，因为印钞，人民币汇率对内贬值对外升值快要结束了，人民币大跌就要来临，保护汇率将要耗去所有的外汇储备，中国人民30年创造的唯一一笔大的财富将被洗劫一空，这个时候快要来临，而这一切都与房价泡沫有关。他们搞泡沫不会想到一下搞的那么大。这一下，他们不仅仅只是泡沫的破灭，而是面临政府的崩溃。现在更可悲的是，一个北京房地产价值可以买下整个美国，就别谈什么上海啦。在人类的历史有这样的土地价值吗？中国创造出来的，除此绝无仅有。最近我建立了一个数据模型，看看中国房价在美元指数80.50时开始到84.50结束，中国房价整体跌去多少？因为官方的数据从不可信，而美元走强会带来中国土地价值和房产价值的下跌，得出的结果是这个区间中国房价整体已经下跌了6%，这是个不小的数据，依据这个模型按照国际标准，美元指数每涨1个点，中国房价下跌1.5%，如果这一轮美元指数上涨40点中国房地产价值还要跌去60%。根据我的分析，美元指数这个点位是124.50点，而这个点位在2016年就可以达到。换一句话来说，中国人在买房子就是买泡沫，而且一买就下跌，这不是剪羊毛，而是扒羊皮。
郎咸平再爆惊人语录:高房价是一个天大的谎言。
1、“房子通常情况下30年左右就会遇上拆迁或者旧房改造。也就是说你花了买房的钱，却只能得到租房的实际效果。”2、“中国99%的白领以及他们的家庭即将面临破产。而且是必然破产！无路可逃！这件事可能是发生在未来2-10年。你可以尽量去怀疑这个数字。但它必然发生，绝非危言耸听。”3、“为什么我说99%这个数，是因为根据我的了解99%的人一旦月薪过5000就开始买房，甚至都买。小俩口什么都不明白这样买下去人生一定会很惨。”
中国人正在上的“四个大当”（著名经济学者 郎咸平）第一大当：房产
买房意味着什么？意味着你拥有了一个属于自己的房子。是的，你是这样认为，但是在中国你无法拥有这个房子，只是租给你而已。因为房子是你的，地不是你的，只是把土地使用权70年（从现在退70年那是抗日战争时期，谁见过那时候的房子？）。房子通常情况下30年左右就会遇上拆迁或者旧房改造。也就是说你花了买房的钱，却只能得到租房的实际效果。当然这还不是最坏的。最坏的是，当几十年后你发觉上了当！有一群流氓冲进你用一辈子积蓄买下的房子，画上一个大大的&拆&字！然后把你的家当全部当垃圾一样扔出门外，不顾你的苦苦哀求，甚至还在报纸上给你按一个钉子户的臭名，人大众辱骂的时候你就会知道什么叫做绝望！
就好像60年代，人们必须购买三大件：手表、缝纫机、自行车才算是成功人士才可嫁人娶妻。70年代人们必须购买新四大件：电视、电冰箱、洗衣机、电话才算是出人头地才可娶妻生子一样。记得当年装电话可是要几千块钱一部啊（人均收入不到200元的小城），而北京上海更有上万一部的时候，还得排队买号搭人情，和今天的买房又何其相似？
中国人活的很累，干了一辈子为这一个房子最后说不上是谁的呢？
十年后中国最便宜的东西就是房子！原因：　1、 对比古今中外房价，中国现在的房价处在房价最高时期 以目前的房价。　2、卖地政策难以为继。3、外来人口对房价的驱动力减弱 。　 4、 中国已经实行30余年的计划生育政策是终结房屋价格上涨的最强有力的杀手。 支撑房价不断上涨的最根本的动力还是“钢需”，即“新人”的需要，可是由于国家的计划生育政策，使得“新人”的数量逐年减少，事实上中国社会现在已经步入“老龄化”国家，再过十年，中国社会将会更加衰老，年轻人将成为“稀缺”一代，对房屋的需求将会大幅度降低。5、 60、70后购房需求已经饱和 。目前的社会中坚是60后、70后的这批人，这些人的消费能力和购买力无疑是整个社会中最强的，市场 上购买别墅和豪车的基本上都是这批人，这些人中的许多人现在拥有不止一套高档商品房，而这批人的后代恰恰都是“独一代（独生子女一代）”，十年后“独一代 们”也长大成人了，这些“独一代”从父母和祖父母那里继承的房屋将达到“人均三套房”的水平，请问“独一代”如何消耗这些房屋呢？只能或租或卖吧？可是指 望同为“独一代”的同龄人互相“接盘”无疑是天方夜谈！　 6、 养老院养老模式将腾出大量空置房 。 十年后，中国的老龄人口比例将达到25％，可能会有大量老年人住进老人院（“独一代”以一对四，无力照顾这些老人），老人们住进老人院后会产生大量空置房屋，也许今天的许多老新村在十年后因人气太少将沦为“鬼村”。鉴于以上所述的原因，房屋将不会成为财富保值增值的手段，那些做了几十年房奴的人等来的将是房屋的贬值，现在高价买房的人换来的将是无限的悔恨！
这是明显的事实，因为人口结构越来越老龄化，就使得人口数量下降同时老龄人口越来越会集中到养老院。故而空房率会很高，房价下降是必然的。
给你讲个笑话：中国房价大跌了！
中国的房价从来都是政府说了算，这不是我说的，是任大炮告诉你的，任大炮说话不好听，但句句实话，不然也不能给了个处分，想让房价暴跌，方法有你做不到。
中国房价变化，能让中国人买房，还的看特囊扑哦
咱们东北除了几个大城市 剩下已经不错了
我们扶余才两千多
听说你们乾安贵 但是也是虚高 现在南方人是真没招
县城都一万多
现在房价还在涨 除了东北和燕郊
登录百度帐号深度丨租房分期，万亿的市场，能撑得住几个玩家？-ZAKER新闻
【编者按】" 大部分平台，都在洗牌中退场，剩下的玩家，背后都是有大树撑腰 "，两年前，租房分期的风口迅速吹起，玩家蜂拥而至。同样迅速地，两年之后，这个市场进入凋敝期，经营不下去的不乏当初的一些明星平台。这背后，到底发生了怎样激烈的暗战和故事？本文经过一本财经授权发表，作者：薄珂 / 零和 / 戈森。亿欧编辑整理，供行业内人士参考。租房分期，恐怕是最早觉醒的 " 场景 + 分期 " 消费金融。2015 年前后，场景这个概念，还没像今天这般火爆，而众多互联网玩家们，却不约而同涌入租房分期这片万亿市场。一年多的厮杀，行业急速猛冲，风控缺失，技术粗犷，行业理解太浅，一度出现大规模潮退：平台或倒闭，或退场。而幸存者，开始回归行业本心，并寻得一条明径……01、大潮退去2015 年，突如其来地，租房分期迎来了爆发增长的春天。彼时，以房司令、会分期、丁丁白条、斑马王国、自如白条、58 月付、租了么、租房宝等为代表的核心选手，集中爆发，而一些名不经传的小平台，在各个地区开展业务。潮起潮落，集中爆发一年之后，行业却迎来了急速地潮退。核心人员斌然透露，趣店集团旗下的趣租，从 2015 年初开始着手做，7 月上线，北京有 30 人左右的团队，加上各个省负责谈业务的 BD，" 整个规模有好几百人 "。当时的趣租，可谓火力全开，和品牌公寓合作，帮公寓先垫付一年或两年的房租，或直接找到房产中介，把房子租过来，装修后再用分期的方式租出去。" 结果只做了半年多，就停了 "，斌然称，原因很简单，趣租的模式太重，" 很多房源积压，租不出去 "。而此后风头正劲的斑马王国，也渐渐淡出。据斑马王国的员工称，公司去年开始裁人，业务线几乎停滞，" 但催收部门还在运转 "。而红极一时的丁丁白条，也因为丁丁租房的倒闭，而彻底停摆。" 这些都还是知名平台，很多小平台，上线一段时间，就悄悄下线了 "，一租房分期平台的风控负责人孙新杰对一本财经称。" 大部分平台，都在洗牌中退场 "，孙新杰称，剩下的玩家，背后都是有大树撑腰，如我爱我家派系的房司令、获上市公司入股的会分期、58 集团下的 58 月付、链家和京东合作的自如白条等。一年多的时间，行业洗牌，最终成为巨头的战场，这背后，到底发生了怎样激烈的暗战和故事？02、万亿市场时间倒流回 2015 年，租房分期的集中爆发，确实有其核心的逻辑——这个市场，实在是庞大，而且潜力无限。2016 年年底，链家研究院院长杨现领在《租赁崛起》报告分享会上，曝出一组数据：预计到 2030 年，中国租赁市场规模将从现在的 1.1 万亿元增长将会超过 4.6 万亿元。又一个万亿级别的市场。这种增长，其实也是可预见性的，随着房价的提高，将有越来越多的年轻人，不得不选择租房。新崛起的租房群体，是一群消费意识觉醒的年轻人，他们追求生活质量，乐意花更多的钱租房。租房的常见规则是 " 押一付三 "，在北上广深这些一线城市，就意味着，一次需要拿出上万的资金——对于刚毕业的孩子们，压力实在有点大。租房分期，在这样的背景下应运而生。租房分期到底怎么玩？现在最常见的玩法，就是和场景合作。举个例子，房东和租客签了一年的合同，这份合同就相当于 " 应收账款 "，是未来一年可变现的钱。分期平台一次性给房东支付一年的房租，而此后，租客只需要每个月将房租打给分期平台。对于房东来说，提前拿到了未来一年才能拿到的钱，提高了资金的流动性；对于租客来说，不用押一付三，缓解了资金压力；而分期平台，从房东或租客手里，再收取一定的服务费和利息——这就形成了一个三赢的关系。这其中，还分为和 B2C 和 C2C 两种模式，和 B 合作，就是中介或品牌公寓；和 C 合作，就是最直接的房东。这无非也就是淘宝和天猫的区别，当然，最终的服务对象，还是 C 端的租户。如此的金融服务，必然是好的，也确实在一定程度上解决了 " 租房难，钱紧张 " 的刚需。" 房租分期金融服务的渗透率大概在 20%－25% 左右 "，链链金融 COO 蒋鹏飞对一本财经记者透露，这个占比还有很大提升空间。这片万亿市场，大有遨游机会。除了市场的潜力，而另一方面，大家不约而同选择这个场景的原因——这是一个 " 极为安全的场景 "。孙新杰举例称，一个租户出现了坏账，不再分期还款，他们会宽限一周到半个月后，如果还不还款，就扣除租户的押金作为当月房租，让其退租。" 按照这个逻辑，这个行业几乎就是零坏账率的 "，孙新杰称。可谓天时地利人和的租房分期，为何在短短一年的时间里，就遭遇了大面积潮退？03、控制场景租房这条产业链，大概是从有房子之后，就一直存在。在这条交易链条中，有房东、中介、品牌公寓、二房东、租客等各种错综复杂的关系，根深蒂固，且极为混乱。" 开始大家都不懂，这片市场怎么玩 "，孙新杰称，大家用了一年的时间，各种踩坑、栽跟头。" 当初资本市场一股脑地投了一堆天使，但没搞懂关键。" 房司令 CEO 吴超认为，控制场景才是关键。这个租房场景，掌握在谁的手中？显而易见，是房产中介和品牌公寓。中国的房产中介市场，实在是备受诟病。在各位租房客的心中，大部分中介都并非正面形象。这个群体，极难操控。" 一些小中介，直接找一帮人，伪造租房交易，钱一到手就跑路 "，孙新杰称，公司因此损失了几十万。等大家踩完这波坑，已让很多机构血本无归。" 有一家租房分期公司，开始为了冲量，大小中介或品牌公寓都接，他们家都没有风控系统，只有一个 Excel 表格 "，孙新杰称，结果运行了半年，公司亏进去几百万，直接退出了市场。孙新杰认为，大家开始都对这个场景的安全度预估太高，忽视了中介这个群体的高危性。血淋淋的教训之后，孙新杰加强了 B 端风控，设置了严苛的门槛，譬如，合作的平台，实际运用 5 年以上，营业执照成立两年之上，旗下要超过 400 多间房源。然而，即便如此，和他们平台合作的 40 多家中介和品牌公寓，其中 6 家都出现了问题。去年年底，一家中介机构突然连续申请了 4 单分期，每一单的金额极高，都是 5 万。这引起了孙新杰的警惕，他把申请人的电话，往搜索引擎上一搜，齐刷刷显示的都是租房信息。" 我点进一个页面看，我去，居然是申请贷款这家中介机构的员工，三级金牌认证经纪人，这不是闹吗？" 孙新杰继续追踪，当天晚上就拿着租房合同，找到了房屋的业主。" 业主一看，说他是租了房子，却不是合同上这个人 "，孙新杰就此核实，这是伪造交易。拿着真凭实据，在他的逼问下，中介的老总承认了前面 4 单都是自己的员工申请。" 他说急需要用钱，就借用一下 "，中介老总最终在孙新杰的施压下，将 20 万归还，而其他平台，就没有那么好说话。" 另一个品牌公寓的老板，甚至用自己妻子的身份证、员工的身份证申请，套出来 40 多万，直到半年之后再归还 "，孙新杰称。行业不得不提的隐患是，部分中介和品牌公寓，就是将分期平台当成一个绝佳的低成本融资渠道。目前，分期平台的利率都不高，年化率不超过 12%，而加上各家平台的竞价，利率还在下降。而孙新杰的利率是 7%，这个利率，大部分由中介机构来承担。比如一个租客一年租金 10 万，扣除 7000 的利息，剩下的 9 万 3，就会直接打到中介公司的账户。" 只需要找几个人，过来伪装成租房，填写简单的资料，就可以立刻拿到大量的资金 "，孙新杰称。B 端套现的潜在风险极大。" 一旦出现，就是致命性风险"，孙新杰称。因为租房市场有明显的淡季旺季，市场混乱，渴求现金流，极容易产生经营风险。克尔达是郑州的一家老牌房屋托管公司，本地有多个店面，资格老，实力雄厚。也是孙新杰公司合作的一个平台。2017 年 1 月开始，克尔达大批量门店关闭，对外声称公司装修或者公司要被收购。目前维权租户人数已上千。而会分期、58 月付、阳光分期等一线分期平台，都曾和克尔达合作。" 克尔达倒不是跑路了，他们拿着现金流，去投资了一个新的项目，结果资金链断裂，无法再支付房东的租金，房东将租户赶出去 "，孙新杰称。" 房东收不到房租，我们被房东赶了出来，我们没房子住还要还贷款。" 租客在各处投诉。守住了场景，就守住了命门，等大家明白这个道理之后，很多机构已在洗牌中黯然退场。但即便发现了这个 " 机密 "，要想守住这个命门，又谈何容易？除了考虑规模、声誉，就连经营状况和未来风险，都要考虑在内。04、回归初心除了在风控上的大栽跟头，还有众多的玩家，在一轮轮的烧钱大战中，成为了 " 陪跑 "。" 一家中介机构，会同时接很多家分期平台，租客最终会选择哪一家？" 孙新杰称，一般有两种情况，要么是中介有提成，极力推荐，要么就是分期的利率最低，租客主动选择。为了抢夺市场，租房分期市场曾经用烧钱和降息来抢夺市场。" 一些平台中介机构的返点极高，只要进件一单，就返点 50 甚至 100 元，一段时间把中介们养得很叼，还坐地起价 "，孙新杰称。价格战，往往由资金雄厚的巨头率先点燃。58 月付房租分期产品推出后，0 手续费。逼得其他玩家，不得不跟着降息降门槛。实际上，租房分期市场实在是一个薄利市场，除非规模效应，否则谈盈利，就是妄想。目前，房租分期普遍按照月租 6-12% 收取服务费，要么由消费者承担，要么由中介机构来承担。" 我们目前可以拿到成本 6% 左右的资金 "，会分期李磊透露。而大多的租房分期平台，从 P2P 拿钱，成本更高，" 实在是连成本都覆盖不了 "，孙新杰称。因为利润太薄，依靠烧钱获客的玩家，在竞争压力之下，不得不纷纷离场。这实在是互联网中常见的戏码——在任何有寡头效应的领域，只能容纳前两名的玩家，剩下的，大多是陪跑大军。留存的巨头，要么背靠大树，要么资金雄厚，所谓 " 屌丝逆袭 " 的戏码，实在不适用在这个领域。百家争鸣之后，终于到了巨头争霸的时代。好在是，2017 年，行业回归本心，杀出重围的玩家，开始修炼内功。玩家减少后的租房分期市场，还没有到绽放的时机，原因就是，市场上对于分期产品的接受度，并不高——一个用户要申请一批分期贷款，可能要和分期平台，房东，二房东签订一系列的合同，一旦退租，就会牵扯各种问题。因为市场教育不够，很多租客将所有乱象，都归结到了租房分期的身上——在各个房租分期公司的贴吧里，到处充斥着用户对于产品和租后服务的不满。" 自如白条产品几乎没有坏账，只有 3.7% 的逾期，逾期主要是因为产品体验不好，没有及时提醒客户还款造成的。" 蒋鹏飞称，接下来，他们将着重打磨产品，提升用户体验。李磊也不约而同地转移了竞争重心。" 好的产品，要做到前端使用无感知，用户只需几步就能得出成功借款、审核中、拒绝几个结果。而过程中风控运行的数百条规则，资料调取等繁琐细节，留给后台去做就好 "，李磊称。" 如果只想在租房分期这一亩三分地赚钱，就眼光太浅了 "，孙新杰称。而巨头们的布局，都是着眼未来。金融在很多时候，就如润滑剂，将产业中各个环节串联，打破价值链，重塑行业。在蒋鹏飞的眼中，金融同样也是工具，最后都要归于产业。未来，他们会用金融服务他们可以触达的房地产行业。而李磊的想法是，用金融的手段，先切入行业中，未来去解决 " 租房难 " 的问题。租前、租中、租后，有太多痛点。梦想和野心，都挺好的。结语集中爆发，行业阵痛，大规模退潮，到如今的洗牌之后的冷静与克制，租房分期市场刚刚经历一个市场周期。" 任何一个行业，在没有摸清所有细节之前，都不要冒进 "，孙新杰称，莽撞、盲目追求流量，对风险缺乏敬畏之心，都是洗牌期到来的原因。也许，这个结论，可以放在任何金融行业…（应受访者要求，本文部分人名为化名。）
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砍柴网6小时前深度丨租房分期，万亿的市场，能撑得住几个玩家？
深度丨租房分期，万亿的市场，能撑得住几个玩家？
【编者按】" 大部分平台，都在洗牌中退场，剩下的玩家，背后都是有大树撑腰 "，两年前，租房分期的风口迅速吹起，玩家蜂拥而至。同样迅速地，两年之后，这个市场进入凋敝期，经营不下去的不乏当初的一些明星平台。这背后，到底发生了怎样激烈的暗战和故事？本文经过一本财经授权发表，作者：薄珂 / 零和 / 戈森。亿欧编辑整理，供行业内人士参考。租房分期，恐怕是最早觉醒的 " 场景 + 分期 " 消费金融。2015 年前后，场景这个概念，还没像今天这般火爆，而众多互联网玩家们，却不约而同涌入租房分期这片万亿市场。一年多的厮杀，行业急速猛冲，风控缺失，技术粗犷，行业理解太浅，一度出现大规模潮退：平台或倒闭，或退场。而幸存者，开始回归行业本心，并寻得一条明径……01、大潮退去2015 年，突如其来地，租房分期迎来了爆发增长的春天。彼时，以房司令、会分期、丁丁白条、斑马王国、自如白条、58 月付、租了么、租房宝等为代表的核心选手，集中爆发，而一些名不经传的小平台，在各个地区开展业务。潮起潮落，集中爆发一年之后，行业却迎来了急速地潮退。核心人员斌然透露，趣店集团旗下的趣租，从 2015 年初开始着手做，7 月上线，北京有 30 人左右的团队，加上各个省负责谈业务的 BD，" 整个规模有好几百人 "。当时的趣租，可谓火力全开，和品牌公寓合作，帮公寓先垫付一年或两年的房租，或直接找到房产中介，把房子租过来，装修后再用分期的方式租出去。" 结果只做了半年多，就停了 "，斌然称，原因很简单，趣租的模式太重，" 很多房源积压，租不出去 "。而此后风头正劲的斑马王国，也渐渐淡出。据斑马王国的员工称，公司去年开始裁人，业务线几乎停滞，" 但催收部门还在运转 "。而红极一时的丁丁白条，也因为丁丁租房的倒闭，而彻底停摆。" 这些都还是知名平台，很多小平台，上线一段时间，就悄悄下线了 "，一租房分期平台的风控负责人孙新杰对一本财经称。" 大部分平台，都在洗牌中退场 "，孙新杰称，剩下的玩家，背后都是有大树撑腰，如我爱我家派系的房司令、获上市公司入股的会分期、58 集团下的 58 月付、链家和京东合作的自如白条等。一年多的时间，行业洗牌，最终成为巨头的战场，这背后，到底发生了怎样激烈的暗战和故事？02、万亿市场时间倒流回 2015 年，租房分期的集中爆发，确实有其核心的逻辑——这个市场，实在是庞大，而且潜力无限。2016 年年底，链家研究院院长杨现领在《租赁崛起》报告分享会上，曝出一组数据：预计到 2030 年，中国租赁市场规模将从现在的 1.1 万亿元增长将会超过 4.6 万亿元。又一个万亿级别的市场。这种增长，其实也是可预见性的，随着房价的提高，将有越来越多的年轻人，不得不选择租房。新崛起的租房群体，是一群消费意识觉醒的年轻人，他们追求生活质量，乐意花更多的钱租房。租房的常见规则是 " 押一付三 "，在北上广深这些一线城市，就意味着，一次需要拿出上万的资金——对于刚毕业的孩子们，压力实在有点大。租房分期，在这样的背景下应运而生。租房分期到底怎么玩？现在最常见的玩法，就是和场景合作。举个例子，房东和租客签了一年的合同，这份合同就相当于 " 应收账款 "，是未来一年可变现的钱。分期平台一次性给房东支付一年的房租，而此后，租客只需要每个月将房租打给分期平台。对于房东来说，提前拿到了未来一年才能拿到的钱，提高了资金的流动性；对于租客来说，不用押一付三，缓解了资金压力；而分期平台，从房东或租客手里，再收取一定的服务费和利息——这就形成了一个三赢的关系。这其中，还分为和 B2C 和 C2C 两种模式，和 B 合作，就是中介或品牌公寓；和 C 合作，就是最直接的房东。这无非也就是淘宝和天猫的区别，当然，最终的服务对象，还是 C 端的租户。如此的金融服务，必然是好的，也确实在一定程度上解决了 " 租房难，钱紧张 " 的刚需。" 房租分期金融服务的渗透率大概在 20%－25% 左右 "，链链金融 COO 蒋鹏飞对一本财经记者透露，这个占比还有很大提升空间。这片万亿市场，大有遨游机会。除了市场的潜力，而另一方面，大家不约而同选择这个场景的原因——这是一个 " 极为安全的场景 "。孙新杰举例称，一个租户出现了坏账，不再分期还款，他们会宽限一周到半个月后，如果还不还款，就扣除租户的押金作为当月房租，让其退租。" 按照这个逻辑，这个行业几乎就是零坏账率的 "，孙新杰称。可谓天时地利人和的租房分期，为何在短短一年的时间里，就遭遇了大面积潮退？03、控制场景租房这条产业链，大概是从有房子之后，就一直存在。在这条交易链条中，有房东、中介、品牌公寓、二房东、租客等各种错综复杂的关系，根深蒂固，且极为混乱。" 开始大家都不懂，这片市场怎么玩 "，孙新杰称，大家用了一年的时间，各种踩坑、栽跟头。" 当初资本市场一股脑地投了一堆天使，但没搞懂关键。" 房司令 CEO 吴超认为，控制场景才是关键。这个租房场景，掌握在谁的手中？显而易见，是房产中介和品牌公寓。中国的房产中介市场，实在是备受诟病。在各位租房客的心中，大部分中介都并非正面形象。这个群体，极难操控。" 一些小中介，直接找一帮人，伪造租房交易，钱一到手就跑路 "，孙新杰称，公司因此损失了几十万。等大家踩完这波坑，已让很多机构血本无归。" 有一家租房分期公司，开始为了冲量，大小中介或品牌公寓都接，他们家都没有风控系统，只有一个 Excel 表格 "，孙新杰称，结果运行了半年，公司亏进去几百万，直接退出了市场。孙新杰认为，大家开始都对这个场景的安全度预估太高，忽视了中介这个群体的高危性。血淋淋的教训之后，孙新杰加强了 B 端风控，设置了严苛的门槛，譬如，合作的平台，实际运用 5 年以上，营业执照成立两年之上，旗下要超过 400 多间房源。然而，即便如此，和他们平台合作的 40 多家中介和品牌公寓，其中 6 家都出现了问题。去年年底，一家中介机构突然连续申请了 4 单分期，每一单的金额极高，都是 5 万。这引起了孙新杰的警惕，他把申请人的电话，往搜索引擎上一搜，齐刷刷显示的都是租房信息。" 我点进一个页面看，我去，居然是申请贷款这家中介机构的员工，三级金牌认证经纪人，这不是闹吗？" 孙新杰继续追踪，当天晚上就拿着租房合同，找到了房屋的业主。" 业主一看，说他是租了房子，却不是合同上这个人 "，孙新杰就此核实，这是伪造交易。拿着真凭实据，在他的逼问下，中介的老总承认了前面 4 单都是自己的员工申请。" 他说急需要用钱，就借用一下 "，中介老总最终在孙新杰的施压下，将 20 万归还，而其他平台，就没有那么好说话。" 另一个品牌公寓的老板，甚至用自己妻子的身份证、员工的身份证申请，套出来 40 多万，直到半年之后再归还 "，孙新杰称。行业不得不提的隐患是，部分中介和品牌公寓，就是将分期平台当成一个绝佳的低成本融资渠道。目前，分期平台的利率都不高，年化率不超过 12%，而加上各家平台的竞价，利率还在下降。而孙新杰的利率是 7%，这个利率，大部分由中介机构来承担。比如一个租客一年租金 10 万，扣除 7000 的利息，剩下的 9 万 3，就会直接打到中介公司的账户。" 只需要找几个人，过来伪装成租房，填写简单的资料，就可以立刻拿到大量的资金 "，孙新杰称。B 端套现的潜在风险极大。" 一旦出现，就是致命性风险"，孙新杰称。因为租房市场有明显的淡季旺季，市场混乱，渴求现金流，极容易产生经营风险。克尔达是郑州的一家老牌房屋托管公司，本地有多个店面，资格老，实力雄厚。也是孙新杰公司合作的一个平台。2017 年 1 月开始，克尔达大批量门店关闭，对外声称公司装修或者公司要被收购。目前维权租户人数已上千。而会分期、58 月付、阳光分期等一线分期平台，都曾和克尔达合作。" 克尔达倒不是跑路了，他们拿着现金流，去投资了一个新的项目，结果资金链断裂，无法再支付房东的租金，房东将租户赶出去 "，孙新杰称。" 房东收不到房租，我们被房东赶了出来，我们没房子住还要还贷款。" 租客在各处投诉。守住了场景，就守住了命门，等大家明白这个道理之后，很多机构已在洗牌中黯然退场。但即便发现了这个 " 机密 "，要想守住这个命门，又谈何容易？除了考虑规模、声誉，就连经营状况和未来风险，都要考虑在内。04、回归初心除了在风控上的大栽跟头，还有众多的玩家，在一轮轮的烧钱大战中，成为了 " 陪跑 "。" 一家中介机构，会同时接很多家分期平台，租客最终会选择哪一家？" 孙新杰称，一般有两种情况，要么是中介有提成，极力推荐，要么就是分期的利率最低，租客主动选择。为了抢夺市场，租房分期市场曾经用烧钱和降息来抢夺市场。" 一些平台中介机构的返点极高，只要进件一单，就返点 50 甚至 100 元，一段时间把中介们养得很叼，还坐地起价 "，孙新杰称。价格战，往往由资金雄厚的巨头率先点燃。58 月付房租分期产品推出后，0 手续费。逼得其他玩家，不得不跟着降息降门槛。实际上，租房分期市场实在是一个薄利市场，除非规模效应，否则谈盈利，就是妄想。目前，房租分期普遍按照月租 6-12% 收取服务费，要么由消费者承担，要么由中介机构来承担。" 我们目前可以拿到成本 6% 左右的资金 "，会分期李磊透露。而大多的租房分期平台，从 P2P 拿钱，成本更高，" 实在是连成本都覆盖不了 "，孙新杰称。因为利润太薄，依靠烧钱获客的玩家，在竞争压力之下，不得不纷纷离场。这实在是互联网中常见的戏码——在任何有寡头效应的领域，只能容纳前两名的玩家，剩下的，大多是陪跑大军。留存的巨头，要么背靠大树，要么资金雄厚，所谓 " 屌丝逆袭 " 的戏码，实在不适用在这个领域。百家争鸣之后，终于到了巨头争霸的时代。好在是，2017 年，行业回归本心，杀出重围的玩家，开始修炼内功。玩家减少后的租房分期市场，还没有到绽放的时机，原因就是，市场上对于分期产品的接受度，并不高——一个用户要申请一批分期贷款，可能要和分期平台，房东，二房东签订一系列的合同，一旦退租，就会牵扯各种问题。因为市场教育不够，很多租客将所有乱象，都归结到了租房分期的身上——在各个房租分期公司的贴吧里，到处充斥着用户对于产品和租后服务的不满。" 自如白条产品几乎没有坏账，只有 3.7% 的逾期，逾期主要是因为产品体验不好，没有及时提醒客户还款造成的。" 蒋鹏飞称，接下来，他们将着重打磨产品，提升用户体验。李磊也不约而同地转移了竞争重心。" 好的产品，要做到前端使用无感知，用户只需几步就能得出成功借款、审核中、拒绝几个结果。而过程中风控运行的数百条规则，资料调取等繁琐细节，留给后台去做就好 "，李磊称。" 如果只想在租房分期这一亩三分地赚钱，就眼光太浅了 "，孙新杰称。而巨头们的布局，都是着眼未来。金融在很多时候，就如润滑剂，将产业中各个环节串联，打破价值链，重塑行业。在蒋鹏飞的眼中，金融同样也是工具，最后都要归于产业。未来，他们会用金融服务他们可以触达的房地产行业。而李磊的想法是，用金融的手段，先切入行业中，未来去解决 " 租房难 " 的问题。租前、租中、租后，有太多痛点。梦想和野心，都挺好的。结语集中爆发，行业阵痛，大规模退潮，到如今的洗牌之后的冷静与克制，租房分期市场刚刚经历一个市场周期。" 任何一个行业，在没有摸清所有细节之前，都不要冒进 "，孙新杰称，莽撞、盲目追求流量，对风险缺乏敬畏之心，都是洗牌期到来的原因。也许，这个结论，可以放在任何金融行业…（应受访者要求，本文部分人名为化名。）原网页已经由 ZAKER 转码以便在移动设备上查看
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