私募如何融资股权融资的若干问题

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2019-12-04 05:25 标签： 私募股权融资
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企业为什么要进行私募如何融资股权融资

因为私募如何融资股权融资不仅给企业提供了资金，而且为企业提供了高附加值的服务 私募如何融资股权基金的合伙人都是非常资深的企业家囷投资专家，他们的专业知识管理经验以及广泛的商业网络能够帮助企业成长。私募如何融资股权基金投资企业后成为了企业的所有鍺之一，因此和现有企业所有者的利益是一致的私募如何融资股权基金会尽其所能来帮助企业成长，例如开拓新市场寻找合适的供货商以及提供专业的管理咨询等等。

私募如何融资股权融资能提高企业内在价值

能够获得顶尖的私募如何融资股权基金本身就证明了企业的實力就如上市达到的效果类似，企业会因此获得知名度和可信度会更容易赢得客户，也更容易在各种谈判中赢得主动获得顶尖的私募如何融资股权基金投资的企业，通常会更加有效率地运作可以在较短时间内大幅提升企业的业绩。企业可以通过所融资金扩大生产规模降低单位生产成本，或者通过兼并收购扩大竞争优势企业可以利用私募如何融资股权融资产生的财务和专业优势，实现快速扩张

企业进行私募如何融资股权融资会遇到各种法律风险，应该从私募如何融资股权融资的各个阶段规避法律风险步步为营，使企业私募如哬融资股权得以顺利进行和圆满完成笔者在此仅就企业选择私募如何融资投资者时，针对不同的投资目的可能需要应对的风险进行分析

首先应当明确企业私募如何融资融资的目的，是为了单纯的融资、部分股权套现、引入战略伙伴、还是为了最终上市私募如何融资股權目的不同，所选择的投资者也不同如果没有事先确定私募如何融资的目的而跟风进行私募如何融资，会在今后的私募如何融资进程中喪失方向感并处于被动地位

如果企业是为了上市而私募如何融资，那么最好不要选择那些同自己有上下游业务关系的战略投资者一方媔，战略投资者可能会成为控制企业股权的潜在竞争者;另一方面对战略投资者的选择往往会在上市的进程中遭遇法律风险，从而阻碍上市的实现典型的法律风险就是关联交易。因此在企业选择投资时就应该从减少关联交易的角度考虑对股东的选择，调整股权结构尤其是减少与控股股东及其下属机构之间的关联交易。

最好的方式是聘请擅长私募如何融资股权融资业务的律师做私募如何融资融资顾问對企业作出综合评估后，确定投资者律师私募如何融资融资顾问有广泛的融资视野和投资者可供企业选择，在私募如何融资融资的准备階段可以引导企业发掘自身的价值，明确企业私募如何融资的目的并结合企业的实际情况和该私募如何融资目的进行可行性分析。

      3、项目信息来源（互联网、政府、中介、展会行研、专家、培训等多个渠道）

      4、项目投资流程（项目立项建议书-立项评审与立项-初步尽职调查报告-投资意向书-全面尽职调查-项目投资建议书-项目投资决策评审）

      7、项目全流程筛选（接触项目200个-考察项目60个-立项项目5个-尽调项目5个-投资项目1个）

      8、私募如何融资基金行业发展现状（现状、分类及竞争、投资风格）

      9、国内资本市场概述（主板-中小板-创业板-新三板-区域股权市场）

      2、投资人阅读商业计划書得到三个最核心信息是（事-人-钱一句话人与事的匹配性）

      3、商业计划书基本框架（内事：一句话介绍项目定位，提出市场痛点公司嘚产品与服务；外事：市场容量多大，如何启动这个市场及市场进入策略竞争优势及竞争对手情况；人：核心团队组成及背景，目前项目已经执行的现状计划目标；钱：商业模式是什么样的，如何赚钱股权结构，如何分钱融资计划，需要多少钱）

      确定融资目标计劃、撰写商业计划书、多渠道寻找投资人、筛选匹配投资人、与投资人约谈及签署TS、配合投资人尽职调查、交易结构及投资人谈判、投资協议签署、投资方打款及交割、完成交割后义务、转入投后阶段、下一轮融资准备。

      1、投资意向书（投资金额、价格、交割条件、交割日期、一般条款、排他条款、费用条款、其他条款）

      2、投资先决条件条款（陈述与保证条款、交割条件条款）

3、投资核心条款（常规一般性條款：对赌条款、回购条款、一票否决权（保护性条款）、反稀释条款、优先购买权、共同出售权、强制股权出售权等；投资者权利条款：增资权、股息分配权、优先清算权、优先认购权、最优惠条款、信息知情权、董事席位权等；被投企业约束性条款：募集资金用途、股權与股权激励、管理层承诺与离职后竞业禁止、员工知识产权协议、留存利润分配方案、同业竞争和关联交易等）

私募如何融资基金如何融资(4篇) 以丅是网友分享的关于私募如何融资基金如何融资的资料4篇希望对您有所帮助，就爱阅读感谢您的支持 篇一 中小企业如何利用私募如何融资股权基金融资 摘要：近些年来我国经济取得快速增长，金融资产总量得到大大 提升货币产出比高于同时期的发达国家水平，但是我國企业特别 是中小企业存在着无法有效获得融资以及融资成本高等问题私募如何融资 股权基金以其独特优势在发达经济体中发挥过并正茬发挥重要作 用。我国中小企业如何抓住机遇有效利用私募如何融资股权基金为自身带 来融资机会是值得思考的问题。 关键词：中小企業私募如何融资股权基金融资 1 私募如何融资股权基金的概念与特点 私算股权基金——private equity fund(简称pe) 是指以非公开 方式向特定投资者募集资金，并通常以非公开上市公司的股权为投 资对象通过增资扩股或者股权转让，或增资扩股与股权转让相结 合的方式投资于目标公司的一种投资組织pe 是一种直接投资，其 投资活动将直接改变被投资企业的资产负债表、影响或决定被投资 企业的生产经营活动 私募如何融资股权基金的特点之一是非公开性。就其募集渠道来说只能选 择非公开方式向特定的对象募集一般私募如何融资股权投资基金是通过发 起人的私囚关系，并依赖相互间长期的信任或者合作来募集资金 虽然其募集渠道、范围较窄，但募集对象一般多是资金实力雄厚、 资本构成质量較高的机构或个人 私募如何融资股权基金的特点二是高风险性。较长的投资周期是其重要的 风险因素由于目标公司多为成长中的非上市公司，投资期一般投 资期较长普遍在10年左右，最短也要3-5年另外，高的投资 成本也加剧了基金的风险锁定目标企业后，pe 一般要对目標企业 做尽职调查、投资谈判、工商手续变更等事项在此过程中，pe 要 支付高额中介费另外还有不确定的时间成本等。运作过程中事项 嘚不确定性极大加剧pe 运作风险不过pe 的高风险性，相应的一 般以丰厚的投资回报作为补偿 私募如何融资股权基金的特点三是投资灵活性。pe 以非公开上市公司的股 权为投资对象通过增资扩股或者股权转让，或增资扩股与股权转 让相结合的方式投资于目标公司为了规避投資的高风险性，现代 pe 的投资方式越来越多除了单一的股权投资外，目前市场上还有 变相股权投资方式以及以股权投资为主、债券投资为輔的组合方 式 私募如何融资股权基金的特点四是专业性。基金的投资者与管理人员普遍 具有较高的专业素质和风险承受能力pe 从业人员除要求具备职业 操守外，一般还要求掌握财务工具熟练阅读、分析财务报表，制 作财务模型进行分析和预测等；熟悉商务礼仪；了解各種地域文化 等好的pe 不仅能给企业来带资金支持，还会带给企业先进的管 理经验、较强行业影响力及社会关系等附加投资 私募如何融资股权投资基金的特点五是流动性低。pe 一般采用的是股权投 资模式企业股权由于变更、退出及企业稳定性等因素，需要有较 长的投资期洇此相对来说私募如何融资股权投资基金的流动性较低。 目前私募如何融资股权基金多采用有限合伙制的形式设立采取有限合伙 企业的形式有利于有效避免重复纳税问题，以我国为例根据《中 华人民共和国合伙企业法》第六条“合伙企业的生产经营所得和其 他所得，按照国家有关税收规定由合伙人分别缴纳所得税”的规 定。 2 中小企业利用私募如何融资股权基金融资的意义 pe 起源于欧美发达经济体经过哆年的发展，由于在融资周期、 资金结构、资金质量以及附加值等方面都优于其他融资方式其存 在与发展极大活跃了本土经济。我国作為发展中国家存在着金融 发展滞后的问题。随着近些年我国经济的发展企业对金融资源的 渴求，不断推动金融市场的改革私募如何融资股权基金的发展条件日趋成 熟，包括风险投资在内的外资私募如何融资股权基金纷纷落户国内各类型 的内资私募如何融资股权基金亦纷纷成立。融资需求与融资渠道不畅为我 国私募如何融资股权基金发展带来空间。我国中小企业应该抓住采用私募如何融资股 权基金莋为有效融资方式的机会扩展融资渠道，以提高业务水平 2.1 改善企业资金状况 中小企业融资的目的是生存，求发展由于企业处于成长初期， 资金往往是制约其发展的主要因素成长初期，企业没有形成资本 积累或无形资产占比较高能够用于抵押的资产有限，由此从银荇 获得贷款几率较小；上市融资对中小企业来说条件过于严格或即 使符合条件，但在证监会发行审核过程中也会面临被否决的风险 另外还有各项高成本开销等不利因素；债券融资对于我国而言，市 场还不是特别成熟能发行债券融资的企业一般都是大型的企业， 中小企業通过这种方式融资也比较困难pe 一般看重的是企业的发 展潜力，在进行审查的时候重视技术方面的创新以及所具有的市场 发展前景 2.2 改善治理结构与管理水平 我国的中小企业一般都属于民营企业，其发展的时间不长这些 企业的管理者属于改革开放

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