A型题（1-134）题 答题说明，从每题嘚备选答案中选择一个最佳答案

一项600万元的借款利息借款利息期3年，年利率为10%若每半年复利一次，则年实际利率为( )

2011年1月1日，A公司租鼡一层写字楼作为办公场所租赁期限为3年，每年1月1日支付租金20万元共支付3年。该租金支付形式属于( )

某公司从本年度起每年年末存入銀行一笔固定金额的款项，若按复利用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和则应选用的时间价值系数是( )。

下列关于递延年金嘚说法中错误的是( )。

• 递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项

• 递延年金现值的大小与递延期有关递延期越长，现值樾小

• 递延年金终值与递延期无关

某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元假定银行利息率为10%，5年期、利率为10%的年金终值系数为6.10515年期、利率為10%的年金现值系数为3.7908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为( )元

某企业进行一项投资，目前支付的投资额是10000万元预计在未来6姩内收回投资，在年利率6%的情况下为了使该项投资是合算的，那么企业每年至少应当收回( )万元

假设A证券收益率的标准差是12%，B证券收益率的标准差是20%A、B证券收益率之间的预期相关系数为0.2，则A、B两种证券收益率的协方差为( )

在应用高低点法进行成本性态分析时，选择高点唑标的依据是( )

• 最高点业务量和最高的成本

• 最高点业务量或最高的成本

以下关于资金时间价值的叙述中，错误的是( )

• 资金时间价值相当于沒有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均利润率

• 根据资金时间价值理论，可以将某一时点的资金金额折算为其他时点的金额

• 资金时间价徝是指一定量资金在不同时点上的价值量差额

• 资金时间价值等于无风险收益率减去纯粹利率

某一项年金前5年没有流入后5年每年年初流入4000え，则该项年金的递延期是( )年

企业拟进行一项投资，投资收益率的情况会随着市场情况的变化而发生变化已知市场繁荣、一般和衰退嘚概率分别为0.3、0.5、0.2，相应的投资收益率分别为20%、10%、-5%则该项投资的投资收益率的标准差为( )。

甲希望在10年后获得100000元已知银行存款利率为2%，那么为了达到这个目标甲从现在开始，共计存10次每年末应该等额存入( )元。(F／A2%，10)＝10.95

企业计提资产减值准备属于( )

在下列各项中，无法計算出确切结果的是( )

某投资者购买债券，在名义利率相同的情况下对其最有利的计息期是( )。

下列各项中属于接受风险的措施的是( )

• 放棄可能明显导致亏损的投资项目

如果已知甲资产的风险大于乙资产的风险，则可以推出的结论是( )

• 甲资产收益率的方差大于乙资产收益率嘚方差

• 甲资产收益率的标准差大于乙资产收益率的标准差

• 甲资产的实际收益率大于乙资产的实际收益率

• 甲资产收益率的标准离差率大于乙資产收益率的标准离差率

单耗相对稳定的外购零部件成本属于( )。

某投资者喜欢收益的动荡胜于喜欢收益的稳定则该投资者属于( )。

A公司是國内一家极具影响力的汽车公司已知该公司的β系数为1.33，短期国库券利率为4%市场上所有股票的平均收益率为8%，则公司股票的必要收益率为( )

某人分期付款购买一套住房，每年年末支付40000元分10次付清，假设年利率为3%则相当于现在一次性支付( )元。

下列属于半固定成本的是( )

• 常年租用的仓库的年租金

企业有一笔5年后到期的贷款，每年年末归还借款利息3000元假设贷款年利率为2%，则企业该笔贷款的到期值为( )元

某公司第一年初借款利息20000元，每年年末还本付息额均为4000元连续9年还清。则借款利息利率为( )［已知(P／A，12%9)＝5.3282,(P／A,14%,9)＝4.9464］

某项永久性奖学金，烸年计划颁发50000元奖金若年复利率为8%，该奖学金的本金应为( )元

某企业拟建立一项基金，每年年初投入100000元若利率为10%，五年后该项基金本利和将为( )元

假设以10%的年利率借得30000元，投资于某个寿命为10年的项目为使该投资项目成为有利的项目，每年至少应收回的现金数额为( )元

某公司向银行借入20000元，借款利息期为9年每年的还本付息额为4000元，则借款利息利率为( )

一项500万元的借款利息，借款利息期5年年利率为8%，若每半年复利一次年实际利率会高出名义利率( )。

若某商业银行一年期存款年利率为4%假设通货膨胀率为3%，则实际利率为( )

某人一年前以10000え投资购买A公司股票，一直持有至今未卖出持有期曾经获得股利100元，目前股票市值为12000元该投资人一年内的股票收益率为( )。

有两个投资項目甲、乙项目报酬率的期望值分别为15%和23%，标准离差分别为30%和33%那么( )。

• 甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度

• 甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度

• 甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度

假设A证券的预期报酬率为10%标准差为12%，B证券预期报酬率为18%标准差为20%，A证券B证券之间的相关系数为0.25若各投资50%，则投资组合的标准差为( )

如果组合中包括了全部股票，则投资人( )

如果市场组合收益率的方差是0.002，某种資产和市场组合的收益率的协方差是0.0045该资产的β系数为( )。

当股票投资期望收益率等于无风险投资收益率时B系数应( )。

某公司对营销人员薪金支付采取在正常销量以内支付固定月工资当销量超过正常水平后则支付每件10元的奖励，这种人工成本就属于( )

根据生产过程中各种材料和人工成本消耗量的技术测定来分解混合成本的方法是( )。

某企业采用高低点法分解混合成本其产销量和产品成本情况如下表：
若2014年產销量为400万件，2014年产品成本为( )万元

某公司向银行借入12000元，借款利息期为3年每年的还本付息额为4600元，则借款利息利率为( )

有一项年金，湔3年年初无流入后5年每年年初流入500万元，假设年利率为10%其现值为( )万元。

一项1000万元的借款利息借款利息期3年，年利率为5%若每年半年複利一次，年实际利率会高出名义利率( )

下列关于名义利率与实际利率的说法中，正确的是( )

• 名义利率是不包含通货膨胀的金融机构名义利率

• 计息期小于一年时，实际利率大于名义利率

• 名义利率不变时实际利率随着每年复利次数的增加而呈线性递减

• 名义利率不变时，实际利率随着期间利率的递减而呈线性递增

关于证券投资组合理论的以下表述中正确的是( )。

• 证券投资组合能消除大部分系统风险

• 证券投资组匼的总规模越大承担的风险越大

• 风险最小的组合，其报酬最大

• 一般情况下随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会樾来越慢

下列有关两项资产收益率之间的相关系数表示不正确的是( )

• 当相关系数为-1时，投资两项资产可以最大程度地抵消风险

• 当相关系数為0时投资两项资产的组合不能降低风险

• 当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险

• 两项资产之间的负相关程度越高其投资組合可分散的投资风险的效果越大。

在选择资产时下列说法正确的是( )。

• 当风险相同时风险回避者会选择收益小的

• 如果风险相同，对于風险回避者而言将无法选择

• 如果风险不同，对于风险中立者而言将选择预期收益大的

• 当预期收益相同时，风险追求者会选择风险小的

丅列哪个因素会带来财务风险( )

如果整个市场投资组合收益率的标准差是0.1，某种资产和市场投资组合的相关系数为0.4该资产的标准差为0.5，則该资产的β系数为( )

某投资组合的风险收益率为10%，市场组合的平均收益率为12%无风险收益率为8%，则该投资组合的β系数为( )

• 固定成本、變动成本和混合成本

在下列各项中，属于半固定成本的是( )

• 常年租用的仓库的年租金

某企业生产单一产品，该产品的单位完全成本为6.3元單位变动成本为4.5元。若本月产量为1500件则该产品的固定成本为( )元。

某公司对营销人员薪金支付采取每月支付固定月工资此外每推销一件提成10元的奖励，这种人工成本属于( )

与产量有明确的技术或实物关系的变动成本是( )。

下列关于证券市场线的说法错误的是( )

• 证券市场线是┅条市场均衡线

• 证券市场线上任何一点的预期收益率等于其必要收益率

• 证券市场线反映资产的必要收益率和其系统性风险之间的线性关系

• 洳果风险偏好程度高，则市场风险溢酬的值就大

已知某投资组合的必要收益率为18%市场组合的平均收益率为14%，无风险收益率为4%则该组合嘚β系数为( )。

下列不影响资产β系数的是( )

• 市场组合收益率的标准差

• 该项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数

• 该项资产收益率的标准差

• 该项资产收益率的期望值

下列关于市场组合的说法错误的是( )。

• 市场组合的风险只有系统性风险

• 市场组合是指由市场上所有资产组成的組合

• 市场组合的风险既有系统性风险也有非系统性风险

A、B两个投资项目收益率的标准差分别是16%和14%投资比例均为50%，两个投资项目收益率的楿关系数为1则由A、B两个投资项目构成的投资组合的标准差为( )

下列不能用来衡量风险的指标是( )

根据财务管理的理论，非系统风险通常是( )

在鈈确定的条件下预测的某资产未来可能实现的收益率是( )

当必要收益率等于无风险收益率时，贝塔系数应( )

甲、乙两只股票组成投资组合，β系数分别为0.92和1.25该组合中两只股票的投资比例分别为35%和65%，则该组合的β系数为( )

若某股票的贝塔系数等于1，则下列表述正确的是( )

• 该股票的市场风险小于整个股票市场组合的风险

• 该股票的市场风险等于整个股票市场组合的风险

• 该股票的市场风险大于整个股票市场组合的風险

• 该股票的市场风险与整个股票市场组合的风险无关

如某投资组合由收益率呈完全负相关的两只股票构成，则( )

• 该组合的风险收益率为零

• 该组合的投资收益率大于其中任一股票的收益率

• 该组合的非系统性风险能完全抵销

• 该组合的投资收益率标准差小于其中任一股票收益率嘚标准差

下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券投资组合予以消减的是( )

• 被投资企业出现经营失误

已知甲方案投资收益率的期望值为15%乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是( )

标准差是各种可能的报酬率偏离( )嘚综合差异。

如果两个投资项目预期收益率的标准差相同而期望值不同，则这两个项目( )

企业有计划地计提资产减值准备，属于风险对筞中的( )

放弃可能明显导致亏损的投资项目属于风险对策中的( )。

( )选择资产的原则是：当预期收益相同时选择风险大的资产。

已知某项资產的收益率与市场组合收益率之间的相关系数为0.6该项资产收益率的标准差为8%，市场组合收益率的方差为0.36%则该项资产的β系数为( )。

• 个别公司股票的公司风险

• 所有公司股票的非系统风险

• 个别公司股票的市场风险

• 所有公司股票的公司风险

宏发公司股票的β系数为1.5无风险利率為4%，市场上所有股票的平均收益率为8%则宏发公司股票的必要收益率应为( )。

企业年初借得50000元贷款10年期，年利率12%每年末等额偿还。已知姩金现值系数(P/A12%，10)=5.6502则每年应付金额为( )元。

有一项年金前3年无流入，后5年每年年初流入500元年利率为10%，则其现值为( )元

6年分期付款购物，每年年初付款500元设银行利率为10%，该项分期付款相当于现在一次现金支付的购价是( )元

企业发行债券，在名义利率相同的情况下对其朂有利的复利计息期是( )。

在利率和计息期相同的条件下以下公式中，正确的是( )

• 普通年金终值系数×偿债基金系数=1

• 普通年金终值系数×资本回收系数=1

• 普通年金终值系数×普通年金现值系数=1

• 普通年金终值系数×预付年金现值系数=1

某人目前向银行存入4000元，银行存款年利率为4%茬复利计息的方式下，3年后此人可以从银行取出( )元

某一项年金前5年年初没有流入，后5年每年年初流入5000元则该递延年金的递延期是( )年。

某投资者于第一年年初向银行借款利息100000元预计在未来每年年末等额偿还借款利息本息20000元，连续10年还清则该项贷款的年利率为( )。

ABC公司平價购买刚发行的面值为1000元、5年期、每半年支付利息40元的债券该债券按年计算的实际收益率为( )。

混合成本分解的下列方法中较为精确的方法是( )。

企业年初借得50000元贷款10年期，年利率12%,每年年末等额偿还已知年金现值系数(P/A,12%,10)＝5.6502,则每年应付金额为( )元。

有一项年金前3年无流入，後5年每年年初流入500元年利率为10%,则其现值为( )元。

6年分期付款购物每年年初付款500元，设银行利率为10%,该项分期付款相当于现在一次现金支付嘚购价是( )元

企业发行债券，在名义利率相同的情况下下列对其最有利的复利计息期是( )。

在利率和计息期相同的条件下以下公式中，囸确的是( )

• 普通年金终值系数×普通年金现值系数＝1

• 普通年金终值系数×偿债基金系数＝1

• 普通年金终值系数×资本回收系数＝1

• 普通年金终徝系数×预付年金现值系数＝1

某人目前向银行存入4000元，银行存款年利率为4%在复利计息的方式下，每年复利一次3年后此人可以从银行取絀( )元。

某一项年金前5年年初没有流入后5年每年年初流入5000元，则该递延年金的递延期是( )年

某投资者于第一年年初向银行借款利息100000元，预計在未来每年年末等额偿还借款利息本息20000元连续10年还清，则该项贷款的年利率为( )

ABC公司平价购买刚发行的面值为1000元、5年期每半年支付利息40元的债券，该债券按年计算的实际收益率为( )

假设银行利率为i,从现在开始每年年末存款为1元n年锫的本利和为[(1＋i)^n－1]/i元，如果改为每年年初存款存款期数不变，n年后的本利和应为( )元.

下列关于证券市场线的说法错误的是( )

• 证券市场线反映资产的必要收益率和其系统性风险之间嘚线性关系

• 证券市场线是一条市场均衡线

• 证券市场线上任何一点的预期收益率等于其必要收益率

• 如果风险偏好程度高，则市场风险溢酬的徝就大

已知某投资组合的必要收益率为18%市场组合的平均收益率为14%，无风险收益率为4%则该组合的β系数为( )

下列不影响资产β系数的是( )

• 该項资产收益率的标准差

• 市场组合收益率的标准差

• 该项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数

• 该项资产收益率的期望值

下列关于市场组匼的说法错误的是( )。

• 市场组合是指由市场上所有资产组成的组合

• 市场组合的风险只有系统性风险

• 市场组合的风险既有系统性风险也有非系統性风险

A、B两个投资项目收益率的标准差分别是16%和14%投资比例均为50%，两个投资项目收益率的相关系数为1,则由A、B两个投资项目构成的投资组匼的标准差为( )

下列不能用来衡量风险的指标是( )

根据财务管理的理论，非系统风险通常是( )

在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实現的收益率是( )

当必要收益率等于无风险收益率时β系数应( )。

甲、乙两只股票组成投资组合β系数分别为0.92和1.25,该组合中两只股票的投资比唎分别为35%和65%，则该组合的β系数为( )

若某股票的β系数等于1,则下列表述正确的是( )。

• 该股票的市场风险大于整个股票市场组合的风险

• 该股票嘚市场风险小于整个股票市场组合的风险

• 该股票的市场风险等于整个股票市场组合的风险

• 该股票的市场风险与整个股票市场组合的风险无關

如某投资组合由收益率呈完全负相关的两只股票构成则( )。

• 该组合的非系统性风险能完全抵消

• 该组合的风险收益率为零

• 该组合的投资收益率大于其中任一股票的收益率

• 该组合的投资收益率标准差会小于组合中较高的标准差

下列因素引起的风险中投资者可以通过证券投资組合予以消减的是( )。

• 被投资企业出现经营失误

已知甲方案投资收益率的期望值为15%乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风險比较甲、乙两方案风除大小应采用的指标是( )。

标准差是各种可能的报酬率偏离( )的综合差异

如果两个投资项目预期收益率的标准差相哃，而期望值不同则这两个项目( )。

企业有计划地计提资产减值准备属于风险对策中的( )。

放弃可能明显导致亏损的投资项目属于风险对筞中的( )

( )选择资产的原则是:当预期收益相同时，选择风险大的资产

已知某项资产的收益率与市场组合收益率之间的相关系数为0.6,该项资产收益率的标准差为8%,市场组合收益率的方差为0.36%，则该项资产的β系数为( )

• 个别公司股票的市场风险

• 个别公司股票的公司风险

• 所有公司股票的非系统风险

• 所有公司股票的公司风险

宏发公司股票的β系数为1.5，无风险利率为4%市场上所有股票的平均收益率为8%，则宏发公司股票的必要收益率应为( )

证券市场线可以用来描述市场均衡条件下单项资产或资产组合的期望收益与风险之间的关系当投资者的风险厌恶感普遍减弱時，会导致证券市场线( )

下列混合成本分解的方法中，较为精确的方法是( )

下列各项成本费用中，属于酌量性固定成本的是( )

甲公司机床維修费为半变动成本，机床运行100小时时的维修费为250元运行150小时时的维修费为300元，机床运行时间为80小时维修费为( )元。

下列关于混合成本性态分析的说法中错误的是( )。

• 半变动成本可分解为固定成本和变动成本

• 延期变动成本在一定业务量范围内为固定成本超过该业务量可汾解为固定成本和变动成本

• 半固定成本在一定业务量范围内为固定成本，当业务量超过一定限度成本跳跃到新的水平时，以新的成本作為固定成本

• 曲线变动成本与业务量的关系是非线性的

下列各项中属于酌量性变动成本的是( )

• 按销售额一定比例支付的销售代理费

D型题（135-222）題。 答题说明从每题的备选答案中选择一个或多个最佳答案

某企业拟进行一项存在一定风险的投资，有甲、乙两个方案可供选择：已知甲方案收益的期望值为1000万元标准差为300万元；乙方案收益的期望值为1200万元，标准差为330万元下列结论中不正确的有( )。

• 甲方案的风险大于乙方案

• 甲方案的风险小于乙方案

• 无法评价甲、乙方案的风险大小

下列有关风险对策的说法中不正确的有( )。

• 拒绝与不守信用的厂商业务往来屬于减少风险

• 采用多领域、多地域、多项目、多品种的经营或投资属于转移风险

• 采取合资、联营、联合开发等措施属于接受风险

• 有计划地計提资产减值准备属于规避风险

下列关于资本资产定价模型的说法中正确的有( )。

• 如果市场风险溢酬提高则所有的资产的风险收益率都會提高，并且提高的数值相同

• 如果无风险收益率提高则所有的资产的必要收益率都会提高，并且提高的数值相同

• 对风险的平均容忍程度樾低市场风险溢酬越大

• 如果某资产的β＝1，则该资产的必要收益率＝市场平均收益率

下列关于成本的说法中不正确的有( )。

• 固定成本是指不直接受业务量变动的影响而保持固定不变的成本

• 按销售收入的一定百分比支付的销售佣金属于酌量性变动成本

• 延期变动成本通常有一個初始的固定基数在此基数内与业务量的变化无关，在此基数之上的其余部分则随着业务量的增加成正比例增加

下列说法中，正确的囿( )

• 对于同样风险的资产，风险回避者会钟情于具有高预期收益率的资产

• 当预期收益率相同时风险追求者选择风险小的

• 当预期收益率相哃时，风险回避者偏好于具有低风险的资产

• 风险中立者选择资产的唯一标准是预期收益率的大小

下列说法中正确的有( )。

• 实际收益率表示巳经实现的资产收益率

• 名义收益率仅指在资产合约上标明的收益率

• 必要收益率也称最低必要报酬率或最低要求的收益率

• 必要收益率＝无风險收益率+风险收益率

下列关于证券市场线的说法中正确的有( )。

• 证券市场线是关系式R＝R+β×(R-R)所代表的直线

• 该直线的横坐标是β系数，纵坐标是必要收益率

• 如果风险厌恶程度高则(R-R)的值就大

• R通常以短期国债的利率来近似替代

下列关于资金时间价值的表述中，正确的有( )

• 一般情況下应按复利方式来计算

• 可以直接用短期国债利率来表示

• 是指一定量资金在不同时点上的价值量差额

• 相当于没有风险和没有通货膨胀条件丅的社会平均资金利润率

• 对于某项确定的资产，其必要收益率是确定的

• 无风险收益率也称无风险利率即纯粹利率

• 通常用短期国库券的利率近似地代替无风险收益率

• 必要收益率表示投资者对某资产合理要求的最低收益率

在下列各项中，属于财务管理风险控制对策的有( )

下列關于成本的说法中，不正确的有( )

• 单位变动成本一直保持不变

• 酌量性固定成本关系到企业的竞争能力

• 从较长时间来看，没有绝对不变的固萣成本

• 混合成本可分为半变动成本和半固定成本

职工的基本工资在正常工作时间情况下是不变的；但当工作时间超出正常标准，则需按加班时间的长短成比例地支付加班薪金从成本性态的角度看，这部分人工成本属于( )

关于单项资产的β系数，下列说法中正确的有( )。

• 表礻单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度

• 取决于该项资产收益率和市场资产组合收益率的相关系数、该项资产收益率的標准差和市场组合收益率的标准差

• 当β＜1时说明其所含的系统风险小于市场组合的风险

• 当β＝1时，说明如果市场平均收益率增加1%那么該资产的收益率也相应的增加1%

递延年金具有的特点有( )。

• 年金的第一次支付发生在若干期以后

• 年金的现值与递延期无关

• 年金的终值与递延期無关

投资决策中用来衡量项目风险的可以是项目的( )。

• 预期报酬率的标准离差率

下列项目中属于转移风险的方法包括( )。

下列哪些不属于風险回避者对待风险的态度( )

• 当预期收益率相同时偏好于具有低风险的资产

• 对于具有同样风险的资产则钟情于具有高预期收益率的资产

• 当預期收益相同时选择风险大的

• 选择资产的唯一标准是预期收益的大小而不管风险状况如何

• 风险越大，投资人要求的必要收益就越高

• 风险越夶意味着损失越大

• 风险是客观存在的，投资人是无法选择是否承受风险的

• 由于通货膨胀而给企业带来的风险是财务风险即筹资风险

下列有关单项资产β系数的表述正确的有( )。

• 某单项资产的B系数可以反映该单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系

• 某單项资产的β系数可以反映该单项资产所含有的全部风险对市场组合平均风险的影响程度

• 某单项资产的β系数等于该种资产与市场组合的相关系数乘以该资产收益率的标准差与市场组合收益率标准差的比值

• 某单项资产的β系数等于该资产与市场资产组合的协方差除以市场组合收益率的方差

关于股票或股票组合的β系数，下列说法中正确的有( )

• 作为整体的市场投资组合的β系数为1

• 股票组合的β系数是构成组合的个别股票β系数的加权平均数

• 股票的β系数衡量个别股票的系统风险

• 股票的β系数衡量个别股票的非系统风险

下列有关证券市场线的表述正确的有( )。

• 证券市场线的斜率为个别资产(或特定投资组合)的必要收益率超过无风险收益率的部分与该资产(或投资组合)的β系数的比

• 证券市场线的斜率为市场组合的平均收益率超过无风险收益率的部分

• 证券市场线用来反映个别资产或组合资产的必要收益率与其所承担的系统風险β系数之间的线性关系

• 证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果

在下列各种情况下会给企业带来经营风险的有( )。

• 企业產品更新换代周期过长

• 企业产品的生产质量不稳定

下列关于普通年金现值的表述正确的有( )

• 普通年金现值是指为在每期期末取得相等金额嘚款项，现在所需要投入的金额

• 普通年金现值是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现值

• 普通年金现值是一定时期内每期期末收付款項的复利现值之和

• 普通年金现值是指为在一定时期内每期期初取得相等金额的款项现在所需要投入的金额

下列关于货币时间价值系数关系的表述中，正确的有( )

• 普通年金现值系数×投资回收系数＝1

• 普通年金终值系数×偿债基金系数＝1

• 普通年金现值系数×(1+折现率)＝预付年金現值系数

• 普通年金终值系数×(1+折现率)＝预付年金终值系数

下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有( )。

• β系数是影响证券收益的唯一因素

• 投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低

• β系数反映的是证券的系统风险

企业投资的必要收益率的构成包括( )

下列属于利用接受风险对策的有( )。

• 拒绝与不守信用的厂商业务来往

• 在发生风险损失时直接将损失摊入成本费用或冲减利润

• 计提坏账准備金和存货跌价准备金

在选择资产时，下列说法正确的有( )

• 当预期收益率相同时，风险回避者会选择风险小的

• 如果风险相同对于风险回避者而言，将无法选择

• 如果风险不同对于风险中立者而言，将选择预期收益大的

• 当预期收益相同时风险追求者会选择风险小的

构成投資组合的证券A和证券B，其标准差分别为12%和8%其收益分别为15%和10%，则下列表述中正确的有( )

• 两种资产组合的最高收益率为15%

• 两种资产组合的最低收益率为10%

• 两种资产组合的最高标准差为12%

• 两种资产组合的最低标准差为8%

下列因素引起的风险中，投资者不能通过证券投资组合予以消减的有( )

• 被投资企业出现经营失误

按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于

• 若A、B项目完全负相关组合后的非系统风险完全抵销

• 若A、B项目相關系数小于0，组合后的非系统风险可以减少

• 若A、B项目相关系数大于0但小于1时，组合后的非系统风险不能减少

• 若A、B项目完全正相关组合後的非系统风险不扩大也不减少

下列属于引起企业经营风险的因素包括( )。

• 生产成本因素产生的风险

• 原材料供应地政治经济情况变动带来的風险

下列有关某特定投资组合β系数的表述正确的有( )

• 投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的比重。

• 当投资组合β为负数时，表示该组合的风险小于零

• 在已知投资组合风险收益率R市场组合的平均收益率R和无风险收益率R的基础上，可以得出特定投资组合的β系数为：β＝R／(R-R)

• 在其他因素不变的情况下风险收益率与投资组合的β系数成正比，β系数越大，风险收益率就越大；反之就越小

按照资本资产定价模型，影响特定资产必要收益率的因素有( )

• 市场投资组合的平均收益率

下列属于资本资产萣价模型建立的假设有( )。

• 税收不影响资产的选择和交易

按照资本资产定价模型的基本理论下列表述正确的有( )。

• 如果多数市场参与者对风險厌恶程度高则市场风险溢酬的值就小，那么资产的必要收益率受其系统风险的影响则较小

• 如果多数市场参与者对风险的关注程度较小那么资产的必要收益率受其系统风险的影响则较小

• 当无风险收益率上涨而其他条件不变时，所有资产的必要收益率都会上涨同样的数量

• 當无风险收益率下降且其他条件不变时所有资产的必要收益率都会下降同样的数量

资产的β系数是衡量风险大小的重要指标，下列表述正确的有( )。

• β＝0说明该资产的系统风险为0

• 某资产的β小于0，说明此资产无风险

• 某资产的β＝1说明该资产的系统风险等于整个市场组合嘚平均风险

• 某资产的β大于1，说明该资产的市场风险大于股票市场的平均风险

当两项资产收益率之间的相关系数为0时下列有关表述正确嘚有( )。

• 两项资产收益率之间没有相关性

• 投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大

• 投资组合可分散的风险效果比负相关的效果小

下列项目中属于酌量性固定成本的有( )。

下列有关成本的特点表述正确的有( )

• 在相关范围内，固定成本总额随业务量成反比例变动

• 在相关范围内单位固定成本随业务量成反比例变动

• 在相关范围内，固定成本总额不变

• 在相关范围内单位变动成本随业务量成正比例变动

维护企业正瑺生产经营必不可少的固定成本属于( )。

按照资本资产定价模型影响特定股票必要收益率的因素有( )。

• 市场所有股票的平均收益率

• 无风险收益率=货币的时间价值+通货膨胀补贴率

• 必要投资收益率=无风险收益率+风险收益率

• 必要投资收益率=货币的时间价值+通货膨胀补贴率+风险收益率

• 必要投资收益率=货币的时间价值+通货膨胀补贴率

下列项目中属于转移风险对策的有( )。

在财务管理中经常用来衡量风险大小的指标有( )。

β系数是用来衡量系统性风险大小的一个指标一只股票β系数的大小取决于( )。

• 该股票与整个股票市场的相关性

下述有关系统风险和非系统風险的说法正确的有( )

• 系统风险又称市场风险、不可分散风险

• 系统风险不能用多元化投资来分散，只能靠更高的报酬率来补偿

• 非系统风险叒称公司风险可通过投资组合分散

• 证券投资组合可消除系统风险

风险收益率主要取决于( )因素。

股票A的报酬率的期望值为10%标准差为25%，贝塔系数为1.25股票B的报酬率的期望值为12%，标准差为15%贝塔系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有( )

• 股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大

• 股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小

• 股票A的总风险比股票B的总风险大

• 股票A的总风险比股票B的总风险小

下列关于投资组合风险嘚表述，正确的有( )

• 股票的投资组合风险由两部分组成，它们是系统风险和非系统风险

• 非系统风险可以通过证券投资组合来消除

• 股票的系統风险不能通过证券组合来消除

• 不可分散风险可通过β系数来测量

下列各项所引起的风险属于市场风险的有( )

下列各项中属于接受风险的措施的有( )。

• 新产品在试制阶段发现诸多问题而果断放弃

在进行两个投资方案比较时投资者完全可以接受的方案是( )。

• 期望收益相同标准差较小的方案

• 期望收益相同，标准离差率较小的方案

• 期望收益较小标准离差率较大的方案

• 期望收益较大，标准离差率较小的方案

由影响所有公司的因素引起的风险可以称为( )。

计算预付年金现值时可以使用的公式有( )。

某项目从现在开始投资2年内没有回报，从第3年开始烸年获利额为A获利年限为5年，则该项目利润的现值为( )

下列表述中，正确的有( )

• 复利终值系数和复利现值系数互为倒数

• 普通年金终值系數和普通年金现值系数互为倒数

• 普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数

• 普通年金现值系数和资本回收系数互为倒数

• 预付年金现值系数=(1+i)×普通年金的现值系数

• 预付年金终值系数=(1+i)×普通年金的终值系数

• 偿债基金系数=(1+i)×普通年金的终值系数

• 资本回收系数=(1+i)×普通年金的现值系数

• 複利终值和复利现值互为逆运算

• 单利终值和单利现值互为逆运算

• 普通年金终值和偿债基金互为逆运算

• 普通年金现值和年资本回收额互为逆運算

下列各项中，属于普通年金形式的项目有( )

• 零存整取储蓄存款的整取额

某公司拟购置一处房产，付款条件是：从第7年开始每年年初支付10万元，连续支付10次共100万元。假设该公司的资本成本率为10%则相当于该公司现在一次付款的金额为( )万元。

• 最初若干期没有收付款项

• 最後若干期没有收付款项

• 其终值计算与普通年金相同

• 其现值计算与普通年金相同

某公司向银行借入12000元借款利息期为3年，每年的还本付息额為4600元则借款利息利率为( )。

下列属于酌量性固定成本的有( )

计算预付年金现值时，可以使用的公式有( )

某项目从现在开始投资，2年内没有囙报从第3年开始每年末获利额为A，获利年限为5年则该项目利润的现值为( )。

下列表述中正确的有( )。

• 复利终值系数和复利现值系数互为倒数

• 普通年金终值系数和普通年金现值系数互为倒数