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零售企业为什么现金流比利润更重要？
零售企业跟现金打交道最多，但同时也是现金流最容易出现问题的行业，近日由于现金流断裂，企业家转向高利贷借款，由此引发了一系列悲剧，引起网络热议。那么今天，我们来谈一下现金流对企业的重要性。现金流=血液战场上两军对垒，将士们浴血奋战，不少勇士中弹倒下，他们怎么死的？绝大多数都是失血过多后休克最终导致牺牲！如果能够及时的获救并给予输血，那么这些战士就可以看见胜利的旗帜在阵地上飘扬！对于人体而言，就算你各个器官都健康正常，失血过多也会导致死亡。现金流的故事一个游客路过一个小镇，他走进一家旅馆给了店主1000元现金，挑了一个房间，他上楼以后，店主拿这1000元给了对门的屠夫支付了这个月的肉钱；屠夫去养猪的农夫家里把欠的买猪款付清了，农夫还了饲料钱，饲料商贩还清了赌债，赌徒赶紧去旅馆还了房钱，这1000元又回到旅馆店主手里，可就在此时，游客下楼说房间不合适，拿钱走了；但是，全镇的债务都还清了！看完这个故事，请问有谁亏了吗？一个也不亏，没有这1000元现金，大家都还在相互持续的追债，后果不堪设想 ，可外地游客带来的1000元现金流动了一下，大家的债务就全部解决了。这就是资金流动让经济社会焕发了生机！1.重视现金流公司经营当中同样离不开现金，如果没有这些现金，可想而知，公司的经营将是多么糟糕，流动资金为什么重要，因为它在每周转一次都能产生营业收入和利润，所以本质上说流动资金就是公司利益的创造者。如今生意不好做，前几年还在说大鱼吃小鱼，去年又说快鱼吃慢鱼，今年可好了，大鱼吃大鱼！小鱼吃小鱼！公司要想在这样的逆境中生存下来，着实不易！一些刚刚入行的小公司，本来创业资金就不足，为了生存，虎口夺食，展开低价竞争，货物发出去以后，账款被客户拖欠，公司房租都已经一次性支付，员工薪资及各项固定费用都无法拖欠，几个资金不流动的合同做下来以后，这些公司就面临关门倒闭了，他们没有输给对手，输给了“钱”现金是公司的血液，只有流动起来，才能产生利益，才会推动公司的发展，如果一个公司没有充足的现金便无法正常运转，这种局面如果一直得不到改善的话，必然危及公司生存！资金不但要流动，并且在流动中获取利益，凡是不盈利的商业活动也是在失血，古语道：千做万做，亏本不做！当然，现代经济领域里，有些商业模式可以暂时性的不盈利，但是一定要清楚什么时候可以盈利，不然就会造成持续的“失血”现象，后果很严重！一个公司经营的好坏不能仅仅看损益表（利润表），国外很多大型公司都是在公司赢利的阶段突然崩溃的，原因就是公司经营“失血严重”，流动资金匮乏导致资金链断裂后阵亡，很可惜的是，这些都不是被竞争对手击败的！生意少做一点，公司不会致命，但是资金都被流通环节占用了的话，如果不能在财务安全期内让资金流动起来，公司的命运就岌岌可危！
2.资本家 VS 资产家如果上帝给我选择的机会：我选择做一个优雅的资本家，有资本可以换资产，可是有资产不一定能换资本，经济现象往往就是，当你着急出售资产的时候，偏偏资本家都不愿意出钱！最快速度明白现金流量表来源：RitaQu现金流量表力图回答以下两个核心问题：１）我的现金和上期比是增加还是减少了？２）我的“钱”都花在什么地方？（经营 or 投资or 融资？）回答了以上两个问题，分析师通常会通过比较经营性现金净流量和净利润的关系来分析企业的盈利质量。经营性现金净流量反映的是日常经营活动带给企业的现金净流量，是经营性现金流入和经营性现金流出的净值反映。净利润，从损益的角度回答了企业本期是否盈利的问题，是所有收入抵减成本费用以及税金后的净利。其中，收入包括经营性和投资性（投资收益），成本费用包括付现成本以及非付现成本（比如折旧摊销，一种经济学上的成本，他的形成是因为一次性支付购买设备或者无形资产，但是经济学上应该按照一定期间确认的成本）。衡量一个企业盈利质量很重要的指标就是经营性现金净流量和净利润的比较。在极端条件下，假设公司的收入都是纯现金收入（或者银行入帐）所有的成本都是现金（或者银行）付款，这种情况下净利润等于经营性现金净流量。然而，大多数企业两者不等的原因包括：（1）收入非现金收入，比如存在应收帐款应收帐期（DSO）越长，企业的客户占用企业资金越多，对于企业都是一项成本，相当于企业在为客户提供无息商业贷款。很多企业为了增加收入首先想到的办法就是降低商业信贷门槛。资金的回笼速度还和企业的定价权以及在行业中处于上／下游有关。应收帐款对收入影响最典型的例子就是软件外包行业，通过比较不同上市公司客户构成，帐期，坏账情况，就能从侧面了解到企业在同样一个行业中定价权上面的差异。（2）支出非付现成本比如摊销折旧以及期权费用（ＳＢＣ），很多企业用ＥＢＩＴＤＡ（息前税前扣除折旧摊销前利润）即未扣除摊销折旧这种非付现成本的利润来作为衡量企业的经营状况，因为首先这个比率能扣除企业选择不同会计政策（折旧摊销年限等）影响；其次这些摊销并没有真正的现金流支出。然而，实际操作中，更多的企业会利用ＥＢＩＴＤＡ来描画一个Ｍａｒｇｉｎ很高的企业，显得公司的“护城河”很宽。不同行业，不同发展模式的企业单纯拿出一个ＥＢＩＴＤＡ来分析是没有意义的，对于一个不断靠并购发展的企业，单纯的扣除摊销特别是商誉的摊销是值得商榷的。（３）营运资金影响营运资金占用包括预付以及预收等款项。首先，一个企业是否有预收和预付和企业的商业模式(Business Model) 是有关的。比如教育行业的新东方，典型的模式是先收学费再上课，因此预收帐款的变动一方面反映了企业未来的增长空间，因为预收款项会在服务提供的时候全部变成收入。预收款项的多少以及他们转化成收入的速度直接反映了企业未来收入。因此，教育行业对预收款项的收取以及预收款的转化率管理是对企业收入管理的核心。净利润和经营性现金流的关系在现金流量表中以附表的形式出现。通常来说，如果一个企业的经营性现金净流量能够满足他的资本性支出（CAPEX）就说明企业可以自己造血来维持企业的发展。如果一个企业的净利增长大幅超过经营性净现金流增长，必须要对企业的资金回笼周期以及融资渠道进行了解，因为如果没有融资（债券或者股东资本投入）支持，资金回笼出现问题时，企业早晚会耗尽账面资金。深入理解现金流的10大法则现金流(Cash flow)问题可以扼杀那些原本可能存活下来的公司。根据美国银行(U.S. Bank)的一项研究，82%的公司经营失败可以归因于现金管理不当。为避免重蹈其覆辙，请牢记下面提到的十大现金流法则。1、利润不是现金，只是会计账务处理。会计账务比你想象中要复杂得多。利润不能用来支付账单，事实上利润会让你放松警惕。假如你付了自己的账单而你的客户却没有，那么公司经营很快就会陷入困境。你可能创造了利润但实际上没有获得任何钱。2、现金流无法凭直觉判断。不要试图用头脑计算，有销售并不必然意味你有钱，而费用发生了也不必然意味着你已经对此付出代价。存货在转为销售成本前，你通常要先购买、付款再储存它。3、增长耗费现金。这听起来有些荒谬，公司发展最好的时期可能会遭遇最坏的局面。曾经在我们销售业绩翻倍时也正是经营最艰难的一个时期，公司几乎倒闭。我们提前两个月开工，但推迟六个月才得到销售资金。将发展纳入进来，它就好比特洛伊木马(Trojan horse)，解决办法里正潜伏着问题。是的，你当然想公司增长，我们都想壮大自己的业务，但必须当心，因为增长要耗费现金。这属于营运资本(working capital)问题，你发展得越快，就需要具备更强的融资能力。4、B2B(Business-to-business)销售耗费现金。有个简单的观点是销售意味着金钱，但当你做直接销售给另一个终端企业的生意时，事情很少会那么简单。你把货品或服务随发货单一起送出去，对方迟些时候付款，通常是几个月后。那些企业都是好顾客，你也不能经常催讨账款，否则他们可能再也不会光顾你，所以必须等待。当你把东西卖给分销商，他再转卖给零售商，幸运的话你通常能在4～5个月后拿到钱。5、存货耗费现金。在销售前，你必须先购买你的产品或生产好它。很可能你刚开始销售产品，你的供货商已经在要求你付款。这是个简单的经验规则，每多1块钱存货你就会少1块钱现金。6、营运资本是你最好的生存能力。技术上说，营运资本是一个会计词汇，代表你的流动资产减去流动负债后剩余的部分。实际操作上说，它是你可以用来支付运营成本和开支、等待客户还款前购买存货的银行存款。7、“应收账款”可以用四个字母表示。客户欠你的钱称为“应收账款”。这里有个快捷的现金规划方法，即“应收账款每多1块钱你就少了1块钱现金”。8、银行家不喜欢惊喜。提前做好计划，你无法靠现场发挥去应对银行。假如你认为公司会有很好的发展前景，那么当新产品受阻或是客户无法按时支付货款时，你越快带着财务报表和现实可行的计划书去银行，就对你越好。9、关注三个重要的指标。“回款期限”(Collection days)衡量你用了多长时间收回账款。“存货周转率”(Inventory turnover)衡量你的存货占用营运资本和现金流的时间。“付款账期”(Payment days)衡量你从收到货物到向供货商付款的时间。永远监控这三个非常重要的现金流信号，提前一年制定计划，并与后来的实际情况进行比较。10、假如你是例外，上述情况都没有遇到，祝贺你。假如你所有的顾客在购买商品时立即付款，在销售产品前你不用进行购买，就没什么需要担心。但假如你向其他公司销售产品，请记住他们通常不会立即付款。结语：作为企业经营者，现金流的重要性相信每个人都感同身受，在互联网大肆改变零售业现状的时候，如何有效提高企业现金流，提高资金的利用率，使得企业步入快速良性发展的轨道，那么不妨来了解一下云智新零售。推动企业新零售发展云智盛世
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多数公司现金流为负 盈利风险加大
2008年过度宽松的货币政策，引发了居高不下的通货膨胀，为了抵制通涨，央行又大幅收缩流动性，过山车的货币政策使得今天的企业现金流极度短缺，虽然很多企业损益表上的利润还是正的，但经营现金流纷纷告负，未来的经营风险无疑在迅速加剧。
　　作为经济走势风向标的A股在6月17日再创今年以来的历史新低，部分股票更是连破股价低点纪录。
　　有股友疾呼，&中国经济怎么了？股市怎么了？&
　　事实上，面对今年CPI的一路上涨，央行连续祭出紧缩利剑，显示了管理通胀的巨大压力。
　　在宏观紧缩政策下，今年上半年经济先行指标PMI指标连续回落，反映经济实际情况的工业增加值增速下滑，经济增速放缓已是今年的大势，这也正是主动宏观调控的效果显现。
　　值得注意的是，今年1季度，虽然A股上市公司净利润同比仍保持正增长，但现金流情况明显恶化，根据国泰君安证券研究所的计算，除去金融行业，A股所有上市公司经营性现金流由去年末的4685亿下降到268亿元，环比下降94%，同比下降70%。
　　业内人士指出，经营性现金流量净额体现了企业期末所能支配的现金量。经营性现金流较大，意味着企业更具&自我造血&功能，支付能力更有保障。如果现金流小于零，则意味着经营中存在&入不敷出&的问题，那时企业必须通过再融资或占用本应投资的长期资金来维持流动资金需求，限制了企业的发展能力。
　　多数公司现金流为负
　　从今年一季报的数据看，剔除金融行业A股上市公司的经营性现金流仅268亿元，甚至低于金融危机时的2008年时单季度数据，这一数值已经与2003年1季度的水平接近，而2003年时上市公司数量明显少于现在。如果再剔除&两桶油&&&中石油、中石化，整个A股上市公司的经营性现金流则为负数。
　　国泰君安认为，现金流为负的主要原因有两个：高企的原材料成本使得企业购入商品所占用现金增加，以及存货周转率变慢，存货增速快于营收增速。
　　而经营活动产生的现金流/经营活动净收益的数据则更不乐观，该值仅为0.1，处于2005年来的最低点，甚至低于2008年的水平。
　　至今年3月份，上市公司&购买商品、接受劳务现金流出占经营活动现金流入&比已经为0.81，这一值是2003年以来的新高。而对比每年1季度的存货周转率，目前剔除金融行业，A股上市公司的存货周转率仅好于危机刚刚过去的2009年的水平，还不及2010年和2003年。
　　有市场人士认为，&经营活动产生的现金流/经营活动净收益&表现的是利润能否兑现的情况，这一值通常在1或者0.7、0.8，而现在仅为0.1，这反映了企业即使有盈利，也无法获得现金，可能影响未来的经营活动，说明紧缩政策已经传导到了企业层面。
　　以陕西板块为例，在上市的37家公司中，一季报中仅陕天然气、广电网络等寥寥几家经营性现金流为正外，其余皆为负数。
　　而与经营性现金流为负形成鲜明对比的是，大部分企业库存明显增加。
　　今年1季度，机械设备行业在各板块中涨幅居前，该行业的净利润保持着48.52%的增速。各大研究机构纷纷对机械设备行业未来的发展前景保持乐观，然而机械设备行业在所有行业中的现金流最低，为-458.49亿元。
　　一位机械行业研究员认为，机械设备行业的现金流为负主要受到1季度许多上市公司过于乐观的销售预期影响，以陕西板块中秦川发展为例，一季度存货达到了55031.86 万，而去年末期为45642.70 万。
　　由于受通胀的影响，秦川发展购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期增长36.46%。支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期增加增长41.30%。
　　不过，这位研究员同时表示，值得担忧的是，现在经销商反馈的信息是订单严重不足，机械设备行业还正在一轮小的去库存周期，机械行业目前面临的问题是，1季度全行业的预期过于乐观，如果接下来几个季度的实际业绩不及预期，行业估值将不断面临压力。
　　同样的，作为陕西唯一一家央企大盘股，中国西电同样面临经营性现金流短缺的尴尬，一季报中显示，经营现金流入为万元，经营现金流出为万元，经营现金流量净额为-56512.12万元，相反存货却出现了一定的增加，一季度为万元，而去年末期则为万。
　　再看一下中国西电的业绩表现，一季度每股收益0.0045元，同时，公司表示，预计上半年净利润大幅变动，在公布的大幅度变动原因中，有一条值得的注意，显示为一季报中预付款项865,040,927.48元，增加了89.78%，公司解释为报告期预付在建项目的设备及材料款增多。
　　盈利风险加大
　　6月14日，央行宣布从6月20日起，存款类金融机构人民币存款准备金率将上调0.5个百分点。至此，大型银行存款准备金率高达21.5%。
　　这也是今年以来央行第六次上调存款准备金率，同时今年加息两次，再加上银监会控制信贷，使得企业贷款再度困难。
　　而对于上市公司现金流短缺状况，有分析师认为在2、3季度仍难有起色。
　　国都证券一位不具名分析师表示，从总体看，经营性现金流大幅下滑表明企业经营上面临资金回笼问题，如果2、3季度进一步出现需求萎缩，应收账款很可能将成为坏账，这也使得企业的利润面临压力。
　　根据Wind统计的数据，今年1季度，剔除金融行业，A股平均上市公司净利润同比增长了25.31%。但其实，与经营性现金流恶化相伴随的还有上市公司ROE(净资产收益率)环比下降、毛利率环比下降，企业的经营和盈利都面临压力。
　　从ROE（净资产收益率）水平看，2011年1季度整个市场的ROE环比仍表现为持续上升，目前在2007年的高点，但如果剔除金融后，A股ROE呈环比下降态势，1季度为2.74%。
　　东北证券分析，整体A股毛利率今年1季度也与2010年4季度相比小幅回落，由18.49%下降至17.87%，同比也出现下降，上市公司整体毛利率高点已经过去，并回到近年平均水平。
　　申万菱信基金投资副总监张少华表示，今年一季度整个市场现金流骤降的现象还是比较罕见，尤其是中小企业毛利率也下降很快，可以看到分析完1季报后股市明显下跌，申万菱信下调了58%的上市公司的盈利预期，现在股市下跌的很大的原因是估值被调低。
　　5月份中国制造业采购经理指数（PMI）是中国经济增长放缓的最新信号。数据显示：5月PMI为52%，环比回落0.9个百分点。同一天，汇丰银行公布的5月中国制造业PMI指数为51.6%，环比回落0.2个百分点，为10个月以来新低。
　　&实际上，上市公司积累库存从2009年下半年就已经开始了，一直到2010年下半年才显得尤为突出。&瑞银证券首席策略师陈李说，从通胀到存货、到企业盈利有一个正循环。企业在通胀预期的推动下，增加库存将使其对原材料、中间品的采购反映到上游企业的订单上，相应企业的盈利就会比较好，经营增速强劲。而企业盈利较好，经营增速强劲，又将导致通货膨胀持续。
　　然而，目前企业经营却面临着两头受难的局面，一端是为抗通胀而加大原料采购，另一端却是需求疲软。不少企业为了去库存更是采取打折、促销、直降等多种手段以回笼资金。
　　中国物流与采购联合会报告称，当前企业出现&一多两升&的现象，即企业间账目结算过程中拖欠现象增多，应收账款增加；由于需方不能及时付款，供方不及时发货，出现产成品库存和积压订单双双上升。这两个方面的压力，使得目前企业外部环境收紧，一些中小企业发展困难增加，生产经营活动下滑。
　　深交所5月3日发布的《深交所多层次资本市场上市公司2010年年度业绩及2011年一季度业绩情况简析》则显示，2010深交所上市公司总体业绩增长的同时，各板块上市公司经营活动产生现金流净额与上年同期相比呈现不同程度的下降。其中主板公司同比下降63.49%；剔除宁波银行后，中小板平均经营性现金流净额同比下降43.3%；创业板公司平均经营性现金流净额下降41.4%。存货规模的增长对资金占用较大，无疑将拖累公司的经营性现金流，不少企业的盈利预期已被下调。
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电子邮箱:.cn　　摘要：在企业的经营活动和发展过程中，现金流量是否充足、活跃，现金流量管理是否科学、合理，直接反映了一个企业的活力与素质。随着经济全球化和市场竞争的加剧，加强现金流量管理，掌握企业资金流动规律，是企业提高资金使用效率，保持可持续发展的必然要求。本文在对重要性阐述的基础上，对企业现金流量管理存在的问题进行了探讨，并对企业加强现金流管理的措施提出了一些建议。 　　关键词：现金流量；财务管理；现状；问题；对策 　　现金流量作为企业经营的第一要素，对企业生产经营活动有着至关重要的作用。因此现金流量管理也成为了现代企业财务管理的核心部分。根据统计数据显示，在发达国家中，有80%的企业面临破产时账面资金仍是盈利的,导致它们破产的原因更多是因为资金链断裂。我国的许多企业也存在同样的问题，由于自身资金控制能力较差，虽然盈利能力良好，但当现金净流量不足以偿还到期债务时，便会引发财务危机，从而付出沉重的代价。由此可见，正常的现金流量是企业持续经营的前提。因此，企业应重视现金流量管理在企业生产经营过程中的重要作用。 　　一、现金流量在企业经营过程中的重要意义 　　现金流量在企业经营过程中具有重要作用，企业的管理者、投资者以及债权人必须加强对现金流量的分析预测。 　　（一）现金流量能够反映企业的运营是否正常 　　现金流量可反映企业生产经营、投资、筹资活动过程中产生的现金数量，能够揭示企业发展状态和内在问题，反映出企业运营是否正常。如果企业现金流量多、流动性强，说明企业运营状况良好，资金周转快；如果企业现金流量小，企业现金将不足以支付股利和偿还到期债务，说明该公司的运营状况不正常。 　　（二）现金流量能够反映企业未来获取现金的能力 　　现金流量能够反映企业未来获取现金的能力。现金流量表中的经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量，可反映出企业在生产过程、资金运用、筹集资金方面获得现金的能力。同时，通过将现金流量表同等其他会计报表的对比，可以了解企业的质量，从而分析出企业未来获取现金的能力。 　　（三）现金流量能够反映企业的支付能力和偿债能力 　　由于企业营运资金中的流动资产，不但包括现金还包括应收账款等其他流动资产，因此营运资金以及企业在经营过程中获得的利润并不能真正代表企业具有的偿债能力或支付股利能力。而现金流量表是以收付实现原则为编制基础，可以动态体现企业现金流入和现金流出状况，因此能够明确反映企业的支付能力、偿债能力。 　　（四）通过现金流量能够对企业投资和筹资活动作出评价 　　通过将现金流量表中投资活动和筹资活动所产生的现金流量与企业投资活动和筹资活动所产生的企业净收益相结合进行分析，能够对企业的投资活动和筹资活动提高企业的整体获利能力的效果进行评价。同时，由于现金流量表反映的信息是企业真实的现金流入与现金流出，便于企业进行纵向和横向的比较分析，因此为企业未来的投资活动和筹资活动中现金的合理组织调度进行相关预测、控制财务风险，提供了可靠的决策依据。 　　（五）现金流量能够分析企业收益质量 　　一般说来，净利润增加，现金流量净额会相应增加。但由于利润表是以权责发生制为基础，而现金流量表是以收付实现制为基础，因此，在某些情况下，企业的会计收益并不能直接转化、甚至不能最终转化为现金收益，如企业的应收账款，其能否及时足额收回在利润表中往往不能准确反映。因此通过将现金流量表与利润表相结合，将企业净收益和净现金流量进行比较，可以正确评价企业收益的质量。 　　二、现金流量管理的重要作用 　　在企业经营决策方面，由于现金流量信息能够客观、直接反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情，因此，强化现金流量管理可以帮助企业及时掌握现金流量信息，增强企业经营决策实效性；在企业营销创新方面，现金流量管理可以加强企业的应变能力，以使其适应科技发展，产品更新、科技成果应用周期缩短的情况；在企业财务管理方面，掌控现金流量有利于改善企业财务状况，降低企业的债务水平，减少利息负担，增强获利能力，使其能够调整产业结构，实现资源最佳配置；在企业扩大再生产方面，有足够的现金净增量是企业实现规模发展的重要资金来源。由于现金流量是企业自身的资本积累，充足的现金流量可以及时进行利息、股利、到期债务的清偿以及扩大生产经营规模，因此可以增加债权人和投资人的信心，从而顺利获得投资和贷款，为企业规模发展，营造良好的资金条件。 　　三、企业现金流量管理存在的问题 　　（一）现金流量管理意识淡薄 　　目前，一些企业，尤其是中小型企业对现金流量管理并不重视。部分领导不了解现金流量管理的重要作用,只追求企业表面的盈利能力，将利润作为衡量企业经营成果的唯一标准，导致企业现金流量管理不规范，财务人员对现金流量管理不重视。在具体财务工作中，财务人员现金流量管理无章可循，编制现金流量表随意，不能按照规范完成现金流量表的编制，直接导致了企业的现金流量表编制不准确。使企业无法获得及时获得、准确、完整的资金动态情况，不能为企业经营提供决策依据。 　　（二）缺乏健全的现金流量预算管理制度 　　由于企业现金流量管理意识淡薄，导致企业缺乏健全的现金流量预算管制度，部分企业虽然有现金流量预算管理制度，但在实际工作中操作随意性大，制度经常更改。因此企业现金流量预算编制往往不完整、不科学，没有充分考虑企业的发展规划和任务，缺乏量化分析和科学论证，资金使用混乱。 　　（三）对营运资金控制不力 　　在企业的全部资金中，营运资金占有相当大的比重。因此企业现金流量管理与企业营运资金管理联系密切。部分企业没有根据营运资金周转期短、形态变化频繁的特点对营运资金计划安排，不能准确预测企业营运资金需要量，从而造成企业出现资金链断裂、坏账、死账的状况，营运资金没有得到良性循环，使得现金流量管理效率低下。 　　四、对存在问题的改进建议 　　（一）培养现金流量控制意识 　　现代企业领导应重视现金流管理的作用，并培养企业各个管理层次的员工树立现金流管理意识。现金流量管理在企业财务管理中处于核心地位。现金流量是否充足、活跃是对企业经营能力和企业价值进行评估的重要指标，是判断企业财务风险大小的重要依据。对企业经营成果的考核不能只以利润额度来衡量，而应参考企业的现金流量状况。企业的决策者应从企业战略的高度来审视企业的现金流量管理,为保证企业现金流量管理水平的提高提供组织基础。同时，企业各个管理层次的员工在实际工作中也应推行现金流量管理方法，使经营中每项现金流入和流出都有据可循。 　　（二）建立现金流量管理控制系统 　　企业进行现金流量管理，应加强对企业现金流量的内部监督，根据自身实际情况并结合管理实践，建立分工明确的组织机构和严格统一的现金流量管理制度及框架体系，完善企业的现金流量管理控制系统。将企业的现金流管理与企业的日常管理结合起来，通过现金流管理更好地实现企业的价值增长。通过企业现金流量管理控制系统，明确企业各管理层在现金流量控制过程中的责任和义务，遵守企业现金流量的集中管理制度，财务部门与企业各职能部门之间应该相互配合与支持，强化监督、防止越权、堵塞漏洞，使企业营运资金和现金流量得到合理使用。将企业的每一项工作流程所带来的财务变化都能准确及时地反映到现金流量上来，通过制定定期的财务报告、预算与预算控制报告来对现金管理进行及时的反馈,做出相应的调整，从而使企业经营管理更加高效。 　　（三）重视现金流量分析，做好现金流量预测 　　现金流量预测是根据企业当前发展情况，预测企业未来现金流的流向、流量、流程、时间、结构等情况，它可以全面规划企业的现金流量管理活动，是预算管理的基础和财务规划工作的前提[4]。作好企业现金流量预测，可以提前分析未来企业现金赤字和现金盈余状况，为企业筹资用资做好准备。如果预测企业期末的现金流量为负值，即出现金赤字，就表示企业现金流通不足，需要筹集资金，因此企业可以提前做好资金筹集计划，从而降低企业的筹资成本和财务危机风险。如果预测企业期末的现金流量为正值，即企业现金盈余，则表示企业有多余的资金可以利用，因此企业可以为盈余现金做好投资计划，提高企业现金的使用效率。 　　（四）加强会计人员培训 　　企业应加强会计人员的培训工作，提高财务人员编制、分析现金流量报表的能力。此外，财务人员还应具有为企业决策提供有效财务建议的能力，因此其应能及时发现企业经营过程中存在的问题并予以反馈，使企业决策者能够进行企业经营管理方面的决策。同时应加强企业领导的财务知识培训，使之能够看懂财务会计报表能够从中获得有效的财务信息，了解企业的营运状况。 　　五、结束语 　　良好的现金流通速度是企业健康持续生产经营发展的前提，而现金流量信息也是企业管理决策者做出决策的基础。因此要想实现企业的可持续性经营，使企业能够在激烈竞争、复杂多变的环境中得到生存和发展，企业管理者应重视现金流量的作用，加强以企业现金流量管理为核心的财务管理，管好、用好企业的现金，使其成为企业生存发展道路上的推动力量，从而达到提高企业经济效益的目的。 　　参考文献 　　[1] 朱小光．加强现金流量管理，实现企业绩效提高金融经济[J].金融经济，2007（1）：21 　　[2] 闫国豪.企业现金流量管理中存在的问题及对策[J].财会，2008（8）：11-12 　　[3] 任旭梅.浅析现金流量表在企业应用中存在的问题及建议[J].江苏商业会计，2010（2）:27-31 　　[4]李洪武，王淑云.企业现金流量管理中的问题分析及措施[J].经济技术协作信息，2010（15）：110 　　[5]田歆鹏.企业现金流量管理中的问题及加强措施[J].经济技术协作信息，2008（1）:65 　　[6]王立英.关于企业现金流量管理问题的探讨与分析[J].经济技术协作信息，2011（25）：84 【】 责任编辑：zoe
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