一篇把期货的本质道尽的文章。大局观续。_期货吧_百度贴吧
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一篇把期货的本质道尽的文章。大局观续。收藏
这篇文章太可怕了。他把什么都说了。相比这篇续，我写的一切都是那么的苍白无力，完全没有一分的可比性…… 我竟然是在2015年1月才看到。太可惜了。既然我是今年才看到，那么可以肯定仍然有很多朋友也没有读到过。读着他写的东西很激动，原来早已经有前辈走过相同的路。那些仍然在亏损中的朋友们可以认真看一看。并且深刻反省一下并且落实到实际行动中来。
敬专一投机。
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专业投机大局观(续1)-----日内及短线 今天喝了几杯，可能会冒犯大家。树欲静而风不止啊，几百条问询让我很烦，我也没什么好说的，说再多也是对以前所说的一个重复。不要问我日内交易的技术，日内交易我是稳定的亏货，我有自知。在我十多年的市场一线职业生涯中，本人在多家知名公司上过班，自己跌爬滚打外，招聘过不下2个连的交易员，也经常跟券商，期货公司，公募私募，信托里的很多朋友与前辈学习与交流过，我今天在这里，死了你们的心吧，不得已的冒犯你们一次。在本人及诸多朋友的经历中，真的没有见过你们梦幻中的那种小止损稳定长期赢利的日内高手，一个也没有！我们亲眼见证了中国期市与股市十几年的风雨与乱像，吹牛的，装神棍的，欺骗的，造假的，你方唱罢我登场，真正经得起考验能稳定长期赢利的一批人，早就被一批批求贤若渴的机构高薪挖走了，以深圳为例，私募资金7000亿以上，公募资金1万亿以上，需要多少真正顶尖的交易员？矮矬穷的屌丝总喜欢赚快钱！矮矬穷的屌丝总喜欢重仓满仓超重仓（配资）！矮矬穷的屌丝总喜欢的在狭小的波动区间分出胜负！矮矬穷的屌丝总喜欢以小博大，以很小的止损去博大副止赢！事实上是博不了大被止来止去找不到北！矮矬穷的屌丝根本没有承受亏损享受浮亏的勇气，哪怕是狭小区间的正常波动，那怕是行情再正常不过的波动！矮矬穷的屌丝缺乏最基本的智商，缺乏最基本的理性，缺乏最基本的逻辑推理能力，总是以莫须有的虚幻的伪神骗子神棍为奋斗榜样，从没有想过认真的冷静的理性的分析及科学的仓位作交易。有那么多神话吗？你亲身见过，考察过记录，实事求是调查过？多少的神话，被拍死在18层地狱！多少的神话人物，苟延残喘偏安于某个疙瘩独自伤悲！年复利26%的巴菲特成就了最大的真正的神话。深圳1万7千亿资金随时恭候神话高手，你们眼里的那些遮遮掩掩厚颜无耻不知羞耻的神话，
也只能骗骗那些智商低劣的矮矬穷屌丝，经得起任何第三方的透明的检验与考验吗？在投机岛，至少本人没见过任何一个像样的神话，一个也没有，不用找了。神话只存在于脚踏实地的努力工作中！在日内交易的定性术法中，你们在寻找神话人物来学习来励志？我旗帜鲜明的告诉你们，100万人中，也没有一人！严格定位，长期考察，100亿中也没有一人！如果有，巴菲特早就不是首富了。五年的时间，我相信雷凯的老总，最深的体会就是：日内交易没有神话，没有高手，一个也没有。太多的人不知道自己在干什么？总把商品股指正常的波动看得如洪水猛兽，用超重的仓位折磨自己。银行利率一年5%，不使用杠杠主力合约的波动是银行利率的100倍了，矮矬穷的屌丝还要把它放到500倍，700倍，1000倍！这样的仓位，难道不是疯狂的魔鬼？？以疯狂的魔鬼的心态，你们配谈技术与策略吗？随便一个正常的波动与震荡，都让你们坐立不安，寝食难安。以几百倍上千倍银行利率的心态，去操盘，研究讨论技术，难道不是亵渎高贵的技术？高贵的技术为你所用的前提，你还是个正常的人！几十万的矮矬穷的屌丝，征战雷凯，从来没有想过本人上面的问题？高贵的交易领域，疯狂的魔鬼过去未来和现在，都是养料，仅此而已，100亿人中，也无人可以改变这个规则，更别说一个小小的投机岛。量力而行，这是生活中最朴实的道理，也是我送给大家的。在这个前提下的，真正的努力认真的做好研究分析工作，才能有所作为。跟很多45-50的成功的老前辈交流学习过，听他们的诉说与感悟，很多人感慨，20年的跌跌撞撞，看了很多的书，走了很多的路，做了很多的交易，不过是回到了没做交易前的状态才赚到钱，用最朴实的生活道理战胜了市场。不得已的冒犯，不得意的回贴。虽然无礼，但说的都是真话。三思。不要再问我，该说的，我毫无保留的说完了。也请别再刷贴。 T+0导致太多的人过度交易。 太多的人幻想从不稳定的频繁发出的日内信号中追求长期稳定的赢利 试问，不稳定的频繁发出的日内信号真能实现长期稳定的赢利？如果说能，概率学这门科学以后大学不用上了。数学金融方向的所有学科都可以取消了。 在朴素的哲学面前，在伟大的交易法则面前，想超短炒单长期稳定赢利的人，那是白日做梦，想得太美。 极低概率的短线高手可以风光一时，但也绝无可能用日内不稳定的超短炒单来实现。
专业投机大局观(续2)----交易的圣杯今天跟朋友聊起交易的圣杯，偶尔有感。 太多的人在追求交易的圣杯，其实交易的圣杯就是没有圣杯！你们被一些肤浅的骗子误导得太久了。法无定法，圣杯无圣杯！特别是短线，特别是狭小区间内的精准定位行情的术法，那是绝对的不存在的。谁如有精准定位短线行情的术法，可以复制，机械执行，哪怕是只做全球前五的股指与利率期货，最多三年，一定是世界首富。这是基本的常识。有些短线天才，其做单体系，绝对的不可复制。如能复制，下一刻，市场的狍子立刻异变。正如初期的指南针软件一样，用的人一多，立刻异变。太多的人付出N年的心血与无数的金钱与憔悴疲惫，浪费宝贵的青春，乃至负债累累，追求一个根本不存在的圣杯。短线或者说狭小狭窄区间去精准把握定位行情，跟预判即时的复杂的人心没有任何区别，一念生，一念起，谁能预判预测？所有的静态的复盘完美的短线机械系统都经不起实盘的检验，因为你们复盘的过程中加入了太多的主观美好的，正确的判断产生的结果。如果没有稳定的持仓，一定没有利润，这是常识。钱是坐着等来的。一天都发出N次信号的东西也配叫系统？持仓等待是寂寞的，等待大势观的狙击位也是寂寞的。好动，是需要付出惨重的代价的。打开股指，你能在3%-5%行情波幅内的止损给出一个稳固的大势的，都是完全合格的优秀的交易者，剩下的是策略了。短线的本质就是混沌。狭小区间内的行情本质就是混沌。全地球也没几个人能战胜短线的混沌。无论是狭小区间内设置止损，还是追求狭小区间去定位精准定位行情，唯一的下场就是死路一条。没有稳固的信号，就没有稳定的盈利，这是期货交易的根本所在。日K以下的K线与均线及重要的市场心理位，没太多参考价值。依托稳固的大势与重要市场心理位或确定稳健的基本面做出交易计划，给出相对大的经得起行情正常波动的止损，相对轻仓，进行交易，是所有有志于有番作为的交易者最终都要走的路。别想懒惰的追求短线的圣杯，那只能是很傻很天真。绝大多数的人，历经5-15年的交易后，不过是回到交易的原点，一如交易的第一天面对的市场，无法掌控，一无所知，无从下手。这个过程后，回到这个原点后，你们才能卸去你们曾经的狂妄，自负，无知，贪婪，浮躁，野心勃勃。重新像面对生活的油盐酱醋一样，你才能新生。一句话，把交易当成朴素的过日子的心境了，你才能新生。一个男人，只有历经沧桑后，才会明白人生的信誉多么重要。年轻时偶尔冲动做错几件事，也许需要几年，几十年的时间去恢复你的信誉。有的则成为一生的遗憾。本人严厉反对盲目自负自大无知拉资金的行为，这是对自己对别人的极其不负责。如果没有自有实盘记录或第三方公证认可的记录，那么你就老老实实做2年模拟，提供2年持续的模拟记录，靠嘴皮忽悠，非君子所为。华尔街无数的交易了一辈子的职业交易员，我也没听谁说掌握了交易的圣杯。还有人居然以交易的圣杯来忽悠。。40-50年的职业交易的沧桑，都不如中国几年十几年的亏货与暴发户掌握的圣杯?国内的一些大神，根本不知道也不理解国外程序化所涉猎的深度与广度。交易的圣杯比乌托邦还虚幻100倍。市场的浩瀚与复杂，就是人心波动的海洋。交易像山岳般古老，同时也是随时准备裂变变异的狍子。任何时候，都需要具体分析。市场像山岳般古老，只是揭示了特殊基本面背景下，可能大概率要走的一种大势。但是人心是万变的，即使是曾经的已经客观走出的走势，也仅仅是千百种走势里的一种，或者说被命运所选中。如果以这种走势或者说历史走势，来进行系统或术法的说明与检验，那是错误的。因为这种即使已走出的走势都是千百种走势的一种。静态的复盘就是马后炮。小势的图形由资金任意刻画。但是特定时段的特定的大势均线的能量轨迹是非常稳固的。如你用软件对全球的活跃品种选取10-15个，假使以1-480日均线，进行为期20年的主力合约测试，从1-480日均线参数，将盈亏综合，所有的参数都会亏钱，你信吗？在特定的基本面背景下或行业背景下或市场气氛下，选择大势均线，可能能很好的赚钱。如何去定位大势，则需要你具体分析，努力工作去定位。有些参数在某个特定品种上某个时段，能很好的赚钱，但你认为找到了万能的圣杯，那就太小看市场了。有些人对一个特定品种，复下盘，对一个指标的参数下意识的优化与盈利最大化，检验一个历史时段或运行于一个时段，就认为找到了圣杯。我给这类人的点评时，你很傻很天真。你以既定的走势为依据，先入为主的历史测试叫系统？换一个主力品种，截取一个较长的时段，进行动态的测试，所谓的系统，大概率是亏钱。市场的智慧与复杂远远超越了我们曾经的想象。见过很多不知所云的投资公司的招聘广告，“有自己的交易系统，能长期稳定的盈利”。想下就觉得荒唐。如果有这种人才存在，堪称逆天也毫不过份。管理1万亿的基金都太委屈他（她）了。区区几千元几万元的工资，你们就招来了逆天的人才。。我们做交易的，太多的人，活在乌托邦里，脱离生活太久了。法无定法任何方法与参数都可以赚钱，也可以亏钱。克罗先生的方法只是对过去的特定的品种特定时段有效。未必适用于现在与未来。如何选择你所做的品种的特定时段的稳固的信号或者说稳固的能量轨迹最重要。这个需要具体分析。学习兵法不要拘泥于一成不变。股市跌倒了2000点，就值得恐惧了吗？我坚定的看好一批优质股，如果不是股市跌到2000点，如果不是疯狂扩容等各种利空，不会有如此好机会。别的股我不敢说，我敢说的是目前跌破净资产的100多支个股里，以及即将破净的100多支个股里，未来必定产生大量的牛股。这是对股市不会崩盘的基本认识。目前是黎明前的黑暗。上证11倍的整体市盈率，不一定是大底，但一定是底部。坚定的选出那些优质的破净股，耐心持有，必有所获，最多输时间不输钱。半仓的话，这批个股，天长地久都是安全的。破净20%以上的个股，就算股市崩盘，破产清算再打折也不会亏吧。国家会让中国最优质的资产，所有的上市公司都倒闭吗？大盘50倍市盈率，48元的中国石油都敢买的散户们，2000点的大盘11倍的整体市盈率了，1倍附近及以下的市净率了，大批的优质破净股躺在那里了，散户都吓尿了。。很多人问我怎么做交易，我如实告诉你们，我不知道，因为每个人的实际情况不同，心理承受力不同。期货交易，我有个标准，可供借鉴参考。1：平均1星期止损一次的，基本及格，50分2：平均2星期止损一次的交易者，60分。3：平均1个月止损一次的交易者，70分。4：平均3个月止损一次的交易者80分。5：平均半年止损一次的交易者90分。6:平均一年止损一次的95分。7：平均一年以上止损的，满分。这是我对我所了解的成功交易者所做的一个止损统计做的评价。止损很重要，但如何做到少止损次数与不止损，远远重要于止损本身100倍。顺大势，轻仓，耐心等待狙击位，精研基本面等等都是为了少止损与不止损。止损是不得已而为之，短线行情，资金的刻意暴力打压与拉升，不过是打出散户的止损。多少止损，如果多拿上3天，一周，一月，都是暴赚的单。立足于少止损不止损，再去寻找狙击机会，才是正道。仅供参考。开完仓就想着止损的人，那叫不知所谓。重仓的人，满仓的人，随时想着开仓的人，顺小势的人，都是随时准备割肉的割肉机。如果你能做到回避大的系统性风险，又能做到少止损与不止损，实现财务自由，那不过是易如反掌的事情，你可以信，也可以不信。
专业投机大局观(续3)-----智商与情商的较量投资是智商的较量，更是情商的较量
现在天气很冷,码字辛苦.顶不住几位论坛朋友的殷勤邀请,我再讲2点交易之外的东西,仅供借鉴参考,高手们多多批评指正.我可以把我前面所有的所说的话,总结为三个字&不要贪&以及不要贪的缘由.我把投资总结为九个字.后面6个字的总结将会很简单.获取利润无非是靠三种模式:1:市场在非理性的高度泡沫之时,逢高做空获利.2:市场在非理性的价值洼地或商品生产成本与生产成本以下的,逢低做多获利.3:市场在箱体震荡时,寻找市场的局部非理性机会或错杀错配,狙击,高抛低吸获利.无数的人败在我下面要说的三个字,那就是:不要怕!各行各业,太多的失败者,都有非常好的眼光,但是他们败了.败在哪里?败在不够执着与坚定,因为害怕,所以不够执着与坚定.败在没有坚持自己的理性的思想判断，败在害怕亏损。最值得尊敬的人是有自己的思想与主见的人.最可怕的对手与最让人敬畏的对手是执着的人,坚定不移地执着自己的思想与主见的人.每一个大成功的人,不管任何行业,都有霸绝天地的执着与坚定信念.墙头草永远是配角与悲剧.我再重复一次:只有偏执狂才能大成功,这是万古的真理.如果你在高度泡沫的市场相对轻仓(1-2倍)做空,你需要害怕什么?让利物莫德名言陪伴你就好了.钱是坐着等来的.如果你在价值洼地或生产成本以下相对轻仓做多,你需要害怕什么?同样让利物莫德名言陪伴你,坐着等吧.看对行情的太多,做对行情的太少,因为他们害怕暂时的短线的失利,害怕一时的反向的基本面评论,就早早放弃.他们只争一时只争一天.浮亏值得害怕吗?
正如前面,我坚定认为2000点的上证是大底一样,说句实话,就算跌倒1500点,我一样是最坚定的多头,跌倒1500点我一样如沐春风,算什么.是男人,就要执着于自己的思想与理性判断!那怕战至一兵一卒,那怕只剩裤衩，那怕举世皆敌,也不为所动，再黑也会有黎明。
没有绝对的信念,就没有绝对的成功.敢跌我就敢补,无视一切.别说一根或几根小小的阴线,更别论一批墙头草的靡靡之音.技术与图形很多时候就是扯淡,特别是些小势,只有无敌的信念才能让你无敌于期市,无敌于股市.在价值洼地,主力一定会刻意做线欺骗,一定会基本面控制媒体欺骗.反之,同理.技术图很重要,基本面也很重要.但更重要的是信念与执着.只由信念与执着才会让你不会害怕.记住,无敌的信念与执着,才有可能让你无比的辉煌!这不是能看懂几张破图,会些小法小术换得来的.这是至高无上的情商.如果你的投资的理性判断符合社会发展的基本规律与普世价值观,又占据了极佳的位置,那么就要用无敌的信念扫平一切障碍,打败一切无知的做秀的对手与主力.
说句实话,如果你坚定认为上证会恢复到估值常态,比如16-20倍的整体市盈率,那么至少2000点上再升50%,这是必须的.那么任何下跌,都要敢于加仓敢于补仓,算什么,无视一切的持仓.图形是什么玩艺?要做大事就要有足够的绝对的抗压能力,绝对的执着于自己的思想!走自己的路,让那些无知的可悲的可怜的墙头草被市场扒光裤衩去吧.对不起,平生最看不起墙头草。太多的期货媒体还以墙头草为荣，搞笑。
斯坦利.克罗,2美分的极限低价建仓白糖,后来跌到1.33美分不使用杠杠的前提下,亏损35%.他放弃了吗?他认输了吗?没有,他顶住一切压力,想尽一切办法,最终暴赚30倍离场(不使用杠杠).没有绝对的抗压能力与绝对的忠实于自己的思想与主见,在金融市场,注定百无一生.
太多的人想以小搏大就大成功,想蜻蜓点水的停留于交易的表面就成功.有可能吗?我前面就说过这种价值导向本身就是错误.主力是极其贪婪的,顶部与底部都是非理性的,因为他们需要足够的腾挪空间.小止损失自欺欺人.逆势又如何,顺势又如何?什么是趋势?这本身就值得思考.主力是极其诡诈的，所刻画的所有的图形与控制媒体，都为了让散户在价值洼地交出筹码，在高位站岗。主力可以在50多倍的整体市盈率下，让广大散户去买48元的中石油，可以让广大的散户买铁定归零的末日权，无它，造势与赢利效应锁定贪婪的人。上证11倍整体市盈率了，大批的个股破净了，正如我前面说的，大批散户被吓尿了。因为主力会用自残的短期砸盘导致散户与大批技术派错判，K线很多时候也是主力愚弄不坚定者的工具了。情商高明的人，早就看明了看透了这些小动作。心洞若观火，再持无敌的信念，何惧之有？如果你认为5400是白糖的生产成本（2012），那么5400以下你何惧之有？商品运行于生产成本之上是常态吧。你为什么害怕短线的亏损？为什么害怕？亏2个板怎么样？5个板又如何？算什么。轻点仓，尽你的一切力量与智慧去忠实于你的判断，去化解风险。狭路相逢勇者胜。没有承受巨大亏损的能力，就没有暴赚的可能。以大搏大，以大搏小才是王道。主力赚什么钱？就是靠非理性的小部分仓位的自残来打广大散户的止损来获利。看对亏钱的比比皆是。看对并做对，无视一切的持仓到大赚，你知道需要承受多少压力与浮亏与煎熬吗？没有无敌的信念与执着，你能坚持？为什么一些高手，经常几天半个月，乃至整月的不看盘，连软件都不开，自己去想吧，这类人是什么人？
如果全球政治稳定社会稳定,没有大的战争与动乱,农产品有牛市吗?有熊市吗?高度泡沫了,就少种点,接下来就是暴跌.生产者亏本了,来年又是高价...以什么样的眼光与级别去看待市场,远远胜于对基本的图形趋势与各种指标的把握.而情商则远远重要于上述一切.
一些没有什么波动的小品种与国家严格调控品种，说句实话，任何位置，一名持无敌的信念与绝对执着的情商高明之人，都可以完美的赚到钱出来。一名真正的高手，就算所做品种反向运行5个板，都会如沐春风，毫无压力，最终暴赚出来。也许你们觉得我天方夜潭，神经了。我严肃地负责的冷静的告诉你们，你们没听错。这种枭雄式的无敌信念与意识，这种不为市场杂音干扰初判的决心，这种霸绝天地的气度气魄与思想，也许需要你们终生体会。我也在体会的路上。。看对行情的人，基本判断对大顶大底的人，市场参与者中占绝大多数。在正确的判断，基本正确的判断的前提下，能持无敌的信念与绝对的执着，不为一切所动，执着持仓的人，寥寥无几。投资是智商的较量，更是情商的较量。
专业投机大局观(续4)-----如何交易及交易系统 我对于A股的观点与看法，我可以告诉你们：我坚定地看好2000点附近及以下的A股，我无比坚定地首先看到3000点，这是估值恢复的需要，是股市自身平衡的需要。没有任何人可以改变与动摇我的观点与决心。严重的看好中小盘的低市净率有政策支持的低价股。图形是什么玩艺？几个破指标又是什么玩艺？一些破股评更不值一提。在A股当下的价值洼地，敢跌我就敢尽我的全力加仓，无视一切图形与指标，我只要绝对低廉的位置与价格，并持有到暴赚。上证2200点以下的任何阴K，我如沐春风。如果上证再跌向1950点，我买10响礼炮来庆祝。真正的毫无压力与不值一提。1500点我都如沐春风。我的信念：危与机并存，价值洼地的机会一定大于危险。亏了钱骂人的，别在我贴下留言，那叫丢人与无知。我的所有观点仅供参考。骂我的，2013年底，记得来看A股的高度。我要表达的东西是：30分K的K线概率最多不过50%，没有大的参考意义。就算是日K与日K组合对于90%的交易者都没有太大的意义。K线的意义只有结合较大的均线时，才能体现威力。随着K线学的普及，原有的K图代表的大概率趋势，已经在变异与加速变异。股市上的日K做线，特别是活跃股，比比皆是。寻找大概率，首先要从较大的均线入手。较大的均线才是更高的更稳重的趋势。赢利源于稳固的相对少的信号。
以日内短线为例，无论是多么活跃的品种，它所承受的短线与超短线的资金的冲击都是很有限的。假使有超短线天才能在股指上很好的盈利，当他用同一种术法教会10-20名学生，一个阶段后，当所有人的资金达到短线的流动性瓶颈，则80%-90%的人注定亏损。市场无法承受瞬间的资金冲击时，必定以变异来应对。那怕一个人的资金，一种短线术法达到极限，也会变异。这是基本的哲理。放到战略的高度与时间的长河里看待交易，再辉煌的短线交易员都注定上不了台面，最多暂时领先中长期均线交易者3-5年。 有很多的朋友问我怎么交易？我很难给你们准确的答复，哪怕说的再多。我给你们个案例吧从2002年至今，整整10年了。以上证指数为例，请问10年了，年线240与日K线的交点多吗？50次以内半年线120呢？120次以内。这些我可以把它定位为超级少与稳固的信号吧。而像60日均线与20日均线的信号，可以定位为相对少于相对稳固的信号吧。从稳固与相对稳固的信号中，寻找答案吧。K线可以基本忽略，只有均线支持的K线才有意义。
如果能做好MA20,60,120,240四条日K均线的趋势与相互关系，同时严格止损，任何品种都能独步天下了。根本不需要起早贪黑研究繁琐的基本面与整天小心翼翼的盯着电脑了。
交易系统在很大概率上带给人们的是盲目的无知的自信与依赖。我的观点：任何过往的趋势指标与摆动指标的历史走势不能作为统计参照数据，并上升为系统。否则就是刻舟求剑的系统。因为所有的趋势指标与摆动指标都处在无穷变化之中，所有的指标都是变量。特别较短周期的趋势与摆动指标。只有极稳固的势与极少的交点与极稳固的市场心理参照才有参照意义。我举个简单的例子假使以30分K的MA60均线与K线的交点作一个参照指标，事实上，如果以今天的静态图来看前一个小周期的图形，在事后走出的静态图上，图中的ABCDEF产生的6个交点，你并看不出来。而实际上，它真实的跟K线价格发生过明显的交点。无论是指标与K线的交点，还是指标与指标的交点，在事后的静态图上，有太多的交点，没有体现出来。技术图形特别是小周期的图，在实战中，远比我们想像的复杂得多。
比如现在的上证指数（日），2300整数关，很多人认为是当前阶段非常稳固的市场心理位。因为这是暴阳突破半年线的位置。很多的技术派高手，会依托半年线逢低做多，无所畏惧的低多N个月，半年线上，只要好位置。再如螺纹钢3700整数关，也是当前阶段一个极稳固的市场心里位，因为3700对应12月上旬新城镇化这一重大基本面与半年线突破位。技术图形有太多的残缺与不完美，能够看得懂的大势并不很多。 我曾经在前文中说过，国内有好多位真正做了几十年交易的前辈功成名就后的感悟，聊天后谈起，走了那么多坎坷，不过是回到了交易的原点，用生活的朴实的道理战胜了市场！交易的初始点是什么？就是看准一波搞一波，看准一票搞一票，看准一单搞一单，并循序渐进的推进。除此以外，别无其他。而如何去看准一波，看准一票，看准一单，需要严谨的分析工作。看准了就要搞到，止损无所谓大小，只要你能承受正常的波动压力。只要能胜利，多些宽容度，多些应对的策略又有什么所谓。看准了就要足够的坚定，交易不需要墙头草。妄图走捷径寻找机械的，系统的术法，懒惰的一成不变的交易原则不过是找死，至少99.9%的概率是找死。市场太过复杂，特别是短线的图形走势。复杂到难以想像。无论从技术图形的角度，还是基本面，还是市场心理市场氛围，还是博弈学角度，只要能看准一波一票一笔，都是难得可贵的。看准了，特别是好位置进场，就要坚定的等起，拿起，正如这波股指，假如以2000点低多，我做一手股指，只要死拿，就是600点利润。一个月600点，短线，全国有几人能一月600点？有人说，你多少止损，我告诉你们，只要是确定的价值洼地与政策大底，2000点的上证，给200-500点止损都是对的。不付出代价，怎么赚到大钱？不坚定怎么赚到大钱？看准一波后的策略，智慧，配合后的战术也很重要。巴菲特罗杰斯从来提过交易系统吗？看准一波搞一波，看准一单搞就一单就是最好的最牛的交易系统。如果你能坚持看准一波搞一波，看准一单搞一单，20%-25%仓位，中小资金一年50%-100%是较轻松的。坚持5-10年，找你做基金经理的公私募机构绝不在少数，坚持20年，你的身边任何日内短线交易者哪怕最顶尖的也只够看到你的鞋面。30年后已经叱咤风云。40-50年就是金融界流芳千古的传说。正确的道路，初期的行走，太过艰难，有太多的诱惑。这个社会真正的智者与有钱人，还是认同有稳健的投资理念与稳健投资风格的交易者的，特别是历经坎坷一路稳健的走过来的有漫长的稳健记录佐证的交易者，暴发户与短线暴利者极难得到社会普世价值投资观的认同。
专业投机大局观(续5)-----做单的理由（基本面为依据做单的流程）1，关于棕榈油P (2013年3月)
你做多的理由是什么？何需问别人呢。棕油的定价权在马来西亚，全球70%的产量在马来西亚。它本身就是一个很边缘化的品种，在中国，一无强力的行业协会，二无国家政策的调控与保护，太容易产生意外的偏差与深度控盘。凡是与中国国内的产业工人没有密切关联或经济息息相关的品种，都要特别的小心应对或回避。
既然你这么诚意，我简单的分析下吧，仅供参考。无论你做多任何品种，第一要关注的现货价格，第二是生产成本，第三是行业的盈亏价格线，第四是行业周期规律与行业基本面，第五才是当前的趋势。
棕油最近一周（ ），其现货价格主流报价都是在元。看你的贴，你在6600左右进场本身就是极大的不智，我的理由很简单，日K空头均线排列之下，期货升水现货500点，你有什么做多的理由呢？？空头均线压制之下回归现货与向现货靠拢是极大概率事件。摆明亏几百点的事为什么要做呢？
棕油因为定价权在马国，我们并不清楚其生产成本，或者说马国的棕油行业认可的赢亏底线。所以要格外小心了。
棕油在前期7200时，升水现货近900点。波段与小周期做多的几乎是必败的局面了。再看下行业基本面，中国是全球最大的油料消费国，4月左右，南方天气升温，水产养殖复苏，对饲料的需求大副提升。同时，4月后南美大豆集中到港，粕类饲料的提升需求，加大大豆油的供给压力，势必影响到同类的植物油，棕油是世界第2大植物油，显然会受影响。呈现粕强油弱的格局。棕油的库存与供需，还要分析马国当前的具体情况，我不清楚，不予分析。未来1-2个月，大豆油可能还是一个相对较弱的格局。
目前来看，棕油的现货价格在最近阶段一直比较稳定，或许1309的棕油在靠近其现货价格后，会获得支撑。即使棕油继续向下，完成中期底部的探明，我个人看，未来1个月，也难以有大的表现，即使有技术性反弹，级别可能也不大。从辩证的角度看，1401的棕油在棕油完成中期底部的探明后，可以耐心等逢低做多的机会。
1309的棕油或许还有杀跌，理性的对比各方因素考虑，杀跌的幅度可能在200点以内了，或许并没有200点，谁有能精确预计呢？我的理由是，产业方面，在近阶段稳定6100左右的现货，自然有产业方面的深刻考虑。
粕特别是近月的1305的豆粕与1305的菜粕，可能远强于油。原因，极度紧缺的供需关系与进入4月的旺季需求与交割月即将到来，高高在上的粕现货，极大概率多头要进行赤裸裸的硬逼仓。目前以豆粕为例，现货价格稳居4100以上，目前4160.而1305的期货仅为3685.期现价差盘中超过500点。菜粕现货稳居2800，而今日盘中，菜粕1305杀跌到2550.如果近期近月的粕不进行价差恢复，接下来就是赤裸裸的硬逼仓，没有丝毫悬念。主流资金近阶段也一直在空油多粕，多油能有前途吗？ 2，关于白糖SR(2013年3月)
我倾向于白糖月运行箱体，箱体00以上运行概率更大，也就是偏强运行。
一方面政府的收储政策与制糖刚性成本为糖价提供支撑；另一方面我国白糖工业库存高峰通常出现在每年的3-4月份，其中3月份为库存高峰的比率超过70％；白糖生产的自然规律决定了糖价在每年3-5月份存在季节性下跌需求；如无大的反弹，在高昂的制糖成本（，也有糖协说法）支撑下，难有大跌。
另一方面，今年两会有两会代表提出议案，在高昂的制糖成本下，为了不伤农与保护糖企，提出了每吨糖直补500元的议案。
同时，目前云南的干旱，可能对白糖减产造成较大影响，这个需要接下来持续关注。美糖也底部放巨量，商业买盘进驻，有明显的止跌企稳，构筑底部的迹象了。
无论是内糖还是外糖，我个人认为，当前的低位的价格已经基本反映了全球供应过剩的基本面。现货市场4月份之前难以出现大规模的采购，且1、2月份进口量仍处在比较高的水平，我国白糖生产的自然规律决定了糖价在每年3-5月份存在季节性下跌需求。数据显示，我国白糖工业库存高峰通常出现在每年的3-4月份，后期逢高做空较为适宜。但是这一利空的周期基本面可能被我上面所说的4点利多基本面基本消化了。短线的涨跌，我看不懂，请见谅。
综上，考虑到时空因素，附近或以下，逢低多或许更好。在3-5月，在或以上，逢高空或许更好。仅供参考。如果云南干旱加剧，做空要格外小心，箱体上沿做空也要格外的小心或观察。
（白糖每年10月-1月往往是上涨周期，炒作霜冻概念与双节需求概念，同时库存相对全年最少。10月左右，寻找机会，轻点仓，逢低布局是上选。）
专业投机大局观(续7)-----基本面与博弈论 你不要以为趋势线就有什么了不起，某种意义上说，任何指标都是渣。真正的高手是深研行业与经济基本面与稳重的信号。基本面，仓位，价格已经决定了真实的成败。很多时候，完全无视任何图形。绝佳的基本面支持，好的位置，就是等起赚钱。任何短期指标与短周期的图没有一丝一毫的意义。你交易的是什么？是你的思想。思想能画图吗？你思考的是对一种所有人都看到的一种行情现象所体现的其内在基本面与市场心理及人性的博弈。有0.1%不到的高手能在短周期指标中追涨杀跌中赚到钱，无可否认，但是概率一定是低于0.1%，同时这批人要更大的成长，也必须转到交易基本面与稳重的指标信号上来。这个市场上的决定力量，大都是深研基本面做单的，以较长的基本面预期去做单。小部分成功的技术派，追逐的是稳重的技术信号。不要轻易的下单
看准了，很好的位置了，相对轻仓等起赚钱。不贪，就不会惧，不贪不惧就不会败。
波动，短期波动一定是无序的，看淡点就好。顺个大势观或基本面，轻点仓，反复止盈就是。止损是万不得已而为之。
对不起，本人现在基本没有止损的习惯。换月也要扛到胜利，仅供参考，别效仿。下了单，我一定有我坚持到底的理由与信念。所谓的趋势与止损，整天挂在嘴边的，99%都是期货没入门，可以当我放肆的说这句。不局限于某一种方法或分析角度，关键是做你最有把握的最确定的机会，最好把目光放得更长远些，预期更远些。为什么大资金超大资金的布局都是提前几个月乃至到瞻望以后1-2年？我随便举个例子吧（2013年2月）目前豆粕现货价格4000以上，前期近月1305在1月份打压到3200附近，难道不是低多的机会？1-3个月可能恢复几百点的价差。再如豆粕的现货价格最近半年从未跌破过3800，目前M1401的价格仅为3171.到2014年的1月份以前，如此低的位置，有多少获利的机会？特别是在2013年的夏秋冬的生猪家禽的饲料需求高峰期。做单最好预期长一点，仓位轻一点，看淡一点，多留些余地，别太在意即时的涨跌，要步步推进，一点点累积进步。资金累积越来越大，轻仓就会成为一种生活习惯。曾经见过好几位大资金运作者，特别喜欢在农产品牛市时逐步开空远月，只要位置足够好；在农产品熊市时或暴跌后或产能严重过剩时，做多远月，只要位置足够好。曾经的“唐高宗”“算你狠”等不是很好的例子吗？工业品则要跟随政策。比如水泥，螺纹钢等与地产政策就紧密相关了。2008年白糖的生产成本3300，但是主力合约最低跌到2800附近.接下来的一年多，从2800左右涨到7000多。暴跌后必定是减少生产，来年供不应求。暴涨后必定是丰产，来年供过于求。农产品非理性的泡沫后，就要敢轻仓空远月，非理性的暴跌后，更要敢轻仓多远月。
P我看不懂，不敢乱说。 CF个人觉得当前逢低做多要安全得多。1309的棉往上1000点（或2000点）显然比往下1000（或2000点）容易。CF309合约在19720的棉，就基本面来说，往下点是生产成本的支持，二者去年的国储收棉价格有挺价作用，代表国家对棉花价格的认可位置。图形来说，近阶段有长期均线的支持。目前的棉花的年线有可能是空多反转级别的。无论是商品还是股票股指，其真正的决定走向的因素还是其基本面。特别是波段与中期走向。换句话说，基本面决定未来行情走势，任何中大级别行情都离不开基本面的催化。技术图形只是一种对行情的浅层次的更直观的表现。
了解所做品种的基本面信息后，更要理解博弈学。比如螺纹钢的走向，受宝钢的调价政策的影响就极大。2012年二季度末，宝钢下调几大主要品种钢产品400-600元/吨，期货螺纹选择强势震荡1周来迷惑投资者，之后就是狂跌900点。这是主力用博奕学来麻痹对手。2012年11月中旬，宝钢宣布上调主要钢品种200元/吨，期螺纹钢选择短线杀跌200点来虚幻一枪，之后短线再爆拉500点来应对宝钢上调钢价这一基本面。例子很多，看准了，就要坚定。该持有就持有，该加仓就加仓。很多时候，要从人性的角度分析对手。
抄底摸顶也没有那么可怕。规避大的系统性风险的同时，规避边缘化的品种，操作关系国计民生的大宗商品或指数时，有相当的稳重，只要保持严谨的分析与轻仓与好的多空位置，无论是谁是主力，一样无惧。金融市场自己永远是自己唯一的敌人，就怕自己不够认真与不够勤奋。盲目的恐惧是无知的表现。
仁者见仁，智者见智，大者无视，小者趋从……
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部分观点不苟同。我认为短线绝对有不少可以实现稳定盈利的，只是作者做不到罢了，他大概是大资金玩多了，所以才鄙视短线，因为短线最大的软肋就是资金容量小，持仓时间短，导致无法赚大钱。短线只能稳定的赚小钱。所以那些玩短线成功的交易者随着资金量增加最终都会去做中长线。像杰西14岁拿几美元玩短线，一年后就赚了1000美元，小资金一年几百倍的收益没什么不可能，只是作者做不到而已。
说的太对了，学习了。超级好帖。
1000万个赞
不论作者观点对否，作者说话一句将死。从人性角度来讲此人还在主观看待世间万物，作者认为天方地圆，就是天方地圆。不具备包容性，长j8又长咪咪的人存在吗？客观讲，不存在，世间有鬼吗？每个人角度不同，得出答案也不同，你没见过鬼，你就认为世间没鬼？并灌输给别人。作者发表观点事小，误人是大
从棉花和糖的走势来看，写这帖子的人要活活亏死。
大年三十还做研究
就是随机的。但作者偏执
极端行情逼的就是大资金大周期大止损的人砍仓，价格之后还有价格。资金管理与风控吧，不同的资金不同的操作级别不同的操盘策略，小资金玩大止损，再轻仓也容易爆仓。。。
我喜欢，新年快乐
说大局观还能看看,后面吹牛逼笑笑就好.
死扛也属于偏执吧 咋会爆仓啊 哈哈哈
真的好可怕。。。我看了下图，这哥们说到的所有品种都亏成渣了。？。。？
写这个帖子的人不是股评就是叫受，一定不是玩真金白银，写的那些东西真能让人爆N次仓，N大于100
吧里大部分都是玩实弹的，虽然大部分都亏，但帖子里的内容再期货市场必让人爆仓，作股票的可以看看
就算看对了大行情，当前走势不利的时候也要出来，因为你加不起
自从我混贴吧之后，这些就不能毒害我了
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